2020年國家開放大學(xué)電大?？啤督鹑谑袌觥?020期末試題及答案（試卷號：2027）

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1、2020年國家開放大學(xué)電大專科《金融市場》2020期末試題及答案（試卷號：2027） 一、單項選擇題（每小題1分，共10分。每小題有一項正確答案．請將正確答案的序號填寫在括號內(nèi)） 1．按( )可將金融市場劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險市場、衍生金融市場。 A．交易范圍B．交易方式 C．定價方式D．交易對象 2．金融市場的宏觀經(jīng)濟功能不包括()。 A．分配功能B．財富功能 C．調(diào)節(jié)功能D．反映功能 3．()是證券市場上數(shù)量最多、最為活躍的經(jīng)紀(jì)人。 A．傭金經(jīng)紀(jì)人B．居間經(jīng)紀(jì)人 C．專家經(jīng)紀(jì)人D．證券自營商 4．回購協(xié)議中所交易的證券主要是()。 A．銀行債券B

2、．企業(yè)債券 C．政府債券D．金融債券 5．金融市場的客體是指()。 A．交易者 B．交易對象 C．金融中介機構(gòu)D．金融市場價格 6．股票買賣雙方之間直接達成交易的市場稱為()。 A．場內(nèi)交易市場B．柜臺市場 C．第三市場D．第四市場 7．下列()不是影響債券基金價格波動的主要因素。 A．利率變動B．匯率變動 C．股價變動D．債信變動 8．以()為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要力量。 A．各國XX銀行B．外匯銀行 C．外匯經(jīng)紀(jì)商 D．跨國公司 9．財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為()的保險。 A．保險價值B．保險責(zé)任 C．保險風(fēng)險D．保險標(biāo)的

3、 10．票據(jù)是一種無因債權(quán)證券，這里的“因”是指( )。 A．產(chǎn)生票據(jù)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的原因 B．票據(jù)產(chǎn)生的原因 C．票據(jù)轉(zhuǎn)讓的原因 D．發(fā)行票據(jù)在法律上無效或有瑕疵的原因 二、多項選擇題（每小題2分，共20分。每小題有兩個以上的正確答案，請將所有正確答案的序號填寫在括號內(nèi)） 11．在經(jīng)濟體系中運作的市場基本類型有()。 A．要素市場B．服務(wù)市場 C．產(chǎn)品市場D．金融市場 E．勞動力市場 12．()都是不需要經(jīng)紀(jì)人的市場。 A．公開市場B．議價市場 C．店頭市場D．第四市場 E．次級市場 13．一般來說，在金融市場上，主要的機構(gòu)投資者為()。 A．商業(yè)銀行B．XX銀

4、行 C．投資信托公司D．養(yǎng)老金基金 E．保險公司 14．票據(jù)具有如下特征()。 A．有因債權(quán)證券B．設(shè)權(quán)證券 C．要式證券D．返還證券 E．流通證券 15．優(yōu)先股同普通股相比，其優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在()。 A．公司盈余優(yōu)先分配權(quán)B．優(yōu)先認(rèn)購新股權(quán) C．剩余財產(chǎn)優(yōu)先請求權(quán)D．新股優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán) E．企業(yè)經(jīng)營管理優(yōu)先參與權(quán) 16．債券投資者的投資風(fēng)險主要由哪些風(fēng)險形式構(gòu)成？() A．利率風(fēng)險B．購買力風(fēng)險 C．信用風(fēng)險D．稅收風(fēng)險 E．政策風(fēng)險 17．影響股票價格的宏觀經(jīng)濟因素主要包括()。 A．經(jīng)濟增長B．利率 C．股息、紅利D．物價 E．匯率 18．一般而言，按照基礎(chǔ)

5、工具種類的不同，金融衍生工具可以分為( A．股權(quán)式衍生工具 B．債權(quán)式衍生工具 C．貨幣衍生工具 D．利率衍生工具 E．匯率衍生工具 19．遠期合約的缺點主要有()。 A．市場效率較低B．流動性較差 C．靈活性較小 D．違約風(fēng)險相對較高． E．條款內(nèi)容不固定 20．金融期貨市場的規(guī)則主要包括以下幾個方面()。 A．規(guī)范的期貨合約B．保證金制度 C．期貨價格制度 D．交割期制度 E．期貨交易時間制度和傭金制度 三、名詞解釋（每小題5分，共15分） 21.衍生金融工具：是在原生金融工具基礎(chǔ)上派生出來的金融工具，包括金融期貨、金融期權(quán)、金融互換、金融遠期等。

6、22.重復(fù)保險：是指投保人對同一保險標(biāo)的、同一保險利益、同一保險事故分別與兩個以上的保險人簽訂保險合同的保險。 23.保險利益：是投保人或被保險對保險標(biāo)的具有的經(jīng)濟利益，是保險合同生效的前提條件。投保人對保險標(biāo)的所具有的保險利益必須是合法的、現(xiàn)實存在的、可以用貨幣采計量的利益。 四、判斷正誤并說明原因（每小題6分，共24分） 24.金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運行機制，是金融市場的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機制。() 答：錯誤。最核心的是價格機制。 25.政府除了是金融市場上最大的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因而在金融市場上的身份是雙重的。(

7、) 答：正確。政府的雙重身份是各國通例，過分強調(diào)任何一方都會影響金融市場發(fā)展。 26.在對公司增資擴股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。( ) 答：錯誤。這是普通股股東的權(quán)利。 27.保險代理人以自己獨立的名義進行中介活動，其行為后果由自己承擔(dān)。() 答：錯誤。保險代理人的行為后果由保險公司負責(zé)，保險經(jīng)紀(jì)人的行為后果才由自己承擔(dān)。 五、簡答題（每小題8分，共16分） 28.影響股票價格變動的宏觀經(jīng)濟因素有哪些？ 答：(1)經(jīng)濟增長。 (2)經(jīng)濟周期和經(jīng)濟景氣循環(huán)。 (3)利率。 (4)貨幣供應(yīng)量。 (5)財政收支因素。 (6)投資與消費因素。 (7)物價

8、因素。 (8)國際收支因素。 (9)匯率因素。 29.保險市場有哪些主要功能？ 答：(1)經(jīng)濟保障功能。 (2)聚集社會資金功能。 (3)促進社會穩(wěn)定功能。 (4)促進創(chuàng)新發(fā)展功能。 六、案例分析題（15分） 30．自1981年財政部恢復(fù)發(fā)行國債以來，我國債券市場穩(wěn)步發(fā)展，并經(jīng)歷了有債無市的萌芽階段，實物券柜臺市場為代表的不成熟的場外交易主導(dǎo)階段，交易所為代表的場內(nèi)交易主導(dǎo)階段和銀行間債券市場為代表的成熟的場外交易主導(dǎo)階段等四個階段。目前，我國債券市場已經(jīng)形成了銀行間市場、交易所市場和商業(yè)銀行柜臺市場三個基本子市場在內(nèi)的統(tǒng)一分層的市場體系，所有債券通過XX國債登記結(jié)算有限公司

9、實行集中統(tǒng)一托管。除規(guī)模迅速擴大外，債券市場的功能也得到了廣泛的拓展，在國民經(jīng)濟的發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。 價格發(fā)現(xiàn)是債券市場最重要的功能之一。發(fā)達債券市場的債券交易價格能夠充分反映市場投資者對利率的預(yù)期，這有助于為股票市場和銀行體系等提供相應(yīng)的風(fēng)險定價基準(zhǔn)，為公司提供可參照的資本成本，從而提高資源配置效率。債券市場的價格發(fā)現(xiàn)主要體現(xiàn)在兩個方面：一是債券市場價格能夠真實的反映市場供求，二是債券市場尤其是囡債市場能夠提供較為完善的無風(fēng)險收益率。 根據(jù)所學(xué)知識，結(jié)合以上資料，請回答以下問題： (1)決定債券內(nèi)在價值（現(xiàn)值）的主要變量？ (2)影響債券轉(zhuǎn)讓價格的主要因素？ 答：(1)①債券的期值；②債券的待償期；③市場收益率。 (2)市場的供求關(guān)系對債券價格的變動有著直接的影響。當(dāng)市場上的債券供過于求時，債券價格必然下跌，反之，債券價格則上漲。 影響債券供求關(guān)系，從而引起債券價格變動的因素較為復(fù)雜，除政治、戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等因素外，還有以下幾方面的因素： ①市場利率； ②經(jīng)濟發(fā)展情況； ③物價水平； ④XX銀行的公開市場操作； ⑤新債券的發(fā)行量； ⑥投機操縱。