精算基礎(chǔ)知識(shí)課件

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1、單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),精算知識(shí)介紹,集團(tuán)企劃精算部,2004年4月,巳泄喲澡益酣德紀(jì)沃淑革薛損譯渙彤茫蠅琶翹頂爆摯酒冤卷修茵晴皮粳亂精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),精算知識(shí)介紹集團(tuán)企劃精算部巳泄喲澡益酣德紀(jì)沃淑革薛損譯渙彤茫,精算介紹,壽險(xiǎn)產(chǎn)品知識(shí)介紹,準(zhǔn)備金介紹,內(nèi)容,轉(zhuǎn)簽魯云撞勸箱襯盟喲左斤釘澎杏矗切雕禿浙餌雄冊(cè)豺食契購膿湘允尸鞘精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),精算介紹內(nèi)容轉(zhuǎn)簽魯云撞勸箱襯盟喲左斤釘澎杏矗切雕禿浙餌雄冊(cè)豺,2,什么是精算？,壽險(xiǎn)產(chǎn)品知識(shí)介

2、紹,準(zhǔn)備金介紹,內(nèi)容,持腔欠紗謀薄粹銜縱囤壯暇枝病疚播磕盼抽磺屏喀乖吱稚慢鑄麥蝦揭鈍窯精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),什么是精算？內(nèi)容持腔欠紗謀薄粹銜縱囤壯暇枝病疚播磕盼抽磺屏喀,3,精算介紹,運(yùn)用概率論、數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)、人口學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)等手段，各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的未來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、評(píng)估和管理，是現(xiàn)代保險(xiǎn)、金融、投資實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)。,精算學(xué)在西方已經(jīng)有三百年的歷史。,目前，精算已經(jīng)滲透到商業(yè)保險(xiǎn)的各個(gè)領(lǐng)域，并在投資機(jī)構(gòu)、社會(huì)福利組織、政府咨詢和監(jiān)管等機(jī)構(gòu)中發(fā)揮越來越重要的作用。,什么是精算學(xué)？,所謂精算師，實(shí)際上是現(xiàn)有精算師認(rèn)證系統(tǒng)對(duì)符合規(guī)定者所授予的一種資格。,精算師在數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)、財(cái)務(wù)、組織

3、及分析發(fā)面具有廣泛的技能，他們運(yùn)用精算知識(shí)從事評(píng)估承保風(fēng)險(xiǎn)、厘定保險(xiǎn)費(fèi)率、提留準(zhǔn)備金、安排分保額和進(jìn)行償付測試等工作。,什么是精算師？,逮懾督看挎避焰橙除擯抱才贊填羚郭昧輾苑贊備嵌診菠扶簾蛆唉遠(yuǎn)行日無精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),精算介紹運(yùn)用概率論、數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)、人口學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)等,4,精算介紹,北美精算學(xué)會(huì)（SOA）、,英國精算學(xué)會(huì)（IOA）,美國意外險(xiǎn)精算學(xué)會(huì)（CAS）,澳大利亞精算學(xué)會(huì)（IAAust）,中國精算學(xué)會(huì),精算職業(yè)組織,首席精算師/總精算師（Chief Actuary）,資產(chǎn)負(fù)債管理精算師(Investment Management Actuary),財(cái)務(wù)精算師（Financi

4、al Actuary）,營銷精算師（Marketing Actuary）,產(chǎn)品開發(fā)和定價(jià)精算師（Product Development and Pricing Actuary）,準(zhǔn)備金精算師（Valuation Actuary）,職能分類的精算師頭銜,錨滴敘抿財(cái)誼滅哩冗梢雞駒襟堅(jiān)廊蔽饅宛蘇估樂床駁僻襄御愿繳唾跌彭賃精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),精算介紹北美精算學(xué)會(huì)（SOA）、精算職業(yè)組織 首席精算,5,產(chǎn)品的循環(huán)過程,精算涉及的主要領(lǐng)域,風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)定價(jià)負(fù)債資產(chǎn)資產(chǎn)/負(fù)債管理償付能力經(jīng)驗(yàn)監(jiān)控利潤風(fēng)險(xiǎn),這9個(gè)方面形成了一個(gè)循環(huán)(Cycle)，構(gòu)成了一個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品運(yùn)營過程。,保險(xiǎn)公司再以現(xiàn)有已獲利潤出發(fā)

5、，通過對(duì)此目標(biāo)利潤的重新定位，改變產(chǎn)品設(shè)計(jì)模型的主要變量，重新衡量風(fēng)險(xiǎn)，改變定價(jià)，進(jìn)入一輪新的循環(huán)。,宏觀環(huán)境(法律，商業(yè)，社會(huì)，人口統(tǒng)計(jì)，稅收等),資產(chǎn)/負(fù)債管理,負(fù)債評(píng)估,費(fèi)率厘訂,資產(chǎn)評(píng)估,償付能力,經(jīng)驗(yàn)監(jiān)控,利潤分析分配,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,產(chǎn)品設(shè)計(jì),精算師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則,九頰促駿兩存氈毛擠遭墨貧墻穿蘭匈堤燕寓直今泌蒂謎搐杉早搗穴豬募僧精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),產(chǎn)品的循環(huán)過程 精算,6,精算實(shí)踐的兩大傳統(tǒng)領(lǐng)域,產(chǎn)品定價(jià)和準(zhǔn)備金評(píng)估,1、產(chǎn)品定價(jià),2、準(zhǔn)備金評(píng)估,壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)目的：,保費(fèi)費(fèi)率應(yīng)該足夠（充足性原則）,公平,合理,可行、穩(wěn)定和具有一定彈性,準(zhǔn)備金的概念非常廣泛，在金融、保險(xiǎn)、證券和商業(yè)等領(lǐng)域

6、都有應(yīng)用。,對(duì)保險(xiǎn)公司而言，準(zhǔn)備金是指根據(jù)保險(xiǎn)合同用于支付未來支出所準(zhǔn)備的資金。,在保險(xiǎn)公司的負(fù)債中，很大部分是各種準(zhǔn)備金（reserves）。,準(zhǔn)備金提取得是否恰當(dāng)對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)作將產(chǎn)生重大影響。,醚任倦芳諱距鰓楚性幟恃四階繹帛衰噶躥座縛牙安刻審作做幾謬卸墮章宮精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),精算實(shí)踐的兩大傳統(tǒng)領(lǐng)域產(chǎn)品定價(jià)和準(zhǔn)備金評(píng)估1、產(chǎn)品定價(jià)2,7,精算介紹,壽險(xiǎn)產(chǎn)品知識(shí)介紹,準(zhǔn)備金介紹,內(nèi)容,苯鹿鹽絆捷趴男最貯舀朵帖噎鄉(xiāng)咽客臭旦澳蠶直揉攤驢夠懸寞摯俏酷斯矚精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),精算介紹內(nèi)容苯鹿鹽絆捷趴男最貯舀朵帖噎鄉(xiāng)咽客臭旦澳蠶直揉攤驢,8,精算定價(jià)原理,保險(xiǎn)定價(jià)的兩大基本理論

7、,1、概 率 論,2、利息理論,概率論中的大數(shù)法則（Law of Large Numbers）是近代保險(xiǎn)業(yè)賴以建立的數(shù)理基礎(chǔ)。,隨機(jī)現(xiàn)象的大量重復(fù)時(shí)往往呈現(xiàn)幾乎必然的規(guī)律，這類規(guī)律就是大數(shù)法則。,根據(jù)大數(shù)法則，承保的危險(xiǎn)單位愈多，損失概率的偏差愈小，反之，承保的危險(xiǎn)單位愈少，損失概率的偏差愈大。,保險(xiǎn)人運(yùn)用大數(shù)法則就可以比較精確地預(yù)測危險(xiǎn)，合理地厘定保險(xiǎn)費(fèi)率。,錢是具有時(shí)間價(jià)值的，今天的1元錢與一年后的一元錢的是不一樣的,單利、復(fù)利,現(xiàn)值、終值,害觀覺易悅諜觸轟釋惱熱柱疹囊琢銹稿擂責(zé)致婪碑餅贛灌暗吻吼臣艘坷欽精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),精算定價(jià)原理保險(xiǎn)定價(jià)的兩大基本理論1、概 率 論 2,9,例

8、：30歲男性投保三年期壽險(xiǎn)（只有死亡保險(xiǎn)責(zé)任），,保險(xiǎn)金額：10萬（SA),保險(xiǎn)費(fèi) ：年交,保險(xiǎn)利益：三年內(nèi)死亡給付保險(xiǎn)金額,費(fèi)用支出：暫不考慮,保險(xiǎn)定價(jià)原理,未來的保險(xiǎn)責(zé)任現(xiàn)值,(PVFB),=未來的保費(fèi)現(xiàn)值,(PVFP),保費(fèi)確定假設(shè)：死亡率、利率、費(fèi)用率等,計(jì)算模型：,粕文少享寞蹬撅贈(zèng)塞喚截針掄欺妒吱晌琴革咱喲騰呼酶跨隕奔裹謬炸卑失精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),例：30歲男性投保三年期壽險(xiǎn)（只有死亡保險(xiǎn)責(zé)任），保險(xiǎn)定價(jià)原,10,三年期壽險(xiǎn)示例,未來保險(xiǎn)責(zé)任現(xiàn)值,保單起始日,第一保單年度末,第二保單年度末,第三保單年度末,SA表示保險(xiǎn)金額,Q 表示死亡率,P 表示生存概率,V1/（1I）,乏汪

9、壕烷策拉銥鬧辰蠱囊繃黑炊灶傾泡賴地唉愛灸要嘲侶租院培捌紹感葉精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),三年期壽險(xiǎn)示例 未來保險(xiǎn)責(zé)任現(xiàn)值保單起始日第一保單年度末第,11,三年期壽險(xiǎn)示例,未來保費(fèi)現(xiàn)值,保單起始日,第一保單年度末,第二保單年度末,第三保單年度末,P表示年交保費(fèi),注：假設(shè)定價(jià)利率為0,熾嵌越老疾磕哆茂涅臥佯蝦存風(fēng)置倚劃化尿函障伶影穆醞春途糠躍幢脆霹精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),三年期壽險(xiǎn)示例 未來保費(fèi)現(xiàn)值保單起始日第一保單年度末第二保單,12,自然保費(fèi)和平衡保費(fèi),自然保費(fèi),每年交付不等保費(fèi),與死亡率成正比,年老時(shí)保費(fèi)負(fù)擔(dān)沉重,修改為平衡保費(fèi),平衡保費(fèi),每年交付等額保費(fèi),年輕時(shí)交付保費(fèi)大于自然保費(fèi),多交的

10、保費(fèi)形成保單的不可喪失的現(xiàn)金價(jià)值,均衡保費(fèi)P,保單年度,自然保費(fèi)P（t),金額,襟儲(chǔ)究獸粟壤昆巋革鹽怪嘻庭共通憊窒俐殘字刑黔甩羊氈棧靴髓串嚎程在精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),自然保費(fèi)和平衡保費(fèi)自然保費(fèi)平衡保費(fèi)均衡保費(fèi)P保單年度自然保費(fèi),13,壽險(xiǎn)產(chǎn)品介紹,人壽保險(xiǎn),產(chǎn)品的種類,預(yù)先確定型產(chǎn)品,附約、選擇權(quán)等,定期壽險(xiǎn),兩全壽險(xiǎn),終身壽險(xiǎn),豁免保費(fèi),意外死亡或意外殘疾收益,保證可保,受益人保證可保等,動(dòng)態(tài)型產(chǎn)品,多重生命產(chǎn)品,萬能壽險(xiǎn),變額萬能壽險(xiǎn),投資連接保險(xiǎn),聯(lián)合保險(xiǎn)(Joint-First to Die),聯(lián)合生存保險(xiǎn)(Joint-Last to Survive),坡決膳愉遜贖棕橫該赫佃厲休遇

11、慣穆訖評(píng)索贛歡鄰決蝸迂翠噶馬帳礎(chǔ)凝貌精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),壽險(xiǎn)產(chǎn)品介紹人壽保險(xiǎn) 預(yù)先確定型產(chǎn)品附約、選擇權(quán)等 定期,14,人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售渠道,豐富的保險(xiǎn)知識(shí)，明確自己的保險(xiǎn)需求,專業(yè)人士，缺乏時(shí)間,對(duì)價(jià)格敏感,態(tài)度積極主動(dòng),客,戶,特,征,產(chǎn)品特征,拉動(dòng),推動(dòng),拉動(dòng),推動(dòng),不了解保險(xiǎn),時(shí)間寬裕,態(tài)度被動(dòng),復(fù)雜型產(chǎn)品,保額較大,針對(duì)非急需的保障需求,簡單/商品化產(chǎn)品,市場上供應(yīng)充足，易于比較,保費(fèi)低廉,針對(duì)必須的保障,核保銷售流程簡單高效,傳統(tǒng)營銷員/收展制,互聯(lián)網(wǎng),個(gè)人客戶,產(chǎn)品,銀行代理,目前，平安已初步建立了代理人、收展制、銀行代理、網(wǎng)絡(luò)和電話中心等立體銷售網(wǎng)絡(luò)。針對(duì)不同渠道區(qū)隔不

12、同目標(biāo)客戶群，配合不同的產(chǎn)品種類和包裝形式，建立適合不同銷售渠道的產(chǎn)品體系。,電話中心,嘆浮纏諄靛忽檢契遺陛旗洞溺糠械敖凸應(yīng)碎龍慶仆倉卯喲憚?wù)D灑丁鎂噴明精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售渠道豐富的保險(xiǎn)知識(shí)，明確自己的保險(xiǎn)需求客產(chǎn),15,什么是分紅保險(xiǎn)？,分紅保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司就實(shí)際經(jīng)營中的死亡率、費(fèi)用率、投資收益率等因素中的一項(xiàng)或幾項(xiàng)與定價(jià)時(shí)所作假設(shè)的偏差產(chǎn)生的盈余，向保單持有人分配一定比例盈余的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品。,人身保險(xiǎn)產(chǎn)品介紹,分紅產(chǎn)品（1）,他鼎韻釜支茬灌爹焊節(jié)初決牲臟猾鯉駕溪郎骨駐遏向宋藝被荔鴦雀六且敘精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),什么是分紅保險(xiǎn)？分紅保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司就實(shí)際經(jīng)營中的死

13、,16,傳統(tǒng)險(xiǎn)種在算保費(fèi)時(shí)主要的假設(shè)是投資回報(bào)率、死亡率、費(fèi)用率，而一旦實(shí)際情況與假定不符，公司就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn),分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn),設(shè)計(jì)分紅險(xiǎn)，假定的因素可以盡量保守，如果實(shí)際情況好于假定情況，給客戶分配紅利作為調(diào)整假設(shè),紅利的水平往往在定價(jià)時(shí)就要考慮，如果實(shí)際好于假設(shè)，紅利會(huì)增加,分紅險(xiǎn)種既分擔(dān)了公司的風(fēng)險(xiǎn)，也間接給了客戶與我們共同分享經(jīng)營成果的機(jī)會(huì),歷史上，分紅保單主要是與相互保險(xiǎn)公司有關(guān)，因?yàn)樗麄兊耐侗Ｈ艘彩枪蓶|。國際保險(xiǎn)業(yè)的通行做法：大多數(shù)傳統(tǒng)保單都是分紅保單,人身保險(xiǎn)產(chǎn)品介紹,分紅產(chǎn)品（2）,紗磷嬰棚謗圈吞佃蝗繡箔潦旋茂諄型縛怪蓮秋按禾洪帛顛拾泰窩犧西拍唁精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),傳統(tǒng)險(xiǎn)

14、種在算保費(fèi)時(shí)主要的假設(shè)是投資回報(bào)率、死亡率、費(fèi)用率，而,17,人身保險(xiǎn)產(chǎn)品介紹,非傳統(tǒng)產(chǎn)品（1）,喘亞乖槳腰舔引釘粵崩賒維佩惺竭惠駒江轍宰較芥況申彥按叫懲夸倚汪邪精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),人身保險(xiǎn)產(chǎn)品介紹非傳統(tǒng)產(chǎn)品（1）喘亞乖槳腰舔引釘粵崩賒維,18,投資連結(jié)保險(xiǎn)與萬能保險(xiǎn)的比較（一）,（1）投資連結(jié)產(chǎn)品,設(shè)計(jì)初衷：抵御通貨膨脹對(duì)死亡保險(xiǎn)金的侵蝕,保險(xiǎn)費(fèi)：可固定交費(fèi)，也可靈活交費(fèi),每期保費(fèi),減去,費(fèi)用、傭金、,死亡成本,余額,投入,貨幣市場帳戶,股票帳戶,債券帳戶,由客戶選擇分配比例,身故保險(xiǎn)金,最低身故給付：保險(xiǎn)金額固定不變,變動(dòng)身故給付：隨投資收益的高低而增減,現(xiàn)金價(jià)值：無最低保證，隨投資

15、帳戶資產(chǎn)市價(jià)的波動(dòng)變化,人身保險(xiǎn)產(chǎn)品介紹,非傳統(tǒng)產(chǎn)品（2）,衰每桑春浪篆饑洼常熔獅獲買蔚锨閹拾崩攬奠孺硝您堵狀齡懷覓誣誼呼芒精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),投資連結(jié)保險(xiǎn)與萬能保險(xiǎn)的比較（一）（1）投資連結(jié)產(chǎn)品每期保費(fèi),19,（2）萬能壽險(xiǎn),設(shè)計(jì)初衷：靈活、個(gè)性化的保險(xiǎn)品種，以滿足客戶不同時(shí)期的保障需要和財(cái)務(wù)能力,保險(xiǎn)費(fèi)：一般靈活交費(fèi),身故保險(xiǎn)金：客戶可增減保險(xiǎn)金額，不受保險(xiǎn)費(fèi)的制約,現(xiàn)金價(jià)值：隨當(dāng)時(shí)投資收益的變化而波動(dòng)，但有最低保證利率,投資連結(jié)與萬能保險(xiǎn)的比較（二）,歐洲市場的投資連結(jié)產(chǎn)品=北美市場的變額（變額/萬能）保險(xiǎn),人身保險(xiǎn)產(chǎn)品介紹,非傳統(tǒng)產(chǎn)品（3）,首期,保費(fèi),減,費(fèi)用支出,減,保障成本

16、,加,利息,首期現(xiàn)金價(jià)值,續(xù)期,上期現(xiàn)金價(jià)值,保費(fèi),減,費(fèi)用支出,減,保障成本,加,利息,本期現(xiàn)金價(jià)值,加,仍爐峙硅禹傍計(jì)叫唐拐轉(zhuǎn)鍛適情侶佩洪稽謾摳總煙分悸宦豺樹斃峻靡刑謊精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),（2）萬能壽險(xiǎn)身故保險(xiǎn)金：客戶可增減保險(xiǎn)金額，不受保險(xiǎn)費(fèi)的制,20,平安產(chǎn)品發(fā)展的重要?dú)v程（1）,階段,產(chǎn)品特點(diǎn),摸索階段,（19941996）,借鑒同業(yè)的條款，如人保,多為儲(chǔ)蓄性質(zhì),種類較少（只有4個(gè)長期險(xiǎn)）,定價(jià)：采用日本生命表、7.5%的定價(jià)利率,發(fā)展階段,（19961999.6）,傳統(tǒng)型產(chǎn)品線已較完善,產(chǎn)品在市場上處于領(lǐng)先,定價(jià)：采用中國人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表（19901993）,定價(jià)利率從7.5%下調(diào)至2.5,全面創(chuàng)新階段,（1999.6目前）,產(chǎn)品創(chuàng)新：分紅、投連、健康險(xiǎn),渠道創(chuàng)新：銀行保險(xiǎn)、職團(tuán)開拓、網(wǎng)上銷售,定價(jià)：非分紅產(chǎn)品2.5、個(gè)險(xiǎn)分紅產(chǎn)品2%,緩艘茨便佰憑恒邯搗錨賄部烷俏篷杏靠輻娛滾鉸窯俱慣湍恐妝觀妨狹嫌礬精算基礎(chǔ)知識(shí)精算基礎(chǔ)知識(shí),平安產(chǎn)品發(fā)展的重要?dú)v程（1）階段產(chǎn)品特點(diǎn) 借鑒同業(yè)的條款，,21,平安產(chǎn)品發(fā)展的重要?dú)v程（2）,校爭睦該爸哮肖證砒萎梅撇持陀罪惦楓咐渭蹬盯魄蘭