眾成證券操盤手培訓(xùn)課程(ppt 229頁(yè))

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1、眾成證券眾成證券操盤手強(qiáng)化培訓(xùn)教程你將成為最佳的操盤手 最佳的操盤手 課程宗旨 不是為想失敗的投資者和想慢些成功的投資者而設(shè)的行動(dòng)方式，而是為超級(jí)贏家和快速投資成功者設(shè)計(jì)的模式 在最短的時(shí)間幫助最 多的人學(xué)會(huì)投資投資成功 前期知識(shí)點(diǎn)回顧前期知識(shí)點(diǎn)回顧外匯投資是什么 外匯交易就是一國(guó)貨幣與另一國(guó)貨幣進(jìn)行兌換的過程體現(xiàn)在具體操作上就是：個(gè)人與銀行、銀行與銀行、個(gè)人與交易經(jīng)紀(jì)商、銀行與經(jīng)紀(jì)商、經(jīng)紀(jì)商與經(jīng)紀(jì)商之間進(jìn)行的各國(guó)貨幣之間的交易買賣過程。以貨幣對(duì)形式交易，通過對(duì)貨幣間匯率波動(dòng)的方向預(yù)測(cè)買進(jìn)相對(duì)要升值的貨幣賣出相對(duì)要貶值的貨幣從而賺取差價(jià)的過程叫外匯投資。外匯保證金交易是什么交易？外匯保證金交易

2、也稱為按金交易，指在金融機(jī)構(gòu)之間以及金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者之間進(jìn)行的的一種即期或遠(yuǎn)期外匯買賣方式。在進(jìn)行保證金交易時(shí)，投資者只付出.的保證金（按金），就可進(jìn)行額度的交易，這就是外匯保證金“以小博大”的交易特性。外匯保證金交易投資的特點(diǎn)（快速賺錢的好品種）采取履約金制度交易：以小博大；采取T+0交易機(jī)制：可在一天內(nèi)進(jìn)行多次交易了結(jié)；采取雙向交易機(jī)制：可多可空，漲跌都可賺錢；小時(shí)交易機(jī)制：為白天沒時(shí)間的投資者提供特別的可操作機(jī)會(huì)外匯保證金交易投資的特點(diǎn)（快速賺錢的好品種）交易速度極快，秒內(nèi)可完成，交易指交易速度極快，秒內(nèi)可完成，交易指令無(wú)需排隊(duì)等候令無(wú)需排隊(duì)等候 交易量極大，不需擔(dān)心無(wú)法成交交易量極

3、大，不需擔(dān)心無(wú)法成交 交易手續(xù)費(fèi)極低廉，因此買賣成本低，交易手續(xù)費(fèi)極低廉，因此買賣成本低，波動(dòng)的空間足夠有盈利的機(jī)會(huì)波動(dòng)的空間足夠有盈利的機(jī)會(huì) 無(wú)莊家可操縱，交易公平透明無(wú)莊家可操縱，交易公平透明以小博大以歐元美圓為例：美圓可操做萬(wàn)歐元的交易 富人做了什么（理想投資運(yùn)作）百元回報(bào)率高尋找以小博大的品種杠桿品種 百元利用率高短時(shí)間內(nèi)可多次交易，兌現(xiàn)快價(jià)格理想模型介入溫州經(jīng)濟(jì)為何高速崛起 龍之計(jì) 有膽有識(shí)以小博大 洞察敏銳春江水暖鴨先知 （找著暴發(fā) 又規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)）（溫州朋友做了什么）（溫州朋友做了什么）雙向交易制度行情上仰可賺錢、行情上仰可賺錢、行情下降亦可賺錢行情下降亦可賺錢1.58001.372

4、0第第1次次第一次1.56301.5630買入買入 1.58001.5800賣出賣出第二次1.58001.5800賣出賣出 1.57201.5720買入買入T+0T+0交易制度交易制度舉舉 例：例：機(jī)會(huì)多好規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)多好規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)一天當(dāng)中可做多次 外匯我們要做什么外匯我們要做什么外匯行情特點(diǎn)1.波段行情多（容易賺大錢）2.典型行情多（容易把握）3.行情波動(dòng)規(guī)律強(qiáng)（技術(shù)分析非常有效，容易控制風(fēng)險(xiǎn)）外匯交易中的一些概念手:交易單位,商品買進(jìn)或賣出的數(shù)量.1標(biāo)準(zhǔn)手為10萬(wàn)個(gè)基礎(chǔ)貨幣單位。最少買賣量為0.1手。1點(diǎn)：最小波動(dòng)單位。外匯報(bào)價(jià)是以匯率的形式報(bào)的，報(bào)價(jià)由五位數(shù)組成，比如：EUR/USD=1.

5、3850點(diǎn)差：買價(jià)和賣價(jià)之間的差額。多方：交易中以買進(jìn)為主的投資人.空方：交易中以賣出為主的投資人.開倉(cāng)（進(jìn)倉(cāng)）：指投入履約金后第一筆買 進(jìn)或賣出的行為.外匯交易中的一些概念平倉(cāng)：買進(jìn)頭寸后，賣出全部或部分同品 種的頭寸稱平倉(cāng)；或賣出頭寸后，買回全部 或部分同品種頭寸稱平倉(cāng)。持倉(cāng)：買賣頭寸后，并不及時(shí)平倉(cāng)，在一 定時(shí)間內(nèi)擁有其所有權(quán)的交易方式。追倉(cāng)（加倉(cāng)）：指交易中買進(jìn)或賣出頭寸 后，在同方向再增加的頭寸買賣量。外匯交易中的一些概念保證金：交易商按照交易市場(chǎng)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金，用于外匯交易的結(jié)算和履約開盤價(jià)：某外匯交易品種當(dāng)日交易成交的 第一筆價(jià)格。最高價(jià)：某外匯交易品種當(dāng)日交易成交的 最高價(jià)

6、格。外匯交易中的一些概念最低價(jià)：某外匯交易品種當(dāng)日交易成交的 最低價(jià)格。收盤價(jià)：某現(xiàn)貨交易品種當(dāng)日交易成交的 最后一筆成交價(jià)。交易量：也稱成交量，在一段時(shí)間內(nèi)買進(jìn) 或賣出數(shù)量的總和。外匯投資的分析方法 基本面分析根據(jù)影響貨幣價(jià)格 走勢(shì)的因素，分析貨幣價(jià) 格走勢(shì)的方法 技術(shù)分析法根據(jù)圖表分析商品 價(jià)格走勢(shì)的方法。主要外匯幣種及符號(hào)貨幣符號(hào)貨幣符號(hào)幣種幣種貨幣符號(hào)貨幣符號(hào)幣種幣種EUR歐元?dú)W元JPY日元日元GBP英鎊英鎊NZD新西蘭元新西蘭元USD美元美元AUD澳元澳元CHF瑞士法郎瑞士法郎CAD加拿大元加拿大元外匯投資的主要交易品種 直盤交易直盤交易：歐元美元英鎊美元澳元美元紐元美元美元日元美元

7、瑞郎美元加元等 交叉盤交易交叉盤交易：英鎊日元?dú)W元日元瑞郎日元澳元日元?dú)W元英鎊歐元瑞郎等再看操盤手比什么 五流操盤手家比技術(shù)（初級(jí)的）四流操盤手家比資金管理 三流操盤手家比理念 二流操盤手家比心理 一流操盤手家比訓(xùn)練 超級(jí)操盤手家比素質(zhì)要想投資成功必須學(xué)習(xí)什么要想投資成功必須學(xué)習(xí)什么1、學(xué)習(xí)正確的投資理念2、學(xué)習(xí)正確的資金管理3、學(xué)習(xí)正確的技術(shù)分析實(shí)現(xiàn)外匯投資大勝的方法 自我分析 學(xué)會(huì)理念 學(xué)會(huì)分析方法（基本面分析法、技術(shù)面分析法）找著適合你做的機(jī)會(huì)自我分析什么1.你的性格是內(nèi)向型、外向型、還是雙重性格？2.你喜歡合群扎堆嗎？3.你遇事有沒有主見？4.你看重面子嗎？5.你熱愛投資嗎？6.你的思

8、維、反應(yīng)節(jié)律比較快還是慢？7.你有良好的時(shí)間管理計(jì)劃嗎？學(xué)習(xí)投資的基石 正確投資理念是投資獲勝 投資大勝的基石產(chǎn)生富翁的投資 把錢投資于冒5-10風(fēng)險(xiǎn)，獲取90-95利潤(rùn)的機(jī)會(huì),加大杠桿操作.（好處理風(fēng)險(xiǎn)、處理好風(fēng)險(xiǎn)）投資的理念 任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，建立正確的投資思想，學(xué)會(huì)投資方法，你的投資風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)減小，賺錢的把握性就會(huì)增大。如果你在正確的時(shí)間選對(duì)了投資的載體，你會(huì)賺錢更快。（在恰當(dāng)時(shí)間做恰當(dāng)?shù)耐顿Y）外匯投資操盤理念 短線派贏利模式（以100萬(wàn)投資為例）大量80次小額贏利，少量20次小額虧損，累積贏利：805萬(wàn)-20 5萬(wàn)=300萬(wàn) 中線價(jià)值派別（以100萬(wàn)投資為例）大量80%小額虧損，少量

9、20%巨額贏利，累積贏利：20100萬(wàn)-805萬(wàn)=1600萬(wàn)（投資游戲規(guī)則）常見操作例子短線派失敗例子（以100萬(wàn)投資為例）大量80次小額贏利，少量20次虧損，累積贏利：805萬(wàn)-20 20萬(wàn)=0短線派技術(shù)差的例子(以100萬(wàn)投資為例）大量60次小額贏利，少量40次虧損，累積贏利：605萬(wàn)-40 5萬(wàn)=100萬(wàn)我們投資必須做到的理念 1.短中理念結(jié)合 2.短線進(jìn)場(chǎng),設(shè)好止損.擴(kuò)大盈利,持成中長(zhǎng)線.3.贏利 的投資必須有止贏.無(wú)短無(wú)中 操盤理念難點(diǎn)（投資獲勝的難點(diǎn)）1.處理好風(fēng)險(xiǎn)開倉(cāng)必須知道何時(shí)錯(cuò)（進(jìn)單必帶止損）2.贏利要擴(kuò)大持贏利單知道何時(shí)出場(chǎng)（帶止贏）3.虧損永遠(yuǎn)不能大于贏利控制好風(fēng)險(xiǎn)有了戰(zhàn)

10、略 戰(zhàn)術(shù)要做什么 投資中使用資金管理控制風(fēng)險(xiǎn),擴(kuò)大盈利.學(xué)習(xí)(能聽懂)找到5%冒風(fēng)險(xiǎn),95%獲得利潤(rùn)的機(jī)會(huì).第一部分技術(shù)分析方法第一章第一章 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)技術(shù)分析的理論基礎(chǔ) -道氏理論道氏理論 現(xiàn)代技術(shù)分析理論的一切都是源自查爾斯道在20世紀(jì)初提出的道氏理論。無(wú)論以后技術(shù)分析理論如何的繁衍和進(jìn)化，道氏理論仍然會(huì)是技術(shù)分析研究的基石。理論基本原則理論基本原則 1、平均價(jià)格包容消化一切因素實(shí)際上道氏理論的這一條原則就是“市場(chǎng)行為包含一切信息”的另一種表達(dá)，針對(duì)整體市場(chǎng)而言。2 2、市場(chǎng)具有三種趨勢(shì)、市場(chǎng)具有三種趨勢(shì)主要趨勢(shì)主要趨勢(shì)潮汐潮汐 次要趨勢(shì)次要趨勢(shì)浪濤浪濤短暫趨勢(shì)短暫趨勢(shì)波紋波紋3

11、3、大趨勢(shì)分為三個(gè)階段、大趨勢(shì)分為三個(gè)階段第一階段：積累階段，精明的投資商精明地逐步進(jìn)場(chǎng)第二階段：絕大多數(shù)技術(shù)性地適應(yīng)順應(yīng)趨勢(shì)的投資人開始跟進(jìn)，價(jià)格快速朝趨勢(shì)方向進(jìn)行第三階段：消息面非常利于趨勢(shì)發(fā)展，大眾投資者看到機(jī)會(huì)積極入市，活躍的買賣，投機(jī)性交易量日益增大。就是第三個(gè)階段，表面上看起來(lái)誰(shuí)也不想離場(chǎng)，但是當(dāng)初進(jìn)場(chǎng)的精明人開始消散，逐步拋出平倉(cāng)。4 4、各種平均價(jià)格必須相互驗(yàn)證、各種平均價(jià)格必須相互驗(yàn)證具體而言，道氏指的是工業(yè)股指和鐵路股指應(yīng)相互驗(yàn)具體而言，道氏指的是工業(yè)股指和鐵路股指應(yīng)相互驗(yàn)證，意思是除非兩個(gè)平均價(jià)格都同樣發(fā)出看漲或看跌的信證，意思是除非兩個(gè)平均價(jià)格都同樣發(fā)出看漲或看跌的信號(hào)

12、，否則不可能有大規(guī)模牛市或熊市。號(hào)，否則不可能有大規(guī)模牛市或熊市。5 5、交易量必須驗(yàn)證趨勢(shì)、交易量必須驗(yàn)證趨勢(shì) 6 6、唯有發(fā)生了確鑿無(wú)疑的反轉(zhuǎn)信號(hào)之后，、唯有發(fā)生了確鑿無(wú)疑的反轉(zhuǎn)信號(hào)之后，我們才能判斷一個(gè)既定的趨勢(shì)已經(jīng)終結(jié)。我們才能判斷一個(gè)既定的趨勢(shì)已經(jīng)終結(jié)。對(duì)道氏理論的批評(píng)對(duì)道氏理論的批評(píng)1、道氏理論在辨別牛市和熊市上是成功的，但是信號(hào)來(lái)得太遲，通常買入信號(hào)發(fā)生在上升趨勢(shì)的第二階段，此時(shí)已錯(cuò)過新趨勢(shì)價(jià)格的20%-25%。2、道氏理論的目的是捕獲市場(chǎng)重要運(yùn)動(dòng)中幅度最大的中間階段，從不企圖搶在趨勢(shì)前頭。金融走勢(shì)的基本語(yǔ)言線第二章K K線四要素線四要素 開盤價(jià)開盤價(jià) 收盤價(jià)收盤價(jià) 最高價(jià)最高價(jià)

13、 最低價(jià)最低價(jià)最高價(jià)收盤價(jià)開盤價(jià)開盤價(jià)收盤價(jià)陽(yáng)線陽(yáng)線陰線陰線第一節(jié)認(rèn)識(shí)12種基本K線一、陽(yáng)線最高價(jià)收盤價(jià)開盤價(jià)開盤價(jià)最低價(jià)最低價(jià)二、陰線最高價(jià)最低價(jià)開盤價(jià)收盤價(jià)三、開盤收盤同價(jià)線最高價(jià)最高價(jià)最低價(jià)四價(jià)同值線倒倒T T字線字線T T字線字線十字線十字線第二節(jié) 12種典型K線及組合吊頸線1 1、經(jīng)過一段時(shí)間上漲以后出現(xiàn)、經(jīng)過一段時(shí)間上漲以后出現(xiàn)2 2、下影線長(zhǎng)度是實(shí)體長(zhǎng)度的、下影線長(zhǎng)度是實(shí)體長(zhǎng)度的2 2倍以上倍以上3 3、實(shí)體可陰可陽(yáng)，下影線越長(zhǎng)越有效，、實(shí)體可陰可陽(yáng)，下影線越長(zhǎng)越有效，可略帶上影線。可略帶上影線。4 4、當(dāng)出現(xiàn)吊頸線，預(yù)示行情到達(dá)頂部，、當(dāng)出現(xiàn)吊頸線，預(yù)示行情到達(dá)頂部，將要下跌的

14、可能性大。將要下跌的可能性大。吊頸線圖例一吊頸線圖例一（.點(diǎn)）點(diǎn)）經(jīng)過一輪長(zhǎng)時(shí)間的經(jīng)過一輪長(zhǎng)時(shí)間的上漲之后出現(xiàn)了一上漲之后出現(xiàn)了一顆吊頸線，從此匯價(jià)顆吊頸線，從此匯價(jià)下跌了多點(diǎn)下跌了多點(diǎn)吊頸線吊頸線圖例二吊頸線射擊之星1 1、經(jīng)過一段時(shí)間上漲后出現(xiàn)、經(jīng)過一段時(shí)間上漲后出現(xiàn)2 2、上影線是實(shí)體長(zhǎng)度的兩倍或以上、上影線是實(shí)體長(zhǎng)度的兩倍或以上3 3、實(shí)體可陰可陽(yáng)，上影線越長(zhǎng)越有效，、實(shí)體可陰可陽(yáng)，上影線越長(zhǎng)越有效，可略帶下影線。可略帶下影線。4 4、當(dāng)出現(xiàn)射擊之星，預(yù)示行情到達(dá)頂、當(dāng)出現(xiàn)射擊之星，預(yù)示行情到達(dá)頂部，將要下跌的可能性大。部，將要下跌的可能性大。射擊之星圖例一射擊之星圖例一（1.2900

15、1.2535365點(diǎn)點(diǎn))射擊之星圖例二射擊之星圖例三錘頭1 1、經(jīng)過一段時(shí)間下跌之后出現(xiàn)、經(jīng)過一段時(shí)間下跌之后出現(xiàn)2 2、下影線是實(shí)體長(zhǎng)度的兩倍或以上、下影線是實(shí)體長(zhǎng)度的兩倍或以上3 3、實(shí)體可陰可陽(yáng)，下影線越長(zhǎng)越有、實(shí)體可陰可陽(yáng)，下影線越長(zhǎng)越有效可略帶上影線。效可略帶上影線。4 4、當(dāng)出現(xiàn)錘頭，預(yù)示行情到達(dá)底部，、當(dāng)出現(xiàn)錘頭，預(yù)示行情到達(dá)底部，將要反轉(zhuǎn)向上的可能性大。將要反轉(zhuǎn)向上的可能性大。錘頭圖例一錘頭圖例二錘頭圖例三錘頭錘頭圖例四年月份加元周線圖出現(xiàn)了一顆錘頭，從此匯價(jià)由下跌改上漲。錘頭倒轉(zhuǎn)錘頭1 1、經(jīng)過一段時(shí)間下跌之后出現(xiàn)、經(jīng)過一段時(shí)間下跌之后出現(xiàn)2 2、上影線是實(shí)體長(zhǎng)度的兩倍以上、

16、上影線是實(shí)體長(zhǎng)度的兩倍以上3 3、實(shí)體可陰可陽(yáng)，上影線越長(zhǎng)越有效，、實(shí)體可陰可陽(yáng)，上影線越長(zhǎng)越有效，可略帶下影線?？陕詭掠熬€。4 4、當(dāng)出現(xiàn)倒轉(zhuǎn)錘頭，預(yù)示行情到達(dá)底部，、當(dāng)出現(xiàn)倒轉(zhuǎn)錘頭，預(yù)示行情到達(dá)底部，將要反轉(zhuǎn)向上的可能性大。將要反轉(zhuǎn)向上的可能性大。倒轉(zhuǎn)錘頭圖例一倒轉(zhuǎn)錘頭倒轉(zhuǎn)錘頭圖例二倒轉(zhuǎn)錘頭穿頭破腳1 1、由兩顆、由兩顆K K線組成，一陽(yáng)一陰線組成，一陽(yáng)一陰2 2、經(jīng)過一段時(shí)間上揚(yáng)之后出現(xiàn)、經(jīng)過一段時(shí)間上揚(yáng)之后出現(xiàn)3 3、第二顆陰線的開盤價(jià)高于第一顆陽(yáng)線的、第二顆陰線的開盤價(jià)高于第一顆陽(yáng)線的最高價(jià)，第二顆陰線的收盤價(jià)低于第一顆陽(yáng)最高價(jià)，第二顆陰線的收盤價(jià)低于第一顆陽(yáng)線的開盤價(jià)，但在第一顆

17、陽(yáng)線的下影線之內(nèi)。線的開盤價(jià)，但在第一顆陽(yáng)線的下影線之內(nèi)。曙光初現(xiàn)1、由兩顆K線組成，一陰一陽(yáng)2、經(jīng)過一段時(shí)間下跌之后出現(xiàn)3、第二顆陽(yáng)線的收盤價(jià)在第一顆陰線的實(shí)體的1/2以上有效1、經(jīng)過一段時(shí)間下跌以后出現(xiàn) 2、三顆K線最低點(diǎn)相同3、當(dāng)中的K線的上影線高于第一天的最高價(jià)平 底烏云蓋頂1、經(jīng)過一段時(shí)間上揚(yáng)之后出現(xiàn)2、由兩顆K線組成3、第一顆K線是光腳陽(yáng)線4、陰線收盤價(jià)在陽(yáng)線實(shí)體的1/2以下有效早晨之星棄嬰缺口1、經(jīng)過一段時(shí)間下跌之后出現(xiàn)2、由三顆K線組成3、如果有缺口，有效性更好黃昏之星棄嬰島形反轉(zhuǎn)1、經(jīng)過一段時(shí)間上揚(yáng)之后出現(xiàn)2、當(dāng)中若出現(xiàn)缺口有效性好頂部身懷六甲1、經(jīng)過一段時(shí)間上揚(yáng)之后出現(xiàn)2、

18、當(dāng)中的小陽(yáng)線是第一顆陽(yáng)線的孕線3、第三顆陰線和第一顆陽(yáng)線高低點(diǎn)相同效果最佳底部身懷六甲1、經(jīng)過一段時(shí)間下跌之后出現(xiàn)2、當(dāng)中的小陰線是第一顆陰線的孕線3、第三顆陽(yáng)線和第一顆陰線高低點(diǎn)相同效果最佳第三部分第三部分 圖形型態(tài)分析圖形型態(tài)分析 第一反轉(zhuǎn)型態(tài) 指趨勢(shì)正要發(fā)生反轉(zhuǎn)，原先趨勢(shì)即將結(jié)束 第二 持續(xù)型態(tài)（中繼形態(tài)）指市場(chǎng)很可能僅僅是暫時(shí)做一段時(shí)間休整，把近期的超買和超賣狀態(tài)做一下調(diào)整，過后，現(xiàn)有趨勢(shì)仍將繼續(xù)發(fā)展。反轉(zhuǎn)型態(tài)反轉(zhuǎn)型態(tài)倒形反轉(zhuǎn)倒形反轉(zhuǎn)1、出現(xiàn)在漲勢(shì)中。、出現(xiàn)在漲勢(shì)中。2、上漲的速度越來(lái)越快，突然、上漲的速度越來(lái)越快，突然快速下跌，形狀象個(gè)倒置的快速下跌，形狀象個(gè)倒置的V字字HH頭雙重頂

19、頭雙重頂1 1、在漲勢(shì)中出現(xiàn)、在漲勢(shì)中出現(xiàn)2 2、有兩個(gè)高峰，兩個(gè)峰不一定一樣高、有兩個(gè)高峰，兩個(gè)峰不一定一樣高3 3、形成第二個(gè)峰后，回落時(shí)跌破了前一個(gè)低點(diǎn)，并收于其下方。、形成第二個(gè)峰后，回落時(shí)跌破了前一個(gè)低點(diǎn)，并收于其下方。4 4、跌破頸線后常常有回抽，在頸線附近受阻回落，從而確認(rèn)向下突、跌破頸線后常常有回抽，在頸線附近受阻回落，從而確認(rèn)向下突 破有效。破有效。、當(dāng)雙重頂形態(tài)形成，跌幅基本達(dá)到一倍的頭部與頸線的距離、當(dāng)雙重頂形態(tài)形成，跌幅基本達(dá)到一倍的頭部與頸線的距離 H H。賣點(diǎn)賣點(diǎn)賣點(diǎn)難做的例子頸線頸線雙重頂圖例一雙重頂圖例二雙重頂圖例三頭肩頂頭肩頂1 1、漲勢(shì)中出現(xiàn)、漲勢(shì)中出現(xiàn)2

20、2、有、有3 3個(gè)高峰，左右兩個(gè)高峰基本處于同個(gè)高峰，左右兩個(gè)高峰基本處于同一水平，但當(dāng)中的高峰的高點(diǎn)明顯高于左一水平，但當(dāng)中的高峰的高點(diǎn)明顯高于左右兩個(gè)高點(diǎn)右兩個(gè)高點(diǎn)3 3、前兩次沖高回落止跌的低點(diǎn)基本相同，最后、前兩次沖高回落止跌的低點(diǎn)基本相同，最后一次回落跌破前兩次低點(diǎn)的連線，并收于其下方。一次回落跌破前兩次低點(diǎn)的連線，并收于其下方。4 4、常有回抽、常有回抽5 5、下跌距離至少達(dá)到、下跌距離至少達(dá)到1 1倍倍H H。當(dāng)中高點(diǎn)到頸線的豎。當(dāng)中高點(diǎn)到頸線的豎直距離。直距離。頭肩頂圖例一頭肩頂圖例二1、漲勢(shì)中出現(xiàn)2、有3個(gè)高峰，左右兩個(gè)高峰基本處于同一水平，但當(dāng)中的高峰的高點(diǎn)明顯高于左右兩個(gè)

21、高點(diǎn)3、前兩次沖高回落止跌的低點(diǎn)基本相同，最后一次回落跌破前兩次低點(diǎn)的連線，并收于其下方。4、常有回抽5、下跌距離基本達(dá)到1.5H或2H頭肩頂圖例三頭肩頂圖例三三重頂三重頂1、經(jīng)過一段時(shí)間上揚(yáng)以后出現(xiàn)、經(jīng)過一段時(shí)間上揚(yáng)以后出現(xiàn)2、形成三個(gè)高點(diǎn)，第二個(gè)高點(diǎn)低于、形成三個(gè)高點(diǎn)，第二個(gè)高點(diǎn)低于前一個(gè)高點(diǎn)，第三個(gè)高點(diǎn)高于第一個(gè)前一個(gè)高點(diǎn)，第三個(gè)高點(diǎn)高于第一個(gè)高點(diǎn)高點(diǎn)3、基本無(wú)回抽、基本無(wú)回抽ABCD圓形頂圓形頂1、漲勢(shì)中出現(xiàn)、漲勢(shì)中出現(xiàn)2、連續(xù)的高點(diǎn)畫成的弧線基本等、連續(xù)的高點(diǎn)畫成的弧線基本等同于圓弧同于圓弧3、一般無(wú)明顯的頸線、一般無(wú)明顯的頸線4、形成的時(shí)間越長(zhǎng)，下跌越厲害、形成的時(shí)間越長(zhǎng)，下跌越厲

22、害雙雙 重重 底底1 1、在跌勢(shì)中出現(xiàn)、在跌勢(shì)中出現(xiàn)2 2、有兩個(gè)低谷，兩個(gè)谷底不一定一樣深、有兩個(gè)低谷，兩個(gè)谷底不一定一樣深3 3、形成第二個(gè)谷底后，反彈時(shí)突破了前一個(gè)反彈高點(diǎn)，并收于其上方。、形成第二個(gè)谷底后，反彈時(shí)突破了前一個(gè)反彈高點(diǎn)，并收于其上方。4 4、向上突破頸線后常常有回抽，在頸線附近受支撐上漲，從而確認(rèn)向上突破有效。、向上突破頸線后常常有回抽，在頸線附近受支撐上漲，從而確認(rèn)向上突破有效。、當(dāng)雙重底形成，漲幅基本達(dá)到一倍底部到頸線的距離（）。、當(dāng)雙重底形成，漲幅基本達(dá)到一倍底部到頸線的距離（）。難做的例子（W底）頸線頸線雙重底圖例一頭肩底頭肩底1 1、跌勢(shì)中出現(xiàn)、跌勢(shì)中出現(xiàn)2 2

23、、有、有3 3個(gè)低谷，左右兩個(gè)低谷基本處于個(gè)低谷，左右兩個(gè)低谷基本處于同一水平，但當(dāng)中的低谷的低點(diǎn)明顯低同一水平，但當(dāng)中的低谷的低點(diǎn)明顯低于左右兩個(gè)低點(diǎn)于左右兩個(gè)低點(diǎn)3 3、前兩次下跌反彈的高點(diǎn)基本相同，、前兩次下跌反彈的高點(diǎn)基本相同，最后一次反彈突破前兩次反彈高點(diǎn)的連最后一次反彈突破前兩次反彈高點(diǎn)的連線，并收于其下方。線，并收于其下方。4 4、常有回抽、常有回抽5 5、上漲距離基本達(dá)到當(dāng)中低點(diǎn)到頸線、上漲距離基本達(dá)到當(dāng)中低點(diǎn)到頸線的豎直距離的豎直距離頭肩底圖例一頭肩底圖例一復(fù)合頭肩底復(fù)合頭肩底1、跌勢(shì)中出現(xiàn)、跌勢(shì)中出現(xiàn)2、形成兩個(gè)左肩兩個(gè)右肩，、形成兩個(gè)左肩兩個(gè)右肩，3、左右小低谷的低點(diǎn)基本

24、相同，中間的低谷最低最后、左右小低谷的低點(diǎn)基本相同，中間的低谷最低最后一次反彈突破前幾次反彈點(diǎn)的連線，并收于其下方。一次反彈突破前幾次反彈點(diǎn)的連線，并收于其下方。4、常有回抽、常有回抽5、向上突破距離兩倍居多、向上突破距離兩倍居多三三 重重 底底1、經(jīng)過一段時(shí)間下跌以后出現(xiàn)、經(jīng)過一段時(shí)間下跌以后出現(xiàn)2、形成三個(gè)低點(diǎn)，第二個(gè)低點(diǎn)高于、形成三個(gè)低點(diǎn)，第二個(gè)低點(diǎn)高于前一個(gè)低點(diǎn)，第三個(gè)低點(diǎn)低于第一個(gè)前一個(gè)低點(diǎn)，第三個(gè)低點(diǎn)低于第一個(gè)低點(diǎn)低點(diǎn)3、基本無(wú)回抽、基本無(wú)回抽圓底圓圓 底底1、跌勢(shì)中出現(xiàn)、跌勢(shì)中出現(xiàn)2、連續(xù)的低點(diǎn)畫成的弧線基本等、連續(xù)的低點(diǎn)畫成的弧線基本等同于圓弧同于圓弧3、一般無(wú)明顯的頸線、一般

25、無(wú)明顯的頸線4、形成的時(shí)間越長(zhǎng)，上漲越厲害、形成的時(shí)間越長(zhǎng)，上漲越厲害 持續(xù)形態(tài)持續(xù)形態(tài)（中繼型態(tài)）（中繼型態(tài)）“之”字形調(diào)整1、基本走，形狀象、基本走，形狀象“之之”字字2、有上升和下降之字調(diào)整、有上升和下降之字調(diào)整3、回撤幅度是前一波行情的、回撤幅度是前一波行情的.或或.或或.上升對(duì)稱三角形上升對(duì)稱三角形1 1、在漲勢(shì)中出現(xiàn)、在漲勢(shì)中出現(xiàn)2 2、高點(diǎn)不斷下降，低點(diǎn)不斷上移，、高點(diǎn)不斷下降，低點(diǎn)不斷上移，連線構(gòu)成對(duì)稱三角形連線構(gòu)成對(duì)稱三角形3 3、第四次高點(diǎn)突破上方壓力線后、第四次高點(diǎn)突破上方壓力線后可能會(huì)有回抽可能會(huì)有回抽4 4、距離可測(cè)算、距離可測(cè)算HH上升對(duì)稱三角形圖例上升對(duì)稱三角形圖

26、例上升對(duì)稱三角形圖例上升對(duì)稱三角形圖例下降對(duì)稱三角形下降對(duì)稱三角形1 1、在跌勢(shì)中出現(xiàn)、在跌勢(shì)中出現(xiàn)2 2、高點(diǎn)不斷下降，低點(diǎn)不斷上移，、高點(diǎn)不斷下降，低點(diǎn)不斷上移，連線構(gòu)成對(duì)稱三角形連線構(gòu)成對(duì)稱三角形3 3、第四次低點(diǎn)突破下方支撐線后、第四次低點(diǎn)突破下方支撐線后可能會(huì)有回抽可能會(huì)有回抽4 4、距離可測(cè)算、距離可測(cè)算下降對(duì)稱三角形圖例下降對(duì)稱三角形圖例上升直角三角形上升直角三角形1、在漲勢(shì)中出現(xiàn)，、在漲勢(shì)中出現(xiàn)，2、上漲的高點(diǎn)基本處于、上漲的高點(diǎn)基本處于同一位置，回落的低點(diǎn)不同一位置，回落的低點(diǎn)不斷上移斷上移3、最后一次沖高突破壓、最后一次沖高突破壓力線，回抽不跌破確認(rèn)形力線，回抽不跌破確認(rèn)形

27、態(tài)成立態(tài)成立4、可以測(cè)算距離、可以測(cè)算距離HH下降直角三角形下降直角三角形HH1、在跌勢(shì)中出現(xiàn)、在跌勢(shì)中出現(xiàn)2、反彈的高點(diǎn)不斷下移，但回落、反彈的高點(diǎn)不斷下移，但回落的低點(diǎn)處于同一水平位置的低點(diǎn)處于同一水平位置3、跌破支撐線后常有回抽、跌破支撐線后常有回抽4、距離可測(cè)算、距離可測(cè)算上升細(xì)長(zhǎng)三角形上升細(xì)長(zhǎng)三角形下跌細(xì)長(zhǎng)三角形1 1、在漲勢(shì)中出現(xiàn)，、在漲勢(shì)中出現(xiàn)，2 2、上漲高點(diǎn)的連線和回落低點(diǎn)的連線、上漲高點(diǎn)的連線和回落低點(diǎn)的連線平行，且傾斜向下平行，且傾斜向下3 3、價(jià)格沖破壓力線后，常常有回抽，并在、價(jià)格沖破壓力線后，常常有回抽，并在壓力線附近止跌回升，確認(rèn)形態(tài)形成壓力線附近止跌回升，確認(rèn)形

28、態(tài)形成4 4、可以測(cè)算距離、可以測(cè)算距離注意：不要被逼空現(xiàn)象迷惑注意：不要被逼空現(xiàn)象迷惑上升旗型上升旗型HH上升旗型圖例上升旗型圖例下降旗型下降旗型1 1、在跌勢(shì)中出現(xiàn)、在跌勢(shì)中出現(xiàn)2 2、上漲高點(diǎn)的連線和回落低點(diǎn)、上漲高點(diǎn)的連線和回落低點(diǎn)的連線平行，且傾斜向上的連線平行，且傾斜向上3 3、價(jià)格沖破支撐線后，常常有回抽，、價(jià)格沖破支撐線后，常常有回抽，并在支撐線附近止?jié)q回落，確認(rèn)形態(tài)并在支撐線附近止?jié)q回落，確認(rèn)形態(tài)形成形成4 4、距離可以測(cè)算、距離可以測(cè)算HH下降旗型圖例下降旗型圖例下降楔型下降楔型1、在下跌中出現(xiàn)、在下跌中出現(xiàn)2、上漲高點(diǎn)的連線和下跌低點(diǎn)的連線相交、上漲高點(diǎn)的連線和下跌低點(diǎn)的

29、連線相交于右下方（構(gòu)成向下傾斜的楔形），最后價(jià)于右下方（構(gòu)成向下傾斜的楔形），最后價(jià)格突破支撐線，收于其下方。格突破支撐線，收于其下方。3、常常有回抽、常常有回抽4、向下突破居多、向下突破居多上升楔型上升楔型1、在上漲中出現(xiàn)、在上漲中出現(xiàn)2、上漲高點(diǎn)的連線和下跌低點(diǎn)的連線相交、上漲高點(diǎn)的連線和下跌低點(diǎn)的連線相交于右上方（構(gòu)成向上傾斜的楔形），最后價(jià)于右上方（構(gòu)成向上傾斜的楔形），最后價(jià)格突破壓力線，收于其上方。格突破壓力線，收于其上方。3、常常有回抽、常常有回抽4、向上突破居多、向上突破居多鉆石形態(tài)鉆石形態(tài)1、通常出現(xiàn)在漲勢(shì)中，構(gòu)成頂部反轉(zhuǎn)、通常出現(xiàn)在漲勢(shì)中，構(gòu)成頂部反轉(zhuǎn)2、前半部分類似于擴(kuò)大

30、三角形，后半部分、前半部分類似于擴(kuò)大三角形，后半部分類似于對(duì)稱三角形。類似于對(duì)稱三角形。3、當(dāng)下側(cè)的上升趨勢(shì)線被向下突破后，形態(tài)形成、當(dāng)下側(cè)的上升趨勢(shì)線被向下突破后，形態(tài)形成4、測(cè)算方法：從最寬處量出高度，然后從突破點(diǎn)、測(cè)算方法：從最寬處量出高度，然后從突破點(diǎn)起向下投射即可起向下投射即可擴(kuò)散三角形擴(kuò)散三角形1、多數(shù)出現(xiàn)在漲勢(shì)中、多數(shù)出現(xiàn)在漲勢(shì)中2、高點(diǎn)和低點(diǎn)的連線相交于左方，、高點(diǎn)和低點(diǎn)的連線相交于左方，呈擴(kuò)大喇叭形呈擴(kuò)大喇叭形3、沒有度量方式，一般跌幅較大、沒有度量方式，一般跌幅較大注意：是不斷破前期高點(diǎn)和低點(diǎn)的過程注意：是不斷破前期高點(diǎn)和低點(diǎn)的過程此形態(tài)形成過程中不懂的人難做此形態(tài)形成過程

31、中不懂的人難做上升矩形（箱形整理形態(tài)）上升矩形（箱形整理形態(tài)）1、出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)、出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)2、價(jià)格在上下距離相近的水平位置中運(yùn)動(dòng)、價(jià)格在上下距離相近的水平位置中運(yùn)動(dòng)（像矩形），最后價(jià)格尋求向上突破（像矩形），最后價(jià)格尋求向上突破3、漲幅等于本身振幅寬度、漲幅等于本身振幅寬度下降矩形下降矩形1、出現(xiàn)在下跌趨勢(shì)中、出現(xiàn)在下跌趨勢(shì)中2、價(jià)格在上下距離相近的水平位置中運(yùn)動(dòng)、價(jià)格在上下距離相近的水平位置中運(yùn)動(dòng)（像矩形），最后價(jià)格尋求向下突破（像矩形），最后價(jià)格尋求向下突破3、跌幅等于本身振幅寬度、跌幅等于本身振幅寬度缺口理論缺口理論 缺口是指價(jià)格在快速大幅變動(dòng)中有一段價(jià)格缺口是指價(jià)格在快速大幅變動(dòng)

32、中有一段價(jià)格沒有任何交易，顯示在價(jià)格趨勢(shì)圖上是一個(gè)真空沒有任何交易，顯示在價(jià)格趨勢(shì)圖上是一個(gè)真空區(qū)域，這個(gè)區(qū)域稱之區(qū)域，這個(gè)區(qū)域稱之“缺口缺口”，它通常又稱為跳空，它通常又稱為跳空缺口。缺口。缺口分類：缺口分類：1、普通缺口、普通缺口 2、突破缺口、突破缺口3、度量性缺口、度量性缺口 4、衰竭缺口、衰竭缺口 第四章 趨勢(shì)研判 趨勢(shì)的概念 趨勢(shì)的三種方向 趨勢(shì)線的畫法 趨勢(shì)線的用法 趨勢(shì)通道線趨勢(shì)的概念 一般意義上說，趨勢(shì)就是市場(chǎng)何去何從的方向，一般意義上說，趨勢(shì)就是市場(chǎng)何去何從的方向，市場(chǎng)不會(huì)朝任何方向直來(lái)直去，市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的特征就市場(chǎng)不會(huì)朝任何方向直來(lái)直去，市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的特征就是曲折蜿蜒，軌跡就想前

33、赴后繼的波浪，具有相當(dāng)是曲折蜿蜒，軌跡就想前赴后繼的波浪，具有相當(dāng)明顯的峰和谷。所謂趨勢(shì)，就是由這些波峰和波谷明顯的峰和谷。所謂趨勢(shì)，就是由這些波峰和波谷依次上升或下降的方向所構(gòu)成的。依次上升或下降的方向所構(gòu)成的。在技術(shù)分析這種市場(chǎng)研究分析方法中在技術(shù)分析這種市場(chǎng)研究分析方法中,趨勢(shì)的趨勢(shì)的概念是核心內(nèi)容概念是核心內(nèi)容.圖表分析師所使用的全部工具圖表分析師所使用的全部工具,諸諸如支撐和阻擋水平、價(jià)格形態(tài)、移動(dòng)平均線、趨勢(shì)如支撐和阻擋水平、價(jià)格形態(tài)、移動(dòng)平均線、趨勢(shì)線等等，唯一目的就是輔助我們估量市場(chǎng)的趨勢(shì)，線等等，唯一目的就是輔助我們估量市場(chǎng)的趨勢(shì)，從而順應(yīng)趨勢(shì)的方向做交易。從而順應(yīng)趨勢(shì)的方向

34、做交易。趨勢(shì)的三種方向 上升趨勢(shì) 下降趨勢(shì) 橫向延伸趨勢(shì) 上升趨勢(shì)上升趨勢(shì)峰和谷均依次遞升 下跌趨勢(shì)峰和谷均依次遞降橫向延伸趨勢(shì)峰和谷均水平伸展趨勢(shì)的三種分類主要趨勢(shì)，次要趨勢(shì)、短暫趨勢(shì)主要趨勢(shì)，次要趨勢(shì)、短暫趨勢(shì)支撐和阻擋阻擋支撐阻擋支撐上升趨勢(shì)中的支撐阻擋水平支撐和阻擋支撐阻擋支撐阻擋下降趨勢(shì)中的支撐阻擋水平支撐與阻擋的轉(zhuǎn)換阻擋支撐上升趨勢(shì)中阻擋變支撐支撐與阻擋的轉(zhuǎn)換支撐阻擋下降趨勢(shì)中支撐變阻擋趨勢(shì)線的概念 趨勢(shì)線是用來(lái)衡量?jī)r(jià)格波動(dòng)的方向趨勢(shì)線是用來(lái)衡量?jī)r(jià)格波動(dòng)的方向的直線，由趨勢(shì)的方向可以明確地看出的直線，由趨勢(shì)的方向可以明確地看出價(jià)格的趨勢(shì)在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低價(jià)格的趨勢(shì)在上升趨勢(shì)中，

35、將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條線，得到上升趨勢(shì)線，在下點(diǎn)連成一條線，得到上升趨勢(shì)線，在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條線叫下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條線叫下降趨勢(shì)線上升趨勢(shì)線起支撐作用，下降趨勢(shì)線上升趨勢(shì)線起支撐作用，下降趨勢(shì)線起壓力作用上升趨勢(shì)線是支降趨勢(shì)線起壓力作用上升趨勢(shì)線是支撐線的一種，下降趨勢(shì)線是壓力線的一撐線的一種，下降趨勢(shì)線是壓力線的一種種趨勢(shì)線的畫法、上升趨勢(shì)畫趨勢(shì)線，依次連接低點(diǎn)，形成一、上升趨勢(shì)畫趨勢(shì)線，依次連接低點(diǎn)，形成一條條上升趨勢(shì)線（支撐線）上升趨勢(shì)線（支撐線）、下降趨勢(shì)畫趨勢(shì)線，依次連接高點(diǎn)，形成下、下降趨勢(shì)畫趨勢(shì)線，依次連接高點(diǎn)，形成下跌跌趨勢(shì)線（壓力線）趨勢(shì)線（壓力線）連點(diǎn)

36、越多越有效上升趨勢(shì)線1351246 上升趨勢(shì)線是由依次上升的向下反彈低點(diǎn)連接而成的，首先在上升趨勢(shì)線是由依次上升的向下反彈低點(diǎn)連接而成的，首先在低點(diǎn)低點(diǎn)1 1和和3 3作出嘗試性趨勢(shì)線，然后還需要第三個(gè)點(diǎn)作出嘗試性趨勢(shì)線，然后還需要第三個(gè)點(diǎn)5 5來(lái)確認(rèn)該趨勢(shì)來(lái)確認(rèn)該趨勢(shì)線的有效性。線的有效性。在上升趨勢(shì)中，以買入為主。在上升趨勢(shì)中，以買入為主。下跌趨勢(shì)線123456 下降趨勢(shì)線是通過連接依次下降的上沖高點(diǎn)作出的，下降趨勢(shì)線是通過連接依次下降的上沖高點(diǎn)作出的，先由兩點(diǎn)先由兩點(diǎn)1 1和和3 3作出嘗試性下降趨勢(shì)線，然后通過第三點(diǎn)作出嘗試性下降趨勢(shì)線，然后通過第三點(diǎn)（點(diǎn)（點(diǎn)5 5）驗(yàn)證其有效性。）驗(yàn)

37、證其有效性。在下跌趨勢(shì)中，以賣出為主。在下跌趨勢(shì)中，以賣出為主。下跌趨勢(shì)及趨勢(shì)線上升趨勢(shì)及趨勢(shì)線怎樣使用趨勢(shì)線 在上升趨勢(shì)中,只要上升趨勢(shì)線未被突破,上升趨勢(shì)線附近可作為買入?yún)^(qū)域.12 23456789賣出買入買入賣出下跌趨勢(shì)線的用法買入1賣出賣出6怎樣使用趨勢(shì)線（支撐變阻力）賣出上升的支撐線變成了阻擋線。通常，支撐線被突破后，在之后的上沖中起阻擋作用。賣出怎樣使用趨勢(shì)線（阻力變支撐）買入下降的壓力線變成了支撐線。通常，壓力線被突破后，在回落中起支撐作用。趨勢(shì)通道線、在一輪上升趨勢(shì)當(dāng)中，沿各個(gè)最低點(diǎn)畫出基、在一輪上升趨勢(shì)當(dāng)中，沿各個(gè)最低點(diǎn)畫出基本趨勢(shì)線，然后從第一個(gè)顯著高峰引出一條線，本趨勢(shì)線

38、，然后從第一個(gè)顯著高峰引出一條線，平行于基本上升趨勢(shì)線，這條線便是通道線，它平行于基本上升趨勢(shì)線，這條線便是通道線，它與上升趨勢(shì)線構(gòu)成上升通道。與上升趨勢(shì)線構(gòu)成上升通道。、在一輪下跌趨勢(shì)當(dāng)中，沿各個(gè)最高點(diǎn)畫出基、在一輪下跌趨勢(shì)當(dāng)中，沿各個(gè)最高點(diǎn)畫出基本趨勢(shì)線，然后在第一個(gè)顯著低點(diǎn)引出一條線，本趨勢(shì)線，然后在第一個(gè)顯著低點(diǎn)引出一條線，平行于基本下跌趨勢(shì)線，這條線便是通道線，它平行于基本下跌趨勢(shì)線，這條線便是通道線，它與下跌趨勢(shì)線構(gòu)成下跌通道與下跌趨勢(shì)線構(gòu)成下跌通道上升趨勢(shì)通道通道線通道線趨勢(shì)線趨勢(shì)線下降趨勢(shì)通道趨勢(shì)線趨勢(shì)線趨勢(shì)線通道線通道線下跌趨勢(shì)線的用法出場(chǎng)買入通道線的突破價(jià)格突破通道線，運(yùn)行

39、價(jià)格突破通道線，運(yùn)行速度加快。速度加快。、通道線如果被證實(shí)存在，如果價(jià)格無(wú)法抵達(dá)通道線，是基本趨勢(shì)線即將被突破的早期信號(hào)。價(jià)格無(wú)法抵達(dá)通道線，隨后跌破基本趨勢(shì)線價(jià)格無(wú)法抵達(dá)通道線，隨后跌破基本趨勢(shì)線突破的早期信號(hào)突破的早期信號(hào)怎樣使用趨勢(shì)線 在上升趨勢(shì)中,只要上升趨勢(shì)線未被突破,上升趨勢(shì)線附近可作為買入?yún)^(qū)域.123456789出場(chǎng)、一旦價(jià)格從現(xiàn)存的價(jià)格通道突破，市場(chǎng)通常就會(huì)運(yùn)動(dòng)一段與通道寬度相同的距離。、通道線遠(yuǎn)不及趨勢(shì)線重要和可靠。只要通道證實(shí)存在，在上升通道中，通道線對(duì)價(jià)格起壓力作用，每次價(jià)格挨近通道線是賣出區(qū)域，靠近趨勢(shì)線時(shí)買入?yún)^(qū)域。在下降通道中，通道線對(duì)價(jià)格起支撐作用，每次價(jià)格挨近通道

40、線是買入?yún)^(qū)域，靠近趨勢(shì)線時(shí)賣出區(qū)域通道用法 移動(dòng)平均線的定義 指的是最近規(guī)定時(shí)間段的收市價(jià)格的算術(shù)平均線，指我們?cè)谟?jì)算中，始終采用最近規(guī)定的時(shí)間段（比如10天）的價(jià)格數(shù)據(jù)，被平均的數(shù)組隨著新的交易日的更迭，逐日向前推移。因此每天得到一個(gè)移動(dòng)平均值，將這些數(shù)值連成線便得到移動(dòng)平均線。第五章 移動(dòng)平均線移動(dòng)平均值的計(jì)算方法簡(jiǎn)單移動(dòng)平均值線性加權(quán)移動(dòng)平均值指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均值單條均線的用法 當(dāng)收市價(jià)格升高到移動(dòng)平均值之上好，就產(chǎn)生了買入信號(hào)。當(dāng)收市價(jià)格低于移動(dòng)平均值后，就出現(xiàn)了賣出信號(hào)。兩條均線組合的使用方法 1、當(dāng)短期均線穿越長(zhǎng)期均線，短期均線向上，長(zhǎng)期均線也拐頭向上，此時(shí)可作為買入信號(hào)。這時(shí)形成的

41、均線交叉稱為黃金交叉。2、當(dāng)短期均線穿越長(zhǎng)期均線，短期均線向下，長(zhǎng)期均線也拐頭向下，此時(shí)可作為賣出信號(hào)。這時(shí)形成的均線交叉稱為死亡交叉。均線的另一使用方法 葛蘭維八大葛蘭維八大準(zhǔn)則：1、平均線在下降后逐漸走平或上揚(yáng)，而價(jià)、平均線在下降后逐漸走平或上揚(yáng)，而價(jià)格自均線的下方向上突破平均線時(shí)是買進(jìn)格自均線的下方向上突破平均線時(shí)是買進(jìn)信號(hào)。信號(hào)。2、移動(dòng)平均線持續(xù)上揚(yáng)，價(jià)位雖一度跌到、移動(dòng)平均線持續(xù)上揚(yáng)，價(jià)位雖一度跌到移動(dòng)平均線下面，但很快又恢復(fù)到移動(dòng)平移動(dòng)平均線下面，但很快又恢復(fù)到移動(dòng)平均線上面的時(shí)候是買進(jìn)時(shí)機(jī)均線上面的時(shí)候是買進(jìn)時(shí)機(jī) 3、價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)，價(jià)格遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線、價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)，價(jià)格遠(yuǎn)離移動(dòng)

42、平均線之上以后，價(jià)位突然下跌，但價(jià)位并沒有之上以后，價(jià)位突然下跌，但價(jià)位并沒有跌破上升的移動(dòng)平均線，當(dāng)價(jià)格再度上升跌破上升的移動(dòng)平均線，當(dāng)價(jià)格再度上升的時(shí)候可以加碼買進(jìn)（可做）的時(shí)候可以加碼買進(jìn)（可做）4、價(jià)格跌破移動(dòng)平均線之下，突然連續(xù)暴、價(jià)格跌破移動(dòng)平均線之下，突然連續(xù)暴跌遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線的時(shí)候，由于負(fù)乖離過跌遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線的時(shí)候，由于負(fù)乖離過大，隨時(shí)有機(jī)會(huì)再次向移動(dòng)平均線彈升，大，隨時(shí)有機(jī)會(huì)再次向移動(dòng)平均線彈升，是買進(jìn)的信號(hào)（難做）是買進(jìn)的信號(hào)（難做）5、移動(dòng)平均線在上揚(yáng)后逐漸走平或下滑，、移動(dòng)平均線在上揚(yáng)后逐漸走平或下滑，而價(jià)位由上往下跌破平均線的時(shí)候是賣出而價(jià)位由上往下跌破平均線的時(shí)候

43、是賣出信號(hào)（可做）信號(hào)（可做）6、移動(dòng)平均線持續(xù)下滑，價(jià)位雖一度漲到、移動(dòng)平均線持續(xù)下滑，價(jià)位雖一度漲到移動(dòng)平均線上面，但很快回復(fù)到移動(dòng)均線移動(dòng)平均線上面，但很快回復(fù)到移動(dòng)均線下面的時(shí)候是賣出時(shí)機(jī)（可做）下面的時(shí)候是賣出時(shí)機(jī)（可做）7、價(jià)位持續(xù)下滑價(jià)位遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線以、價(jià)位持續(xù)下滑價(jià)位遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線以下，以后價(jià)位突然上漲，但并沒有突破下下，以后價(jià)位突然上漲，但并沒有突破下跌移動(dòng)均線，當(dāng)價(jià)位再度下跌的時(shí)候，可跌移動(dòng)均線，當(dāng)價(jià)位再度下跌的時(shí)候，可以加碼放空以加碼放空 8、價(jià)格突然突破平均線之上，突然連續(xù)、價(jià)格突然突破平均線之上，突然連續(xù)暴漲遠(yuǎn)離移動(dòng)均線的時(shí)候，由于正乖離過暴漲遠(yuǎn)離移動(dòng)均線的時(shí)候，由

44、于正乖離過大，隨時(shí)有機(jī)會(huì)向均線移回，為賣出信號(hào)大，隨時(shí)有機(jī)會(huì)向均線移回，為賣出信號(hào) （不可做）。（不可做）。均線的特性1、代表趨勢(shì)的特性2、穩(wěn)重、安定的特性3、助漲的特性4、助跌的特性第六章技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用第六章技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用常用指標(biāo) 1、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）2、平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）3、隨機(jī)指標(biāo)（KD）4、布林通道線（BOLL）RSI指標(biāo)指標(biāo) 1、從一定期間內(nèi)的商品價(jià)位變動(dòng)關(guān)系去推敲其未來(lái)價(jià)位變動(dòng)的方向。2、計(jì)算公式：強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）=100-（相對(duì)強(qiáng)弱（RS）=1+RSX天內(nèi)收盤漲數(shù)和之平均值天內(nèi)收盤漲數(shù)和之平均值X天內(nèi)收盤跌數(shù)和之平均值天內(nèi)收盤跌數(shù)和之平均值100）韋爾斯韋爾斯

45、.王爾得王爾得RSI的取值范圍和使用 1、取值0100之間。2、當(dāng)數(shù)值超過70，顯示為超買狀態(tài)，應(yīng)當(dāng)做賣出；而當(dāng)數(shù)值低于30時(shí)，則是超賣狀態(tài)，應(yīng)做買進(jìn)。3、衰竭動(dòng)作，在RSI超過70或低于30的情況下發(fā)生。是指在上升趨勢(shì)中，RSI的新一輪峰值無(wú)力超過前一個(gè)峰值，隨后又向下跌破前一個(gè)低谷，叫頂部衰竭動(dòng)作。在下降趨勢(shì)中，RSI的新一輪谷值無(wú)力跌過前一個(gè)谷值，又向上突破一個(gè)峰值，叫底部衰竭動(dòng)作。（背離現(xiàn)象）RSI的取值范圍和使用 4、可以在RSI的曲線圖上畫趨勢(shì)線和找圖形型態(tài)。5、背離現(xiàn)象（衰竭動(dòng)作）是最重要的平滑異同平均指標(biāo)MACD 平滑異同移動(dòng)平均線是一項(xiàng)利用短期移動(dòng)平均線與長(zhǎng)期移動(dòng)平均線之間的

46、聚合和分離狀況，對(duì)買進(jìn)和賣出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)。MACD運(yùn)用要點(diǎn) 1、使用于中線的趨勢(shì)行情，不使用于振蕩行情，而短線MACD指標(biāo)會(huì)發(fā)生滯后現(xiàn)象。2、MACD適合使用金叉和死叉法則，而依據(jù)經(jīng)驗(yàn)在軸以上的金叉比在軸以下的金叉技術(shù)信號(hào)更強(qiáng)，相反，在軸以下的死叉比在軸以上的死叉技術(shù)信號(hào)更強(qiáng)。MACD運(yùn)用要點(diǎn) 3、MACD指標(biāo)同樣適用于背離，而且背離信號(hào)是MACD指標(biāo)中相當(dāng)重要的信號(hào)。4、對(duì)零線的穿越：在上升趨勢(shì)中，零線代表低風(fēng)險(xiǎn)的買進(jìn)區(qū)域；下跌勢(shì)中，零線代表低風(fēng)險(xiǎn)的賣出區(qū)域。隨機(jī)擺動(dòng)指標(biāo)KD 是十分有效的匯市分析工具，通過計(jì)算一定周期由匯率的最高價(jià)、最低價(jià)和當(dāng)前時(shí)段的收市價(jià)的變化，反映出市場(chǎng)多空雙

47、方的爭(zhēng)執(zhí)情況，通過K線（快速隨機(jī)指標(biāo)）和D線（慢速隨機(jī)指標(biāo)）的交叉和變化情況，可以較好的預(yù)示未來(lái)匯價(jià)可能出現(xiàn)的變化，綜合了動(dòng)能觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和平均線的優(yōu)點(diǎn)。喬治.萊恩KD指標(biāo)的用法 1、更適合于短線的震蕩行情，在單邊的趨勢(shì)行情里會(huì)發(fā)生鈍化。2、KD指標(biāo)適用于金叉，死叉法則。而且在實(shí)戰(zhàn)中，KD指標(biāo)的金叉和死叉運(yùn)用是最多的，金叉、死叉的角度往往會(huì)反映出指標(biāo)技術(shù)信號(hào)的強(qiáng)弱。3、在80以上為超買狀態(tài)，20以下為超賣狀態(tài)。80以上形成的死叉可以做賣出，20以下的金叉可以做買進(jìn)。KD指標(biāo)的用法 4、當(dāng)K%線升至D%線之上時(shí)買入，當(dāng)K%線跌至D%之下時(shí)賣出。5、尋找背離信號(hào)。如價(jià)格創(chuàng)出一系列新高而隨機(jī)指標(biāo)未

48、能超過前期高點(diǎn)，頂背離。如價(jià)格創(chuàng)出一系列新低而隨機(jī)指標(biāo)沒能超過前期低點(diǎn)的位置，底背離。（使用重點(diǎn)）頂部背離底部背離頂部背離布林通道線 布林線由上、中、下三條軌道線組成，其中上下軌位于通道的最外面，分別代表該趨勢(shì)的壓力和支撐線；中軌代表價(jià)格的平均線。多數(shù)情況下，價(jià)格總是在由上下軌組成的通道內(nèi)運(yùn)行，且隨價(jià)格的變化自動(dòng)調(diào)整軌道的位置。而軌道的寬度可以看出價(jià)格變動(dòng)的幅度，越寬表示價(jià)格變動(dòng)得越大。布林線運(yùn)用要點(diǎn) 1、更適合于震蕩勢(shì)，在單邊行情里會(huì)出現(xiàn)各種偽信號(hào)。2、當(dāng)價(jià)格突破通道上軌，為超買，價(jià)格有回落的要求，做賣出；當(dāng)價(jià)格跌破下軌，稱為超賣，有反彈的要求，做買入。3、布林通道逐漸收窄，表明市場(chǎng)處于蓄勢(shì)

49、之中，后市有望出大行情；相反，當(dāng)通道突然放大，表明市場(chǎng)波幅巨大，后市動(dòng)能將逐漸消耗，從而趨于平淡。SAR指標(biāo) SAR指標(biāo)又叫拋物線轉(zhuǎn)向指標(biāo)，也叫停損轉(zhuǎn)向操作點(diǎn)指標(biāo)即停止轉(zhuǎn)向指標(biāo)因一連串的停止點(diǎn)構(gòu)成拋物線形狀。該指標(biāo)是比較好的停損工具適合于中短期操作威爾斯-威爾德(Wells Wilder)美國(guó)技術(shù)分析大師SAR的應(yīng)用 1、當(dāng)價(jià)格從SAR曲線下方開始向上突破SAR曲線時(shí)，為買入信號(hào)，預(yù)示著一輪上升行情可能展開，投資者應(yīng)迅速及時(shí)地買進(jìn)對(duì)原來(lái)的空單進(jìn)行獲利了結(jié)或止損平倉(cāng)，也可適當(dāng)開立新的多單等待趨勢(shì)確認(rèn)。2、當(dāng)價(jià)位向上突破SAR曲線后繼續(xù)向上運(yùn)動(dòng)，而SAR曲線也同時(shí)向上運(yùn)動(dòng)時(shí)，表明上漲趨勢(shì)已經(jīng)形成，

50、SAR曲線對(duì)匯價(jià)構(gòu)成強(qiáng)勁的支撐，投資者應(yīng)堅(jiān)決持有待漲或逢低加碼買進(jìn)。SAR的應(yīng)用、當(dāng)價(jià)位從SAR曲線上方開始向下突破SAR曲線時(shí)，為賣出信號(hào)，預(yù)示著一輪下跌行情可能展開，投資者應(yīng)迅速及時(shí)地賣出對(duì)原有的多單進(jìn)行獲利了結(jié)或止損也可適當(dāng)做賣出開倉(cāng)，等待趨勢(shì)的進(jìn)一不確認(rèn)。、當(dāng)價(jià)位向下突破SAR曲線后繼續(xù)向下運(yùn)動(dòng)而SAR曲線也同時(shí)向下運(yùn)動(dòng)，表明下跌趨勢(shì)已經(jīng)形成，SAR曲線對(duì)匯價(jià)構(gòu)成巨大的壓力，投資者應(yīng)堅(jiān)決持倉(cāng)待跌或逢高加倉(cāng)。SAR的簡(jiǎn)單應(yīng)用 1、當(dāng)SAR落至價(jià)格曲線下方時(shí)發(fā)出買入信號(hào)。、當(dāng)SAR越至價(jià)格曲線上方時(shí)發(fā)出賣出信號(hào)。3、在確認(rèn)市場(chǎng)為有趨勢(shì)市場(chǎng)時(shí)，SAR指標(biāo)發(fā)出的買入賣出信號(hào)其技術(shù)上的可信度才是

51、高的。SAR指標(biāo)在價(jià)格下方，價(jià)格是上揚(yáng)的SAR指標(biāo)在價(jià)格下方，價(jià)格是上揚(yáng)的SAR指標(biāo)在價(jià)格上方，價(jià)格是下跌的止損點(diǎn)止損點(diǎn)指標(biāo)圖例 艾略特波浪理論是以拉爾夫納爾遜愛略特命名的.受到道氏理論的啟發(fā)和觀察大自然的發(fā)現(xiàn),愛略特得出結(jié)論,通過觀察和辨別波浪的重復(fù)形態(tài)就可以預(yù)測(cè)市場(chǎng)的運(yùn)動(dòng).事實(shí)上,愛略特相信,不僅金融市場(chǎng),而且整個(gè)人類活動(dòng)都受這些可辨認(rèn)的系列波浪的影響第七章波浪理論 艾略特波浪理論基本原理1、波浪理論具有三個(gè)重要方面：形態(tài)、比例和時(shí) 間，并且重要性依順序排列。2、形態(tài)是指波浪的形態(tài)和構(gòu)造，這是波浪理論最 重要的部分。3、而比例分析的意思是，通過測(cè)算各個(gè)波浪之間 的相互關(guān)系，來(lái)確定回撤點(diǎn)和價(jià)

52、格目標(biāo)。4、時(shí)間，指各波浪在時(shí)間上也相互關(guān)聯(lián)，我們可 以利用這種關(guān)系來(lái)驗(yàn)證波浪形態(tài)和比例。波浪的基本形態(tài)1、市場(chǎng)遵循著一種周而復(fù)始的節(jié)律，先是五浪上漲，隨之有三浪下跌。一個(gè)完整的周期包含浪，浪上升，浪下降。2、同樣，在主要的下跌勢(shì)中，是浪下降，浪上升。3、浪形包含有主浪和調(diào)整浪。波浪理想循環(huán)基本形態(tài)基本形態(tài)數(shù)字編序階段數(shù)字編序階段字母編序階段字母編序階段浪浪浪浪浪浪浪浪浪浪abca浪浪b浪浪c浪浪各浪的特性浪的特性：第浪差不多有一半處于市場(chǎng)的底部過程中，常常貌似從非常壓抑的水平發(fā)生的不起眼的反彈。第浪在五浪中通常也是最短的一浪。但有時(shí)候浪也可能很劇烈，特別是重要的底部形態(tài)過程中。各浪的特性浪的

53、特性：第浪通常回撤浪的全部或大部分的上漲進(jìn)程。正是因?yàn)槔四茉诶说牡撞可戏酱蜃。艠?gòu)成了許多傳統(tǒng)的圖表形態(tài)，比如雙重底或三重底，頭肩底等。浪的特性：第浪通常是最長(zhǎng)的也是最猛烈的一浪。浪向上穿越浪之頂，代表了各種傳統(tǒng)的突破信號(hào)，以及道氏理論的買入信號(hào)。實(shí)際上在這一時(shí)刻，所有的趨勢(shì)順應(yīng)系統(tǒng)都擠進(jìn)了這一趟牛市，在這一浪，交易量最大，而且經(jīng)常有價(jià)格跳空因此，第浪最有可能出現(xiàn)延長(zhǎng)現(xiàn)象在主浪中，浪也絕不會(huì)是最短的浪各浪的特性各浪的特性浪的特性：第浪通常是一個(gè)復(fù)雜的形態(tài)，與浪一樣，它也是市場(chǎng)的調(diào)整鞏固階段，但結(jié)構(gòu)通常與浪不同三角形通常出現(xiàn)在第浪，浪絕不能重疊浪的頂部各浪的特性浪的特性：上升浪中的最后一浪，可能

54、走延長(zhǎng)也可能走衰敗在這個(gè)時(shí)間，各種指標(biāo)將可能發(fā)生背離現(xiàn)象，警示市場(chǎng)可能出現(xiàn)頂部過程各浪的特性a浪的特性：當(dāng)上升趨勢(shì)進(jìn)入調(diào)整后，a浪通常被誤解成只是尋常的回撤，如果a浪具備了五浪結(jié)構(gòu)，那就天機(jī)泄露，事情嚴(yán)重得多了，在前一輪上漲中，警覺的分析者已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了擺動(dòng)指數(shù)的背離現(xiàn)象，到這時(shí)，也許又看出交易量的形態(tài)苗頭不對(duì)各浪的特性 b浪的特性:b浪是新趨勢(shì)中的向上反彈，通常是原來(lái)的多頭頭寸僥幸脫逃的機(jī)會(huì)，也是建立新的空頭頭寸的第二個(gè)機(jī)會(huì)b b浪會(huì)上沖或許會(huì)試探舊的高點(diǎn)（形成雙重頂）,甚至先越過舊的高點(diǎn)，然后再掉頭向下.各浪的特性 c浪的特性：當(dāng)c浪出現(xiàn)時(shí)，上升趨勢(shì)無(wú)疑已告結(jié)束根據(jù)當(dāng)前調(diào)整所屬的類型，c浪常常

55、會(huì)跌過a浪的底，形成了所有傳統(tǒng)技術(shù)工具上的賣出信號(hào)實(shí)際上，如果在浪和a浪的底部連出一根直線，所描畫的有時(shí)候是我們熟悉的頭肩形形態(tài)波浪細(xì)化二二一一三三四四ABC五五11532113波浪的延長(zhǎng) 理想的上升趨勢(shì)具有五浪結(jié)構(gòu)，但是，其中某個(gè)主浪延長(zhǎng)的情況并不罕見，比如浪、浪和浪都可能再添上額外的五小浪結(jié)構(gòu)，形成其延長(zhǎng)的形式。但是只能有一個(gè)浪延長(zhǎng)。浪形的延長(zhǎng)關(guān)系、當(dāng)一浪走延長(zhǎng)，浪和浪的時(shí)間和幅 度基本相同。、當(dāng)浪走延長(zhǎng)，浪不再延長(zhǎng)，并且與 浪相象，等長(zhǎng)幾率大。、如果浪和浪走正常的波浪，那么 浪就成為最有可能延長(zhǎng)的一浪。一浪走延長(zhǎng)當(dāng)一浪走延長(zhǎng)，浪和浪的時(shí)間和幅度基本相同12345abc三浪走延長(zhǎng)hh1=5

56、15當(dāng)浪走延長(zhǎng)，浪不再延長(zhǎng)，并且與浪相象，等長(zhǎng)幾率大。五浪走延長(zhǎng)12345abc如果浪和浪走正常的波浪，那么浪就成為最有可能延長(zhǎng)的一浪。123456789無(wú)界定延長(zhǎng)浪無(wú)界定延長(zhǎng)浪調(diào)整浪、鋸齒形 可以細(xì)分為的波浪序列、平臺(tái)形 可以細(xì)分為的序列形態(tài)。、三角形 基本出現(xiàn)在第四浪中，有上升三角形、下降 三角形、對(duì)稱三角形和擴(kuò)大三角形，三角形內(nèi)的 浪形調(diào)整為，形成五浪。、雙三浪結(jié)構(gòu)，和三三浪結(jié)構(gòu)（不常見）菲波納奇比數(shù)和價(jià)格回撤、三個(gè)主浪中只有一個(gè)延長(zhǎng)，另外兩者的時(shí)間和 幅度相等。、把浪乘以.，然后加到浪的底點(diǎn)上，可以得到浪起碼目標(biāo)。、把浪乘以.。然后分別加到浪的頂 點(diǎn)和底點(diǎn)，大致就是浪的最大和最小目標(biāo)。

57、、如果浪和浪大致相等，預(yù)期浪延長(zhǎng)，其價(jià) 格目標(biāo)的預(yù)算方法是，先測(cè)量浪底點(diǎn)到浪頂 點(diǎn)的距離，再乘以.，最后把結(jié)果加到 浪的底點(diǎn)上。菲波納奇比數(shù)和價(jià)格回撤、在調(diào)整浪中，若是鋸齒調(diào)整，通常c浪與a浪 長(zhǎng)度相等。、在平臺(tái)形調(diào)整情況下，b浪可能達(dá)到或超過a 浪的頂點(diǎn)，那么c浪長(zhǎng)度等于a浪長(zhǎng)度的.倍.7、在對(duì)稱三角形中，每個(gè)后續(xù)浪都約等于前一個(gè) 浪的.倍主浪和調(diào)整浪的回撤比例、通常的回撤比例是.、.、.、也有、設(shè)置保護(hù)性止損指令 止損指令的設(shè)置是一門藝術(shù)。交易者必須把價(jià)格圖表上的技術(shù)性因素，與資金管理方面的要求進(jìn)行綜合的研究。還應(yīng)該考慮市場(chǎng)的波動(dòng)性，市場(chǎng)波動(dòng)性越大，止損指令就應(yīng)當(dāng)比較遠(yuǎn)。當(dāng)然，止損近了可以

58、避免大的損失，但是市場(chǎng)如果只是發(fā)生短暫的搖擺時(shí)，會(huì)引發(fā)不必要的止損平倉(cāng)行為，但是止損過遠(yuǎn)，雖然能夠避開噪音干擾，但可能損失較大。第七章 資金管理和交易策略 進(jìn)行外匯市場(chǎng)的交易和預(yù)測(cè)，進(jìn)行外匯市場(chǎng)的交易和預(yù)測(cè)，我們所采用的是各種主要的技術(shù)方我們所采用的是各種主要的技術(shù)方法，為了完成對(duì)交易過程的研究，法，為了完成對(duì)交易過程的研究，我們要在市場(chǎng)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，添上我們要在市場(chǎng)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，添上交易策略（或時(shí)機(jī)選擇）這個(gè)關(guān)鍵交易策略（或時(shí)機(jī)選擇）這個(gè)關(guān)鍵因素，以及很好的資金管理。這三因素，以及很好的資金管理。這三個(gè)因素，缺一不可。個(gè)因素，缺一不可。交易的三個(gè)要素 1、價(jià)格預(yù)測(cè)指我們所預(yù)期的未來(lái)市場(chǎng)的趨勢(shì)

59、方向。2、交易策略，或者說時(shí)機(jī)選擇，確定具體的入市和出市點(diǎn)。3、資金管理是指資金的配置問題。第一節(jié) 資金管理 1、一些普遍性的資金管理要領(lǐng) 2、決定頭寸的大小 3、設(shè)置保護(hù)性止損指令一些普遍性的資金管理要領(lǐng) 1、總投資額必須限制在全部資本的50%以內(nèi)。2、在任何單個(gè)的市場(chǎng)上所投入的總資金必須限制在總資本的10%-15%。3、在任何單個(gè)市場(chǎng)上的最大總虧損金額必須限制在總資本的5%以內(nèi)。4、在任何一個(gè)市場(chǎng)群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的20%-25%。決定頭寸的大小 一旦打定主意開立頭寸，并且選準(zhǔn)了入市時(shí)機(jī)，下面就該決定初次買賣投入的金額了。一般我們采用10%的比例來(lái)為初次開倉(cāng)資金。分散

60、投資與集中投資 雖然分散投資是限制風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)辦法，但也可能分散得過了頭。如果把交易資金分散于太多交易品種的話，那么其中為數(shù)不多的贏利可能被大量的虧損交易沖抵掉。有些是把資金集中在少數(shù)的品種上，只要處于趨勢(shì)良好的狀態(tài)，那就大功告成了。風(fēng)險(xiǎn)-報(bào)償比 指的是對(duì)每筆計(jì)劃中的交易，我們都要確定其利潤(rùn)目標(biāo)（報(bào)償），以及萬(wàn)一失敗的情況下的可能虧損的金額（風(fēng)險(xiǎn)）。然后我們把利潤(rùn)目標(biāo)和潛在虧損加以權(quán)衡，得出報(bào)償風(fēng)險(xiǎn)比。通用的標(biāo)準(zhǔn)是 3：1。如果能在潛在的利潤(rùn)和虧損額上分別乘上利潤(rùn)和虧損出現(xiàn)的可能性就更好。復(fù)合頭寸交易 包含跟勢(shì)頭寸和交易頭寸 在可能的單邊勢(shì)中，用復(fù)合頭寸來(lái)進(jìn)行交易是比較好的方法。所謂復(fù)合頭寸，是

61、把我們交易的單位分成交易頭寸和跟勢(shì)頭寸兩部分。跟勢(shì)頭寸部分圖謀長(zhǎng)期的有利之處，我們?cè)O(shè)置較遠(yuǎn)的止損指令，為市場(chǎng)的鞏固和調(diào)整留有充分的余地。從長(zhǎng)期看，這些頭寸能帶來(lái)最大的利潤(rùn)。交易頭寸留出來(lái)從事頻繁的出市入市的短線交易，需要和阻力支撐位結(jié)合。第二節(jié) 交易策略利用技術(shù)分析抉擇時(shí)機(jī) 1、關(guān)于突破信號(hào)的策略：預(yù)先還是侍后？、關(guān)于突破信號(hào)的策略：預(yù)先還是侍后？三種：預(yù)先三種：預(yù)先 突破突破 突破后反抽突破后反抽 使用復(fù)合頭寸的辦法，突破前預(yù)先入市，開立小頭寸，突破時(shí)，添一點(diǎn)頭使用復(fù)合頭寸的辦法，突破前預(yù)先入市，開立小頭寸，突破時(shí)，添一點(diǎn)頭寸，突破后，調(diào)整再添加寸，突破后，調(diào)整再添加。2、趨勢(shì)線的突破。、趨

62、勢(shì)線的突破。這是最有價(jià)值的早期入市和出市的信號(hào)。如果交易商正在尋求趨勢(shì)變化這是最有價(jià)值的早期入市和出市的信號(hào)。如果交易商正在尋求趨勢(shì)變化的技術(shù)信號(hào)，以開立新頭寸，或者正找機(jī)會(huì)平倉(cāng)了結(jié)原有頭寸的話，緊湊趨的技術(shù)信號(hào)，以開立新頭寸，或者正找機(jī)會(huì)平倉(cāng)了結(jié)原有頭寸的話，緊湊趨勢(shì)線的突破就成為最好的下手信號(hào)。另外，在趨勢(shì)線作為支撐和阻擋的時(shí)候勢(shì)線的突破就成為最好的下手信號(hào)。另外，在趨勢(shì)線作為支撐和阻擋的時(shí)候也可作為入市點(diǎn)，當(dāng)然，兩者都還得考慮其他技術(shù)因素。也可作為入市點(diǎn)，當(dāng)然，兩者都還得考慮其他技術(shù)因素。利用技術(shù)分析抉擇時(shí)機(jī) 3 3、支撐和阻擋水平的利用、支撐和阻擋水平的利用A A、在選擇出入市方面，支

63、撐和阻擋水平是最行之有效的圖表工具。、在選擇出入市方面，支撐和阻擋水平是最行之有效的圖表工具。B B、當(dāng)阻擋被突破后，成為開立新的多頭頭寸的信號(hào)。而這個(gè)新頭寸的保護(hù)性、當(dāng)阻擋被突破后，成為開立新的多頭頭寸的信號(hào)。而這個(gè)新頭寸的保護(hù)性止損指令就可以設(shè)置在最近的支撐點(diǎn)的下方，或更近得設(shè)置在實(shí)際的突破點(diǎn)止損指令就可以設(shè)置在最近的支撐點(diǎn)的下方，或更近得設(shè)置在實(shí)際的突破點(diǎn)的下方，因?yàn)檫@個(gè)水平現(xiàn)在應(yīng)該起到支撐作用了。的下方，因?yàn)檫@個(gè)水平現(xiàn)在應(yīng)該起到支撐作用了。C C、如果在下降趨勢(shì)中市場(chǎng)上沖至阻擋水平，或者在上升趨勢(shì)中價(jià)格下跌到支、如果在下降趨勢(shì)中市場(chǎng)上沖至阻擋水平，或者在上升趨勢(shì)中價(jià)格下跌到支撐水平，那

64、么我們可以據(jù)此開立新的頭寸，或者把已有帳面利潤(rùn)的原有頭寸撐水平，那么我們可以據(jù)此開立新的頭寸，或者把已有帳面利潤(rùn)的原有頭寸加以擴(kuò)大。加以擴(kuò)大。D D、設(shè)置止損指令的時(shí)候，支撐和阻擋水平是最有參考價(jià)值的。、設(shè)置止損指令的時(shí)候，支撐和阻擋水平是最有參考價(jià)值的。利用技術(shù)分析抉擇時(shí)機(jī) 四、百分比回撤的利用四、百分比回撤的利用A A、在上升趨勢(shì)中，向下的調(diào)整常?；爻返角懊娴纳蠞q進(jìn)程的、在上升趨勢(shì)中，向下的調(diào)整常?；爻返角懊娴纳蠞q進(jìn)程的40%-60%40%-60%的位置。的位置。B B、我們可以利用回撤點(diǎn)開立新的頭寸或擴(kuò)大原有的多頭頭寸。、我們可以利用回撤點(diǎn)開立新的頭寸或擴(kuò)大原有的多頭頭寸。C C、在出入

65、市時(shí)機(jī)選擇問題上，可以把百分比回撤應(yīng)用于非常短期的變化。比、在出入市時(shí)機(jī)選擇問題上，可以把百分比回撤應(yīng)用于非常短期的變化。比如：牛市突破之后的如：牛市突破之后的40%40%回撤，是很好的買入點(diǎn)，而在下跌趨勢(shì)中，回撤，是很好的買入點(diǎn)，而在下跌趨勢(shì)中，40%-40%-60%60%的向上反彈是優(yōu)越的拋空機(jī)會(huì)。的向上反彈是優(yōu)越的拋空機(jī)會(huì)。D D、在日內(nèi)價(jià)格圖上，也可以用百分比回撤。、在日內(nèi)價(jià)格圖上，也可以用百分比回撤。利用技術(shù)分析抉擇時(shí)機(jī) 價(jià)格跳空的利用價(jià)格跳空的利用我們可以利用價(jià)格跳空來(lái)有效選擇買賣時(shí)機(jī)。我們可以利用價(jià)格跳空來(lái)有效選擇買賣時(shí)機(jī)。A A、在上升運(yùn)動(dòng)之后，其下方的價(jià)格跳空通常起到支撐作用

66、。當(dāng)價(jià)格跌回價(jià)格、在上升運(yùn)動(dòng)之后，其下方的價(jià)格跳空通常起到支撐作用。當(dāng)價(jià)格跌回價(jià)格跳空的上邊緣、或者回到價(jià)格跳空之內(nèi)的時(shí)候，我們買入。然后，把止損指跳空的上邊緣、或者回到價(jià)格跳空之內(nèi)的時(shí)候，我們買入。然后，把止損指令放置在跳空之下。令放置在跳空之下。B B、在下跌運(yùn)作之后，當(dāng)市場(chǎng)反彈到上面價(jià)格跳空的下邊緣、或進(jìn)入跳空之內(nèi)、在下跌運(yùn)作之后，當(dāng)市場(chǎng)反彈到上面價(jià)格跳空的下邊緣、或進(jìn)入跳空之內(nèi)的時(shí)候，我們賣出，把止損指令安排在跳空的上方。的時(shí)候，我們賣出，把止損指令安排在跳空的上方。利用技術(shù)分析抉擇時(shí)機(jī) 綜合各項(xiàng)技術(shù)概念綜合各項(xiàng)技術(shù)概念A(yù) A、利用各項(xiàng)技術(shù)概念的最有效辦法，是把它們綜合起來(lái)。、利用各項(xiàng)技術(shù)概念的最有效辦法，是把它們綜合起來(lái)。B B、確定買和賣之后，對(duì)入市和出市點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整，如果采納買入信號(hào)，力、確定買和賣之后，對(duì)入市和出市點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整，如果采納買入信號(hào)，力求以最低價(jià)格買入。求以最低價(jià)格買入。B B、在上升趨勢(shì)中，在支撐去附近買進(jìn)，但是該支撐去被擊潰，就盡快平、在上升趨勢(shì)中，在支撐去附近買進(jìn)，但是該支撐去被擊潰，就盡快平倉(cāng)出市。在下降趨勢(shì)中，盡可能在接近阻擋區(qū)之處賣出，如果該阻擋去倉(cāng)