商業(yè)銀行的演變與發(fā)展

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1、,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,2,商業(yè)銀行,的演變與發(fā)展,1,內(nèi)容提要,商業(yè)銀行的發(fā)展歷史,分業(yè)與混業(yè)模式及其對(duì)銀行模式的影響,2,商業(yè)銀行的發(fā)展歷史,3,STEP1：貨幣兌換商,金屬貨幣的鑄造權(quán)分散在各國(guó)統(tǒng)治者和各地富有的商人手中，其鑄造的貨幣質(zhì)量不一、品種各異，給日益擴(kuò)大的國(guó)際貿(mào)易帶來(lái)很大麻煩。,兌換各種不同種類(lèi)及成色鑄幣的商人應(yīng)運(yùn)而生，他們憑借豐富的經(jīng)驗(yàn)識(shí)別、估值各種不同貨幣、并以之為依據(jù)提供貨幣兌換服務(wù)。,語(yǔ)源學(xué)：古法語(yǔ)banque和意大利語(yǔ)banca的意思均為“長(zhǎng)凳”，2000多年前，最早的banker就是坐在商業(yè)區(qū)的“

2、長(zhǎng)凳”上從事錢(qián)幣兌換活動(dòng)，并收取手續(xù)費(fèi)。,4,STEP2：金匠,為避免攜帶與保存貨幣可能導(dǎo)致的損失與危險(xiǎn)，貿(mào)易商亦將其貨幣存放在貨幣兌換商那里，并委托他們辦理匯兌與支付業(yè)務(wù)。,英國(guó)亨利八世和查爾斯一世時(shí)期，政府大肆收斂私人金銀，人們于是把金銀存入“金匠商店”，金匠則向這些顧客簽發(fā)憑證卡以證明他們?cè)谏痰甑募拇嫖?。由于金匠卡比金銀攜帶更方便，它開(kāi)始作為貨幣流通。而金匠商店也成為英國(guó)銀行的起源。英格蘭銀行初成立的幾大股東就包括了當(dāng)時(shí)倫敦最著名的幾家金匠。,5,早期的銀行活動(dòng),匯兌銀行就是從貨幣兌換業(yè)發(fā)展而來(lái)的；,存款銀行提供“銀行貨幣”（如金匠憑證），不經(jīng)營(yíng)貼現(xiàn)或貸款，不能被透支，實(shí)行100的儲(chǔ)備，

3、不能創(chuàng)造貨幣。,匯劃銀行主要辦理國(guó)外的轉(zhuǎn)帳結(jié)算、劃撥款項(xiàng)。,6,早期銀行帶有明顯高利貸性質(zhì),在17世紀(jì)資本主義確立之前，商品交換的范圍和規(guī)模受生產(chǎn)力發(fā)展水平和社會(huì)分工的限制，處于不發(fā)達(dá)狀態(tài)，與此相適應(yīng)的貨幣和信用也限制在比較狹小的范圍內(nèi)。,早期的銀行主要經(jīng)營(yíng)兌換、匯劃、存款和貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)，具有高利貸性質(zhì)。其業(yè)務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足大規(guī)模工商企業(yè)發(fā)展所產(chǎn)生的信用需求。,7,STEP3：現(xiàn)代商業(yè)銀行的起源,P金德?tīng)柌裰赋觯骸鞍⒛匪固氐さ募s翰霍普公司18世紀(jì)是銀行，同時(shí)又從事第一手和第二手貿(mào)易，經(jīng)營(yíng)各種商品?！?“從商業(yè)向銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)常遇到一個(gè)持久的中間階段”，這個(gè)中間階段的銀行業(yè)在英格蘭原先被稱(chēng)為商人銀

4、行業(yè)。商人銀行家是一個(gè)向別人提供信貸的商人。在這一過(guò)程中“多數(shù)商人銀行家逐漸從一般貿(mào)易轉(zhuǎn)向?qū)ｉT(mén)貿(mào)易，然后又從專(zhuān)門(mén)貿(mào)易轉(zhuǎn)向金融”。,8,英格蘭銀行的誕生與“商業(yè)銀行”的得名,1694年，在英國(guó)政府特許下，英格蘭銀行應(yīng)運(yùn)而生。,英格蘭銀行吸收工商企業(yè)存款、發(fā)放工商企業(yè)貸款，同時(shí)還作為政府金融代理人發(fā)行貨幣。,“商業(yè)銀行”這個(gè)名稱(chēng)是在19世紀(jì)初的倫敦金融市場(chǎng)上才形成的，當(dāng)時(shí)實(shí)際上是指辦理商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)的銀行。,商業(yè)銀行是辦理商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)的銀行的簡(jiǎn)稱(chēng)和習(xí)慣用語(yǔ)。由于銀行票據(jù)貼現(xiàn)的時(shí)間短，因而又把商業(yè)銀行稱(chēng)做辦理短期授信業(yè)務(wù)的銀行。,9,STEP4：現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)和發(fā)展,英格蘭銀行問(wèn)世后，西方國(guó)家紛紛

5、以之為模式組建現(xiàn)代意義上的商業(yè)銀行。,現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本特點(diǎn)：,以股份制的形式,發(fā)行銀行券供流通使用,把吸收的存款作為可支配資本來(lái)經(jīng)營(yíng),現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)開(kāi)辟了銀行向產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的道路，宣告了高利貸金融組織在信用領(lǐng)域中壟斷地位的結(jié)束，標(biāo)志著真正意義的商業(yè)銀行制度的確立。,10,促成經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的現(xiàn)代化,高利貸性質(zhì)的銀行不能適應(yīng)資本擴(kuò)張的需要，成為資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的障礙。,“現(xiàn)代銀行制度，一方面把一切閑置的貨幣準(zhǔn)備金集中起來(lái)，并且把它們投入貨幣市場(chǎng)，從而剝奪了高利貸資本的壟斷，另一方面又建立信用貨幣，從而限制了貴金屬本身的壟斷。”,資本的貸放者或使用者，都不是這個(gè)資本的所有者或生產(chǎn)者。信用制度和銀行

6、制度揚(yáng)棄了資本的私人性質(zhì)。,自近代以來(lái)，資本就成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力，資本使用的社會(huì)化性質(zhì)最終導(dǎo)致了生產(chǎn)和生產(chǎn)組織的社會(huì)化，從而從根本上決定了當(dāng)代經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的特點(diǎn)。,11,為新興的資本主義制度服務(wù),18世紀(jì)，資本主義生產(chǎn)關(guān)系（市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)）確立，以股份制為特征的資本主義企業(yè)制度獲得了迅速發(fā)展，這客觀上要求有新型的金融機(jī)構(gòu)為其提供服務(wù)。,18世紀(jì)后工業(yè)革命的結(jié)果使大機(jī)器工業(yè)代替了手工工業(yè)，企業(yè)的規(guī)模得以驚人地?cái)U(kuò)大。,大企業(yè)對(duì)資本的巨額需求僅靠自身的積累已經(jīng)難以得到滿足，于是客觀上也要求商業(yè)銀行能夠?yàn)槠涮峁┩獠康馁Y金支持。,政府為維持資本主義生產(chǎn)關(guān)系和經(jīng)濟(jì)制度而行使各項(xiàng)職能時(shí)，也常常遇到資金不足的矛盾，

7、也需要與之相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)為其提供金融中介服務(wù)。,12,STEP5：非銀行金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)和多元競(jìng)爭(zhēng)局面的形成,隨著資本主義商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)社會(huì)不僅需要商業(yè)銀行提供資金上的支持或融通便利，還迫切希望能夠享受各種中介性或技術(shù)性的金融服務(wù)。,于是商業(yè)銀行進(jìn)一步加快了組織創(chuàng)新的步伐；投資銀行、證券公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等各種非銀行金融機(jī)構(gòu)也相繼創(chuàng)立。,13,非銀行金融機(jī)構(gòu)的崛起,各種金融機(jī)構(gòu)紛紛介入商業(yè)銀行領(lǐng)域，如抵押銀行、,信用協(xié)會(huì),、基金公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、投資公司、金融公司，以及,官辦和半官辦的專(zhuān)業(yè)信用機(jī)構(gòu),等，甚至連一些非金融機(jī)構(gòu)的大公司和大企業(yè)也擠入商業(yè)銀行的領(lǐng)地。,非銀行金

8、融機(jī)構(gòu)的崛起、發(fā)展與完善，侵蝕和瓜分商業(yè)銀行所擁有的傳統(tǒng)市場(chǎng)，商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到擠壓并呈下降趨勢(shì)。,14,商業(yè)銀行的對(duì)策,面對(duì)來(lái)自非銀行金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，不同國(guó)家的商業(yè)銀行呈現(xiàn)不同的發(fā)展方向：,德國(guó)、日本等國(guó)家商業(yè)銀行逐步發(fā)展成為金融百貨公司，其業(yè)務(wù)范圍不斷外延，涵蓋了幾乎所有金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)；,而美國(guó)、英國(guó)等國(guó)家其商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展受到法律和相關(guān)法規(guī)的約束，無(wú)法隨客觀需求而不斷擴(kuò)展，因此逐步由金融系統(tǒng)的壟斷者退居競(jìng)爭(zhēng)者中的一員。,時(shí)至今日，除了吸收存款和發(fā)放貸款這兩項(xiàng)基本業(yè)務(wù)還基本保持相似外，不同國(guó)家的商業(yè)銀行其面目已是大相徑庭。,15,Case2-1 英格蘭

9、銀行的創(chuàng)立,英格蘭銀行的問(wèn)世是當(dāng)時(shí)英國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治、軍事等各因素共同作用的結(jié)果，是時(shí)代發(fā)展的一個(gè)必然。,16,歷史,1640年，英國(guó)革命爆發(fā)；,1649年，英王查理一世被處死，英國(guó)成為共和國(guó)，實(shí)際上進(jìn)入克倫威爾獨(dú)裁的“護(hù)國(guó)時(shí)期”；,1660年，斯圖亞特王朝復(fù)辟成功，查理二世登基；,1688-1689年，光榮革命：支持議會(huì)的輝格黨人與部分托利黨人廢黜國(guó)王詹姆士二世，詹姆士二世的女婿、時(shí)任荷蘭奧蘭治執(zhí)政的女婿威廉被立為英王。威廉三世即位后，一切權(quán)力歸于議會(huì)，英國(guó)的立憲君主制得以確立。,17,背景：王室,王室財(cái)政力量下降,1640年壟斷法問(wèn)世為標(biāo)志，王室不再能通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)政治的有效控制來(lái)擴(kuò)大其歲入。,1

10、693年皇家礦產(chǎn)法案公布，結(jié)束了民間礦產(chǎn)發(fā)現(xiàn)的金銀歸國(guó)王所有的歷史，皇家失去了礦產(chǎn)資源專(zhuān)有權(quán)。,王室財(cái)政支出擴(kuò)大,軍費(fèi)開(kāi)支的擴(kuò)大對(duì)財(cái)政收入提出很大的壓力和要求。,王室經(jīng)濟(jì)狀況日益拮據(jù),查理二世為增加收入，甚至冒叛國(guó)罪的大險(xiǎn)接受法王每年10萬(wàn)鎊的饋贈(zèng),18,背景：經(jīng)濟(jì),農(nóng)業(yè)：,土地經(jīng)過(guò)40多年的內(nèi)戰(zhàn)和動(dòng)蕩，換主頻繁，1640年以前的老貴族大都走向式微；精明、有遠(yuǎn)見(jiàn)和經(jīng)營(yíng)有方的地主最終能保住其土地并獲得新土地；大莊園數(shù)目減少；許多農(nóng)奴成為自由產(chǎn)業(yè)者或佃農(nóng)，一小部分則被擠出農(nóng)業(yè)進(jìn)入城市手工業(yè)作坊。農(nóng)業(yè)組織形式向商業(yè)化結(jié)構(gòu)發(fā)展。,貿(mào)易：,16世紀(jì)人口增長(zhǎng)導(dǎo)致馬爾薩斯壓力增大，農(nóng)業(yè)活動(dòng)報(bào)酬趨于遞減；英國(guó)

11、海外殖民地急劇擴(kuò)張、海上霸權(quán)地位確立；兩方面因素共同導(dǎo)致英國(guó)商業(yè)貿(mào)易發(fā)展迅速。,交通：,光榮革命之后交通事業(yè)迅速發(fā)展，當(dāng)時(shí)的驛車(chē)和馬車(chē)已將倫敦與各地區(qū)中心聯(lián)系起來(lái)。交通的發(fā)展使產(chǎn)品市場(chǎng)整體化、價(jià)格趨向統(tǒng)一，從而極大促進(jìn)了貿(mào)易的發(fā)展。,19,背景：總結(jié),富庶商人積累了大量資金，然而缺乏政治上的必要保障。譬如1672年查理二世曾代表國(guó)家宣布無(wú)力償還債務(wù)，當(dāng)天即導(dǎo)致五大金匠垮臺(tái)。,國(guó)王、政府則急需資金。1694年正是英法9年戰(zhàn)爭(zhēng)（1688-1697年）的相持階段，雙方比拼的就是消耗。,20,事件,英王威廉三世和王后瑪麗牽頭，倫敦1265名商人共同認(rèn)股，合資共建英格蘭銀行。,國(guó)王和政府獲得解決財(cái)政危機(jī)

12、的辦法：不僅可分享銀行利潤(rùn)，并且以酒稅和關(guān)稅為擔(dān)保發(fā)鈔，相當(dāng)于獲得了一個(gè)方便的抵押貸款機(jī)制。,商人獲得銀行利潤(rùn)，并且因其銀行股東的身份而成為政府的債權(quán)人?；蛉鏐raudel說(shuō)的：“資本主義之成功，關(guān)鍵在于它與國(guó)家互為一體，它本身即成了國(guó)家”,21,結(jié)論,1640-1689年的革命和動(dòng)蕩中，國(guó)王和商人階級(jí)相對(duì)權(quán)力的升降共同構(gòu)成他們進(jìn)行制度創(chuàng)新的激勵(lì)；而農(nóng)業(yè)、工商、貿(mào)易、交通的發(fā)展和統(tǒng)一市場(chǎng)的形成及對(duì)外戰(zhàn)爭(zhēng)的需要分別為制度創(chuàng)新提供了條件、環(huán)境和外部動(dòng)因，從而，英格蘭銀行的成立是經(jīng)濟(jì)史發(fā)展變遷的一個(gè)必然。,要考察1694年的這一事件，則須上溯至54年前，即爆發(fā)清教徒革命的1640年。,22,思考,始

13、于2004年、至今仍未完成的中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造，其背后的深層邏輯是什么？,23,分業(yè)與混業(yè)模式及其對(duì)銀行模式的影響,24,分業(yè)與混業(yè),銀行業(yè)務(wù)范圍如何，各國(guó)之間并不一樣，甚至大相徑庭。粗略地劃分，有分業(yè)和混業(yè)兩類(lèi)，二者在法令條例上雖然截然不同，但在各國(guó)的實(shí)踐中很難找到明顯的界限。,各國(guó)銀行的分業(yè)混業(yè)之分，歸根到底由其基本國(guó)情和特殊的歷史社會(huì)條件所決定。因此，簡(jiǎn)單比較兩國(guó)銀行模式的異同，是沒(méi)有意義的。,由于經(jīng)濟(jì)的全球化和金融的一體化潮流，各國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作模式正日益趨同。,25,美國(guó)模式,26,1930s-1980s：分業(yè),1930年代大蕭條，美國(guó)有上萬(wàn)家銀行倒閉，銀行總數(shù)由25000

14、減至14000家，銀行信用幾乎全部喪失。,許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家將危機(jī)爆發(fā)的原因歸咎于全能銀行制度。他們認(rèn)為，由于全能銀行將大量的資金長(zhǎng)期性證券交易上，從而使其在金融危機(jī)中陷入嚴(yán)重資金短缺的困境中，最終不得不破產(chǎn)倒閉。,為了防止銀行危機(jī)的再度發(fā)生，美國(guó)國(guó)會(huì)于1933年通過(guò)了1933年銀行法案，嚴(yán)格禁止商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)，尤其是證券的承銷(xiāo)和自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁商業(yè)銀行和從事證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)聯(lián)營(yíng)或人員相互兼職，從而在法理上首開(kāi)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的先河。,27,1980s至今：混業(yè),1980年代以來(lái)，國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了新的時(shí)期。在金融自由化的沖擊下，金融創(chuàng)新層出不窮，金融監(jiān)管逐漸放松，各種金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)相互

15、交叉和滲透。,從1987年開(kāi)始，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)先后批準(zhǔn)了一些銀行持股公司經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，1989年又批準(zhǔn)花旗等五大銀行直接包銷(xiāo)企業(yè)債券和股票，從而使美國(guó)商業(yè)銀行向全能銀行方向的轉(zhuǎn)變邁出了一大步。,1991年美國(guó)通過(guò)了1991年聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司改進(jìn)法，允許商業(yè)銀行持有相當(dāng)于自有資本100%的普通股和優(yōu)先股，這表明長(zhǎng)期以來(lái)限制商業(yè)銀行和工商業(yè)之間相互滲透的禁區(qū)已經(jīng)被突破。,1994年，美國(guó)又通過(guò)了1994年跨州銀行法，允許商業(yè)銀行充當(dāng)保險(xiǎn)和退休基金的經(jīng)紀(jì)人，從而表明對(duì)商業(yè)銀行涉足保險(xiǎn)業(yè)的限制也被突破。,1998年4月美國(guó)花旗銀行和旅行者集團(tuán)合并，合并后的花旗集團(tuán)將花旗銀行的業(yè)務(wù)和旅行者的投資、保

16、險(xiǎn)業(yè)務(wù)集于一身，成為全球最大的金融服務(wù)公司。,1999年金融現(xiàn)代化法案通過(guò)，標(biāo)志著美國(guó)正式告別了分業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代，進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代。,28,分業(yè)轉(zhuǎn)向混業(yè)的原因分析,內(nèi)因：,動(dòng)機(jī)：激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)促使各金融機(jī)構(gòu)努力拓寬自己的服務(wù)領(lǐng)域和提供更便捷的服務(wù)手段，各金融機(jī)構(gòu)有實(shí)現(xiàn)相互融合的強(qiáng)烈利潤(rùn)動(dòng)機(jī)；資本市場(chǎng)快速發(fā)展，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行服務(wù)業(yè)已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)金融市場(chǎng)發(fā)展的新需求，必須作出調(diào)整；,技術(shù)支持：現(xiàn)代通訊和計(jì)算機(jī)技術(shù)的高速發(fā)展為這一融合及通過(guò)融合降低成本提供了技術(shù)保障和物質(zhì)支持；,工具支持：金融創(chuàng)新的發(fā)展為突破傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍和證券業(yè)務(wù)提供了可能，商業(yè)銀行在負(fù)債結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)配置方面越來(lái)越多的依靠資本市場(chǎng)工具，而投資銀行也日益向商業(yè)銀行業(yè)務(wù)滲透，金融創(chuàng)新使二者的業(yè)務(wù)界限逐漸消失。,外因：,美國(guó)銀行在國(guó)際金融市場(chǎng)上越來(lái)越多地受到來(lái)自歐洲和日本的全能銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力。,29,英國(guó)模式,30,基本特點(diǎn),分業(yè)經(jīng)營(yíng)：不同金融機(jī)構(gòu)之間分工明確、界限清楚。,但與美國(guó)（1999年前）不同，英國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)不是由法律規(guī)定的，而是習(xí)慣和自律的產(chǎn)物。存款銀行、貼現(xiàn)銀行、儲(chǔ)蓄銀行和商人銀行等一開(kāi)始就分道揚(yáng)鑣各自發(fā)展。存款銀行