第九章貸款風險管理

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1、第九章第九章 貸款風險管理貸款風險管理學習目標學習目標通過本章的學習使讀者了解到銀行在貸款通過本章的學習使讀者了解到銀行在貸款業(yè)務(wù)中所面臨的風險。包括貸款風險的概念、業(yè)務(wù)中所面臨的風險。包括貸款風險的概念、貸款風險從不同角度劃分的種類，有益于讀者貸款風險從不同角度劃分的種類，有益于讀者認識和分析貸款風險。為了加強銀行的貸款風認識和分析貸款風險。為了加強銀行的貸款風險管理，銀行要對其貸款業(yè)務(wù)進行必要的信用險管理，銀行要對其貸款業(yè)務(wù)進行必要的信用分析，了解信用分析的內(nèi)容，掌握信用分析的分析，了解信用分析的內(nèi)容，掌握信用分析的方法。在銀行貸款業(yè)務(wù)中，如何加強貸款質(zhì)量方法。在銀行貸款業(yè)務(wù)中，如何加強貸

2、款質(zhì)量管理，是目前商業(yè)銀行在經(jīng)營中面臨的正在改管理，是目前商業(yè)銀行在經(jīng)營中面臨的正在改革的問題。本章介紹了貸款風險分類的名稱概革的問題。本章介紹了貸款風險分類的名稱概念、目的、方法等具體內(nèi)容。念、目的、方法等具體內(nèi)容。9.1 貸款風險的概念貸款風險的概念貸款風險的概念貸款風險的概念信貸資金的貸放是資金使用權(quán)的讓渡，所有信貸資金的貸放是資金使用權(quán)的讓渡，所有權(quán)不發(fā)生變化，使用者按照協(xié)議到期還本付息，權(quán)不發(fā)生變化，使用者按照協(xié)議到期還本付息，以實現(xiàn)信貸資金的歸流。但信貸資金由于種種原以實現(xiàn)信貸資金的歸流。但信貸資金由于種種原因存在不能實現(xiàn)按期、如數(shù)歸流的可能性。我們因存在不能實現(xiàn)按期、如數(shù)歸流的可

3、能性。我們把貸款本金和利息收回的不確定性稱為貸款風險。把貸款本金和利息收回的不確定性稱為貸款風險。數(shù)量上的不確定性表現(xiàn)在能否全部收回，時間上數(shù)量上的不確定性表現(xiàn)在能否全部收回，時間上的不確定性表現(xiàn)為能否按時收回。的不確定性表現(xiàn)為能否按時收回。貸款風險不同于貸款損失。貸款風險可以理貸款風險不同于貸款損失。貸款風險可以理解為造成信貸資金損失的可能性，風險越大，貸解為造成信貸資金損失的可能性，風險越大，貸款損失的可能性就越大，但這種可能性未能轉(zhuǎn)化款損失的可能性就越大，但這種可能性未能轉(zhuǎn)化現(xiàn)實的貸款損失?，F(xiàn)實的貸款損失。 貸款風險也不同于風險貸款。每一筆貸貸款風險也不同于風險貸款。每一筆貸款都或多或少

4、的存在著一定的風險，只不款都或多或少的存在著一定的風險，只不過風險有大小而已，我們通常把風險度高過風險有大小而已，我們通常把風險度高的貸款，即貸款損失可能性大的貸款稱作的貸款，即貸款損失可能性大的貸款稱作風險貸款。風險貸款。貸款風險是商業(yè)銀行的最主要的風險，貸款風險是商業(yè)銀行的最主要的風險，也是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)風險，是銀行信用風也是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)風險，是銀行信用風險中的一個部分。這種風險將導(dǎo)致銀行產(chǎn)險中的一個部分。這種風險將導(dǎo)致銀行產(chǎn)生大量無法收回的貸款呆賬，將嚴重影響生大量無法收回的貸款呆賬，將嚴重影響銀行的貸款資產(chǎn)質(zhì)量。過度的信貸風險可銀行的貸款資產(chǎn)質(zhì)量。過度的信貸風險可致使銀行倒閉。致使銀

5、行倒閉。貸款風險的種類貸款風險的種類 貸款風險按不同的標準劃分，可分為不同的貸款風險按不同的標準劃分，可分為不同的貸款種類。貸款種類。1.按貸款風險形式的原因劃分按貸款風險形式的原因劃分從引致貸款風險的原因分析，貸款風險可分為客從引致貸款風險的原因分析，貸款風險可分為客戶風險和貸款決策風險。戶風險和貸款決策風險?？蛻麸L險也稱企業(yè)風險，是借款者將經(jīng)營管理面客戶風險也稱企業(yè)風險，是借款者將經(jīng)營管理面臨的各種風險轉(zhuǎn)嫁到銀行，而使銀行貸款蒙受損臨的各種風險轉(zhuǎn)嫁到銀行，而使銀行貸款蒙受損失的可能性。失的可能性。貸款決策風險是指銀行自身的貸款業(yè)務(wù)的組織和貸款決策風險是指銀行自身的貸款業(yè)務(wù)的組織和管理上，由

6、于貸款決策的失誤而引起貸款蒙受損管理上，由于貸款決策的失誤而引起貸款蒙受損失的可能性。失的可能性?？蛻麸L險客戶風險 貸款風險的根源主要來自客戶風險。引起企業(yè)貸款風險的根源主要來自客戶風險。引起企業(yè)經(jīng)營活動的風險因素有多個方面：經(jīng)營活動的風險因素有多個方面：是來自于自然因素的不確定性，如環(huán)境引起的雷是來自于自然因素的不確定性，如環(huán)境引起的雷電，火災(zāi)，水災(zāi)，旱災(zāi)和地震的發(fā)生等因素。電，火災(zāi)，水災(zāi)，旱災(zāi)和地震的發(fā)生等因素。二是社會變動的不確定因素引起的風險，如戰(zhàn)爭、二是社會變動的不確定因素引起的風險，如戰(zhàn)爭、政治動亂、行政干預(yù)及政策的不連續(xù)性等情況的發(fā)政治動亂、行政干預(yù)及政策的不連續(xù)性等情況的發(fā)生，

7、都可能促使經(jīng)營者風險的形成生，都可能促使經(jīng)營者風險的形成 。三是經(jīng)營者自身經(jīng)營行為引起的風險，經(jīng)營者行為三是經(jīng)營者自身經(jīng)營行為引起的風險，經(jīng)營者行為風險的表現(xiàn)主要是：（風險的表現(xiàn)主要是：（1）決策行為失誤引起的決策）決策行為失誤引起的決策風險；（風險；（2）生產(chǎn)經(jīng)營過程中引起的生產(chǎn)風險；（）生產(chǎn)經(jīng)營過程中引起的生產(chǎn)風險；（3）經(jīng)營者出售商品所面臨的銷售風險。經(jīng)營者出售商品所面臨的銷售風險。 貸款決策風險貸款決策風險 貸款決策風險是指銀行自身的貸款業(yè)務(wù)的貸款決策風險是指銀行自身的貸款業(yè)務(wù)的組織和管理上，由于貸款決策的失誤而引起貸組織和管理上，由于貸款決策的失誤而引起貸款蒙受損失的可能性?？蠲墒軗p

8、失的可能性。決策風險大體可劃分兩種情況：決策風險大體可劃分兩種情況：一是被動決策風險，即銀行決策時受外部環(huán)境因一是被動決策風險，即銀行決策時受外部環(huán)境因素的影響，比如政府干預(yù)貸款，致使銀行貸款決素的影響，比如政府干預(yù)貸款，致使銀行貸款決策被動，而產(chǎn)生貸款風險；策被動，而產(chǎn)生貸款風險；二是主動決策風險，表現(xiàn)為銀行在貸款自主決策二是主動決策風險，表現(xiàn)為銀行在貸款自主決策過程中，由于內(nèi)控制度、貸款管理水平、貸款決過程中，由于內(nèi)控制度、貸款管理水平、貸款決策者素質(zhì)等原因，只是銀行貸款決策失誤而形成策者素質(zhì)等原因，只是銀行貸款決策失誤而形成的風險。的風險。2.按風險度的大小劃分按風險度的大小劃分分為高度

9、貸款風險、中度貸款風險和低度貸款分為高度貸款風險、中度貸款風險和低度貸款風險。風險。貸款風險的作用強度是一個難以精確定量測定貸款風險的作用強度是一個難以精確定量測定的概念。對于規(guī)律性強的貸款風險，人們可以的概念。對于規(guī)律性強的貸款風險，人們可以通過大量的歷史資料分析，對其做出估算，根通過大量的歷史資料分析，對其做出估算，根據(jù)估算的結(jié)論可以得出強度的程度等級。對于據(jù)估算的結(jié)論可以得出強度的程度等級。對于無規(guī)律變動的因素，所引起的風險強度很難準無規(guī)律變動的因素，所引起的風險強度很難準確估算，而只能通過對前景復(fù)雜程度的預(yù)測，確估算，而只能通過對前景復(fù)雜程度的預(yù)測，投入資金量的大小和從事信貸工作的經(jīng)驗

10、等判投入資金量的大小和從事信貸工作的經(jīng)驗等判斷貸款風險的強度。斷貸款風險的強度。 對于流動資金需求，一般以短期貸款的調(diào)節(jié)為對于流動資金需求，一般以短期貸款的調(diào)節(jié)為主體，貸款支持的生產(chǎn)與流通的商品項目所面對的主體，貸款支持的生產(chǎn)與流通的商品項目所面對的市場相對穩(wěn)定，在管理上也較簡便易行，所以這類市場相對穩(wěn)定，在管理上也較簡便易行，所以這類資金的需求所帶來的風險度就相對弱些，這種貸款資金的需求所帶來的風險度就相對弱些，這種貸款所面臨的風險屬于低度風險。所面臨的風險屬于低度風險。 對于固定資產(chǎn)貸款的需求，一般情況下則表現(xiàn)對于固定資產(chǎn)貸款的需求，一般情況下則表現(xiàn)為中、長期資金需求。這種資金需求量相對較

11、大，為中、長期資金需求。這種資金需求量相對較大，周轉(zhuǎn)期較緩慢，時間長，在資金使用過程中市場環(huán)周轉(zhuǎn)期較緩慢，時間長，在資金使用過程中市場環(huán)境發(fā)生變化的可能性就相對較大，這種資金需求的境發(fā)生變化的可能性就相對較大，這種資金需求的風險程度相對增強，可將其劃分為中度貸款風險。風險程度相對增強，可將其劃分為中度貸款風險。 而高度貸款風險集中反映在風險貸款業(yè)務(wù)上，而高度貸款風險集中反映在風險貸款業(yè)務(wù)上，一般有高風險企業(yè)、行業(yè)和地區(qū)形成的貸款需求。一般有高風險企業(yè)、行業(yè)和地區(qū)形成的貸款需求。3.按不同貸款類別劃分按不同貸款類別劃分1）短期貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營風險。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的風險，是導(dǎo)）短期貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營風險。企

12、業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的風險，是導(dǎo)致銀行流動資金貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營風險的內(nèi)在根源。而銀行流致銀行流動資金貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營風險的內(nèi)在根源。而銀行流動資金貸款使用管理不當，又有可能導(dǎo)致或擴大企業(yè)生產(chǎn)動資金貸款使用管理不當，又有可能導(dǎo)致或擴大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風險。經(jīng)營風險。2）中長期貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營風險。中長期貸款具有時間長、數(shù)）中長期貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營風險。中長期貸款具有時間長、數(shù)額大的特點。由于貸款決策、市場預(yù)測、技術(shù)進步以及生額大的特點。由于貸款決策、市場預(yù)測、技術(shù)進步以及生產(chǎn)設(shè)備建造中的種種失誤，可能導(dǎo)致貸款回收期拖長，甚產(chǎn)設(shè)備建造中的種種失誤，可能導(dǎo)致貸款回收期拖長，甚至造成投資損失。至造成投資損失。3）特種貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營風

13、險。）特種貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營風險。4）對外業(yè)務(wù)經(jīng)營風險。對外業(yè)務(wù)是指銀行通國外商社和客）對外業(yè)務(wù)經(jīng)營風險。對外業(yè)務(wù)是指銀行通國外商社和客戶進行貨幣收付與資金借貸業(yè)務(wù)。對外業(yè)務(wù)風險包括償債戶進行貨幣收付與資金借貸業(yè)務(wù)。對外業(yè)務(wù)風險包括償債風險、貨幣風險、匯率風險和利率風險。風險、貨幣風險、匯率風險和利率風險。貸款風險管理策略貸款風險管理策略 一般的說，風險管理有三個階段組成：一般的說，風險管理有三個階段組成：風險識別，風險估價、風險處理。風險識別，風險估價、風險處理。 這三個階段有著內(nèi)在的邏輯關(guān)系，人們這三個階段有著內(nèi)在的邏輯關(guān)系，人們只有在對風險的類型及產(chǎn)生的原因有了正只有在對風險的類型及產(chǎn)生的原因

14、有了正確認識的基礎(chǔ)上，才能對風險的大小做出確認識的基礎(chǔ)上，才能對風險的大小做出較為準確的評估，從而才有可能針對性的較為準確的評估，從而才有可能針對性的提出處理風險和控制風險的具體措施。同提出處理風險和控制風險的具體措施。同時，這三個方面又貫穿了風險管理的業(yè)務(wù)時，這三個方面又貫穿了風險管理的業(yè)務(wù)技巧和策略方法，所以也稱為風險管理策技巧和策略方法，所以也稱為風險管理策略。略。1.貸款風險的識別和估價貸款風險的識別和估價 貸款風險識別和估價是風險管理的前提和基礎(chǔ)，貸款風險識別和估價是風險管理的前提和基礎(chǔ)，識別是對風險類別和成因的認和判斷，估價是對貸識別是對風險類別和成因的認和判斷，估價是對貸款風險大

15、小的測量，對貸款風險的識別和估價的主款風險大小的測量，對貸款風險的識別和估價的主要方法，是設(shè)置貸款風險因素的權(quán)數(shù)，并以權(quán)數(shù)為要方法，是設(shè)置貸款風險因素的權(quán)數(shù)，并以權(quán)數(shù)為基礎(chǔ)、計算貸款風險度?；A(chǔ)、計算貸款風險度。表表91 貸款對象風險權(quán)數(shù)表貸款對象風險權(quán)數(shù)表 企業(yè)或項目信用等級企業(yè)或項目信用等級 AAA級級AA級級A級級BB級級 B級級 對象風險權(quán)數(shù)對象風險權(quán)數(shù)30%50%70%90%100%表表92 貸款期限風險權(quán)數(shù)表貸款期限風險權(quán)數(shù)表期限期限 3 3 個個月月3個月個月期限期限66個月個月 6 6個月個月期限期限11年年 1 1年期年期限限33年年 3 3年期年期限限55年年 期限期限5

16、5年年 100% 105%110%130%135%140%表表93 貸款形態(tài)風險權(quán)數(shù)表貸款形態(tài)風險權(quán)數(shù)表貸款形態(tài)貸款形態(tài) 正常貸款正常貸款 展期貸款展期貸款 逾期貸款逾期貸款 呆滯貸款呆滯貸款 呆賬貸款呆賬貸款形態(tài)風險形態(tài)風險權(quán)數(shù)權(quán)數(shù)100%110%130%180%250%表表94 貸款方式風險權(quán)數(shù)表貸款方式風險權(quán)數(shù)表 貸款方式貸款方式貸款方式風險權(quán)數(shù)（貸款方式風險權(quán)數(shù)（%）一、抵押貸款一、抵押貸款 1、銀行各種幣種定期存單依法抵押、銀行各種幣種定期存單依法抵押0202、銀行承兌匯票貼現(xiàn)、銀行承兌匯票貼現(xiàn)0203、國家債券抵押、國家債券抵押04、企業(yè)債券抵押、企業(yè)債券抵押40505、股票、股權(quán)

17、抵押、股票、股權(quán)抵押60706、依法可設(shè)定抵押權(quán)的房地產(chǎn)抵押、依法可設(shè)定抵押權(quán)的房地產(chǎn)抵押30507、營運車輛抵押、營運車輛抵押30508、設(shè)備抵押、設(shè)備抵押60809、依法可設(shè)定抵押權(quán)的可轉(zhuǎn)讓動產(chǎn)抵押、依法可設(shè)定抵押權(quán)的可轉(zhuǎn)讓動產(chǎn)抵押809010、商業(yè)承兌匯票、商業(yè)承兌匯票8090續(xù)表續(xù)表94 貸款方式風險權(quán)數(shù)表貸款方式風險權(quán)數(shù)表 貸款方式貸款方式貸 款 方 式貸 款 方 式風 險 權(quán) 數(shù)風 險 權(quán) 數(shù)（%）二、保證貸款二、保證貸款 12、地市級以上專業(yè)銀行保證、地市級以上專業(yè)銀行保證02013、省級及單列市級以上非銀行金融機構(gòu)保證、省級及單列市級以上非銀行金融機構(gòu)保證204014、聯(lián)保集團

18、保證、聯(lián)保集團保證507015、AAA、AA級企業(yè)保證級企業(yè)保證508016、A級企業(yè)保證級企業(yè)保證809017、BB級以下企業(yè)保證級以下企業(yè)保證100三、信用貸款三、信用貸款 18、信用貸款、信用貸款100 貸款風險度的公式表示貸款風險度的公式表示單筆貸款風險度單筆貸款風險度=對象權(quán)數(shù)方式權(quán)數(shù)期限權(quán)數(shù)對象權(quán)數(shù)方式權(quán)數(shù)期限權(quán)數(shù) 形態(tài)權(quán)數(shù)形態(tài)權(quán)數(shù) 單筆貸款風險額單筆貸款風險額=貸款金額該筆貸款風險度貸款金額該筆貸款風險度綜合貸款風險度綜合貸款風險度=貸款金額該筆貸款風險度貸款金額該筆貸款風險度 單筆貸款余額單筆貸款余額 =單筆貸款風險度單筆貸款風險度 單筆貸款余額單筆貸款余額2.貸款風險的處理貸

19、款風險的處理 進行貸款風險的處理是對不同類型、不同概率進行貸款風險的處理是對不同類型、不同概率和規(guī)模的貸款風險，采取相應(yīng)的措施和方法，使貸和規(guī)模的貸款風險，采取相應(yīng)的措施和方法，使貸款風險損失減少到最少程度的過程。貸款風險處理款風險損失減少到最少程度的過程。貸款風險處理方法主要包括貸款風險的回避、分散、轉(zhuǎn)移、自留方法主要包括貸款風險的回避、分散、轉(zhuǎn)移、自留等幾個方面。等幾個方面。1）貸款風險的回避）貸款風險的回避貸款風險的回避是旨在貸款決策時，以貸款風貸款風險的回避是旨在貸款決策時，以貸款風險度為主要參照標準，主動放棄或拒絕風險較大的險度為主要參照標準，主動放棄或拒絕風險較大的貸款方案。貸款方

20、案。2）貸款風險的轉(zhuǎn)移）貸款風險的轉(zhuǎn)移貸款風險轉(zhuǎn)移是銀行以某種方式將貸款風險貸款風險轉(zhuǎn)移是銀行以某種方式將貸款風險損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔的一種風險處理方式。銀行損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔的一種風險處理方式。銀行通?？蛇\用以下方式轉(zhuǎn)移風險：通?？蛇\用以下方式轉(zhuǎn)移風險：一是擔保。銀行以保證貸款或抵押、質(zhì)押的方式一是擔保。銀行以保證貸款或抵押、質(zhì)押的方式發(fā)放貸款，把一部分信用風險轉(zhuǎn)移給保證人或提發(fā)放貸款，把一部分信用風險轉(zhuǎn)移給保證人或提供抵押、質(zhì)押的借款人或第三人。供抵押、質(zhì)押的借款人或第三人。二是保險。這種方式有兩種類型：一是直接投保，二是保險。這種方式有兩種類型：一是直接投保，即銀行作為投保人，向保險公司投

21、保借款人信用即銀行作為投保人，向保險公司投保借款人信用保險。另一種是間接投保，即根據(jù)銀行的要求，保險。另一種是間接投保，即根據(jù)銀行的要求，借款人作為投保人，向保險公司投保自己的信用借款人作為投保人，向保險公司投保自己的信用保險或投保其抵押品的財產(chǎn)。保險或投保其抵押品的財產(chǎn)。 三是風險資產(chǎn)出售。即將不愿繼續(xù)承擔風險三是風險資產(chǎn)出售。即將不愿繼續(xù)承擔風險的資產(chǎn)出售給他人。收購風險資產(chǎn)的人一般是對的資產(chǎn)出售給他人。收購風險資產(chǎn)的人一般是對該種風險有控制能力或有經(jīng)驗，愿意通過承擔此該種風險有控制能力或有經(jīng)驗，愿意通過承擔此種風險來獲取收益。種風險來獲取收益。 具體做法一般有兩種：具體做法一般有兩種：（

22、1）一攬子貸款證券化。即銀行將一組貸款項目）一攬子貸款證券化。即銀行將一組貸款項目轉(zhuǎn)讓給某些專業(yè)金融機構(gòu)，而這些機構(gòu)通過發(fā)行轉(zhuǎn)讓給某些專業(yè)金融機構(gòu)，而這些機構(gòu)通過發(fā)行長期或短期證券（大多由政府背書）來獲得接受長期或短期證券（大多由政府背書）來獲得接受這些貸款的資金。這些貸款的資金。（2）直接出售貸款。銀行發(fā)放貸款后，如果發(fā)現(xiàn)）直接出售貸款。銀行發(fā)放貸款后，如果發(fā)現(xiàn)借款人存在信用危機，可在市場上尋找買主，通借款人存在信用危機，可在市場上尋找買主，通過支付一定的費用，把原來持有的貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓過支付一定的費用，把原來持有的貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給買主，達到轉(zhuǎn)移風險的目的。給買主，達到轉(zhuǎn)移風險的目的。3）貸款風

23、險的分散）貸款風險的分散貸款風險分散是指銀行按貸款對象、結(jié)構(gòu)、行業(yè)、地貸款風險分散是指銀行按貸款對象、結(jié)構(gòu)、行業(yè)、地域、貸款人等把貸款分散為不同的組成部分進行優(yōu)化組合，域、貸款人等把貸款分散為不同的組成部分進行優(yōu)化組合，以達到最小風險下，求得最大收益的目的。以達到最小風險下，求得最大收益的目的。貸款對象的分散是避免貸款向某個借款人或某些借款人貸款貸款對象的分散是避免貸款向某個借款人或某些借款人貸款過度傾斜的措施。結(jié)構(gòu)的分散是指銀行保持不同貸款的種類、過度傾斜的措施。結(jié)構(gòu)的分散是指銀行保持不同貸款的種類、期限、方式等結(jié)構(gòu)的合理比例，以增加資金的流動性、降低期限、方式等結(jié)構(gòu)的合理比例，以增加資金的

24、流動性、降低貸款風險。貸款風險。行業(yè)分散是指將貸款分布在多種行業(yè)和產(chǎn)品上，避免某些行行業(yè)分散是指將貸款分布在多種行業(yè)和產(chǎn)品上，避免某些行業(yè)衰落或某些產(chǎn)品的滯銷使貸款遭受損失。業(yè)衰落或某些產(chǎn)品的滯銷使貸款遭受損失。地域分散是指銀行貸款不應(yīng)集中同一地區(qū)，從事國際業(yè)務(wù)的地域分散是指銀行貸款不應(yīng)集中同一地區(qū)，從事國際業(yè)務(wù)的銀行，不應(yīng)把貸款集中某一國家，以期達到分散風險的目的。銀行，不應(yīng)把貸款集中某一國家，以期達到分散風險的目的。貸款人分散是指銀行通過協(xié)商，達成合作協(xié)議，共同承擔某貸款人分散是指銀行通過協(xié)商，達成合作協(xié)議，共同承擔某一項任務(wù)，將風險分攤給多個貸款人的一種處理風險的措施。一項任務(wù)，將風險分

25、攤給多個貸款人的一種處理風險的措施。4）貸款風險的自留）貸款風險的自留對貸款人來說，整個信貸資產(chǎn)的風險只可能在對貸款人來說，整個信貸資產(chǎn)的風險只可能在程度上有所降低，但不可能完全消除。所謂風險自程度上有所降低，但不可能完全消除。所謂風險自留，就是指貸款人以自身的財力來承擔未來可能發(fā)留，就是指貸款人以自身的財力來承擔未來可能發(fā)生風險的一種處理風險的方式。貸款風險自留可以生風險的一種處理風險的方式。貸款風險自留可以兩種方式：兩種方式：一種是自擔風險。即貸款人在風險損失發(fā)生時，將一種是自擔風險。即貸款人在風險損失發(fā)生時，將損失直接攤?cè)氤杀净驔_減資本金，對于損失規(guī)模較損失直接攤?cè)氤杀净驔_減資本金，對于

26、損失規(guī)模較小、對經(jīng)營影響不大的貸款風險，銀行可以采取這小、對經(jīng)營影響不大的貸款風險，銀行可以采取這種直接自擔風險的辦法加以處理；種直接自擔風險的辦法加以處理；另一種是自保風險，即貸款人根據(jù)對一定時期風險另一種是自保風險，即貸款人根據(jù)對一定時期風險損失的測算，通過建立貸款呆帳準備金以補償貸款損失的測算，通過建立貸款呆帳準備金以補償貸款呆賬損失。自保風險是銀行處理那些損失較大呆賬損失。自保風險是銀行處理那些損失較大 ，無，無法直接攤?cè)氤杀镜馁J款風險的一種措施。法直接攤?cè)氤杀镜馁J款風險的一種措施。9.2信用分析信用分析 所謂信用分析是銀行對借款人信用高低的估所謂信用分析是銀行對借款人信用高低的估價。

27、信用分析是商業(yè)銀行貸款經(jīng)營的核心內(nèi)容，價。信用分析是商業(yè)銀行貸款經(jīng)營的核心內(nèi)容，貸款決策必須以信用分析為依據(jù)。貸款決策必須以信用分析為依據(jù)。 無論何種貸款，對貸款申請者進行信用分析無論何種貸款，對貸款申請者進行信用分析都是保證銀行收益的第一步，也是關(guān)鍵的一步。都是保證銀行收益的第一步，也是關(guān)鍵的一步。貸款給一位最終會違約的借款人或拒絕一位將會貸款給一位最終會違約的借款人或拒絕一位將會按期還款的借款人都是銀行的損失。按期還款的借款人都是銀行的損失。 因此，信用分析的目的是甄別出因此，信用分析的目的是甄別出“好好”的借的借款人和款人和“壞壞”的借款人，并以此為依據(jù)，決定是的借款人，并以此為依據(jù)，決

28、定是否能夠發(fā)放貸款和以何種條件發(fā)放貸款。信用分否能夠發(fā)放貸款和以何種條件發(fā)放貸款。信用分析工作的好壞，直接關(guān)系到銀行經(jīng)營的成敗。析工作的好壞，直接關(guān)系到銀行經(jīng)營的成敗。銀行貸款信用分析的內(nèi)容銀行貸款信用分析的內(nèi)容銀行信用分析主要圍繞五個方面進行。這五個銀行信用分析主要圍繞五個方面進行。這五個方面的英文開頭字母都為方面的英文開頭字母都為“C”所以一般稱該種分所以一般稱該種分析為析為“五五C”原則。原則。 1.品德品德 （Character）借款人的品德是指借款人不僅要有償還債務(wù)的借款人的品德是指借款人不僅要有償還債務(wù)的意愿，還要具備承擔各種義務(wù)的責任感。意愿，還要具備承擔各種義務(wù)的責任感。 它包

29、括借款人的背景、年齡、經(jīng)驗，借款人有它包括借款人的背景、年齡、經(jīng)驗，借款人有無不良的行為紀錄，借款人的性格作風、其現(xiàn)代經(jīng)無不良的行為紀錄，借款人的性格作風、其現(xiàn)代經(jīng)營管理觀念及上下屬的關(guān)系等。營管理觀念及上下屬的關(guān)系等。 銀行可以根據(jù)借款人過去償還債務(wù)的記錄和專銀行可以根據(jù)借款人過去償還債務(wù)的記錄和專門的征信機構(gòu)了解借款人的信用狀況，以評估其品門的征信機構(gòu)了解借款人的信用狀況，以評估其品德。德。2.能力（能力（Capacity）能力是指借款人運用借入資金獲取利潤并償能力是指借款人運用借入資金獲取利潤并償還貸款的能力，而獲取利潤的大小，又取決于借還貸款的能力，而獲取利潤的大小，又取決于借款人的生

30、產(chǎn)經(jīng)營能力和管理水平。因此，分析、款人的生產(chǎn)經(jīng)營能力和管理水平。因此，分析、評估借款人的償債能力，應(yīng)從兩個方面來考察：評估借款人的償債能力，應(yīng)從兩個方面來考察：一是要看企業(yè)的生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量、銷售一是要看企業(yè)的生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量、銷售收入以及生產(chǎn)競爭力。收入以及生產(chǎn)競爭力。二是要看企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)驗和能力，特別是二是要看企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)驗和能力，特別是要分析企業(yè)主要決策者的決策能力、組織能力、要分析企業(yè)主要決策者的決策能力、組織能力、用人能力、協(xié)調(diào)能力和創(chuàng)新能力。用人能力、協(xié)調(diào)能力和創(chuàng)新能力。 3.資本（資本（Capital）資本是指借款者自有資金數(shù)量。資本反映資本是指借款者自有資金數(shù)量。資本反

31、映借款者的財富積累，并在某種程度上反映了借借款者的財富積累，并在某種程度上反映了借款者的成就。款者的成就。 對銀行而言，借款企業(yè)自有資本越多越好，對銀行而言，借款企業(yè)自有資本越多越好，借款人一旦經(jīng)營發(fā)生損失，可以由資本彌補，借款人一旦經(jīng)營發(fā)生損失，可以由資本彌補，這可減少銀行貸款的風險。這可減少銀行貸款的風險。 衡量資本多少可以有以下幾種衡量資本多少可以有以下幾種:資本與總資產(chǎn)、資本與負債等比率來衡量。資本與總資產(chǎn)、資本與負債等比率來衡量。資本的結(jié)構(gòu)會影響企業(yè)的信譽和社會地位，相應(yīng)資本的結(jié)構(gòu)會影響企業(yè)的信譽和社會地位，相應(yīng)增大貸款的風險。增大貸款的風險。資本的賬面價值與市場價值的差異資本的賬面

32、價值與市場價值的差異 。4.擔保品（擔保品（Collateral）貸款擔保的作用在于為銀行貸款提供一種保護，即在貸款擔保的作用在于為銀行貸款提供一種保護，即在借款人無力還款時，銀行可以通過處分擔保品或向保證人借款人無力還款時，銀行可以通過處分擔保品或向保證人追償而收回貸款本息，從而降低銀行的貸款風險。評價貸追償而收回貸款本息，從而降低銀行的貸款風險。評價貸款的擔保：款的擔保： 首先要看擔保是否有效，即借款人是否擁有擔保品的處置首先要看擔保是否有效，即借款人是否擁有擔保品的處置權(quán)或保證人是否具有足夠的保證能力；權(quán)或保證人是否具有足夠的保證能力；其次，要考察擔保品的價值是否穩(wěn)定，是否易于變現(xiàn)，是其

33、次，要考察擔保品的價值是否穩(wěn)定，是否易于變現(xiàn)，是否易于監(jiān)護和保管。否易于監(jiān)護和保管。 需要強調(diào)的是，擔保并不能改變借款人的還款能力，需要強調(diào)的是，擔保并不能改變借款人的還款能力，變賣擔保品來償還貸款也不是銀行的目的，但有擔保的貸變賣擔保品來償還貸款也不是銀行的目的，但有擔保的貸款可以保證銀行在借款人違約時獲得一定的補償，對提高款可以保證銀行在借款人違約時獲得一定的補償，對提高貸款的安全性仍是有益的。貸款的安全性仍是有益的。5.經(jīng)營環(huán)境（經(jīng)營環(huán)境（Condition） 經(jīng)營環(huán)境包括企業(yè)自身的經(jīng)營情況和外部的經(jīng)營經(jīng)營環(huán)境包括企業(yè)自身的經(jīng)營情況和外部的經(jīng)營環(huán)境。環(huán)境。前者包括企業(yè)的經(jīng)營特點、經(jīng)營方式

34、、技術(shù)情況、競前者包括企業(yè)的經(jīng)營特點、經(jīng)營方式、技術(shù)情況、競爭地位、市場份額、勞資關(guān)系等，這些基本屬于借款爭地位、市場份額、勞資關(guān)系等，這些基本屬于借款人的可控因素。人的可控因素。后者是指借款人所在地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展狀況、社會政治后者是指借款人所在地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展狀況、社會政治的穩(wěn)定程度、行業(yè)發(fā)展趨勢、原材料供求變化、商業(yè)的穩(wěn)定程度、行業(yè)發(fā)展趨勢、原材料供求變化、商業(yè)周期、法律法規(guī)的可能變動和限制等，屬于借款人的周期、法律法規(guī)的可能變動和限制等，屬于借款人的不可控因素。不可控因素。 在分析借款人的經(jīng)營條件時，關(guān)注的焦點是借在分析借款人的經(jīng)營條件時，關(guān)注的焦點是借款人在競爭和變動的外部經(jīng)濟環(huán)境下是否具

35、有適應(yīng)款人在競爭和變動的外部經(jīng)濟環(huán)境下是否具有適應(yīng)性，是否能夠保持經(jīng)營的持續(xù)性和穩(wěn)定性。對于中性，是否能夠保持經(jīng)營的持續(xù)性和穩(wěn)定性。對于中長期貸款來說，受外部環(huán)境的影響大一些，所以經(jīng)長期貸款來說，受外部環(huán)境的影響大一些，所以經(jīng)營環(huán)境的分析更加至關(guān)重要。營環(huán)境的分析更加至關(guān)重要。總結(jié)總結(jié) 對借款人進行信用分析，既要進行靜態(tài)分析，對借款人進行信用分析，既要進行靜態(tài)分析，又要進行動態(tài)分析，既要注重定性分析，更要又要進行動態(tài)分析，既要注重定性分析，更要注重定量分析。注重定量分析。因此，在實際的信用分析過程中，銀行既需要因此，在實際的信用分析過程中，銀行既需要對借款人過去的信用狀況作全面的了解和分析，對

36、借款人過去的信用狀況作全面的了解和分析，也要根據(jù)借款人生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的變化趨勢，對也要根據(jù)借款人生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的變化趨勢，對借款人未來的經(jīng)營狀況和還款能力做出科學的借款人未來的經(jīng)營狀況和還款能力做出科學的預(yù)測，同時，要在定性分析的基礎(chǔ)上，運用財預(yù)測，同時，要在定性分析的基礎(chǔ)上，運用財務(wù)比率分析和現(xiàn)金流量分析等定量分析方法對務(wù)比率分析和現(xiàn)金流量分析等定量分析方法對借款人的財務(wù)狀況和還本付息能力做出準確的借款人的財務(wù)狀況和還本付息能力做出準確的估計。估計。信用分析技術(shù)信用分析技術(shù) 1.財務(wù)報表分析法財務(wù)報表分析法財務(wù)報表分析是銀行向企業(yè)放款時，財務(wù)報表分析是銀行向企業(yè)放款時，對企業(yè)各種財務(wù)報表的組成部

37、分的考察。對企業(yè)各種財務(wù)報表的組成部分的考察。以此了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，發(fā)現(xiàn)問題，預(yù)以此了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，發(fā)現(xiàn)問題，預(yù)計貸款償還的可能性，決定銀行對企業(yè)放計貸款償還的可能性，決定銀行對企業(yè)放款采取的策略和價格。對企業(yè)財務(wù)報表分款采取的策略和價格。對企業(yè)財務(wù)報表分析的重點放在資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金析的重點放在資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表上。流量表上。1）資產(chǎn)負債表項目分析）資產(chǎn)負債表項目分析資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在一定時點上資產(chǎn)負債數(shù)額資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在一定時點上資產(chǎn)負債數(shù)額的報表。該報表分為資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益三部分。的報表。該報表分為資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益三部分。（1）資產(chǎn)項目分析）

38、資產(chǎn)項目分析資產(chǎn)項目包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，銀資產(chǎn)項目包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，銀行重點分析的內(nèi)容有：行重點分析的內(nèi)容有： 應(yīng)收賬款。這是企業(yè)償還短期債務(wù)的主要資金應(yīng)收賬款。這是企業(yè)償還短期債務(wù)的主要資金來源，也是企業(yè)流動資產(chǎn)中流動性僅次于現(xiàn)金的資產(chǎn)。來源，也是企業(yè)流動資產(chǎn)中流動性僅次于現(xiàn)金的資產(chǎn)。對應(yīng)收賬款的分析，應(yīng)著重掌握三點：對應(yīng)收賬款的分析，應(yīng)著重掌握三點： 一是應(yīng)收賬款的分布。一是應(yīng)收賬款的分布。 二是應(yīng)收賬款賬齡的分布。二是應(yīng)收賬款賬齡的分布。 三是應(yīng)收賬款的抵押情況。三是應(yīng)收賬款的抵押情況。 存貨。這是指企業(yè)購入的原材料以及在產(chǎn)存貨。這是指企業(yè)購入的原材料以及在

39、產(chǎn)品、半成品和產(chǎn)成品，是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要品、半成品和產(chǎn)成品，是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分，也是償債的主要物質(zhì)基礎(chǔ)。組成部分，也是償債的主要物質(zhì)基礎(chǔ)。 對存貨的分析，應(yīng)著重掌握五個方面內(nèi)容：對存貨的分析，應(yīng)著重掌握五個方面內(nèi)容：一是存貨的規(guī)模是否合理。一是存貨的規(guī)模是否合理。 二是存貨保留時間的長短。二是存貨保留時間的長短。 三是存貨的流動性狀況。三是存貨的流動性狀況。四是存貨有無陳舊變質(zhì)風險；四是存貨有無陳舊變質(zhì)風險；五是存貨是否投保。五是存貨是否投保。 固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)是企業(yè)可用于最后債固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)是企業(yè)可用于最后債務(wù)清償?shù)馁Y產(chǎn)。銀行對企業(yè)發(fā)放長期貸款，特別務(wù)清償?shù)馁Y產(chǎn)。銀行對企業(yè)

40、發(fā)放長期貸款，特別是發(fā)放抵押貸款時，就需要對借款企業(yè)的固定資是發(fā)放抵押貸款時，就需要對借款企業(yè)的固定資產(chǎn)狀況做充分的了解。產(chǎn)狀況做充分的了解。 首先要了解企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊。這首先要了解企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊。這關(guān)系到企業(yè)固定資產(chǎn)中是否含有虛假成分的問題。關(guān)系到企業(yè)固定資產(chǎn)中是否含有虛假成分的問題。 其次，要了解企業(yè)固定資產(chǎn)是否全額保險，這其次，要了解企業(yè)固定資產(chǎn)是否全額保險，這關(guān)系到固定資產(chǎn)是否能夠給銀行貸款帶來安全保關(guān)系到固定資產(chǎn)是否能夠給銀行貸款帶來安全保障的問題。障的問題。 再次，要了解企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，這關(guān)再次，要了解企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，這關(guān)系到銀行是否能夠通過變現(xiàn)

41、固定資產(chǎn)來取得還款系到銀行是否能夠通過變現(xiàn)固定資產(chǎn)來取得還款資金的問題。資金的問題。 投資。企業(yè)的投資主要是短期金融資投資。企業(yè)的投資主要是短期金融資產(chǎn)的投資和購買有價證券。產(chǎn)的投資和購買有價證券。 銀行分析企業(yè)的證券投資，首先要注意銀行分析企業(yè)的證券投資，首先要注意企業(yè)所持有的各種有價證券的合法性、流企業(yè)所持有的各種有價證券的合法性、流動性和盈利性，以及有價證券的期限、數(shù)動性和盈利性，以及有價證券的期限、數(shù)額、結(jié)構(gòu)是否合理，同時，要了解有價證額、結(jié)構(gòu)是否合理，同時，要了解有價證券本身的信用狀況，從中分析可能影響企券本身的信用狀況，從中分析可能影響企業(yè)償債能力的因素。發(fā)放以有價證券為質(zhì)業(yè)償債能

42、力的因素。發(fā)放以有價證券為質(zhì)物的質(zhì)押貸款時，對企業(yè)證券投資的審查物的質(zhì)押貸款時，對企業(yè)證券投資的審查就更為重要。就更為重要。（2）負債及資本項目）負債及資本項目分析企業(yè)負債和資本項目的目的在于了解企業(yè)資分析企業(yè)負債和資本項目的目的在于了解企業(yè)資金的來源構(gòu)成，借以判斷企業(yè)的自身實力和銀行貸款金的來源構(gòu)成，借以判斷企業(yè)的自身實力和銀行貸款的風險。的風險。 負債。企業(yè)的負債包括短期負債和長期負債。負債。企業(yè)的負債包括短期負債和長期負債。 短期負債主要包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)交稅短期負債主要包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)交稅金和短期借款等。對短期負債的分析，首先要了解企金和短期借款等。對短期負債的分析，

43、首先要了解企業(yè)短期負債的數(shù)額有無漏計；其次，要了解短期負債業(yè)短期負債的數(shù)額有無漏計；其次，要了解短期負債的期限，如已過期，可能會被處以罰款。的期限，如已過期，可能會被處以罰款。 長期負債主要包括長期借款和發(fā)行的中長期債券。長期負債主要包括長期借款和發(fā)行的中長期債券。分析長期借款的重點是長期負債的到期日和企業(yè)償還分析長期借款的重點是長期負債的到期日和企業(yè)償還長期負債的安排，以正確評價企業(yè)的償債能力。長期負債的安排，以正確評價企業(yè)的償債能力。 資本。資本的大小既能反映企業(yè)財力是否雄資本。資本的大小既能反映企業(yè)財力是否雄厚和債務(wù)狀況的好壞，又能反映企業(yè)的風險承受厚和債務(wù)狀況的好壞，又能反映企業(yè)的風險

44、承受能力大小。能力大小。 首先要了解企業(yè)的資本是否存在虛假成分；首先要了解企業(yè)的資本是否存在虛假成分； 其次要分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。對股份制企業(yè)來其次要分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。對股份制企業(yè)來說，普通股資本所占的比例較大的企業(yè)，其資本說，普通股資本所占的比例較大的企業(yè)，其資本實力也比較穩(wěn)定；反之，則比較脆弱；實力也比較穩(wěn)定；反之，則比較脆弱； 再次，要考察企業(yè)是否按規(guī)定補充自有資本；再次，要考察企業(yè)是否按規(guī)定補充自有資本； 如果是獨資企業(yè)，銀行還要考慮其企業(yè)以外的如果是獨資企業(yè)，銀行還要考慮其企業(yè)以外的收益、資產(chǎn)、負債和資本狀況，因為，當發(fā)生經(jīng)收益、資產(chǎn)、負債和資本狀況，因為，當發(fā)生經(jīng)濟糾紛時，這些因

45、素都有可能影響企業(yè)的償債能濟糾紛時，這些因素都有可能影響企業(yè)的償債能力。力。2）損益表項目的分析）損益表項目的分析損益表是反映企業(yè)一定時期收入和支出數(shù)量損益表是反映企業(yè)一定時期收入和支出數(shù)量的財務(wù)報表。由于損益表屬于動態(tài)報表，因而它的財務(wù)報表。由于損益表屬于動態(tài)報表，因而它可以彌補資產(chǎn)負債表只反映靜態(tài)數(shù)據(jù)的不足。通可以彌補資產(chǎn)負債表只反映靜態(tài)數(shù)據(jù)的不足。通過損益表可以了解企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、理財成果和過損益表可以了解企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、理財成果和獲利能力的大小。銀行分析損益表，獲利能力的大小。銀行分析損益表，首先應(yīng)了解企業(yè)銷售收入、銷售成本、各項費用的首先應(yīng)了解企業(yè)銷售收入、銷售成本、各項費用的真實性

46、，包括對各種賬戶和原始憑證的核對。真實性，包括對各種賬戶和原始憑證的核對。其次，可采取縱向和橫向比較的方法，將損益表中其次，可采取縱向和橫向比較的方法，將損益表中各項指標與上年度、同行業(yè)、同等條件的其它企業(yè)各項指標與上年度、同行業(yè)、同等條件的其它企業(yè)進行比較。如發(fā)現(xiàn)企業(yè)在某一方面的費用過高或收進行比較。如發(fā)現(xiàn)企業(yè)在某一方面的費用過高或收入過低，應(yīng)進一步查明原因并限期改進。入過低，應(yīng)進一步查明原因并限期改進。 3）現(xiàn)金流量表項目分析）現(xiàn)金流量表項目分析現(xiàn)金流量表是企業(yè)必須編報的又一個報表，它反現(xiàn)金流量表是企業(yè)必須編報的又一個報表，它反映者企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出的情況。映者企業(yè)在一定時期

47、內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出的情況。 在銀行貸款業(yè)務(wù)實踐中，人們會不時遇到這樣的情在銀行貸款業(yè)務(wù)實踐中，人們會不時遇到這樣的情況：一家盈利的企業(yè)可能因不能償還到期貸款而面臨況：一家盈利的企業(yè)可能因不能償還到期貸款而面臨清算，而一家虧損企業(yè)卻能償還貸款并繼續(xù)經(jīng)營下去。清算，而一家虧損企業(yè)卻能償還貸款并繼續(xù)經(jīng)營下去。 可見，判斷一個企業(yè)是否能夠償還貸款僅看其盈利可見，判斷一個企業(yè)是否能夠償還貸款僅看其盈利能力是不夠的。通常，利潤是償還貸款的來源，但利能力是不夠的。通常，利潤是償還貸款的來源，但利潤本身并不能直接償還貸款。償還貸款靠的是現(xiàn)金。潤本身并不能直接償還貸款。償還貸款靠的是現(xiàn)金。因此，銀行最關(guān)心的應(yīng)當

48、是企業(yè)的現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流因此，銀行最關(guān)心的應(yīng)當是企業(yè)的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量分析是銀行信用分析的重要內(nèi)容。量分析是銀行信用分析的重要內(nèi)容。 （1）現(xiàn)金流量）現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金的流出和流入量的總稱?，F(xiàn)金流量是指現(xiàn)金的流出和流入量的總稱。 包括兩包括兩個部分：現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。個部分：現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。 現(xiàn)金就是指企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、存款現(xiàn)金就是指企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、存款和其它貨幣性資金。但企業(yè)在使用中受到限制的存款和其它貨幣性資金。但企業(yè)在使用中受到限制的存款和其它貨幣資金不包括在內(nèi)，如已辦理質(zhì)押的活期存和其它貨幣資金不包括在內(nèi)，如已辦理質(zhì)押的活期存款、不能隨意支取的定期存

49、款等?？?、不能隨意支取的定期存款等。 現(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易現(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于變現(xiàn)的證券資產(chǎn)。根據(jù)國際會計準則于變現(xiàn)的證券資產(chǎn)。根據(jù)國際會計準則7現(xiàn)金流現(xiàn)金流量表的規(guī)定，一項投資被確認為現(xiàn)金等價物，應(yīng)當量表的規(guī)定，一項投資被確認為現(xiàn)金等價物，應(yīng)當是在證券市場上流通的是在證券市場上流通的3個月內(nèi)到期的債券投資。個月內(nèi)到期的債券投資。 按照會計學上的現(xiàn)金流量定義，現(xiàn)金流量是指凈利潤與非按照會計學上的現(xiàn)金流量定義，現(xiàn)金流量是指凈利潤與非現(xiàn)金支出之和。用公式表示可以表示為：現(xiàn)金支出之和。用公式表示可以表示為： 現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量=凈利潤非現(xiàn)金支出（主要為

50、折舊）凈利潤非現(xiàn)金支出（主要為折舊）由于商業(yè)銀行的信用分析人員關(guān)心的是借款申請人在由于商業(yè)銀行的信用分析人員關(guān)心的是借款申請人在一定時期內(nèi)，究竟有多少現(xiàn)金可用于還本付息，因此，他一定時期內(nèi)，究竟有多少現(xiàn)金可用于還本付息，因此，他們通常用下面的公式來分析借款人的現(xiàn)金流量：們通常用下面的公式來分析借款人的現(xiàn)金流量： 現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量=現(xiàn)金營業(yè)利潤其它收入利息借款現(xiàn)金營業(yè)利潤其它收入利息借款 其中，現(xiàn)金營業(yè)利潤其中，現(xiàn)金營業(yè)利潤=銷售收入應(yīng)收賬款存貨銷售收入應(yīng)收賬款存貨各種銷售成本各種費用應(yīng)付款折舊和攤銷各種銷售成本各種費用應(yīng)付款折舊和攤銷與前一個公式相比，后一個公式能更清楚地反映借款與前一個公式相

51、比，后一個公式能更清楚地反映借款人的經(jīng)營管理水平。如借款人存貨積壓嚴重，銷售成本、人的經(jīng)營管理水平。如借款人存貨積壓嚴重，銷售成本、費用過高，應(yīng)收賬款金額過大，賬齡偏長，這些勢必會減費用過高，應(yīng)收賬款金額過大，賬齡偏長，這些勢必會減少企業(yè)的現(xiàn)金流量。少企業(yè)的現(xiàn)金流量。（2）現(xiàn)金流量表）現(xiàn)金流量表在進行現(xiàn)金流量分析時，銀行應(yīng)該根據(jù)企業(yè)在進行現(xiàn)金流量分析時，銀行應(yīng)該根據(jù)企業(yè)提供的現(xiàn)金流量表和其它財務(wù)報表對照分析。提供的現(xiàn)金流量表和其它財務(wù)報表對照分析。在現(xiàn)金流量表中，現(xiàn)金來源是指所有能增加在現(xiàn)金流量表中，現(xiàn)金來源是指所有能增加現(xiàn)金（或相當于現(xiàn)金）資產(chǎn)的交易，現(xiàn)金運用是現(xiàn)金（或相當于現(xiàn)金）資產(chǎn)的交易

52、，現(xiàn)金運用是指所有會減少現(xiàn)金資產(chǎn)的交易，現(xiàn)金來源必須等指所有會減少現(xiàn)金資產(chǎn)的交易，現(xiàn)金來源必須等于現(xiàn)金運用。在現(xiàn)金流量變動表中，任何負債的于現(xiàn)金運用。在現(xiàn)金流量變動表中，任何負債的增加或非現(xiàn)金資產(chǎn)的減少都是現(xiàn)金來源，負債的增加或非現(xiàn)金資產(chǎn)的減少都是現(xiàn)金來源，負債的減少和非現(xiàn)金資產(chǎn)的增加都是現(xiàn)金運用。股票的減少和非現(xiàn)金資產(chǎn)的增加都是現(xiàn)金運用。股票的發(fā)行或盈余的凈增加代表現(xiàn)金來源，營業(yè)收入也發(fā)行或盈余的凈增加代表現(xiàn)金來源，營業(yè)收入也是現(xiàn)金來源，而現(xiàn)金支出、納稅和分紅則是現(xiàn)金是現(xiàn)金來源，而現(xiàn)金支出、納稅和分紅則是現(xiàn)金運用。運用。 衡量業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量是否充足有兩個基本指標衡量業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量是否充足

53、有兩個基本指標：比率一：比率一：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/ /（紅利到期的長（紅利到期的長期負債）期負債）比率二：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量比率二：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/ /（紅利到期的長（紅利到期的長期負債年初短期負債余額）期負債年初短期負債余額）如果比率一大于如果比率一大于1 1，說明企業(yè)的償付能力較強；，說明企業(yè)的償付能力較強；如果比率二大于如果比率二大于1 1，說明企業(yè)的償付能力很強，說明企業(yè)的償付能力很強，不僅能償付現(xiàn)有債務(wù)，并能舉借新債。不僅能償付現(xiàn)有債務(wù)，并能舉借新債。2.財務(wù)比率分析法財務(wù)比率分析法1 1）流動性比率）流動性比率這類比率通過比較流動資產(chǎn)與流動負債這類比率通過比較流動資

54、產(chǎn)與流動負債的關(guān)系，以反映企業(yè)償付短期債務(wù)和繼續(xù)經(jīng)的關(guān)系，以反映企業(yè)償付短期債務(wù)和繼續(xù)經(jīng)營的能力。通常包括三個指標：營的能力。通常包括三個指標：（1）流動比率。）流動比率。（2）速動比率。）速動比率。（3）變現(xiàn)比率。）變現(xiàn)比率。（1）流動比率。）流動比率。這是企業(yè)的流動資產(chǎn)與負債的比率。它是衡量企業(yè)短這是企業(yè)的流動資產(chǎn)與負債的比率。它是衡量企業(yè)短期償還能力最通用的指標，計算公式為：期償還能力最通用的指標，計算公式為： 流動比率流動比率=流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)/流動負債流動負債流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收賬款和存貨等。流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收賬款和存貨等。流動負債包括應(yīng)付賬款、短期應(yīng)付票據(jù)

55、、近期即將到期流動負債包括應(yīng)付賬款、短期應(yīng)付票據(jù)、近期即將到期的長期票據(jù)、遞延所得稅款和應(yīng)計費用等。的長期票據(jù)、遞延所得稅款和應(yīng)計費用等。流動比率反映每元流動負債有幾元流動資產(chǎn)來抵償，流動比率反映每元流動負債有幾元流動資產(chǎn)來抵償，故又稱為償債能力比率。銀行家一般要求這一比率應(yīng)故又稱為償債能力比率。銀行家一般要求這一比率應(yīng)維持在維持在200%以上。這個比率越高，以流動資產(chǎn)抵償以上。這個比率越高，以流動資產(chǎn)抵償流動負債的程度就越高，流動負債獲得清償?shù)臋C會就流動負債的程度就越高，流動負債獲得清償?shù)臋C會就越大。流動比率中超過越大。流動比率中超過100%的部分，代表企業(yè)流動的部分，代表企業(yè)流動資產(chǎn)中由長

56、期資金支持的部分。資產(chǎn)中由長期資金支持的部分。（2）速動比率。）速動比率。這是速動資產(chǎn)與流動負債的比率。是考察企業(yè)資產(chǎn)迅速變這是速動資產(chǎn)與流動負債的比率。是考察企業(yè)資產(chǎn)迅速變現(xiàn)能力的指標。其計算公式為：現(xiàn)能力的指標。其計算公式為： 速動比率速動比率=（流動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)-存貨）存貨）/流動負債流動負債存貨通常是公司的流動資產(chǎn)中最缺乏流動性的。由于存貨通常是公司的流動資產(chǎn)中最缺乏流動性的。由于速動資產(chǎn)中扣除了存貨，保留了流動性較高的資產(chǎn)，因此速動資產(chǎn)中扣除了存貨，保留了流動性較高的資產(chǎn)，因此更能精確地測量一個企業(yè)的短期償債能力。用它來衡量企更能精確地測量一個企業(yè)的短期償債能力。用它來衡量企業(yè)的短

57、期償債能力就像用業(yè)的短期償債能力就像用pH試紙測驗溶液的酸堿性一樣試紙測驗溶液的酸堿性一樣靈活。因此，這一比率又稱為酸性實驗比率。一般認為，靈活。因此，這一比率又稱為酸性實驗比率。一般認為，企業(yè)的速動比率至少要維持在企業(yè)的速動比率至少要維持在100%以上，即每一元流以上，即每一元流動負債至少要有一元以上的速動資產(chǎn)作保障，才算有足夠動負債至少要有一元以上的速動資產(chǎn)作保障，才算有足夠的流動性。的流動性。 （3）變現(xiàn)比率。）變現(xiàn)比率。變現(xiàn)比率可衡量企業(yè)即期償付能力，計算變現(xiàn)比率可衡量企業(yè)即期償付能力，計算公式為：公式為： 變現(xiàn)比率變現(xiàn)比率=（現(xiàn)金短期證券）（現(xiàn)金短期證券）/ 流動負債流動負債現(xiàn)金直接

58、可以用于償債；證券可以隨現(xiàn)金直接可以用于償債；證券可以隨時出售出去轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。從償債角度說，時出售出去轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。從償債角度說，變現(xiàn)比率越高越好。變現(xiàn)比率越高越好。2）營運能力比率）營運能力比率（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。這是企業(yè)賒銷商品或勞務(wù)的凈）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。這是企業(yè)賒銷商品或勞務(wù)的凈額與平均應(yīng)收賬款的比率。計算公式為：額與平均應(yīng)收賬款的比率。計算公式為： 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款=賒銷凈額賒銷凈額/平均應(yīng)收賬款平均應(yīng)收賬款這一比率反映著企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，即轉(zhuǎn)化為這一比率反映著企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，即轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度，說明企業(yè)在該時期內(nèi)收回賒銷賬款的能力。現(xiàn)金的速度，說明企業(yè)在該時期內(nèi)收回賒銷

59、賬款的能力。 與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率直接相聯(lián)系的一個指標是與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率直接相聯(lián)系的一個指標是“賬款收賬款收回平均日數(shù)回平均日數(shù)”，計算公式為：，計算公式為： 賬款收回平均日數(shù)賬款收回平均日數(shù)=年度應(yīng)收賬款平均數(shù)年度應(yīng)收賬款平均數(shù)360 年度賒銷額年度賒銷額 =360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 顯然，這個顯然，這個“日數(shù)日數(shù)”越多，企業(yè)收賬能力越弱，反越多，企業(yè)收賬能力越弱，反之，則越強。之，則越強。 （2）存貨周轉(zhuǎn)率。）存貨周轉(zhuǎn)率。這是企業(yè)出售商品成本與平均存貨的比率，計算公式為：這是企業(yè)出售商品成本與平均存貨的比率，計算公式為： 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本銷售成本/平均存貨平均存貨這一

60、指標用來估算企業(yè)現(xiàn)有存貨的流動性，即存貨變這一指標用來估算企業(yè)現(xiàn)有存貨的流動性，即存貨變現(xiàn)速度。其計算結(jié)果也是次數(shù)，反映一定時期內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)現(xiàn)速度。其計算結(jié)果也是次數(shù)，反映一定時期內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)或變現(xiàn)的速度。這個數(shù)額越大，說明企業(yè)銷售一定商品所或變現(xiàn)的速度。這個數(shù)額越大，說明企業(yè)銷售一定商品所需的庫存越少，存貨的流動性越強，因此，企業(yè)償債能力需的庫存越少，存貨的流動性越強，因此，企業(yè)償債能力也越強。也越強。這一指標也可以計算存貨平均周轉(zhuǎn)日數(shù)，公式為：這一指標也可以計算存貨平均周轉(zhuǎn)日數(shù)，公式為： 存貨平均周轉(zhuǎn)日存貨平均周轉(zhuǎn)日=平均存貨平均存貨360/銷售成本銷售成本 =360/存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率這個

61、日數(shù)越多，說明存貨周轉(zhuǎn)時間越長，周轉(zhuǎn)速度越這個日數(shù)越多，說明存貨周轉(zhuǎn)時間越長，周轉(zhuǎn)速度越慢，存貨流動性越差。慢，存貨流動性越差。（3）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。這是企業(yè)的銷售凈額與資產(chǎn)總額的比率。這是企業(yè)的銷售凈額與資產(chǎn)總額的比率。其計算公式為：其計算公式為： 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 銷售凈額銷售凈額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額式中銷售凈額是指銷售收入減去銷售式中銷售凈額是指銷售收入減去銷售退回和折扣的余額，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)退回和折扣的余額，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)銷售能力和全部資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。這一比銷售能力和全部資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。這一比率越高，表明企業(yè)以一定的資產(chǎn)實現(xiàn)的銷率越高，表明企業(yè)以一定的資產(chǎn)實現(xiàn)的銷

62、售收入越多，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快。售收入越多，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快。3）負債程度比率）負債程度比率這類比率用來衡量企業(yè)取得并償付債務(wù)的能力。通這類比率用來衡量企業(yè)取得并償付債務(wù)的能力。通常包括以下幾個比率。常包括以下幾個比率。（1）負債比率。即企業(yè)負債總額與資產(chǎn)總額的比率。）負債比率。即企業(yè)負債總額與資產(chǎn)總額的比率。計算公式為：計算公式為： 負債比率負債比率= 負債總額負債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額這一比率表示企業(yè)債權(quán)人提供的資金占其資產(chǎn)總這一比率表示企業(yè)債權(quán)人提供的資金占其資產(chǎn)總額的百分比，即企業(yè)有多少資產(chǎn)是靠負債來支持的。額的百分比，即企業(yè)有多少資產(chǎn)是靠負債來支持的。也就是說，它表示債權(quán)人在一旦資產(chǎn)發(fā)

63、生損失時，所也就是說，它表示債權(quán)人在一旦資產(chǎn)發(fā)生損失時，所能得到的保護程度。顯然，對銀行來講，這個比率越能得到的保護程度。顯然，對銀行來講，這個比率越小越好。如果這個比率過高，說明這家企業(yè)過多地依小越好。如果這個比率過高，說明這家企業(yè)過多地依賴借入資金來營運，這時企業(yè)償債能力就較低，債權(quán)賴借入資金來營運，這時企業(yè)償債能力就較低，債權(quán)人承擔的風險就較高。人承擔的風險就較高。（2）負債資本比率。）負債資本比率。即企業(yè)負債總額與資本總額的比率。計算公即企業(yè)負債總額與資本總額的比率。計算公式為：式為： 負債資本比率負債資本比率= 負債總額負債總額/資本總額資本總額這一比率反映企業(yè)資本承擔債務(wù)的能力。這

64、一比率反映企業(yè)資本承擔債務(wù)的能力。由于資本是企業(yè)最后和可靠的清償能力，所由于資本是企業(yè)最后和可靠的清償能力，所以，這一比率越高，表明與企業(yè)資本凈值相以，這一比率越高，表明與企業(yè)資本凈值相對應(yīng)的負債越多，企業(yè)的負債程度越高，進對應(yīng)的負債越多，企業(yè)的負債程度越高，進而償債的壓力或負擔也就越重，最后有可能而償債的壓力或負擔也就越重，最后有可能因負擔過重而喪失清償能力。因負擔過重而喪失清償能力。（3）流動負債比率。）流動負債比率。即企業(yè)短期負債在全部負債中的比率。計即企業(yè)短期負債在全部負債中的比率。計算公式為：算公式為： 流動負債比率流動負債比率= 流動負債流動負債/全部負債全部負債這一比率越高，表明

65、企業(yè)長期負債的負這一比率越高，表明企業(yè)長期負債的負擔較輕，因而，對應(yīng)長期負債的債權(quán)較有擔較輕，因而，對應(yīng)長期負債的債權(quán)較有保障。但這一比率較高也反映了企業(yè)短期保障。但這一比率較高也反映了企業(yè)短期負債的償債壓力相對較大，因而需要有較負債的償債壓力相對較大，因而需要有較多的流動資產(chǎn)來做還款保障。多的流動資產(chǎn)來做還款保障。4）盈利能力比率）盈利能力比率（1）銷售收益率。反映每元銷售額可以產(chǎn)生多少凈收）銷售收益率。反映每元銷售額可以產(chǎn)生多少凈收益。公式為：益。公式為： 銷售收益率銷售收益率= 稅后凈利潤稅后凈利潤/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額（2）資產(chǎn)收益率。即企業(yè)凈收益與資產(chǎn)總額的比率，）資產(chǎn)收益率。即企業(yè)凈收

66、益與資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)每元資產(chǎn)可產(chǎn)生多少凈收益。計算公式為：反映企業(yè)每元資產(chǎn)可產(chǎn)生多少凈收益。計算公式為： 資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率= 稅后凈利潤稅后凈利潤/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額（3）凈值收益率。又稱股東產(chǎn)權(quán)收益率，是將企業(yè)稅）凈值收益率。又稱股東產(chǎn)權(quán)收益率，是將企業(yè)稅后凈利與企業(yè)股東產(chǎn)權(quán)賬面價值進行對比，它反映企業(yè)后凈利與企業(yè)股東產(chǎn)權(quán)賬面價值進行對比，它反映企業(yè)股東產(chǎn)權(quán)的獲利程度。計算公式為：股東產(chǎn)權(quán)的獲利程度。計算公式為： 凈值收益率凈值收益率= 稅后凈利潤稅后凈利潤/凈值凈值 這三個比率分別從不同角度反映了企業(yè)的盈利能力。這三個比率分別從不同角度反映了企業(yè)的盈利能力。其中最重要的是凈值收益率。因為企業(yè)盈利能力的大小其中最重要的是凈值收益率。因為企業(yè)盈利能力的大小最終要表現(xiàn)在企業(yè)股東的物質(zhì)利益多少上。最終要表現(xiàn)在企業(yè)股東的物質(zhì)利益多少上。9.3貸款風險分類貸款風險分類貸款風險分類概述貸款風險分類概述最近幾年來，在世界銀行技術(shù)援助項最近幾年來，在世界銀行技術(shù)援助項目下，我國中央銀行對商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)目下，我國中央銀行對商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)分類方法做了探索和試點，自分類方法做了探索和試點，自