2020年國(guó)家開放大學(xué)電大專科《金融市場(chǎng)》2020期末試題及答案（試卷號(hào)：2027）

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1、2020年國(guó)家開放大學(xué)電大?？啤督鹑谑袌?chǎng)》2020期末試題及答案（試卷號(hào)：2027） 一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共10分。每小題有一項(xiàng)正確答案．請(qǐng)將正確答案的序號(hào)填寫在括號(hào)內(nèi)） 1．按( )可將金融市場(chǎng)劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、衍生金融市場(chǎng)。 A．交易范圍B．交易方式 C．定價(jià)方式D．交易對(duì)象 2．金融市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)功能不包括()。 A．分配功能B．財(cái)富功能 C．調(diào)節(jié)功能D．反映功能 3．()是證券市場(chǎng)上數(shù)量最多、最為活躍的經(jīng)紀(jì)人。 A．傭金經(jīng)紀(jì)人B．居間經(jīng)紀(jì)人 C．專家經(jīng)紀(jì)人D．證券自營(yíng)商 4．回購協(xié)議中所交易的證券主要是()。 A．銀行債券B

2、．企業(yè)債券 C．政府債券D．金融債券 5．金融市場(chǎng)的客體是指()。 A．交易者 B．交易對(duì)象 C．金融中介機(jī)構(gòu)D．金融市場(chǎng)價(jià)格 6．股票買賣雙方之間直接達(dá)成交易的市場(chǎng)稱為()。 A．場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)B．柜臺(tái)市場(chǎng) C．第三市場(chǎng)D．第四市場(chǎng) 7．下列()不是影響債券基金價(jià)格波動(dòng)的主要因素。 A．利率變動(dòng)B．匯率變動(dòng) C．股價(jià)變動(dòng)D．債信變動(dòng) 8．以()為主體形成的外匯供求，已成為決定市場(chǎng)匯率的主要力量。 A．各國(guó)XX銀行B．外匯銀行 C．外匯經(jīng)紀(jì)商 D．跨國(guó)公司 9．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為()的保險(xiǎn)。 A．保險(xiǎn)價(jià)值B．保險(xiǎn)責(zé)任 C．保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)D．保險(xiǎn)標(biāo)的

3、 10．票據(jù)是一種無因債權(quán)證券，這里的“因”是指( )。 A．產(chǎn)生票據(jù)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的原因 B．票據(jù)產(chǎn)生的原因 C．票據(jù)轉(zhuǎn)讓的原因 D．發(fā)行票據(jù)在法律上無效或有瑕疵的原因 二、多項(xiàng)選擇題（每小題2分，共20分。每小題有兩個(gè)以上的正確答案，請(qǐng)將所有正確答案的序號(hào)填寫在括號(hào)內(nèi)） 11．在經(jīng)濟(jì)體系中運(yùn)作的市場(chǎng)基本類型有()。 A．要素市場(chǎng)B．服務(wù)市場(chǎng) C．產(chǎn)品市場(chǎng)D．金融市場(chǎng) E．勞動(dòng)力市場(chǎng) 12．()都是不需要經(jīng)紀(jì)人的市場(chǎng)。 A．公開市場(chǎng)B．議價(jià)市場(chǎng) C．店頭市場(chǎng)D．第四市場(chǎng) E．次級(jí)市場(chǎng) 13．一般來說，在金融市場(chǎng)上，主要的機(jī)構(gòu)投資者為()。 A．商業(yè)銀行B．XX銀

4、行 C．投資信托公司D．養(yǎng)老金基金 E．保險(xiǎn)公司 14．票據(jù)具有如下特征()。 A．有因債權(quán)證券B．設(shè)權(quán)證券 C．要式證券D．返還證券 E．流通證券 15．優(yōu)先股同普通股相比，其優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在()。 A．公司盈余優(yōu)先分配權(quán)B．優(yōu)先認(rèn)購新股權(quán) C．剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先請(qǐng)求權(quán)D．新股優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán) E．企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理優(yōu)先參與權(quán) 16．債券投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)主要由哪些風(fēng)險(xiǎn)形式構(gòu)成？() A．利率風(fēng)險(xiǎn)B．購買力風(fēng)險(xiǎn) C．信用風(fēng)險(xiǎn)D．稅收風(fēng)險(xiǎn) E．政策風(fēng)險(xiǎn) 17．影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素主要包括()。 A．經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)B．利率 C．股息、紅利D．物價(jià) E．匯率 18．一般而言，按照基礎(chǔ)

5、工具種類的不同，金融衍生工具可以分為( A．股權(quán)式衍生工具 B．債權(quán)式衍生工具 C．貨幣衍生工具 D．利率衍生工具 E．匯率衍生工具 19．遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)主要有()。 A．市場(chǎng)效率較低B．流動(dòng)性較差 C．靈活性較小 D．違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高． E．條款內(nèi)容不固定 20．金融期貨市場(chǎng)的規(guī)則主要包括以下幾個(gè)方面()。 A．規(guī)范的期貨合約B．保證金制度 C．期貨價(jià)格制度 D．交割期制度 E．期貨交易時(shí)間制度和傭金制度 三、名詞解釋（每小題5分，共15分） 21.衍生金融工具：是在原生金融工具基礎(chǔ)上派生出來的金融工具，包括金融期貨、金融期權(quán)、金融互換、金融遠(yuǎn)期等。

6、22.重復(fù)保險(xiǎn)：是指投保人對(duì)同一保險(xiǎn)標(biāo)的、同一保險(xiǎn)利益、同一保險(xiǎn)事故分別與兩個(gè)以上的保險(xiǎn)人簽訂保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)。 23.保險(xiǎn)利益：是投保人或被保險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有的經(jīng)濟(jì)利益，是保險(xiǎn)合同生效的前提條件。投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的所具有的保險(xiǎn)利益必須是合法的、現(xiàn)實(shí)存在的、可以用貨幣采計(jì)量的利益。 四、判斷正誤并說明原因（每小題6分，共24分） 24.金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，是金融市場(chǎng)的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機(jī)制。() 答：錯(cuò)誤。最核心的是價(jià)格機(jī)制。 25.政府除了是金融市場(chǎng)上最大的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因而在金融市場(chǎng)上的身份是雙重的。(

7、) 答：正確。政府的雙重身份是各國(guó)通例，過分強(qiáng)調(diào)任何一方都會(huì)影響金融市場(chǎng)發(fā)展。 26.在對(duì)公司增資擴(kuò)股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。( ) 答：錯(cuò)誤。這是普通股股東的權(quán)利。 27.保險(xiǎn)代理人以自己獨(dú)立的名義進(jìn)行中介活動(dòng)，其行為后果由自己承擔(dān)。() 答：錯(cuò)誤。保險(xiǎn)代理人的行為后果由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的行為后果才由自己承擔(dān)。 五、簡(jiǎn)答題（每小題8分，共16分） 28.影響股票價(jià)格變動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素有哪些？ 答：(1)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 (2)經(jīng)濟(jì)周期和經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)。 (3)利率。 (4)貨幣供應(yīng)量。 (5)財(cái)政收支因素。 (6)投資與消費(fèi)因素。 (7)物價(jià)

8、因素。 (8)國(guó)際收支因素。 (9)匯率因素。 29.保險(xiǎn)市場(chǎng)有哪些主要功能？ 答：(1)經(jīng)濟(jì)保障功能。 (2)聚集社會(huì)資金功能。 (3)促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定功能。 (4)促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展功能。 六、案例分析題（15分） 30．自1981年財(cái)政部恢復(fù)發(fā)行國(guó)債以來，我國(guó)債券市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展，并經(jīng)歷了有債無市的萌芽階段，實(shí)物券柜臺(tái)市場(chǎng)為代表的不成熟的場(chǎng)外交易主導(dǎo)階段，交易所為代表的場(chǎng)內(nèi)交易主導(dǎo)階段和銀行間債券市場(chǎng)為代表的成熟的場(chǎng)外交易主導(dǎo)階段等四個(gè)階段。目前，我國(guó)債券市場(chǎng)已經(jīng)形成了銀行間市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)和商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)三個(gè)基本子市場(chǎng)在內(nèi)的統(tǒng)一分層的市場(chǎng)體系，所有債券通過XX國(guó)債登記結(jié)算有限公司

9、實(shí)行集中統(tǒng)一托管。除規(guī)模迅速擴(kuò)大外，債券市場(chǎng)的功能也得到了廣泛的拓展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。 價(jià)格發(fā)現(xiàn)是債券市場(chǎng)最重要的功能之一。發(fā)達(dá)債券市場(chǎng)的債券交易價(jià)格能夠充分反映市場(chǎng)投資者對(duì)利率的預(yù)期，這有助于為股票市場(chǎng)和銀行體系等提供相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)基準(zhǔn)，為公司提供可參照的資本成本，從而提高資源配置效率。債券市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是債券市場(chǎng)價(jià)格能夠真實(shí)的反映市場(chǎng)供求，二是債券市場(chǎng)尤其是囡債市場(chǎng)能夠提供較為完善的無風(fēng)險(xiǎn)收益率。 根據(jù)所學(xué)知識(shí)，結(jié)合以上資料，請(qǐng)回答以下問題： (1)決定債券內(nèi)在價(jià)值（現(xiàn)值）的主要變量？ (2)影響債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格的主要因素？ 答：(1)①債券的期值；②債券的待償期；③市場(chǎng)收益率。 (2)市場(chǎng)的供求關(guān)系對(duì)債券價(jià)格的變動(dòng)有著直接的影響。當(dāng)市場(chǎng)上的債券供過于求時(shí)，債券價(jià)格必然下跌，反之，債券價(jià)格則上漲。 影響債券供求關(guān)系，從而引起債券價(jià)格變動(dòng)的因素較為復(fù)雜，除政治、戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等因素外，還有以下幾方面的因素： ①市場(chǎng)利率； ②經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況； ③物價(jià)水平； ④XX銀行的公開市場(chǎng)操作； ⑤新債券的發(fā)行量； ⑥投機(jī)操縱。