高考政治一輪復(fù)習（A版）第1部分 經(jīng)濟生活 專題二 生產(chǎn)、勞動與經(jīng)營 考點12 投資與融資課件 新人教版

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1、12投資與融資投資與融資一、儲蓄存款、股票、債券、商業(yè)保險的異同一、儲蓄存款、股票、債券、商業(yè)保險的異同儲蓄存款儲蓄存款股票股票債券債券商業(yè)保險商業(yè)保險區(qū)區(qū)別別特點特點便捷便捷高風險高高風險高收益收益穩(wěn)健穩(wěn)健規(guī)避風險規(guī)避風險性質(zhì)性質(zhì)資金的存取資金的存取股份憑證股份憑證債務(wù)證書、債務(wù)證書、限期償還限期償還風險保障風險保障收益方式收益方式存款利息存款利息(利利率較低率較低)股息、紅股息、紅利；股票利；股票差價差價債券利息債券利息(安全性比安全性比股票大股票大)保險金保險金區(qū)區(qū)別別償還方式償還方式支取存款的支取存款的本金和利息本金和利息不能退還，不能退還，只能出售只能出售取回本金，取回本金，獲得利息

2、獲得利息事故發(fā)生后事故發(fā)生后獲得賠償或獲得賠償或保險金保險金風險性風險性較小較小最大最大國債最?。粐鴤钚。唤鹑趥薪鹑趥械?；企業(yè)債等；企業(yè)債券較大券較大流通性流通性活期強，定活期強，定期較差期較差很強很強國債較強；國債較強；金融債券中金融債券中等；企業(yè)債等；企業(yè)債券較弱券較弱聯(lián)系聯(lián)系都是有價證券；都是集資的手段；都是能獲得一都是有價證券；都是集資的手段；都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)定收益的金融資產(chǎn)人們進行儲蓄存款，購買股票、債券、商業(yè)保險人們進行儲蓄存款，購買股票、債券、商業(yè)保險的目的不都是為了獲得一定的收益。購買商業(yè)保險是為的目的不都是為了獲得一定的收益。購買商業(yè)保險是為了規(guī)避風險而

3、進行的投資。了規(guī)避風險而進行的投資。股票可以買賣，但不是一種債務(wù)憑證，而是一種股票可以買賣，但不是一種債務(wù)憑證，而是一種股權(quán)憑證，表明對股份公司的所有權(quán)。股權(quán)憑證，表明對股份公司的所有權(quán)。股票市場發(fā)展的意義：股票市場的建立和發(fā)展，股票市場發(fā)展的意義：股票市場的建立和發(fā)展，對促進資金融通、提高資金使用效率、推動企業(yè)改革和對促進資金融通、提高資金使用效率、推動企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用。發(fā)展具有重要作用。商業(yè)保險與社會保險不同。二者在性質(zhì)、保險水商業(yè)保險與社會保險不同。二者在性質(zhì)、保險水平、費用負擔、保障范圍和內(nèi)容、保險對象等方面都有平、費用負擔、保障范圍和內(nèi)容、保險對象等方面都有很大的不同。很大

4、的不同。 股票投資收益高，但投資股票不一定使股票投資收益高，但投資股票不一定使 投資者的資金保值增值投資者的資金保值增值股票投資的收入包括兩部分。一部分是股息和紅利收入，股票投資的收入包括兩部分。一部分是股息和紅利收入，即股票持有人作為股東享有的定期從股份公司取得的利潤分配即股票持有人作為股東享有的定期從股份公司取得的利潤分配收入。公司只有營利，才能分配股息和紅利。如果公司破產(chǎn)倒收入。公司只有營利，才能分配股息和紅利。如果公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本，這就是購買股票的閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本，這就是購買股票的一種風險。投資股票的另一部分收入來源于股票價格上升帶來一

5、種風險。投資股票的另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價，這種收益有時很高。的差價，這種收益有時很高。由于股票價格受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行由于股票價格受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性，利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性，正是這種不確定性，有可能使股票投資者遭受損失，價格波動正是這種不確定性，有可能使股票投資者遭受損失，價格波動的不確定性越大，投資風險也越大，因此股票是一種高風險的的不確定性越大，投資風險也越大，因此股票是一種高風險的投資方式。投資方式。例例1 (2017海南單科海南單科，1，2分分)某投

6、資者用某投資者用10萬元的資產(chǎn)萬元的資產(chǎn)(其中負其中負債債8萬，自有資金萬，自有資金2萬萬)投資某只股票，年初以投資某只股票，年初以50元價格購進，元價格購進，在在6月的最后一個交易日以月的最后一個交易日以55元賣出。不考慮其他因素，該投元賣出。不考慮其他因素，該投資者的年收益率和自有資金年收益率分別是資者的年收益率和自有資金年收益率分別是 ()A10%；20% B10%；50% C20%；100% D20%；200%思路分析思路分析本題以經(jīng)濟生活中的投資理財活動為素材設(shè)置問題本題以經(jīng)濟生活中的投資理財活動為素材設(shè)置問題情境，著重考查考生對基本概念的理解和簡單計算能力。收益情境，著重考查考生對

7、基本概念的理解和簡單計算能力。收益率是指投資的回報率，一般以年度百分比表達，公式為：收益率是指投資的回報率，一般以年度百分比表達，公式為：收益率收益率收益/投資投資100%。材料給出了該投資者一項半年期投資。材料給出了該投資者一項半年期投資的相關(guān)信息，其半年收益率為：的相關(guān)信息，其半年收益率為：(5550)50100%10%，則年收益率應(yīng)為則年收益率應(yīng)為20%。該項投資中，自有資金的占比為。該項投資中，自有資金的占比為20%(或或1/5)，因此該項投資自有資金年收益率應(yīng)為總投資年收益率，因此該項投資自有資金年收益率應(yīng)為總投資年收益率的的5倍，即倍，即100%。 答案：答案：C歸納總結(jié)歸納總結(jié)對

8、于股票的相關(guān)知識點高考考查頻率較高，但無論對于股票的相關(guān)知識點高考考查頻率較高，但無論怎么考，離不開這樣幾個知識點：股票投資的高風險、高收益怎么考，離不開這樣幾個知識點：股票投資的高風險、高收益的特點；影響股票價格的因素；股票是企業(yè)融資的重要方式之的特點；影響股票價格的因素；股票是企業(yè)融資的重要方式之一，企業(yè)從股票市場融資進行股份制改革，并不意味著一定會一，企業(yè)從股票市場融資進行股份制改革，并不意味著一定會提高企業(yè)經(jīng)濟效益等，在復(fù)習中需要把握好上述知識點。提高企業(yè)經(jīng)濟效益等，在復(fù)習中需要把握好上述知識點。例例2 (2014北京文綜北京文綜，33，4分分)債券利率受到風險的影響，當風債券利率受到

9、風險的影響，當風險下降時，債券利率降低。小華準備購買某企業(yè)新發(fā)行的債券，險下降時，債券利率降低。小華準備購買某企業(yè)新發(fā)行的債券，通過查詢該企業(yè)近幾期債券的利率，繪制了下圖。相對于穩(wěn)定通過查詢該企業(yè)近幾期債券的利率，繪制了下圖。相對于穩(wěn)定的國債利率，該企業(yè)債券利率從第的國債利率，該企業(yè)債券利率從第2期到第期到第3期下降的原因可能期下降的原因可能是是 ()A國際原油價格上漲，企業(yè)運輸成本上升國際原油價格上漲，企業(yè)運輸成本上升B新產(chǎn)品受市場歡迎，企業(yè)經(jīng)濟效益提高新產(chǎn)品受市場歡迎，企業(yè)經(jīng)濟效益提高C面臨高額關(guān)稅，企業(yè)國際市場份額下滑面臨高額關(guān)稅，企業(yè)國際市場份額下滑D海外投資失誤，企業(yè)債務(wù)負擔大幅增加

10、海外投資失誤，企業(yè)債務(wù)負擔大幅增加思路分析思路分析本題要求分析某企業(yè)債券利率從第本題要求分析某企業(yè)債券利率從第2期到第期到第3期下降期下降的原因。根據(jù)題干的原因。根據(jù)題干“當風險下降時，債券利率降低當風險下降時，債券利率降低”的說法，國的說法，國際原油價格上漲，企業(yè)運輸成本上升，此時企業(yè)發(fā)展面臨的風際原油價格上漲，企業(yè)運輸成本上升，此時企業(yè)發(fā)展面臨的風險上升，該企業(yè)債券的利率應(yīng)上升，排除險上升，該企業(yè)債券的利率應(yīng)上升，排除A；新產(chǎn)品受市場歡；新產(chǎn)品受市場歡迎，企業(yè)經(jīng)濟效益提高，風險降低，企業(yè)債券利率降低，符合迎，企業(yè)經(jīng)濟效益提高，風險降低，企業(yè)債券利率降低，符合題意，故選題意，故選B；C、D均

11、會使企業(yè)發(fā)展面臨的風險加大，企業(yè)債均會使企業(yè)發(fā)展面臨的風險加大，企業(yè)債券利率上升，均排除。券利率上升，均排除。 答案：答案：B歸納總結(jié)歸納總結(jié)解答本題的關(guān)鍵是抓住題目中所給的信息，風險下解答本題的關(guān)鍵是抓住題目中所給的信息，風險下降，債券利率降低。只有企業(yè)經(jīng)濟效益提高才代表著風險下降，降，債券利率降低。只有企業(yè)經(jīng)濟效益提高才代表著風險下降，其余三項都代表著風險上升。這給我們答題的啟示是一定要從其余三項都代表著風險上升。這給我們答題的啟示是一定要從題中獲取正確的信息對接題肢。題中獲取正確的信息對接題肢。二、國債、金融債券和企業(yè)債券的比較二、國債、金融債券和企業(yè)債券的比較國債國債金融債券金融債券企

12、業(yè)債券企業(yè)債券不不同同點點發(fā)行單位不發(fā)行單位不同同中央政府中央政府銀行銀行(主要是主要是商業(yè)銀行商業(yè)銀行)和和非銀行金融非銀行金融機構(gòu)等機構(gòu)等企業(yè)企業(yè)目的不同目的不同(作用不同作用不同)彌補國家財政彌補國家財政赤字，或者為赤字，或者為一些耗費巨大一些耗費巨大的建設(shè)項目、的建設(shè)項目、某些特殊經(jīng)濟某些特殊經(jīng)濟政策乃至為戰(zhàn)政策乃至為戰(zhàn)爭籌措資金爭籌措資金為金融機構(gòu)為金融機構(gòu)籌集資金籌集資金籌措長期資籌措長期資金、擴充生金、擴充生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)設(shè)備不不同同點點還本付息的保還本付息的保證不同證不同中央政府中央政府的稅收的稅收金融機構(gòu)的經(jīng)營金融機構(gòu)的經(jīng)營利潤和資金利潤和資金企業(yè)自身的企業(yè)自身的經(jīng)營利潤經(jīng)營利潤特

13、點特點不同不同收益收益企業(yè)債券金融債券國債企業(yè)債券金融債券國債安全性安全性國債金融債券企業(yè)債券國債金融債券企業(yè)債券流通性流通性國債金融債券企業(yè)債券國債金融債券企業(yè)債券相同點相同點都是一種債務(wù)；都是一種債務(wù)；都以定期收取利息都以定期收取利息為條件，到期都要償還本金；為條件，到期都要償還本金；都可以都可以進行買賣、抵押和轉(zhuǎn)讓進行買賣、抵押和轉(zhuǎn)讓1從狹義上講，融資即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與從狹義上講，融資即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程，也就是說企業(yè)根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有的狀過程，也就是說企業(yè)根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有的狀況以及企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學的預(yù)測和決策，采況

14、以及企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學的預(yù)測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向企業(yè)的投資者和債權(quán)人去籌集用一定的方式，從一定的渠道向企業(yè)的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證企業(yè)正常生產(chǎn)和經(jīng)營管理活動資金，組織資金的供應(yīng)，以保證企業(yè)正常生產(chǎn)和經(jīng)營管理活動需要的理財行為。需要的理財行為。三、融資三、融資2融資途徑。貸款籌集資金：銀行是企業(yè)最主要的融資融資途徑。貸款籌集資金：銀行是企業(yè)最主要的融資渠道，可以進行貸款；發(fā)行股票籌集資金：企業(yè)如果進行股份渠道，可以進行貸款；發(fā)行股票籌集資金：企業(yè)如果進行股份制改革且符合發(fā)行股票條件，經(jīng)證監(jiān)會同意可以發(fā)行股票進行制改革且符合發(fā)行股票條件，經(jīng)

15、證監(jiān)會同意可以發(fā)行股票進行融資；發(fā)行債券融資：具備條件的企業(yè)可以發(fā)行企業(yè)債券籌集融資；發(fā)行債券融資：具備條件的企業(yè)可以發(fā)行企業(yè)債券籌集資金；另外還可以找風險投資基金或合伙人投資等。資金；另外還可以找風險投資基金或合伙人投資等。1一般來說，風險和收益是成正比的，高風險、高收益，一般來說，風險和收益是成正比的，高風險、高收益，低風險、低收益。低風險、低收益。2不同的投資方式，風險不同，收益也不同。不同的投資方式，風險不同，收益也不同。3選擇正確的投資和理財方式選擇正確的投資和理財方式(1)要注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。收益要注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。收益一般和風險成正比，

16、應(yīng)根據(jù)自己的風險承受能力去選擇合適的一般和風險成正比，應(yīng)根據(jù)自己的風險承受能力去選擇合適的投資方式。投資方式。(2)要注意投資的多元化原則。要注意投資的多元化原則。四、投資收益與投資風險四、投資收益與投資風險(3)投資要量力而行。要根據(jù)自己的實際情況和經(jīng)濟實力，投資要量力而行。要根據(jù)自己的實際情況和經(jīng)濟實力，量力而行。經(jīng)濟實力微薄，可以投資儲蓄或購買政府債券；經(jīng)量力而行。經(jīng)濟實力微薄，可以投資儲蓄或購買政府債券；經(jīng)濟實力允許，可以選擇風險高的投資方式，如買企業(yè)債券、炒濟實力允許，可以選擇風險高的投資方式，如買企業(yè)債券、炒股等。股等。(4)投資要遵守法律法規(guī)。堅持個人利益與國家利益的統(tǒng)投資要遵守

17、法律法規(guī)。堅持個人利益與國家利益的統(tǒng)一。一。例例3 (2016課標課標，13，4分分)2015年年8月，國務(wù)院批復(fù)的基本月，國務(wù)院批復(fù)的基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國債、銀養(yǎng)老保險基金投資管理辦法規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時，可以投資股票、股票基金，但投行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)的比重不超過資股票等權(quán)益類資產(chǎn)的比重不超過30%。上述規(guī)定的主要目的。上述規(guī)定的主要目的是是 ()A增強資本流動性，平抑資本市場的波動增強資本流動性，平抑資本市場的波動B擴大投資渠道，實現(xiàn)投資收益的最大化擴大投資渠道，實現(xiàn)投資收益

18、的最大化C優(yōu)化投資組合，追求收益與風險的平衡優(yōu)化投資組合，追求收益與風險的平衡D提高投資安全性，促進資本市場的增長提高投資安全性，促進資本市場的增長思路分析思路分析養(yǎng)老基金不同于一般基金，是社會保障制度的重要養(yǎng)老基金不同于一般基金，是社會保障制度的重要組成部分，實現(xiàn)保值增值是其主要目的。根據(jù)題意，養(yǎng)老基金組成部分，實現(xiàn)保值增值是其主要目的。根據(jù)題意，養(yǎng)老基金可投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)，但比重不宜過高，因為股票類資產(chǎn)可投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)，但比重不宜過高，因為股票類資產(chǎn)具有高收益、高風險的特點，而債權(quán)性資產(chǎn)具有低風險、低收具有高收益、高風險的特點，而債權(quán)性資產(chǎn)具有低風險、低收益的特點，因此該規(guī)定的主

19、要目的是追求收益與風險的平衡，益的特點，因此該規(guī)定的主要目的是追求收益與風險的平衡，C正確；資本的流動性通俗講是指資本轉(zhuǎn)移的靈活性，該規(guī)定正確；資本的流動性通俗講是指資本轉(zhuǎn)移的靈活性，該規(guī)定不能增加資本流動性，也沒有抑制資本市場波動的作用，不能增加資本流動性，也沒有抑制資本市場波動的作用，A不不選；限制養(yǎng)老基金投資權(quán)益類資產(chǎn)的比重側(cè)重強調(diào)降低投資風選；限制養(yǎng)老基金投資權(quán)益類資產(chǎn)的比重側(cè)重強調(diào)降低投資風險，不是為了實現(xiàn)投資收益最大化，險，不是為了實現(xiàn)投資收益最大化，B不選；不選；D前半句觀點正前半句觀點正確，但養(yǎng)老基金投資的主要作用不是促進資本市場的增長。確，但養(yǎng)老基金投資的主要作用不是促進資本市場的增長。 答案：答案：C歸納總結(jié)歸納總結(jié)從命題的立意來看，題目顯然是引導(dǎo)我們?nèi)绾握_從命題的立意來看，題目顯然是引導(dǎo)我們?nèi)绾握_地進行投資理財，不能只看到收益，看不到風險，要權(quán)衡收益地進行投資理財，不能只看到收益，看不到風險，要權(quán)衡收益與風險的關(guān)系，做到平衡。國家理財是如此，我們居民個人理與風險的關(guān)系，做到平衡。國家理財是如此，我們居民個人理財也是如此。財也是如此。