E企業(yè)籌資方式和籌資渠道創(chuàng)新研究會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理專業(yè)

《E企業(yè)籌資方式和籌資渠道創(chuàng)新研究會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理專業(yè)》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《E企業(yè)籌資方式和籌資渠道創(chuàng)新研究會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理專業(yè)（20頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、 摘 要 題目：E企業(yè)籌資方式和籌資渠道創(chuàng)新研究 摘要 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、改革開(kāi)放的不斷推進(jìn)，以及國(guó)家相關(guān)優(yōu)惠政策的出臺(tái)，中小企業(yè)的發(fā)展和地位越來(lái)越受到廣大社會(huì)公眾的重視。社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與中小企業(yè)的發(fā)展相互影響，彼此依存，但隨著中小企業(yè)的逐步發(fā)展與進(jìn)步，便出現(xiàn)了中小企業(yè)融資困難和企業(yè)經(jīng)濟(jì)停滯不前的社會(huì)問(wèn)題。本文通過(guò)對(duì)E企業(yè)籌資問(wèn)題的研究分析，首先對(duì)企業(yè)籌資的含義和方式和渠道的概括了解。然后分析E企業(yè)的融資現(xiàn)狀，最后提出緩解E企業(yè)融資困難的途徑和對(duì)策分析。為了加強(qiáng)中小企業(yè)的融資能力和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)應(yīng)該從各方面進(jìn)行戰(zhàn)略性的調(diào)整，一迎合市場(chǎng)的規(guī)律，從而提升企業(yè)自身的融資問(wèn)題

2、。 關(guān)鍵詞 籌資困難 緩解途徑 E企業(yè)  ABSTRACT With the development of Chinas economy, the continuous promotion of reform and opening up, and the promulgation of relevant preferential policies of the state, the development and status of small and medium-sized enterprises have received more and more attentio

3、n from the public. The development of social economy and the development of small and medium-sized enterprises influence each other, each other dependent, but with the gradual development of small and medium-sized enterprise and progress, there is a small and medium-sized enterprise financing diffic

4、ulties and stagnant economic and social problems. Based on the research and analysis of the financing of E enterprises, this paper first summarizes the definition and methods of enterprise financing. Then analyze the financing situation of E enterprises, and finally put forward the ways and counterm

5、easures to alleviate the financing difficulties of E enterprises. In order to strengthen the financing ability of the small and medium-sized enterprises and the development of social economy, small and medium-sized enterprises should be from all aspects of strategic adjustment, to cater to the marke

6、t rules, so as to improve enterprises financing problem. Keywords funding difficulties；ease the way；E enterprise  IV 目 錄 目 錄 前 言 1 1 E企業(yè)籌資現(xiàn)狀分析 2 1.1企業(yè)籌資的概述 2 1.1.1企業(yè)籌資的含義 2 1.1.2企業(yè)的籌資方式和籌資渠道 2 1.2 公司現(xiàn)狀 2 1.3E企業(yè) 籌資現(xiàn)狀分析 5 1.3.1自有資金的缺乏 5 1.3.2 籌資成本高 5 1.3.3企業(yè)籌資過(guò)度依賴銀行 5 2

7、E企業(yè)籌資難產(chǎn)生的主要原因 6 2.1自身原因 6 2.2外在因素 6 2.3銀行內(nèi)部管理的缺陷 6 2.4其他 7 3 緩解E企業(yè)籌資困難的途徑分析 7 3.1完善國(guó)家貸款相關(guān)法律 7 3.1.1倡導(dǎo)鼓勵(lì)發(fā)展個(gè)體經(jīng)濟(jì)與私營(yíng)非公有制經(jīng)濟(jì) 7 3.1.2出臺(tái)相應(yīng)的扶持政策 8 3.2加強(qiáng)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防 8 3.2.1完善融資擔(dān)保體系，建立信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng) 8 3.2.2大力研發(fā)多層次、全方位的產(chǎn)品 8 3.3完善企業(yè)內(nèi)部控制管理 9 3.3.1經(jīng)營(yíng)正規(guī)化 9 3.3.2強(qiáng)化資金管理 9 3.3.3提升企業(yè)自身信譽(yù)度，實(shí)時(shí)披露企業(yè)信息 9 4結(jié)論 9 參考文獻(xiàn)

8、11 致 謝 13 E企業(yè)籌資方式和籌資渠道創(chuàng)新研究 前 言 中小企業(yè)籌資困難的問(wèn)題并不止在中國(guó)，也是其他國(guó)家的難題。資金不足和資產(chǎn)負(fù)債率高是中小企業(yè)普遍存在的問(wèn)題。而資金一旦不足，就會(huì)影響企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)。而且財(cái)務(wù)制度不完善，技術(shù)水平不高是中小企業(yè)的一大問(wèn)題，經(jīng)營(yíng)一旦不慎就會(huì)出問(wèn)題。因此銀行和其他借貸機(jī)構(gòu)怕冒風(fēng)險(xiǎn)，不愿意把錢(qián)貸給他們也是有原因的。自改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的中小企業(yè)取得巨大進(jìn)步，并為就業(yè)、稅收、技術(shù)改革創(chuàng)新、農(nóng)村建設(shè)等問(wèn)題上發(fā)揮著巨大作用。但是在我國(guó)，由于市場(chǎng)機(jī)制還不完善和不成熟，社會(huì)信用環(huán)境不完善，中小民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行籌資時(shí)受到的限制比較多[18]。據(jù)

9、《2017-2022年中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究分析報(bào)告》表明，目前我國(guó)中小企業(yè)有4000多萬(wàn)家，站企業(yè)總數(shù)約99%，貢獻(xiàn)了中國(guó)60%的GDP、50%的稅收和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)。中小企業(yè)的地位越來(lái)越重要，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康協(xié)調(diào)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。中小企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)，對(duì)解決就業(yè)問(wèn)題的重要性，促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定，增加財(cái)政收入以及對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的意義。然而我國(guó)中小企業(yè)面臨融資的困難，中小企業(yè)的融資困境，一直得不到很好的解決，這都促使我們要努力研究中小企業(yè)融資的困難，尋求解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的辦法。只有通過(guò)對(duì)中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀及成因的分析，尋求解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的辦法才能促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)

10、的有序發(fā)展。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金的充足與否是企業(yè)維持運(yùn)轉(zhuǎn)和推動(dòng)企業(yè)邁向更好發(fā)展的一個(gè)不可或缺的必要條件。然而中小企業(yè)的籌資問(wèn)題是在各國(guó)中暴露出的一個(gè)深層次問(wèn)題，也恰恰是限制中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵性問(wèn)題。 而我國(guó)的中小企業(yè)融資渠道狹隘，大多寄托于銀行，且據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，高達(dá)五成以上的中小企業(yè)貸款申請(qǐng)?jiān)饩?。由此可以看出，我?guó)的中小企業(yè)籌資陷入了何等的困難。中小企業(yè)對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要的意義。造成我國(guó)中小企業(yè)籌資困難的原因既有自身的原因，也有金融系統(tǒng)的不完善和政府政策的不完善。因此，解決中小企業(yè)籌資難的問(wèn)題就相當(dāng)于解決了就業(yè)、改善民生、穩(wěn)定社會(huì)等等的問(wèn)題，解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展等一系列問(wèn)題，才能使中國(guó)經(jīng)濟(jì)

11、得到更好的進(jìn)步與發(fā)展[3]。 由于中小企業(yè)整體素質(zhì)不高，中小企業(yè)先天的不良，以及金融企業(yè)對(duì)中小企業(yè)的歧視，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈，中小企業(yè)融資面臨的困難也越來(lái)截止多，本文通過(guò)分析E企業(yè)反映出中小企業(yè)的重要性并帶出中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，以及中小企業(yè)融資難的原因。再通過(guò)對(duì)E企業(yè)融資困難的原因引出解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策。是一篇關(guān)于中小企業(yè)融資困難與對(duì)策的論文。 1 E企業(yè)籌資現(xiàn)狀分析 1.1企業(yè)籌資的概述 1.1.1企業(yè)籌資的含義 企業(yè)籌資，是企業(yè)為了能夠獲得持續(xù)發(fā)展，從自身發(fā)展的需求和目標(biāo)出發(fā)來(lái)尋找資金的方式和途徑[17]。企業(yè)應(yīng)當(dāng)正確的選擇適合自身的籌資渠道和融資方式才能為企

12、業(yè)帶來(lái)更好的發(fā)展。 1.1.2企業(yè)的籌資方式和籌資渠道 對(duì)于大多數(shù)企業(yè)而言，籌資方式和渠道的選擇都是企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利與發(fā)展的首要條件。 籌資方式:指可供企業(yè)在籌集資金時(shí)選擇的具體籌資形式，在我國(guó)主要的籌資方式有：①吸收直接投資、②發(fā)行股票、③利用留存收益、④向銀行借款、⑤利用商業(yè)信用、⑥發(fā)行公司債券、⑦租賃籌資這七種；籌資渠道是指客觀存在的融通資金的來(lái)源方向與通道，體現(xiàn)了資金的源泉和流量。 籌資渠道：①國(guó)家財(cái)政資金、②銀行信貸資金、③非銀行金融機(jī)構(gòu)資金、④其他企業(yè)資金、⑤居民個(gè)人資金、⑥企業(yè)自留資金等?；I資方式和籌資渠道之間存在著一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系。一定的籌資方式可能只適用于特定的籌資渠道，但

13、是同一籌資渠道的資金往往可采用不同的方式去獲得。 1.2 公司現(xiàn)狀 E企業(yè)有限公司，始建于1994年，發(fā)展于“中國(guó)的科威特”——廣州。隨著廣州經(jīng)濟(jì)的騰飛，集團(tuán)公司緊跟時(shí)代步伐，牢牢抓住機(jī)遇，歷經(jīng)十余年的發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)張，形成了在能源、化工、建設(shè)三個(gè)行業(yè)領(lǐng)域有一定核心競(jìng)爭(zhēng)力的運(yùn)營(yíng)格局。但去年以來(lái)，受國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)減緩的影響，廣州市經(jīng)濟(jì)下行的壓力進(jìn)一步加大，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展首當(dāng)其沖，遭遇前所未有的“嚴(yán)冬”：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)大幅下滑，外部環(huán)境陷入窘困，企業(yè)發(fā)展的信心受到重創(chuàng)。2017年公司資產(chǎn)負(fù)債表如表2－1。（為計(jì)算方便，相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行了處理） 表1-1 2017年E企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn) 金額（

14、萬(wàn)元） 負(fù)債及所有者權(quán)益 金額（萬(wàn)元） 貨幣資金 1，000 應(yīng)付賬款 1，000 應(yīng)收賬款 3，000 應(yīng)付票據(jù) 2，000 存貸 6，000 長(zhǎng)期負(fù)債 9，000 固定資產(chǎn)凈值 7,000 負(fù)債合計(jì) 12，000 無(wú)形資產(chǎn) 1000 實(shí)收資本 4，000 留存收益 2，000 所有者權(quán)益 6.000 資產(chǎn)總額 18,000 負(fù)債及所有者權(quán)益總額 18,000 根據(jù)以上資料，運(yùn)用銷售百分比法預(yù)測(cè)公司的資本需要量： 第一步，確定隨銷售額變動(dòng)而變動(dòng)的資產(chǎn)（經(jīng)營(yíng)性性資產(chǎn)）和負(fù)債項(xiàng)目（經(jīng)營(yíng)性性負(fù)債）項(xiàng)目及與銷

15、售收入的比例 。該公司2018年計(jì)劃銷售收入比2017年增長(zhǎng)30%。據(jù)歷年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，公司的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債隨銷售額同比例增減。經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（亦稱為敏感資產(chǎn)）項(xiàng)目包括貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、存貨等項(xiàng)目。經(jīng)營(yíng)負(fù)債（亦稱為敏感負(fù)債）項(xiàng)目包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付利息等項(xiàng)目。不包括短期借款、短期融資券、長(zhǎng)期負(fù)債等籌資性負(fù)債，它們?yōu)榉敲舾行载?fù)債。 某項(xiàng)目百分比=該項(xiàng)目基期期末余額/基期銷售收入 經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)/銷售收入=（1000+3000+6000）/20000=50% 經(jīng)營(yíng)性負(fù)債/銷售收入=（1000+2000）/ 20000=15% 第二步，確定需要增加的籌資數(shù)量

16、。需要增加的籌資數(shù)量=銷售收入增加額*（敏感資產(chǎn)百分比合計(jì)－敏感負(fù)債百分比合計(jì)），因此可得如下結(jié)果： 需要增加的籌資數(shù)量=20000*30%（50%－15%）=2100 第三步：確定對(duì)外籌資額：對(duì)外籌資額=需要增加的資金—預(yù)計(jì)留存收益 2018年預(yù)計(jì)留存收益=20000*（1+30%）*12%*(1－60%）=1248 對(duì)外籌資額=2100－1248=852，因此，預(yù)計(jì)2018年的資本需求為852萬(wàn)元。 根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果，并且各經(jīng)營(yíng)性性資產(chǎn)以及經(jīng)營(yíng)性性負(fù)債與銷售售收入比例不變，由于預(yù)計(jì)銷售收入增加30%，因此各經(jīng)營(yíng)性性資產(chǎn)以及經(jīng)營(yíng)性性負(fù)債也相應(yīng)的增加30%，并且預(yù)計(jì)2018年長(zhǎng)期負(fù)

17、債增加852萬(wàn)元，可以編制出2018年的預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表（表2－2） 表1-2 2018年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn) 金額（萬(wàn)元） 負(fù)債及所有者權(quán)益 金額（萬(wàn)元） 貨幣資金 1，300 應(yīng)付賬款 1，300 應(yīng)收賬款 3，900 應(yīng)付票據(jù) 2，600 存貸 7，800 長(zhǎng)期負(fù)債 9，852 固定資產(chǎn)凈值 7,000 負(fù)債合計(jì) 12，000 無(wú)形資產(chǎn) 1,000 實(shí)收資本 4，000 留存收益 3，248 所有者權(quán)益 7,248 資產(chǎn)總額 21,000 負(fù)債及所有者權(quán)益總額 21,000 除了外部融資

18、，E企業(yè)與其他中小企業(yè)一樣，內(nèi)部融資的比例較高，所以融資的利潤(rùn)水平就變得十分重要。融資利潤(rùn)水平是決定公司可持續(xù)發(fā)展能力的主要決定因素。公司利潤(rùn)水平高，其內(nèi)部融資能力增強(qiáng)，有助于公司資本擴(kuò)張與快速發(fā)展，公司償債能力也隨之增強(qiáng)，公司信用提高，外部融資能力也隨之增強(qiáng)，進(jìn)一步增強(qiáng)公司資本擴(kuò)張能力，加快公司做強(qiáng)、做大的進(jìn)程，使公司競(jìng)爭(zhēng)力快速提高，可持續(xù)發(fā)展能力增強(qiáng)。 把測(cè)算E企業(yè)的外部籌資額，尋找最佳的外部籌資策略和提高公司的利潤(rùn)水平，增強(qiáng)內(nèi)部融資能力相結(jié)合，從而，增強(qiáng)E企業(yè)的外部融資和內(nèi)部融資能力，擴(kuò)大E企業(yè)的銷售與市場(chǎng)規(guī)模。充分發(fā)揮融資的作用。 1.3E企業(yè) 籌資現(xiàn)狀分析 1.3.1自有資金的

19、缺乏 自有資金的缺乏仍然是影響企業(yè)的重要因素，其中，74.7%的企業(yè)資金短缺，8.4%的嚴(yán)重短缺，只有16.9%的暫不短缺。故此可以得出，在我國(guó)，企業(yè)資金短缺已成常態(tài)，自有資金的缺乏，使我國(guó)中小企業(yè)籌資出現(xiàn)困難，對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的籌資造成一定的影響，E企業(yè)也不例外。 1.3.2 籌資成本高 目前，企業(yè)籌資成本高的問(wèn)題依然突出。一方面，企業(yè)借（貸）款需求增加，另一方面籌資難的問(wèn)題進(jìn)一步加重。企業(yè)籌資貴仍未解決。E企業(yè)籌資貴的問(wèn)題也難以解決，企業(yè)反映目前籌資成本遠(yuǎn)大于國(guó)家規(guī)定利率標(biāo)準(zhǔn)，也拉高了企業(yè)對(duì)籌資成本的整體預(yù)期[9]。 E企業(yè)籌資難、籌資渠道有限且成本高是一個(gè)特別突出的問(wèn)題，而且國(guó)企與

20、民企還存在明顯差異，國(guó)企可以申請(qǐng)中長(zhǎng)期固定資產(chǎn)貸款，民企卻不能享有同等政策，直接導(dǎo)致許多民企籌資只能靠自身積累或靠向親朋好友借款和民間高利貸來(lái)維持生產(chǎn)，正常運(yùn)營(yíng)舉步維艱[10]。 1.3.3企業(yè)籌資過(guò)度依賴銀行 隨著E企業(yè)的不斷發(fā)展，E企業(yè)需求的資金也越來(lái)越多，自身所有具有的資金已經(jīng)不能滿足企業(yè)自身的發(fā)展所需，因此務(wù)必借助于外部資金來(lái)發(fā)展，而在中國(guó)由于信譽(yù)制度還不健全，要想得到金融機(jī)構(gòu)的資金支持最主要途徑或者說(shuō)是唯一的途徑就是質(zhì)押貸款，但是很多的中小企業(yè)并沒(méi)有大型的不動(dòng)產(chǎn)來(lái)進(jìn)行抵押，E企業(yè)現(xiàn)有的也只是一些原材料、半成品、產(chǎn)成品等動(dòng)產(chǎn)資源，但因?yàn)閯?dòng)產(chǎn)沒(méi)有權(quán)屬登記，價(jià)格不穩(wěn)定，監(jiān)管成本高。所以

21、在中國(guó)的大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行都會(huì)選擇把貸款放給一些國(guó)企和一些有不動(dòng)產(chǎn)抵押的企業(yè)，所以像E企業(yè)這樣沒(méi)有不動(dòng)產(chǎn)作為抵押的企業(yè)確實(shí)不太容易得到所需要的資金。盡管政府，銀行都有意想幫助中小企業(yè)籌資，但是一遇到實(shí)際的問(wèn)題，銀行也只能表示“愛(ài)莫能助”。 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2013-2017年中國(guó)金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》顯示，由于多數(shù)中小企業(yè)因其規(guī)模受限，無(wú)法采用包括股權(quán)籌資和債權(quán)籌資在內(nèi)的直接籌資，目前我國(guó)中小企業(yè)能直接籌資的比例大約僅為1.3%，其余的中小企業(yè)只能通過(guò)依靠銀行貸款及一些民間籌資的方式進(jìn)行籌資[12]。而在采用民間信貸籌資時(shí)，其成本會(huì)較銀行籌資高很多，因此，E

22、企業(yè)愿意采取銀行貸款得方式去籌資。而在銀行貸款中，由于E企業(yè)的資信程度不高、信用風(fēng)險(xiǎn)偏高、管理成本高、信息不對(duì)稱以及銀行的慣性等，使E企業(yè)獲得銀行信貸支持的比例很低，僅占全部中小企業(yè)的10%左右。 2 E企業(yè)籌資難產(chǎn)生的主要原因 2.1自身原因 就E企業(yè)自身來(lái)講，一方面是E企業(yè)用于抵押的固定資產(chǎn)較少，貸款收到限制。另一方面，E企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不夠健全，缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁Y金使用計(jì)劃，資本周轉(zhuǎn)效率不高；在存貨管理的問(wèn)題和債權(quán)債務(wù)等問(wèn)題上較為隨意，缺乏必要的內(nèi)部控制，導(dǎo)致在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中屢有逃費(fèi)或懸空銀行債務(wù)的現(xiàn)象發(fā)生，從而也導(dǎo)致了企業(yè)自身的信用度受損。 2.2外在因素 國(guó)家為了搞活企

23、業(yè)，提出了“抓大放小”的對(duì)策，導(dǎo)致銀行在確保了大型企業(yè)的信貸請(qǐng)求時(shí)而常常忽視了中小企業(yè)的信貸請(qǐng)求。長(zhǎng)久以來(lái)，站在政府和銀行角度上思考都存在著這樣一種思想，因?yàn)榇蠖鄶?shù)大型企業(yè)都是國(guó)有企業(yè)，貸款給他們就等于國(guó)家對(duì)國(guó)家企業(yè)的支持，不容易造成國(guó)有資產(chǎn)的損失。而中小企業(yè)大都不是國(guó)有企業(yè)，經(jīng)濟(jì)效益不穩(wěn)定，貸款也不易回收，而且信譽(yù)度也普遍不高，認(rèn)為貸款給中小企業(yè)容易造成國(guó)有資產(chǎn)的損失。所以銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款十分嚴(yán)格，條件也較為苛刻。雖然這種情況對(duì)比以前已經(jīng)有所改善，但是這種現(xiàn)象還是仍然存在的。 2.3銀行內(nèi)部管理的缺陷 現(xiàn)在看來(lái)，我國(guó)部分商業(yè)銀行把業(yè)務(wù)規(guī)模和收益作為首要工作，對(duì)部門(mén)、職員的評(píng)定也會(huì)以工

24、作業(yè)績(jī)的數(shù)量來(lái)評(píng)判，而沒(méi)有把風(fēng)險(xiǎn)的因素和損失結(jié)果考慮進(jìn)去。另一方面，信貸相關(guān)的工作人員素質(zhì)不過(guò)硬，對(duì)工作欠缺責(zé)任心，而銀行也恰巧缺乏一項(xiàng)有效的責(zé)任機(jī)制，對(duì)崗位責(zé)任制沒(méi)有落到實(shí)處，這也是造成風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)因素。很多工作人員在E企業(yè)貸前調(diào)查、貸中審查和貸后管理這一項(xiàng)或多項(xiàng)環(huán)節(jié)中多多少少存在著松懈行為，更看重發(fā)放貸款的數(shù)量，輕視了貸款的有效回收，易忽視對(duì)放出去的貸款的管理的過(guò)程。 2.4其他 2015年5月11日中國(guó)人民銀行宣布即日將起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。這也就意味著國(guó)家想要通過(guò)降息來(lái)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，這有利于降低企業(yè)籌資成本，減緩股市的下跌速度和下跌節(jié)奏?！敖?jīng)濟(jì)下行壓力仍然比較大，

25、央行再次向市場(chǎng)釋放流動(dòng)性，有助于鼓勵(lì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇表示，前兩次降息已經(jīng)讓利率水平比較低了，但是物價(jià)水平不斷回落，實(shí)際利率并不低。另籌資成本下降是央行降息的主要目的，是穩(wěn)增長(zhǎng)的重要舉措。降息也意味著利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)。 中國(guó)勞動(dòng)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼薪酬專業(yè)委員會(huì)會(huì)長(zhǎng)蘇海南認(rèn)為，從國(guó)際上的經(jīng)驗(yàn)看，解決中小企業(yè)籌資困境的最直接辦法，還是建立專門(mén)向中小企業(yè)提供服務(wù)的中小企業(yè)銀行。蘇海南建議，中小企業(yè)銀行要有專門(mén)面向中小企業(yè)的服務(wù)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等，以及因此而享受的稅費(fèi)減免的支持。 政銀企聯(lián)動(dòng)，拓寬E企業(yè)籌資渠道。深入開(kāi)展政銀企對(duì)接，由政府搭臺(tái)，助推企業(yè)與銀行實(shí)現(xiàn)合作共贏。持續(xù)壯大“助

26、保貸”業(yè)務(wù)規(guī)模，鼓勵(lì)更多的銀行參與合作，創(chuàng)新信貸方式，開(kāi)展靈活多樣的“助保貸”業(yè)務(wù)，加大對(duì)企業(yè)的信貸資金支持。充分發(fā)揮小微企業(yè)增信集合債券和中小企業(yè)信用擔(dān)保公司平臺(tái)作用，加快組建籌資擔(dān)保聯(lián)盟，擴(kuò)大擔(dān)保授信額度，著力解決企業(yè)籌資難、籌資慢、籌資貴等問(wèn)題。 3 緩解E企業(yè)籌資困難的途徑分析 3.1完善國(guó)家貸款相關(guān)法律 3.1.1倡導(dǎo)鼓勵(lì)發(fā)展個(gè)體經(jīng)濟(jì)與私營(yíng)非公有制經(jīng)濟(jì) 國(guó)家應(yīng)盡快完善金融擔(dān)保體系。金融擔(dān)保是影響企業(yè)籌資的最重要因素之一。建議由政府出資，組建政策性擔(dān)保公司，主要從事為政府鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)提供籌資擔(dān)保服務(wù)，比如小微企業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、涉農(nóng)貸款等，發(fā)揮政策引導(dǎo)作用[13]。此

27、外，還應(yīng)加大民間集資的管理，出臺(tái)相關(guān)優(yōu)惠政策，適度鼓勵(lì)和引導(dǎo)以民間集資為主的非正規(guī)信貸體系適當(dāng)參與實(shí)體經(jīng)濟(jì)借貸行為，以補(bǔ)充金融機(jī)構(gòu)主渠道籌資的不足。統(tǒng)計(jì)部門(mén)調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，籌資證券化具有籌資快、成本低的特點(diǎn)，是企業(yè)直接籌資的最重要手段。建議政府把推進(jìn)企業(yè)籌資證券化納入省級(jí)戰(zhàn)略，實(shí)施省級(jí)頂層設(shè)計(jì)、重點(diǎn)扶持，引導(dǎo)有條件的企業(yè)按照現(xiàn)代企業(yè)管理制度及證券管理有關(guān)要求規(guī)范運(yùn)行，盡快達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)，有計(jì)劃、有節(jié)奏地循序、持續(xù)推進(jìn)企業(yè)上市籌資。引導(dǎo)多個(gè)企業(yè)以集合債券發(fā)行模式，在資本市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券[14]。 3.1.2出臺(tái)相應(yīng)的扶持政策 要對(duì)E企業(yè)個(gè)人消費(fèi)信貸實(shí)施有效控制，信息的處理至關(guān)重要。首先，所有的

28、信息必須是完整、全面的，同時(shí)要保障在傳遞過(guò)程中不會(huì)失真，從分析到采用，都必須是準(zhǔn)確反映E企業(yè)個(gè)人消費(fèi)信貸的進(jìn)行現(xiàn)狀和內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)狀況。 目前，銀行已經(jīng)建立了原始信息的表格加分析的系統(tǒng)化信息傳遞體系，通過(guò)將所有數(shù)據(jù)信息進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定，從而達(dá)到保障信息的準(zhǔn)確和完整傳遞和采用的目的。不過(guò)，隨著科技的發(fā)展，現(xiàn)代化的信息搜集和傳遞工具比如內(nèi)部信息傳遞軟件等功能越來(lái)越完善，因此銀行應(yīng)該及時(shí)更新這些科技化的手段，促進(jìn)信息的搜集和傳遞在保障質(zhì)量和準(zhǔn)確度的情況下能夠更為高效。 不過(guò)目前銀行的內(nèi)審部雖然已經(jīng)在形式上獨(dú)立，但應(yīng)該加強(qiáng)與上級(jí)審計(jì)委員會(huì)的溝通，而盡可能地減少受到銀行領(lǐng)導(dǎo)的直接控制，以保持內(nèi)審的獨(dú)立性。同時(shí)

29、，內(nèi)審人員也應(yīng)該不斷加強(qiáng)培訓(xùn)，提高專業(yè)能力和自身素質(zhì)。 3.2加強(qiáng)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防 3.2.1完善融資擔(dān)保體系，建立信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng) 大力發(fā)展現(xiàn)代金融業(yè)，積極落實(shí)與國(guó)家有關(guān)金融機(jī)構(gòu)簽署的戰(zhàn)略合作協(xié)議，持續(xù)擴(kuò)大籌資規(guī)模。推進(jìn)地方金融體系建設(shè)，加快建設(shè)西安區(qū)域金融中心，組建金融信息科技公司和農(nóng)村金融服務(wù)公司，支持長(zhǎng)安銀行擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模、秦農(nóng)銀行全省域發(fā)展，爭(zhēng)取西安銀行在主板上市、民東銀行和西京銀行盡快獲批，積極發(fā)展非銀行類金融機(jī)構(gòu)，加快把廣東金籌資產(chǎn)管理公司建成綜合性金融服務(wù)平臺(tái)。 3.2.2大力研發(fā)多層次、全方位的產(chǎn)品 推進(jìn)礦產(chǎn)資源資本化，搭建綜合交通籌資平臺(tái)，鼓勵(lì)企業(yè)在多層次資本市場(chǎng)掛

30、牌上市，支持企業(yè)通過(guò)公司債、企業(yè)債等方式籌資，支持貧困縣企業(yè)利用IPO、債券發(fā)行、并購(gòu)重組等綠色通道籌資。整合籌資擔(dān)保資源，健全省市縣三級(jí)籌資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和分擔(dān)機(jī)制，組建注冊(cè)資本100億元的廣東籌資擔(dān)保集團(tuán)公司，推進(jìn)農(nóng)發(fā)行專項(xiàng)基金注資廣東扶貧富民擔(dān)保公司。改革完善金融監(jiān)管體制，推進(jìn)信用信息互聯(lián)互享，嚴(yán)控行業(yè)和重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)提高金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力。推進(jìn)金融改革，健全金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的體制機(jī)制。進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放，推進(jìn)利率匯率市場(chǎng)化和人民幣資本項(xiàng)目可兌換，健全多層次資本市場(chǎng)，促進(jìn)金籌資源優(yōu)化配置，推動(dòng)解決籌資難、籌資貴問(wèn)題。 3.3完善企業(yè)內(nèi)部控制管理 E企業(yè)自身存在

31、的欠缺和短處是導(dǎo)致融資難的一個(gè)重大因素。這就要求E企業(yè)根據(jù)自身的狀況和市場(chǎng)的變化做出調(diào)整和改善，在政策上大企業(yè)籌集資金的確有一定的優(yōu)勢(shì)。但無(wú)可厚非，E企業(yè)與那些與大企業(yè)之間的經(jīng)營(yíng)狀況和條件相比的確有著一定的差距。所以在這種情況下，E企業(yè)更應(yīng)提高企業(yè)自身的素養(yǎng)，從本質(zhì)上解決籌資困難的問(wèn)題。 3.3.1經(jīng)營(yíng)正規(guī)化 創(chuàng)新E企業(yè)管理機(jī)制，提高E企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。全面落實(shí)企業(yè)分類管理措施，建立精準(zhǔn)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)扶持體系，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展定位和業(yè)務(wù)特征，建立科學(xué)細(xì)化的分類標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)功能類別做定性定量的評(píng)價(jià)劃分，并以此為基礎(chǔ)，系統(tǒng)制定分層分級(jí)的配套改革方案。 3.3.2強(qiáng)化資金管理 設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，分類實(shí)

32、施差異化引導(dǎo)與激勵(lì)措施，支持和鼓勵(lì)企業(yè)建立科技研發(fā)平臺(tái)，進(jìn)行產(chǎn)品工藝革新、技術(shù)改造與轉(zhuǎn)型升級(jí)。加大專利授權(quán)、品牌創(chuàng)建的獎(jiǎng)勵(lì)扶持力度，提升E企業(yè)軟實(shí)力。 3.3.3提升企業(yè)自身信譽(yù)度，實(shí)時(shí)披露企業(yè)信息 據(jù)調(diào)查，我國(guó)中小企業(yè)50%以上的財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí)60%以上都是3B或3B以下，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A類企業(yè)[19]。據(jù)此可以看出，企業(yè)籌資的難易與企業(yè)自身的管理息息相關(guān)。所以E企業(yè)應(yīng)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法律法規(guī)的規(guī)定，設(shè)立準(zhǔn)確、真實(shí)而且全面的財(cái)務(wù)信息，并實(shí)時(shí)將近期的會(huì)計(jì)信息提供給利益往來(lái)者和有關(guān)的部門(mén)。使自身的信譽(yù)度慢慢的累積提高，讓企業(yè)在社會(huì)中的形象越來(lái)越好，

33、那么獲得銀行或者借貸機(jī)構(gòu)的貸款得把握也越來(lái)越高。 4結(jié)論 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和全球化過(guò)程發(fā)展的不斷加速，中小企業(yè)在我國(guó)乃至世界各國(guó)都占據(jù)著非常重要的地位，它對(duì)一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和就業(yè)機(jī)會(huì)、技術(shù)創(chuàng)新等等都起著舉足輕重的作用。總而言之，本文中分析E企業(yè)在籌資中出現(xiàn)的問(wèn)題和企業(yè)內(nèi)部管理的不足等等的問(wèn)題僅僅是大多數(shù)中小企業(yè)的一個(gè)縮影。也提醒著廣大中小企業(yè)在籌資過(guò)程中不要過(guò)度的依賴銀行，應(yīng)該根據(jù)自身資金需求、經(jīng)營(yíng)狀況還有籌資的風(fēng)險(xiǎn)和成本等選擇更為合適自己的籌資方式和渠道。不過(guò)從好的方面看，中央和地方政府以及各商業(yè)銀行在緩解中小企業(yè)籌資難、籌資貴的問(wèn)題上也做了大量的工作，使許多中小企業(yè)在籌

34、資難、籌資貴的問(wèn)題上得到了有效的幫助。 16 參考文獻(xiàn) 參考文獻(xiàn) [1]尹永健.對(duì)我國(guó)中小企業(yè)籌資問(wèn)題的思考 [J].交通財(cái)會(huì)，2009：10. [2]李志贊.銀行結(jié)構(gòu)與中小企業(yè)籌資 [J].經(jīng)濟(jì)研究，2002：38-42. [3]何自力.銀行中小企業(yè)貸款的效益與風(fēng)險(xiǎn)分析 [J].金融論壇，2006：34-38. [4]林漢川.中小企業(yè)的鑒定與評(píng)價(jià) [J].中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2000：07. [5]郭斌.民間金融與中小企業(yè)發(fā)展 [J].經(jīng)濟(jì)研究，2002. [6]陸宇鶯.民營(yíng)中小企業(yè)籌資困境的化解途徑 [J].經(jīng)濟(jì)研究，2008. [7]謝秋.我國(guó)中小企業(yè)籌

35、資困難的成因及對(duì)策分析 [J]. 經(jīng)濟(jì)研究，2005. [8]劉瑛超,陳松紊.中小企業(yè)籌資的現(xiàn)狀與對(duì)策[J].平頂山學(xué)院學(xué)報(bào),2007,(5). [9]李麗霞，徐?？?，孟菲.我國(guó)中小企業(yè)籌資體系的研究.科學(xué)出版社， 2005年8月. [10]趙一靜.中小企業(yè)籌資問(wèn)題探究[J].金融教學(xué)與研究,2007,(5). [11]史俊仙,郭金玲. 個(gè)人消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究——基于信貸消費(fèi)力分析框架的探討[J]. 前沿,2012,10:72-74. [12]舒爽.淺析商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制[J] .科教導(dǎo)刊，2009(13) [14]張熠.商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)及防范研究[J].經(jīng)濟(jì)

36、研究導(dǎo)刊，2009(36) [17]金范哲.淺析國(guó)有云南個(gè)人消費(fèi)信貸貨幣風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題.財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2009(02):32-33 [18]巴曙松.中國(guó)信用評(píng)級(jí)體系的改革發(fā)展趨勢(shì).中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào),2010年 [16]盧安文.我國(guó)云南個(gè)人消費(fèi)信貸操作風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理及度量模型研究.重慶大學(xué),2009年 [17]賈冰璇.淺談市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)籌資渠道和籌資方式[J].知識(shí)經(jīng)濟(jì),2018(04):70-71. [18]李璐名.中小企業(yè)貸款中銀保合作的存在問(wèn)題及解決辦法[J].商,2013(12):250. [19]孟青霄.我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析[J].市場(chǎng)論壇,2010(06):45-46

37、. [20]胡冬軍.企業(yè)籌資渠道和籌資方式選擇的影響因素及策略[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2016(20):85+158. [21]陳勇強(qiáng),盧蕾.我國(guó)中小企業(yè)籌資渠道和籌資方式的選擇[J].石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào),2015,38(03):89-94. [22]陳勇強(qiáng),胡祖莉.企業(yè)籌資渠道和籌資方式選擇的影響因素及策略分析[J].湖南財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào),2015,31(03):34-40. 致謝 致 謝 轉(zhuǎn)眼間四年的大學(xué)生活即將畫(huà)上句號(hào)。回想大學(xué)四年所發(fā)生的過(guò)的種種事情，我

38、只能用一句謝謝去回應(yīng)。感謝廣東科技學(xué)院對(duì)我的培養(yǎng)，感謝老師們的付出，感謝同學(xué)們的包容。 首先，我要特別感謝我的指導(dǎo)老師王鑫娟老師，從論文的選題、構(gòu)思、撰寫(xiě)到最終的定稿，王老師都給了我悉心的指導(dǎo)和熱情的幫助，使我的畢業(yè)論文能夠順利完成。她嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致、一絲不茍的作風(fēng)是我今后工作和學(xué)習(xí)當(dāng)中學(xué)習(xí)的榜樣。另外，我也要特別感謝財(cái)經(jīng)系所有的領(lǐng)導(dǎo)和老師們，由于他們的悉心教導(dǎo)，我學(xué)到了豐富的知識(shí)，掌握了扎實(shí)的專業(yè)技能。最后，我要特別感謝我的家人在此期間給予我的包容、關(guān)愛(ài)和鼓勵(lì)，以及四年陪我一路走來(lái)的同學(xué)和朋友們，正是由于他們的支持和照顧，我才能安心學(xué)習(xí)，并順利的完成我的學(xué)業(yè)。 畢業(yè)在即，在今后的工作和生活中，我會(huì)銘記師長(zhǎng)們的教誨，繼續(xù)不懈努力和追求，來(lái)報(bào)答所有支持和幫忙過(guò)我的人!也祝愿所有的老師和同學(xué)們?cè)诮窈蟮纳钪心軌蝽橅樌?，步步高升?