銀行從業(yè)資格考試 風(fēng)險(xiǎn)管理 復(fù)習(xí)資料及習(xí)題集 網(wǎng)校內(nèi)部資料

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1、 2014年銀行從業(yè)資格考試 風(fēng)險(xiǎn)管理 復(fù)習(xí)資料及習(xí)題集 內(nèi)部資料 謹(jǐn)防外傳1．1 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理 第一章風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ) 學(xué)習(xí)目的 1．1．1掌握風(fēng)險(xiǎn)的含義，風(fēng)險(xiǎn)與收益、損失的關(guān)系。 1．1．2 理解風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的重要意義。 1．1．3掌握商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展階段以及每一階段風(fēng)險(xiǎn)管理的特征。 ． 1．1．1風(fēng)險(xiǎn)與收益 風(fēng)險(xiǎn)的定義主要有以下三種：(1)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果的不確定性(或稱(chēng)變化)；(2)風(fēng)險(xiǎn)是 損失的可能性；(3)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果(如投資的收益率)對(duì)期望

2、的偏離，即波動(dòng)性。 1．1．2 風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng) (1)承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能、也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng) 力 (2)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠成為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的手段，極大的改變了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管 理模式 ●從業(yè)務(wù)指導(dǎo)上升到戰(zhàn)略管理，從片面追求收益上升到全面管理，從定性為主上升 到定量分析為主 (3)風(fēng)險(xiǎn)管理為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)政策提供依據(jù)，并有效管理上也銀行的業(yè)務(wù)組合 (4)健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值 (5)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切需 求

3、 ● 兩大因素決定商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力：資本金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)管理水平 1．1．3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展 (1)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理階段 (2)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理階段 (3)資產(chǎn)負(fù)債管理階段 (4)全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段 ● 新巴塞爾協(xié)議中的三大約束：最低資本金要求、監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律 約束等三個(gè)方面 ● 全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程、全新的風(fēng)險(xiǎn)管 理方法、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。 1．2 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)別 學(xué)習(xí)目的 1．2．1掌握信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類(lèi)。 1．2．2掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、

4、表現(xiàn)及分類(lèi)。‘ 1．2．3掌握操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類(lèi)。 1．2．4掌握流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類(lèi)。 1．2．5 了解國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。 1．2．6了解聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。 1．2．7 了解流法律風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類(lèi)。 1．2．8 了解流戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類(lèi)。 1．2．1 信用風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)——債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行金融工具的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響 金融工具的價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。 ● 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察勤 據(jù)少，且不易獲得。 ●信用風(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為最

5、為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)，通常包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等主要形式。 1．2．2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)——由于市場(chǎng)價(jià)格(包括金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格)波動(dòng)而導(dǎo)致銀行表內(nèi)、夕l 頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn) ●分為利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)四種，其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。 ●相對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和易于計(jì)量的特點(diǎn)。具有明顯系紛 風(fēng)險(xiǎn)特征。 1．2．3 操作風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)一一由于人員錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 ●分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件引發(fā)。 ， ● 內(nèi)部欺詐、外部欺詐、聘用員工做法和工作

6、場(chǎng)所安全性、客戶(hù)、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法、妻 物資產(chǎn)損壞、業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈、交割及流程管理等7種表現(xiàn)形式 ●操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營(yíng)利性，可轉(zhuǎn)化性(可轉(zhuǎn)化成市場(chǎng)和信用風(fēng)險(xiǎn))，故不好區(qū)別 1．2．4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)——是指商業(yè)銀行無(wú)力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失 或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。 ● 分為資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ●相對(duì)而言，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素很多。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀 況。 1．2．5 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)——指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來(lái)中，由于別國(guó)經(jīng) 濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損

7、失的可能性，簡(jiǎn)單說(shuō)，就是賺了錢(qián)，匯不回來(lái) ●政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) ●發(fā)生在國(guó)際貿(mào)易中、國(guó)際貿(mào)易中的所有主體都可能遭受 1．2．6 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 1．2．7 法律風(fēng)險(xiǎn) 1．2．8 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 1．3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略 學(xué)習(xí)目的 1．3．1 理解風(fēng)險(xiǎn)分散的主要作用和實(shí)現(xiàn)手段 1．3．2理解風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的主要作用和實(shí)現(xiàn)手段 1．3．3 理解風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的主要作用和實(shí)現(xiàn)手段 1．3．4理解風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的主要作用和實(shí)現(xiàn)手段 1．3．5 理解風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)闹饕饔煤蛯?shí)現(xiàn)手段 1．3．1 風(fēng)險(xiǎn)分散 1．3．2風(fēng)險(xiǎn)

8、對(duì)沖 ●分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖 1．3．3風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 ●分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 ● 只能轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 1．3．4 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 1．3．5 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償——就是對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的客戶(hù)，提高金融產(chǎn)品價(jià)格 1．4商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本 學(xué)習(xí)目的 1．4．1 掌握商業(yè)銀行資本的概念和重要作用。 1．4．2 理解監(jiān)管資本的主要內(nèi)涵、資本充足性的主要要求以及包含的內(nèi)容。 1．4．3 掌握經(jīng)濟(jì)資本的概念，以及對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的意義及應(yīng)用。 1．4．1 資本的概念和作用 (1)為商業(yè)銀行提供融資 (2)吸收和消化損失

9、 (3)限制商業(yè)銀行過(guò)度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān) (4)維持市場(chǎng)信心 (5)為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的驅(qū)動(dòng)力 1．4．2監(jiān)管資本與資本充足率要求 (1)監(jiān)管資本指監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平{ 匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法計(jì)算得￡ 的。 (2)巴塞爾協(xié)議 ● 監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本 ●核心資本包括所有者權(quán)益(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤(rùn))和公開(kāi)儲(chǔ)備 附屬資本包括未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通貸款儲(chǔ)備以及混合性債務(wù)工具

10、 ●信用風(fēng)險(xiǎn)——標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)～一標(biāo)準(zhǔn)法 內(nèi)部模型法、操作風(fēng)險(xiǎn)～基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法 ● 整體資本充足率為8％，核心資本充足率4％ 1．4．3 經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用 經(jīng)濟(jì)資本——商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來(lái)一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù) 損失而應(yīng)持有的資本金。 ●經(jīng)濟(jì)資本配置對(duì)商業(yè)銀行的積極作用：(1)有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水{ (2)有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系。 ● 克服了傳統(tǒng)績(jī)效考核中盈利目標(biāo)未充分反映風(fēng)險(xiǎn)成本的缺陷。 1．5 風(fēng)險(xiǎn)管理常用的概率統(tǒng)計(jì)知識(shí) 學(xué)習(xí)目的

11、 1．5．1 理解概率、隨機(jī)時(shí)間、隨機(jī)變量的概念，掌握隨機(jī)變量期望值和方差的計(jì)算。 1．5．2 理解均勻分布、二項(xiàng)風(fēng)不和正態(tài)分布的概念，掌握二項(xiàng)分布、正態(tài)分布在風(fēng)險(xiǎn) 計(jì)量中的基本應(yīng)用 1．5．1 基本概念 概率 隨機(jī)事件 隨機(jī)變量 離散型隨機(jī)變量的概率分布 連續(xù)型隨機(jī)變量的概率分布 隨機(jī)變量的期望值和方差 1．5．2 常用統(tǒng)計(jì)分布 均勻分布 二項(xiàng)分布 正態(tài)分布 1．6 風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ) 學(xué)習(xí)目的 1．6．1 掌握絕對(duì)收益、百分比收益率、對(duì)數(shù)收益率的計(jì)算。

12、 1．6．2掌握預(yù)期收益率和方差的計(jì)算，理解風(fēng)險(xiǎn)分散原理和數(shù)理邏輯。 1．6．3 了解風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析和泰勒展式。 1．6．1 收益的的計(jì)量 1．絕對(duì)收益——是對(duì)投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對(duì)量。 數(shù)學(xué)公式表示為：絕對(duì)收益一P—P。其中，P為期末的資產(chǎn)價(jià)值總額，Po為期初投入的資金 總額。 2．百分比收益率——是對(duì)初期投資額的一個(gè)單位化調(diào)整，即一個(gè)單位貨幣在給定投資 周期的收益率。假定期初的投資額為P0，在期末市資產(chǎn)的投資額為P，用數(shù)學(xué)表達(dá)式可表 示為：R—P—P。／P。 3．對(duì)數(shù)收益率——是兩個(gè)時(shí)期資產(chǎn)價(jià)值取對(duì)數(shù)

13、后的差額：r—ln(P)一ln(Po) 資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和。 1．6．2風(fēng)險(xiǎn)的量化原理 1．預(yù)期收益率和方差計(jì)算 預(yù)期收益率是一種平均水平的概念，但不是簡(jiǎn)單的直接平均，而是對(duì)未來(lái)可能結(jié)果的 加權(quán)平均，即每一種結(jié)果的收益率乘以這種結(jié)果出現(xiàn)的可能性。 2．風(fēng)險(xiǎn)分散原理 3．風(fēng)險(xiǎn)分散的數(shù)理邏輯 1．6．3 風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析的泰勒展式 1．變化率和導(dǎo)數(shù) 2．泰勒展式的近似程度 第二章 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu) 2．1 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境 學(xué)習(xí)目的 2．1．1 掌握健全的商業(yè)銀行公司治理包

14、含的主要內(nèi)容和應(yīng)遵循的基本原則。 2．1．2 了解商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理定義、目標(biāo)和要素及主要原則。 2．1．3 理解風(fēng)險(xiǎn)管理文化的重要意義和主要內(nèi)容。 2．1．4 了解商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的主要意義和主要內(nèi)容。 2．1．1 商業(yè)銀行公司治理 1．定義和內(nèi)涵 商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機(jī)制或制度安排， 是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)利分配體系的具體表現(xiàn)形式。 2．商業(yè)銀行公司治理的原則和做法 商業(yè)銀行公司治理——核心是在所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托一代 理關(guān)系而提出的董事會(huì)、高管層組織體系和監(jiān)

15、督制衡機(jī)制 (1)董事會(huì)成員應(yīng)稱(chēng)職、應(yīng)核準(zhǔn)戰(zhàn)略目標(biāo)和價(jià)值準(zhǔn)則并監(jiān)督實(shí)施、應(yīng)界定自身和高級(jí)管 理層的權(quán)利及責(zé)任，并在全行實(shí)行問(wèn)責(zé)制、應(yīng)保持對(duì)高管層的監(jiān)督、董事會(huì)和高管層應(yīng)有效 發(fā)揮內(nèi)部審汁部門(mén)及外部審計(jì)部門(mén)及內(nèi)控部門(mén)的總用、應(yīng)保持薪酬政策與銀行文化及長(zhǎng)期 目標(biāo)相一致、商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理的透明度、了解銀行運(yùn)營(yíng)架構(gòu)等八大原則 (2)我國(guó)做法 ● 完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)視會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和決策程序 ● 明確上述人員的權(quán)利義務(wù) ●監(jiān)理健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制 ●監(jiān)理完善的信息報(bào)告和信息披露制度 ●監(jiān)理合理的

16、薪酬制度，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制 2．1．2 商業(yè)銀行內(nèi)部控制 商業(yè)銀行內(nèi)部控制——為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、通過(guò)制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì) 風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制 (1)目標(biāo) ● 確保國(guó)家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行 ● 確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的全面實(shí)施和充分實(shí)現(xiàn) ● 確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性 ●確保業(yè)務(wù)紀(jì)錄、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的及時(shí)、真實(shí)和完整 (2)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的5要素 ● 內(nèi)部控制環(huán)境 ●風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估 ● 內(nèi)部控制措施

17、 ●信息交流與反饋 ●監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正 (3)原則 ● 內(nèi)部控制要全面，要全員參與 ●應(yīng)當(dāng)以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn) ● 內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)有高度權(quán)威性 ● 內(nèi)控部門(mén)應(yīng)獨(dú)立并有權(quán)直接向董事會(huì)、監(jiān)視會(huì)和高級(jí)管理層匯報(bào) 2．1．3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化 (1)定義：在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價(jià)值，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng) 險(xiǎn)管理制度以及員工風(fēng)險(xiǎn)管理行為表現(xiàn)出來(lái)的一種企業(yè)文化 (2)先進(jìn)的文化理念 ’● 風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報(bào)的重要手段 ●

18、風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過(guò)主動(dòng)地風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡 ● 風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)支持商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略 ● 應(yīng)充分了解所有風(fēng)險(xiǎn)，并建立完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對(duì)于不了解或無(wú)把握控制風(fēng)險(xiǎn) 的業(yè)務(wù)，應(yīng)采取審慎態(tài)度對(duì)待 (3)風(fēng)險(xiǎn)文化的培植 ●是“終身制”的事業(yè) ● 向員工廣泛宣傳 ●通過(guò)制度，將文化融入到每一個(gè)員工的日常行為中 2．1．4 商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略 (1)定義：在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較后，提出的一整套包括商 業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，以及為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的措施的戰(zhàn)略 (2)基本內(nèi)容：包括戰(zhàn)

19、略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑兩方面 (3)與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系 ● 風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行管理戰(zhàn)略的一個(gè)重要方面 ●戰(zhàn)略目標(biāo)中包括風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo) ● 風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程本事是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)以及整個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要路徑 2．2 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織 學(xué)習(xí)目的 2．2．1 掌握董事會(huì)及其專(zhuān)門(mén)委員會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的主要職責(zé)和職能。 2．2．2 了解董監(jiān)會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的主要職責(zé)和職能。 2．2．3掌握高級(jí)管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理中的主要職責(zé)和職能。 2．2．4掌握風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的設(shè)置形式、在風(fēng)險(xiǎn)管理中的主要職責(zé)和職能。 2．2．5 理解其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)的包含范圍及其各自職能。

20、2．2．1 董事會(huì)及其專(zhuān)門(mén)委員會(huì) 董事會(huì)：是商業(yè)銀行最高風(fēng)險(xiǎn)管理／決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，負(fù)責(zé)審批風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、政策和程序，確定商業(yè)銀行可以承受的總體風(fēng)險(xiǎn)水平。 董事會(huì)通常指派專(zhuān)門(mén)委員會(huì)(通常為最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì))負(fù)責(zé)擬定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和指導(dǎo)原則。 2．2．2 監(jiān)事會(huì)：是我國(guó)商業(yè)銀行所特有的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，從事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)督、財(cái)務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作。 2．2．3 高級(jí)管理層：負(fù)責(zé)實(shí)際執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的程序和操作規(guī)程，及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)管理水平及其管理狀況。 2．2．4 風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén) (1)兩個(gè)

21、原則：高度獨(dú)立性、不具有或只具有有限的風(fēng)險(xiǎn)管理策略執(zhí)行權(quán) (2)兩種類(lèi)型：集中型和分散型 (3)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的職責(zé) ●監(jiān)控各類(lèi)金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)限額 ● 核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價(jià)模型，并協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評(píng)估 ● 全面掌握商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，保持信息準(zhǔn)確性 ● 風(fēng)險(xiǎn)管理需要以下四個(gè)技能：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和分析能力、數(shù)量分析能力、價(jià)格核準(zhǔn)能 力、模型創(chuàng)建能力、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)／集成能力 2．2．5 其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén) (1)財(cái)務(wù)控制部門(mén) (2)內(nèi)部審計(jì)部門(mén) (3)法律／合規(guī)部門(mén) (4)

22、外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門(mén) 2．3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程 學(xué)習(xí)目的 2．3．1 掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的作用、主要環(huán)節(jié)和實(shí)現(xiàn)方法。 2．3．2掌握風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的作用和實(shí)現(xiàn)方法。 2．3．3掌握風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的主要方法和作用。 2．3．4掌握風(fēng)險(xiǎn)控制的主要目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)方法 2．3．1 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)。 (1)風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)家調(diào)查列舉法 (2)資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法 (3)情景分析法 (4)分解分析法 (5)失誤樹(shù)分析方法 2．3．2 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量／量化是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管

23、和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實(shí)施的基礎(chǔ)。 2．3．3 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè) ● 監(jiān)控各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) ● 報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果及采取的措施和質(zhì)量 2．3．4 風(fēng)險(xiǎn)控制 (1)風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo) ● 風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求 ●所采取的具體措施符合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本／收益基礎(chǔ)上保持 有效性 ● 通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問(wèn)題，以完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序 (2)風(fēng)險(xiǎn)控制架構(gòu) ●基層業(yè)務(wù)部門(mén)配備風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)人員 ● 每個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域配備風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) ． ● 最高管理

24、層或風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)直接領(lǐng)導(dǎo)銀行最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 2．4 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 學(xué)習(xí)目的 2．4．1 理解數(shù)據(jù)的分類(lèi)、特性及在信息系統(tǒng)中的重要作用。 2．4．2 了解數(shù)據(jù)處理的主要步驟和注意事項(xiàng)。 2．4．3 了解信息傳遞的主要方法和步驟。 2．4．4 了解信息系統(tǒng)安全管理的主要標(biāo)準(zhǔn)。 2．4．1 數(shù)據(jù)收集 (1)風(fēng)險(xiǎn)信息的種類(lèi)：內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù) (2)風(fēng)險(xiǎn)信息的特性及系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問(wèn)題 ● 精確性 ● 及時(shí)性 ● 系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問(wèn)題：盡量保持最少數(shù)量的數(shù)據(jù)源、注意區(qū)分交易

25、系統(tǒng)中真?zhèn)涡? 息 匯總后成為數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)。數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的核心要件之一。 2．4．2數(shù)據(jù)處理 (1)處理輸入數(shù)據(jù)／信息，主要分為兩個(gè)步驟 ● 中間計(jì)量數(shù)據(jù)(采用三維存儲(chǔ)方式——時(shí)間、情景、金融工具) ●組合結(jié)果數(shù)據(jù) (2)信息儲(chǔ)存操作 2．4．3 信息傳遞 (1)一般采用B／S結(jié)構(gòu) (2)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告(預(yù)覽——內(nèi)部看，發(fā)布——一起看) 2．4．4 信息系統(tǒng)安全管理 (1)設(shè)置權(quán)限 (2)定期更換用戶(hù)密碼 (3)登陸信息記錄 (4)防止外部侵入 (5)定期備份 (6)設(shè)置災(zāi)難恢復(fù)和應(yīng)急程序

26、 (7)建立錯(cuò)誤承受程序，以便在發(fā)生技術(shù)困難的時(shí)候，能夠在一定時(shí)間內(nèi)保持系統(tǒng)的完 整性 第三章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 3．1信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 學(xué)習(xí)目的 3．1．1 掌握單一法人客戶(hù)的分類(lèi)及信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。 3．1．2掌握集團(tuán)法人客戶(hù)的定義、特征及信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。 3．1．3 掌握個(gè)人客戶(hù)的分類(lèi)及信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。 3．1．4掌握貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。 3．1．1 單一法人客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 1．單一客戶(hù)的識(shí)別和分類(lèi) (1)單一客戶(hù)包括企業(yè)單一客戶(hù)和機(jī)構(gòu)類(lèi)客戶(hù) (2)單一客戶(hù)的識(shí)別(就和上報(bào)貸款資

27、料一樣的標(biāo)準(zhǔn)) 2．財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析 (1)財(cái)務(wù)報(bào)表分析 (2)財(cái)務(wù)比率分析 ● 資產(chǎn)回報(bào)率(RoA)=[稅后損益+利息費(fèi)用*(1一稅率)]／平均資產(chǎn)總額 ●利息償付比率(利息保障倍數(shù))=息稅前利潤(rùn)／利息費(fèi)用=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅)=(凈利潤(rùn)+折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo))+息稅 3．1．2 集團(tuán)法人客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 1．集團(tuán)客戶(hù)識(shí)別與分類(lèi) (1)識(shí)別 ●被直接控制 ●共同被第三方控制 ● 主要投資人(控制10％及以上)、高管層或與其關(guān)系密切家庭成員共同直接控制或 間接控制

28、 ● 對(duì)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有重大影響 ● 自然人的股權(quán)比例應(yīng)該與其親屬的合并計(jì)量 ● 控制的含義：50％及以上的權(quán)益資本、50％及以上的表決權(quán)、有權(quán)任免多數(shù)董事 ● 重大影響的含義：20％及以上的表決權(quán)股份、董事會(huì)有代表、互相交換管理人員、 依賴(lài)對(duì)方的技術(shù)資料 (2)分類(lèi) ●縱向一體化和橫向多元化 ●緊密型和松散型 2．集團(tuán)客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)特征 (1)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁 (2)連環(huán)擔(dān)保十分普遍 (3)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差 (4)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控難度較大 (5)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較

29、高 3．關(guān)聯(lián)交易 (1)關(guān)聯(lián)方的定義 ●共同受?chē)?guó)家控制的企業(yè)不列入關(guān)聯(lián) ●金融控股公司中的商業(yè)銀行不納入集團(tuán)客戶(hù)管理范疇 (2)關(guān)聯(lián)關(guān)系的類(lèi)型～縱向一體化和橫向多元化 (3)集團(tuán)客戶(hù)內(nèi)隱蔽關(guān)聯(lián)方的特征p58頁(yè) (4)特別關(guān)注 ●多渠道收集信息 ●確保信息資料的真實(shí)性 ● 集團(tuán)客戶(hù)的識(shí)別頻率與額度授信周期應(yīng)一致 ● 年度識(shí)別后，應(yīng)該隨時(shí)根據(jù)情況變化進(jìn)行調(diào)整 ●每年重新識(shí)別 3．1．3 個(gè)人客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 1．個(gè)人客戶(hù)的基本信息分析 (1)個(gè)人客戶(hù)的識(shí)別

30、 (2)個(gè)人客戶(hù)的分類(lèi) ●老客戶(hù)和新客戶(hù) ●信貸產(chǎn)品種類(lèi) ●客戶(hù)年齡 ●客戶(hù)的信用評(píng)分 ●其他可用于個(gè)人客戶(hù)分類(lèi)的變量 (3)識(shí)別潛在的信用風(fēng)險(xiǎn) ●借款人的資信情況調(diào)查 ●借款人的資產(chǎn)與負(fù)債情況調(diào)查 ●貸款用途及還款來(lái)源的調(diào)查 ●對(duì)擔(dān)保方式的調(diào)查 2．個(gè)人信貸產(chǎn)品分類(lèi)及風(fēng)險(xiǎn)分析 (1)個(gè)人住宅抵押貸款 ●經(jīng)銷(xiāo)商風(fēng)險(xiǎn) ●“假按揭”風(fēng)險(xiǎn)(這個(gè)是重點(diǎn)，我以為)幾種表現(xiàn)形式 ●房產(chǎn)價(jià)格下跌，抵押價(jià)值不足 ●借款人財(cái)務(wù)情況變化的風(fēng)險(xiǎn)

31、 (2)個(gè)人零售貸款 (3)循環(huán)零售貸款 ●貸款是循環(huán)的，無(wú)抵押，未承諾的 ●針對(duì)個(gè)人 ●子組合內(nèi)對(duì)個(gè)人最大貸款小于或等于10萬(wàn)歐元 ●保留子組合的損失率數(shù)據(jù)，以便分析 ●銀行必須保證對(duì)合格的循環(huán)零售貸款采用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)僅用于相對(duì)于平均損失率而言隨時(shí)率波動(dòng)性低的零售貸款組合，特別是那些違約率低的貸款組合 ●循環(huán)貸款的處理方式與子組合的風(fēng)險(xiǎn)特征保持一致 3．1．4組合風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 1．宏觀經(jīng)濟(jì)因素 2．行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn) ●組合層面的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)當(dāng)關(guān)注的具體內(nèi)容與單一法人客戶(hù)的“行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分

32、 析”基本相同 ● 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)作為一種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)難以通過(guò)貸款組合完全消除，因此其成為影響資產(chǎn)組合信用風(fēng)險(xiǎn)水平的一種重要風(fēng)險(xiǎn)因素 學(xué)習(xí)目的 3．2信用風(fēng)險(xiǎn)度量 學(xué)習(xí)目的 3．2．1 掌握客戶(hù)信用評(píng)級(jí)的基本概念和評(píng)級(jí)方法的主要內(nèi)容，了解法人客戶(hù)主要評(píng) 級(jí)模型的原理，掌握個(gè)人客戶(hù)評(píng)分方法，理解客戶(hù)評(píng)級(jí)／評(píng)分的驗(yàn)證內(nèi)容。 3．2．2掌握債項(xiàng)評(píng)級(jí)的基本概念和主要方法。 3．2．3 了解違約相關(guān)性、主要信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型及壓力測(cè)試。 3．2．4掌握國(guó)家主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的內(nèi)容，了解其主要模型。 3．2．5 掌握《巴塞爾新資本協(xié)議》下信用風(fēng)

33、險(xiǎn)的量化方法。 3．2．1 客戶(hù)信用評(píng)級(jí) 1．客戶(hù)評(píng)級(jí)的基本概念 1．違約風(fēng)險(xiǎn)與違約概率 (1)巴塞爾有規(guī)定 (2)我國(guó)沒(méi)有準(zhǔn)確規(guī)定 (3)違約概率和違約頻率 ●違約概率：借款人一年內(nèi)累計(jì)違約概率與3個(gè)基點(diǎn)中的較高者，0．03％的下限 ●違約頻率EDF(Expect default frequency)：屬于事后統(tǒng)計(jì)，概率屬于事前預(yù)測(cè) 2．客戶(hù)信用評(píng)級(jí)的發(fā)展 (1)專(zhuān)家判斷法(expert system) ●借款人因素：reputation，leverage，volatility of ea

34、rnings，collateral ●與市場(chǎng)有關(guān)的因素：business cycle，macro—economy policy，level of interest rates ● 5c體系：character，capital，capacity，collateral，condition ●5ps體系：personal factor，purpose factor，payment factor，portection factor，per— spective ● camel體系：capital adequacy，asset quality，manageme

35、nt，earnings，liquidity (2)信用評(píng)分法 ●線性概率模型(1inear probability model) ●logit模型 ●線性辨別模型(1inear discriminant model)兩個(gè)公式：初期的公式Z一0．012X-+ 0．014X2 4-0．033X3+O．006X。4-0．999X5；Z低于1．81，企業(yè)很容易破產(chǎn) ●相關(guān)詞匯：liquidity，profitability，leverage，solvency，activity ●存在一定問(wèn)題，僅考慮違約和非違約兩個(gè)極端；沒(méi)有考慮中間情況，建立在歷史

36、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，與現(xiàn)實(shí)情況有差距；沒(méi)有考慮一些難以量化的重要因素；需要相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間才能建 立符合要求的數(shù)據(jù)庫(kù) (3)違約概率模型 代表性的模型有穆迪的RiskCalc和Credit Monitor、KPMG的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型和死 亡率模型 3．法人客戶(hù)評(píng)級(jí)模型 (1)Altman的Z計(jì)分模型和ZETA模型 (2)RiskCalc模型 (3)Credit Monitor模型 (4)KPMG的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型 (1)假設(shè)金融市場(chǎng)中的每一個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者 (2)違約率===1一(14-國(guó)債收益率)／(14-

37、債券收益率) (5)死亡率模型 (1)邊際死亡率(MMRl)一等級(jí)為B的債券在發(fā)行第一年違約的總價(jià)值／處于發(fā)行第 一年的等級(jí)為B的債券總價(jià)值 (2)存活率(Survival rates)一1～MMR (3)累計(jì)死亡率(CMR)一1一SRl*SR2*…SRN 4．個(gè)人客戶(hù)評(píng)分方法 (1)信用局評(píng)分 ● 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分，預(yù)測(cè)消費(fèi)者違約／壞賬風(fēng)險(xiǎn)的大小 ● 收益評(píng)分，預(yù)測(cè)消費(fèi)者開(kāi)戶(hù)后給商業(yè)銀行帶來(lái)的潛在收益 ●破產(chǎn)評(píng)分，預(yù)測(cè)消費(fèi)者破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小 ●其他信用特征評(píng)分 (2) 申請(qǐng)?jiān)u分

38、 (3) 行為評(píng)分 5．客戶(hù)評(píng)級(jí)／評(píng)分的驗(yàn)證 (1) 客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力的驗(yàn)證 (2) 違約概率預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的驗(yàn)證(校正) 3．2．2 債項(xiàng)評(píng)級(jí) 1．債項(xiàng)評(píng)級(jí)的基本概念 (1)債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反應(yīng)客戶(hù)違約后的債項(xiàng)損失 大小。 ，(2)債項(xiàng)評(píng)級(jí)與客戶(hù)評(píng)級(jí)的關(guān)系 (3)損失 兩個(gè)層面：一是經(jīng)濟(jì)損失，二是會(huì)計(jì)損失 (4)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露 (5)違約損失率是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，其估計(jì) 1 5 公式為損失／違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。

39、 2．債項(xiàng)評(píng)級(jí)的方法 (1)影響違約損失率的因素 ●產(chǎn)品因素 ●公司因素 ●行業(yè)因素 ●地區(qū)因素 ● 宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素。宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性變化是影響違約損失率的重要因素。 (2)計(jì)量違約損失率的方法 ●市場(chǎng)價(jià)值法 ● 回收現(xiàn)金流法 3．貸款分類(lèi)與債項(xiàng)評(píng)級(jí) 貸款五級(jí)分類(lèi)的定義：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失 3．2．3 組合信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 1．違約相關(guān)性及其腰量 違約相關(guān)性的計(jì)量包括相關(guān)系數(shù)和連接函數(shù)兩種方法 2．信用風(fēng)險(xiǎn)模型 信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型分為兩類(lèi)：解析模型、仿真模型

40、 3．組合損失的壓力測(cè)試 壓力測(cè)試主要采用敏感性分析和情景分析方法。 3．2．4 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)王權(quán)砰級(jí) 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來(lái)時(shí)由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、 躺挈凳衾囂耄要警喜簍翌篙主鼉篙激履行刪俐義務(wù)脯力和意刪螳與 主權(quán)評(píng)級(jí)指各國(guó)直接或間接影響債務(wù)人履仃其對(duì)外1嘗1日義務(wù)州日E川幣“思忍剛∥劃里。 排名。 3．2．5 新資本協(xié)議下的信用風(fēng)險(xiǎn)量化 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的兩大類(lèi)方法：標(biāo)準(zhǔn)法．基于商業(yè)銀行資產(chǎn)的外部評(píng)級(jí)結(jié)果以標(biāo)準(zhǔn)化方 式計(jì)主信用風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部評(píng)級(jí)法?；谏虡I(yè)銀行自身健全和完備的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系計(jì)量信用風(fēng) 險(xiǎn)。但必須經(jīng)過(guò)監(jiān)管當(dāng)局的技術(shù)檢

41、驗(yàn)和正式批準(zhǔn)。 3．3信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告 學(xué)習(xí)目的 3．3．1 掌握客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)內(nèi)容、組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)方法。 16 3．3．2掌握風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo)的含義和計(jì)算。 3．3．3 了解風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序，理解風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法，掌握行業(yè)、區(qū)域、客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù) 警的主要內(nèi)容。 3．3．4 了解風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)和路徑，掌握風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的主要內(nèi)容。 3．3．1 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象 1．客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè) (1)客戶(hù)內(nèi)生變量 ● 基本面指標(biāo)包括品質(zhì)類(lèi)指標(biāo)、實(shí)力類(lèi)指標(biāo)、環(huán)境類(lèi)指標(biāo) ● 財(cái)務(wù)指標(biāo)包括償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能

42、力、增長(zhǎng)能力 (2)外生變量 借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶(hù)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者等 “風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)持續(xù)交互影響的 2．組合風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè) 組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的方法包括，傳統(tǒng)的銀行組合監(jiān)測(cè)方法和資產(chǎn)組合模型 ●組合監(jiān)測(cè)法主要是對(duì)信貸資產(chǎn)組合授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析檢測(cè) ●模型法包括兩種方法，估計(jì)各敞口之間的相關(guān)性和把暴露在該風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別下的投資 組合看成一個(gè)整體，直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)值概率分布 3．3．2風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo) (1)不良資產(chǎn)率(不良貸款率) (2)預(yù)期損失率，===預(yù)期損失／風(fēng)險(xiǎn)敞口 預(yù)期損失

43、EI。一Expected loss (3)單一(集團(tuán))客戶(hù)授信集中度 (4)貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙 ●正常貸款遷徙率 (期初正常類(lèi)貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類(lèi)貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額)／ (期初正常類(lèi)貸款余額一期初正常類(lèi)貸款期間減少金額+期初關(guān)注類(lèi)貸款余額一期初關(guān)注 類(lèi)貸款期間減少金額)*100％ ● 正常類(lèi)貸款遷徙率 期初正常類(lèi)貸款向下遷徙金額／(期初正常類(lèi)貸款余額一期初正常類(lèi)貸款期間減少金 額)*100％ ●關(guān)注類(lèi)貸款遷徙率 ● 次級(jí)類(lèi)貸款遷徙率 ●可疑類(lèi)貸款遷徙率 (5)不良貸款撥

44、備覆蓋率，一(一般準(zhǔn)備+專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)／不良貸款 (6)貸款損失準(zhǔn)備充足率，===貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備／貸款應(yīng)提準(zhǔn)備 1 7 3．3．3 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 1．風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序和主要方法 (1)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序，信貸信息的收集和傳遞、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)處置、后評(píng)價(jià) (2)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法 ●傳統(tǒng)方法，例如6c法 ●評(píng)級(jí)方法，例如Occ的貸款評(píng)級(jí)法 ●信用評(píng)分方法，例如camel方法 ●統(tǒng)計(jì)模型 國(guó)內(nèi)，黑色預(yù)警法(只考慮預(yù)警要素指標(biāo)的時(shí)間序列變化規(guī)律，即波動(dòng)特征)、藍(lán)色(側(cè) 重定量分析，分為指數(shù)預(yù)警法和統(tǒng)計(jì)預(yù)警法)、紅色(定量和

45、定性相結(jié)合) 2．行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 屬于中觀層面的預(yù)警 (1)行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素 ●經(jīng)濟(jì)周期、財(cái)政貨幣政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)等四個(gè)因素 ●風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)：國(guó)家財(cái)政、貨幣、產(chǎn)業(yè)政策變化；行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)變化；多邊或雙 邊貿(mào)易關(guān)系變化；政府優(yōu)惠政策調(diào)整 (2)行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素 (3)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素 ● 行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率、行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo) 率、勞動(dòng)生產(chǎn)率一(截止當(dāng)月累計(jì)工業(yè)增加值總額*12)／(行業(yè)職工平均人數(shù)*累計(jì)月數(shù)) *100％ (4)行業(yè)重大突發(fā)事件 3．區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

46、 (1)政策法規(guī)發(fā)生重大變化 (2)區(qū)域經(jīng)營(yíng)環(huán)境出現(xiàn)惡化 (3)區(qū)域分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素 4．客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 ．(1)客戶(hù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè) (2)客戶(hù)非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè) 3．3．4 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 1．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告職責(zé)和路徑 (1)職責(zé) ●外部監(jiān)管、內(nèi)控管理、市場(chǎng)約束 ● 重要性 ●報(bào)告信息應(yīng)該全面、相關(guān)、及時(shí)、可靠、可比、實(shí)質(zhì) 1 8 (2)報(bào)告路徑 2．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的主要內(nèi)容 (1)可分為內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告 (2)分為綜合報(bào)告和專(zhuān)題報(bào)

47、告 (3)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的不良貸款報(bào)告 (4)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 (5)巴塞爾規(guī)定的披露內(nèi)容 3．4信用風(fēng)險(xiǎn)控制 學(xué)習(xí)目的 3．4．1 掌握限額管理的原理和方法。 3．4．2掌握信貸審批的內(nèi)容、原則和方法。 3．4．3 掌握貸后管理的基本方法。 3．4．4 理解經(jīng)濟(jì)資本配置的定義、原理和方法。 3．4．5 了解資產(chǎn)證券化和信用衍生產(chǎn)品的定義、內(nèi)容和結(jié)構(gòu)。 3．4．1 限額管理 1．單一客戶(hù)限額管理 MBC=EQ*LM；LM=f(CCR) MBC(maximum borrOWi

48、ng capacity)是指最高債務(wù)承受額 EQ(equity)是指所有者權(quán)益 LM(1ever modulus)是指杠桿系數(shù) CCR(customeI‘credit rating)是指客戶(hù)資信等級(jí) F(cCR)是指客戶(hù)資信等級(jí)與杠桿系數(shù)對(duì)應(yīng)的函數(shù)關(guān)系 2．集團(tuán)客戶(hù)限額管理 (1)確定對(duì)集團(tuán)的總授信額度 (2)按照單一企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，測(cè)算各授信主體的最高授信額度 (3)確定集團(tuán)內(nèi)各個(gè)授信主體的使用額度(注意統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，總量控制，主辦行牽頭，少用保證，多用抵押) 3．國(guó)家與區(qū)域限額管理 (1)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額

49、 (2)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額 4．組合限額管理 (1)通過(guò)設(shè)定組合限額，可以防止信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中在組合層面的某些方面 (2)組合限額的分類(lèi) ●授信集中度限額 內(nèi) 部 資 料 ●總體組合限額 (3)組合限額的設(shè)定方法 按某組合的維度確定資本分配權(quán)重一根據(jù)資本分配權(quán)重，對(duì)預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測(cè)試，估算組合的損失一將壓力測(cè)試估算出的預(yù)計(jì)組合損失與銀行的資本相對(duì)比一根據(jù)資本分配權(quán)重．確定各組和以資本表示的組合限額一根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計(jì)劃授信限額表示的組合限額 (4)組合限額的應(yīng)

50、用和調(diào)整 ①應(yīng)用 ● 沒(méi)有特殊情況，不允許超過(guò)組合限額 ● 如果接近100％，組合管理人員應(yīng)向?qū)徟藛T提出建議。如提高限額等等 ● 達(dá)到80％的時(shí)候，系統(tǒng)提示客戶(hù)經(jīng)理和審批人員 ●如果超出限額，應(yīng)該由高管層批準(zhǔn) ●如批準(zhǔn)，應(yīng)盡量申報(bào)低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù) ● 審批人員應(yīng)采用多種方式．將授信降低到限額以?xún)?nèi) ②調(diào)整 ● 經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)狀況的較大變動(dòng) ●新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建議 ●銀行戰(zhàn)略重點(diǎn)地變化 ●年度進(jìn)行業(yè)務(wù)計(jì)劃和預(yù)算 (5)組合限額維護(hù)——確定組合限額的合理性以及在組合限額

51、超過(guò)臨界值的情況下的受h琿 3．4．2 信貸審批 1．貸款定價(jià) (1)貸款定價(jià)的決定因素：貸款定價(jià)一資金成本+經(jīng)營(yíng)成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本 ● 資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本 ● 風(fēng)險(xiǎn)成本多采取了標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)成本(SRCs) ● 資本成本指用來(lái)覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)成本(RAROC) RORAc=(貸款的一年收人一各項(xiàng)費(fèi)用一預(yù)期收入)／監(jiān)督或經(jīng)濟(jì)成本 (2)貸款定價(jià)的影響因素 貸款定價(jià)不僅受單個(gè)借款者風(fēng)險(xiǎn)的影響，還受銀行當(dāng)前資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的影響 2．貸款發(fā)放 (1)授權(quán)管理 (2)授信審批 遵循原則：審貸分離原則、統(tǒng)一考慮原則、展期重審原則。 內(nèi) 部

52、 資 料 3．4．3 貸后管理 1．貸款轉(zhuǎn)讓 (1)通常指貸款的有償轉(zhuǎn)讓?zhuān)琴J款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)行為．又被稱(chēng)為貸款出售。 (2)貸款轉(zhuǎn)讓的類(lèi)型 ●貸款筆數(shù)，單筆和組合 ●資金流向，一次性和回購(gòu) ● 是否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓和有 ● 已轉(zhuǎn)讓貸款是否參與管理，代管式轉(zhuǎn)讓和非 ● 新債權(quán)人確定方式，定向轉(zhuǎn)讓與公開(kāi)轉(zhuǎn)讓 ●大多數(shù)貸款轉(zhuǎn)讓屬于一次性、無(wú)追索、一組同性質(zhì)的貸款 (3)目的，分散風(fēng)險(xiǎn)．增加收益，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化．提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率

53、 (4)貸款轉(zhuǎn)讓手續(xù) 挑選同質(zhì)的單筆貸款，放在一個(gè)組合中一對(duì)組合進(jìn)行評(píng)估一為投資者提供信息，以便投資者評(píng)估(名義價(jià)值的折現(xiàn)值至少要包括預(yù)期違約多帶來(lái)的損失、可能存在的折扣、再融資成本、股權(quán)收益率)一確定價(jià)格一簽署協(xié)議一辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù) 2．貸款重組 (1)貸款重組是當(dāng)債務(wù)人不能按原有合同履行債務(wù)時(shí)，銀行為了降低客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)引 致的損失．而對(duì)原有貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整、重新安排、重新組織的過(guò)程 (2)應(yīng)該注意 ●是否可重組 ●為何重組 ●是否值得重組 ●重新評(píng)估擔(dān)保情況 (3)重組流程 ●成本收益分

54、析 ●確定重組方案(重組計(jì)劃、時(shí)間約束、財(cái)務(wù)約束、各個(gè)階段的評(píng)估目標(biāo) ●與客戶(hù)談判 (4)重組措施 ●調(diào)整信貸產(chǎn)品 ●調(diào)整信貸期限 ●調(diào)整貸款利率 ●減少貸款額度 ● 增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 內(nèi) 部 資 料 3．4．4 經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量與配置 1．經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量 2．經(jīng)濟(jì)資本配置 3．4．5 資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品 1．資產(chǎn)證券化 (1)證券化(securitization)是將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來(lái)并重新分割為證券，進(jìn)而 轉(zhuǎn)賣(mài)給市場(chǎng)上的投資者，從而使此項(xiàng)資產(chǎn)在原持

55、有者的資產(chǎn)負(fù)債表上消失(二級(jí)證券化) (2)特點(diǎn)，將缺乏流動(dòng)性的貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成具有流動(dòng)性的證券的特點(diǎn) (3)分類(lèi)，住房抵押貸款證券(MBs)和資產(chǎn)支持證券(ABS) (4)程序 ● 建議一個(gè)特別目的實(shí)體(SPV)來(lái)發(fā)行證券，SPV要與原始權(quán)益人實(shí)行“破產(chǎn)隔離” ●SPV購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)組合 ●請(qǐng)?jiān)u級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)組合進(jìn)行評(píng)級(jí) ● 采用各種方法為組合增級(jí) ● 出售 ● 將出售收益按和約規(guī)定轉(zhuǎn)入原債權(quán)人的賬戶(hù) ● sPV負(fù)責(zé)按期收現(xiàn)，并按約轉(zhuǎn)入投資者賬戶(hù) 2．信用衍生產(chǎn)品——允許轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的金

56、融和約，功能對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方是不同的，前者付出 一定的權(quán)益金來(lái)獲得違約保護(hù)，后者以獲得一定的權(quán)益金為代價(jià)來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 分類(lèi) ●總收益互換 ●信用違約互換 ●信用價(jià)差衍生產(chǎn)品 ●信用聯(lián)動(dòng)票據(jù) ●混合工具 (1)總收益互換——保證貸款的總收益 (2)信用違約互換——保證貸款違約后，對(duì)違約損失得到補(bǔ)償 (3)信用價(jià)差衍生產(chǎn)品——銀行與交易對(duì)手簽訂的以信用價(jià)差為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用遠(yuǎn)期 和約 ● 信用價(jià)差一證券或貸款的收益一對(duì)應(yīng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的收益 ●形式為以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為基準(zhǔn)的信用價(jià)差(絕對(duì)價(jià)差)和兩種

57、對(duì)信用敏感的資產(chǎn)之 間的信用價(jià)差(相對(duì)差額) ●投資方式包括遠(yuǎn)期合約方式(線性)和選擇權(quán)方式(非線性) ●選擇權(quán)方式包括信用價(jià)差買(mǎi)人權(quán)、信用價(jià)差賣(mài)出權(quán)、信用聯(lián)動(dòng)票據(jù) 信用價(jià)差買(mǎi)人權(quán)——買(mǎi)方有權(quán)購(gòu)買(mǎi)這份差額并從減少的差額中獲得收益內(nèi) 部 資 料 信用價(jià)差賣(mài)出權(quán)——買(mǎi)方有權(quán)賣(mài)出這份差額并從增加的差額中獲得收益 (4)信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)——將上述過(guò)程中引入了一個(gè)SPV 第四章 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 4．1．1掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要特征及如何有效識(shí)別利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 4．1．2掌握遠(yuǎn)期、期貨、互換以及期

58、權(quán)等衍生產(chǎn)品及風(fēng)險(xiǎn)特征，正確理解各種衍生產(chǎn)品 與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。 4．1．3掌握資產(chǎn)分類(lèi)的基本原理、資產(chǎn)分類(lèi)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，了解我國(guó)商業(yè)銀行 資產(chǎn)分類(lèi)現(xiàn)狀。 4．1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 4．1．1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征與分類(lèi) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格(利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格)的不利變化而使銀行的 表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn) 1．利率風(fēng)險(xiǎn) (1)重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)(repricing risk)銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限(就固定利率而 言)或重新定價(jià)期限(就浮動(dòng)利率而言)之間存在的差額 (2)收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)(yield cur

59、ve risk)收益率曲線的非平行移動(dòng)，對(duì)銀行的收益或內(nèi)在 經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利的變化 (3)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)(basis risk)利息收入和利息支出所依據(jù)的基礎(chǔ)不同，所以變化的方向和 幅度也不同 (4)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)(optionality)一般而言，期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對(duì)買(mǎi)方有利，而對(duì)賣(mài) 方不利的時(shí)候執(zhí)行 2．匯率風(fēng)險(xiǎn) (1)分類(lèi) ●外匯交易風(fēng)險(xiǎn)，由于沒(méi)有及時(shí)平盤(pán)或銀行由于某種預(yù)期二持有的外匯敞口頭寸 ● 外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，銀行資產(chǎn)負(fù)債由于幣種不同而產(chǎn)生 (2)黃金價(jià)格波動(dòng)被歸類(lèi)為匯率風(fēng)險(xiǎn) 3．股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

60、 4．商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)內(nèi) 部 資 料 4．1．2 主要交易產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征 1．即期——交易的一方按固定價(jià)格買(mǎi)人或賣(mài)出一定數(shù)額的金融資產(chǎn)，交付及付款日在 合約訂立后的兩個(gè)營(yíng)業(yè)日你完成。即期外匯買(mǎi)賣(mài)(spot exchange deals) 2．遠(yuǎn)期…一交易買(mǎi)賣(mài)雙方約定在未來(lái)某個(gè)特定日期，依交易時(shí)所約定的幣種、匯率和 金額進(jìn)行交割的外匯交易。包括遠(yuǎn)期外匯交易和遠(yuǎn)期利率合約 3．期貨 (1)分類(lèi) ●利率期貨 ●貨幣期貨(以匯率為標(biāo)的) ●股票指數(shù)期貨 (2)期貨的經(jīng)濟(jì)功能 ●可規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ●

61、有助于發(fā)現(xiàn)公平價(jià)格 (3)與遠(yuǎn)期的區(qū)別 ●遠(yuǎn)期交易采取的是非標(biāo)準(zhǔn)化 ● 遠(yuǎn)期交易的合約持有者面臨交易對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)，期貨由交易所承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn) ●遠(yuǎn)期交易不存在二級(jí)市場(chǎng) ‘ 4．互換…交易雙方約定在將來(lái)某一時(shí)期內(nèi)互相交換具有相同經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的 合約 (1)利率互換．交易雙方事先約定在彼此認(rèn)可的條件下，相互交換某段期限內(nèi)的資產(chǎn)和 負(fù)債，利率互換交易并不涉及本金的移動(dòng)，而僅就利息支付方式進(jìn)行交換 (2)貨幣互換．指交易雙方用不同的貨幣進(jìn)行的互換交易，貨幣互換可以固定換固定， 也可以固定換浮動(dòng)或以浮動(dòng)換浮動(dòng)

62、 (3)與利率互換不同。貨幣互換中不同貨幣本金的數(shù)額由事先確定的匯率決定，且該匯 率在整個(gè)互換期間保持不變。因此，貨幣互換既明確了利率，也明確了匯率 5．期權(quán)一買(mǎi)方(buyer)在簽訂齊全契約時(shí)，須支付期權(quán)的賣(mài)方(writer)一筆權(quán)利金 后，取得一項(xiàng)可在選擇權(quán)契約的存續(xù)期內(nèi)或到期日當(dāng)日(expirY date)，以特定的執(zhí)行價(jià)格 (。trike price)要求與期權(quán)賣(mài)方進(jìn)行特定數(shù)量標(biāo)的交割的權(quán)利 (1)分類(lèi) ● 買(mǎi)方期權(quán)(call option)和賣(mài)方期權(quán)(put option)區(qū)別就是買(mǎi)方是按規(guī)定買(mǎi)入標(biāo)的還 是賣(mài)出標(biāo)的 ●美式期權(quán)(am

63、erican style)任何時(shí)候都可以行權(quán)，歐式期權(quán)(european style)只能在 規(guī)定時(shí)間形權(quán)(行權(quán)時(shí)間tokyo cut一東京15點(diǎn)，new york cut一紐約10點(diǎn)) ●價(jià)內(nèi)期權(quán)(in ttle money)，平價(jià)期權(quán)(at the money)，價(jià)外期權(quán)(out of money)買(mǎi) 方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)候，執(zhí)行價(jià)格優(yōu)于遠(yuǎn)期價(jià)格…ITM相等一ATM ●期權(quán)費(fèi)，買(mǎi)方為取得權(quán)力而支付的費(fèi)用 內(nèi) 部 資 料 ● 期權(quán)費(fèi)由內(nèi)在價(jià)值(intrinsic value)和時(shí)間價(jià)值(time Value)組成 ● 內(nèi)在價(jià)值，執(zhí)行期權(quán)所能獲

64、得的收益或利潤(rùn)；時(shí)間價(jià)值，期權(quán)價(jià)值高于其內(nèi)在價(jià)值 的部分 ● 影響期權(quán)價(jià)值的因素，市場(chǎng)價(jià)格和期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的關(guān)系、期權(quán)到期期限、波動(dòng)率、 貨幣利率 4．1．3 資產(chǎn)分類(lèi) 1．交易賬戶(hù)和銀行賬戶(hù) (1)交易賬戶(hù)紀(jì)錄的是銀行為了交易或規(guī)避交易賬戶(hù)其他項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而持有的可以自 由交易的金融工具或商品頭寸 (2)交易賬戶(hù)中的頭寸 ● 在交易過(guò)程中，必須不受任何限制 ●具有經(jīng)高層批準(zhǔn)的交易策略 ● 具有明確的頭寸管理政策和程序 ●具有明確的監(jiān)控頭寸和程序 (3)劃分銀行賬戶(hù)和交易賬戶(hù) ●交易

65、賬戶(hù)按市場(chǎng)定價(jià)，銀行賬戶(hù)按歷史成本計(jì)價(jià) ● 兩個(gè)賬戶(hù)之間不能隨意劃轉(zhuǎn) 2．資產(chǎn)分類(lèi)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn) (1)資產(chǎn)分類(lèi)，即銀行賬戶(hù)與交易賬戶(hù)的劃分是商業(yè)銀行實(shí)施市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)提市 場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的前提和基礎(chǔ) (2)巴塞爾協(xié)議規(guī)定的金融資產(chǎn)劃分 ● 以公允價(jià)值計(jì)量且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)人損益的金融資產(chǎn)(fair value through profit or 10ss) ● ● ● ● 者權(quán)益 持有待售(available for sale assets) 持有到期的投資(held tO maturi

66、ty investment) 貸款和應(yīng)收款(10ans and receivables) 前兩類(lèi)資產(chǎn)按公允價(jià)值汁價(jià)，但對(duì)于持有待售資產(chǎn)，其公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)人所有 3．我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)分類(lèi)現(xiàn)狀 我國(guó)只是規(guī)定了交易賬戶(hù)和銀行賬戶(hù)的概念，具體實(shí)施完全看銀行自身劃分 (1)交易賬戶(hù)劃分的目的、適用范圍、交易賬戶(hù)的定義 (2)列入交易賬戶(hù)的金融工具種類(lèi) (3)列入交易賬戶(hù)的頭寸應(yīng)符合的條件 (4)明顯不列入交易賬戶(hù)的頭寸 (5)交易標(biāo)識(shí) 內(nèi) 部 資 料 4．2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 學(xué)習(xí)目的 421 掌握與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量有關(guān)的基本概念及其實(shí)際應(yīng)用。 422掌握不同市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的基本原理、適用范圍、主要作用、優(yōu)缺點(diǎn)及相互 之間的關(guān)系。 4．2．1基本概念 1名義價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值、公允價(jià)值、市值重估 (1)名義價(jià)值銀行持有的金融資產(chǎn)根據(jù)歷史成本所反映的賬面價(jià)值(book、，alue) ●金融資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)后，計(jì)算盈虧 ● 以此為基礎(chǔ)，計(jì)算先值(present value) (