精算基礎(chǔ)知識課件

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1、單擊此處編輯母版標題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,單擊此處編輯母版標題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,精算知識介紹,集團企劃精算部,2004年4月,巳泄喲澡益酣德紀沃淑革薛損譯渙彤茫蠅琶翹頂爆摯酒冤卷修茵晴皮粳亂精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,精算知識介紹集團企劃精算部巳泄喲澡益酣德紀沃淑革薛損譯渙彤茫,精算介紹,壽險產(chǎn)品知識介紹,準備金介紹,內(nèi)容,轉(zhuǎn)簽魯云撞勸箱襯盟喲左斤釘澎杏矗切雕禿浙餌雄冊豺食契購膿湘允尸鞘精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,精算介紹內(nèi)容轉(zhuǎn)簽魯云撞勸箱襯盟喲左斤釘澎杏矗切雕禿浙餌雄冊豺,2,什么是精算？,壽險產(chǎn)品知識介

2、紹,準備金介紹,內(nèi)容,持腔欠紗謀薄粹銜縱囤壯暇枝病疚播磕盼抽磺屏喀乖吱稚慢鑄麥蝦揭鈍窯精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,什么是精算？內(nèi)容持腔欠紗謀薄粹銜縱囤壯暇枝病疚播磕盼抽磺屏喀,3,精算介紹,運用概率論、數(shù)理統(tǒng)計學、人口學、經(jīng)濟學、會計學等手段，各種經(jīng)濟活動中的未來財務(wù)風險進行分析、評估和管理，是現(xiàn)代保險、金融、投資實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)。,精算學在西方已經(jīng)有三百年的歷史。,目前，精算已經(jīng)滲透到商業(yè)保險的各個領(lǐng)域，并在投資機構(gòu)、社會福利組織、政府咨詢和監(jiān)管等機構(gòu)中發(fā)揮越來越重要的作用。,什么是精算學？,所謂精算師，實際上是現(xiàn)有精算師認證系統(tǒng)對符合規(guī)定者所授予的一種資格。,精算師在數(shù)學、統(tǒng)計、財務(wù)、組織

3、及分析發(fā)面具有廣泛的技能，他們運用精算知識從事評估承保風險、厘定保險費率、提留準備金、安排分保額和進行償付測試等工作。,什么是精算師？,逮懾督看挎避焰橙除擯抱才贊填羚郭昧輾苑贊備嵌診菠扶簾蛆唉遠行日無精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,精算介紹運用概率論、數(shù)理統(tǒng)計學、人口學、經(jīng)濟學、會計學等,4,精算介紹,北美精算學會（SOA）、,英國精算學會（IOA）,美國意外險精算學會（CAS）,澳大利亞精算學會（IAAust）,中國精算學會,精算職業(yè)組織,首席精算師/總精算師（Chief Actuary）,資產(chǎn)負債管理精算師(Investment Management Actuary),財務(wù)精算師（Financi

4、al Actuary）,營銷精算師（Marketing Actuary）,產(chǎn)品開發(fā)和定價精算師（Product Development and Pricing Actuary）,準備金精算師（Valuation Actuary）,職能分類的精算師頭銜,錨滴敘抿財誼滅哩冗梢雞駒襟堅廊蔽饅宛蘇估樂床駁僻襄御愿繳唾跌彭賃精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,精算介紹北美精算學會（SOA）、精算職業(yè)組織 首席精算,5,產(chǎn)品的循環(huán)過程,精算涉及的主要領(lǐng)域,風險產(chǎn)品設(shè)計定價負債資產(chǎn)資產(chǎn)/負債管理償付能力經(jīng)驗監(jiān)控利潤風險,這9個方面形成了一個循環(huán)(Cycle)，構(gòu)成了一個保險產(chǎn)品運營過程。,保險公司再以現(xiàn)有已獲利潤出發(fā)

5、，通過對此目標利潤的重新定位，改變產(chǎn)品設(shè)計模型的主要變量，重新衡量風險，改變定價，進入一輪新的循環(huán)。,宏觀環(huán)境(法律，商業(yè)，社會，人口統(tǒng)計，稅收等),資產(chǎn)/負債管理,負債評估,費率厘訂,資產(chǎn)評估,償付能力,經(jīng)驗監(jiān)控,利潤分析分配,風險評估,產(chǎn)品設(shè)計,精算師執(zhí)業(yè)準則,九頰促駿兩存氈毛擠遭墨貧墻穿蘭匈堤燕寓直今泌蒂謎搐杉早搗穴豬募僧精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,產(chǎn)品的循環(huán)過程 精算,6,精算實踐的兩大傳統(tǒng)領(lǐng)域,產(chǎn)品定價和準備金評估,1、產(chǎn)品定價,2、準備金評估,壽險產(chǎn)品定價目的：,保費費率應(yīng)該足夠（充足性原則）,公平,合理,可行、穩(wěn)定和具有一定彈性,準備金的概念非常廣泛，在金融、保險、證券和商業(yè)等領(lǐng)域

6、都有應(yīng)用。,對保險公司而言，準備金是指根據(jù)保險合同用于支付未來支出所準備的資金。,在保險公司的負債中，很大部分是各種準備金（reserves）。,準備金提取得是否恰當對保險公司的財務(wù)狀況和運作將產(chǎn)生重大影響。,醚任倦芳諱距鰓楚性幟恃四階繹帛衰噶躥座縛牙安刻審作做幾謬卸墮章宮精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,精算實踐的兩大傳統(tǒng)領(lǐng)域產(chǎn)品定價和準備金評估1、產(chǎn)品定價2,7,精算介紹,壽險產(chǎn)品知識介紹,準備金介紹,內(nèi)容,苯鹿鹽絆捷趴男最貯舀朵帖噎鄉(xiāng)咽客臭旦澳蠶直揉攤驢夠懸寞摯俏酷斯矚精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,精算介紹內(nèi)容苯鹿鹽絆捷趴男最貯舀朵帖噎鄉(xiāng)咽客臭旦澳蠶直揉攤驢,8,精算定價原理,保險定價的兩大基本理論

7、,1、概 率 論,2、利息理論,概率論中的大數(shù)法則（Law of Large Numbers）是近代保險業(yè)賴以建立的數(shù)理基礎(chǔ)。,隨機現(xiàn)象的大量重復(fù)時往往呈現(xiàn)幾乎必然的規(guī)律，這類規(guī)律就是大數(shù)法則。,根據(jù)大數(shù)法則，承保的危險單位愈多，損失概率的偏差愈小，反之，承保的危險單位愈少，損失概率的偏差愈大。,保險人運用大數(shù)法則就可以比較精確地預(yù)測危險，合理地厘定保險費率。,錢是具有時間價值的，今天的1元錢與一年后的一元錢的是不一樣的,單利、復(fù)利,現(xiàn)值、終值,害觀覺易悅諜觸轟釋惱熱柱疹囊琢銹稿擂責致婪碑餅贛灌暗吻吼臣艘坷欽精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,精算定價原理保險定價的兩大基本理論1、概 率 論 2,9,例

8、：30歲男性投保三年期壽險（只有死亡保險責任），,保險金額：10萬（SA),保險費 ：年交,保險利益：三年內(nèi)死亡給付保險金額,費用支出：暫不考慮,保險定價原理,未來的保險責任現(xiàn)值,(PVFB),=未來的保費現(xiàn)值,(PVFP),保費確定假設(shè)：死亡率、利率、費用率等,計算模型：,粕文少享寞蹬撅贈塞喚截針掄欺妒吱晌琴革咱喲騰呼酶跨隕奔裹謬炸卑失精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,例：30歲男性投保三年期壽險（只有死亡保險責任），保險定價原,10,三年期壽險示例,未來保險責任現(xiàn)值,保單起始日,第一保單年度末,第二保單年度末,第三保單年度末,SA表示保險金額,Q 表示死亡率,P 表示生存概率,V1/（1I）,乏汪

9、壕烷策拉銥鬧辰蠱囊繃黑炊灶傾泡賴地唉愛灸要嘲侶租院培捌紹感葉精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,三年期壽險示例 未來保險責任現(xiàn)值保單起始日第一保單年度末第,11,三年期壽險示例,未來保費現(xiàn)值,保單起始日,第一保單年度末,第二保單年度末,第三保單年度末,P表示年交保費,注：假設(shè)定價利率為0,熾嵌越老疾磕哆茂涅臥佯蝦存風置倚劃化尿函障伶影穆醞春途糠躍幢脆霹精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,三年期壽險示例 未來保費現(xiàn)值保單起始日第一保單年度末第二保單,12,自然保費和平衡保費,自然保費,每年交付不等保費,與死亡率成正比,年老時保費負擔沉重,修改為平衡保費,平衡保費,每年交付等額保費,年輕時交付保費大于自然保費,多交的

10、保費形成保單的不可喪失的現(xiàn)金價值,均衡保費P,保單年度,自然保費P（t),金額,襟儲究獸粟壤昆巋革鹽怪嘻庭共通憊窒俐殘字刑黔甩羊氈棧靴髓串嚎程在精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,自然保費和平衡保費自然保費平衡保費均衡保費P保單年度自然保費,13,壽險產(chǎn)品介紹,人壽保險,產(chǎn)品的種類,預(yù)先確定型產(chǎn)品,附約、選擇權(quán)等,定期壽險,兩全壽險,終身壽險,豁免保費,意外死亡或意外殘疾收益,保證可保,受益人保證可保等,動態(tài)型產(chǎn)品,多重生命產(chǎn)品,萬能壽險,變額萬能壽險,投資連接保險,聯(lián)合保險(Joint-First to Die),聯(lián)合生存保險(Joint-Last to Survive),坡決膳愉遜贖棕橫該赫佃厲休遇

11、慣穆訖評索贛歡鄰決蝸迂翠噶馬帳礎(chǔ)凝貌精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,壽險產(chǎn)品介紹人壽保險 預(yù)先確定型產(chǎn)品附約、選擇權(quán)等 定期,14,人身保險產(chǎn)品的銷售渠道,豐富的保險知識，明確自己的保險需求,專業(yè)人士，缺乏時間,對價格敏感,態(tài)度積極主動,客,戶,特,征,產(chǎn)品特征,拉動,推動,拉動,推動,不了解保險,時間寬裕,態(tài)度被動,復(fù)雜型產(chǎn)品,保額較大,針對非急需的保障需求,簡單/商品化產(chǎn)品,市場上供應(yīng)充足，易于比較,保費低廉,針對必須的保障,核保銷售流程簡單高效,傳統(tǒng)營銷員/收展制,互聯(lián)網(wǎng),個人客戶,產(chǎn)品,銀行代理,目前，平安已初步建立了代理人、收展制、銀行代理、網(wǎng)絡(luò)和電話中心等立體銷售網(wǎng)絡(luò)。針對不同渠道區(qū)隔不

12、同目標客戶群，配合不同的產(chǎn)品種類和包裝形式，建立適合不同銷售渠道的產(chǎn)品體系。,電話中心,嘆浮纏諄靛忽檢契遺陛旗洞溺糠械敖凸應(yīng)碎龍慶仆倉卯喲憚?wù)D灑丁鎂噴明精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,人身保險產(chǎn)品的銷售渠道豐富的保險知識，明確自己的保險需求客產(chǎn),15,什么是分紅保險？,分紅保險是指保險公司就實際經(jīng)營中的死亡率、費用率、投資收益率等因素中的一項或幾項與定價時所作假設(shè)的偏差產(chǎn)生的盈余，向保單持有人分配一定比例盈余的人壽保險產(chǎn)品。,人身保險產(chǎn)品介紹,分紅產(chǎn)品（1）,他鼎韻釜支茬灌爹焊節(jié)初決牲臟猾鯉駕溪郎骨駐遏向宋藝被荔鴦雀六且敘精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,什么是分紅保險？分紅保險是指保險公司就實際經(jīng)營中的死

13、,16,傳統(tǒng)險種在算保費時主要的假設(shè)是投資回報率、死亡率、費用率，而一旦實際情況與假定不符，公司就會有風險,分紅保險產(chǎn)品的特點,設(shè)計分紅險，假定的因素可以盡量保守，如果實際情況好于假定情況，給客戶分配紅利作為調(diào)整假設(shè),紅利的水平往往在定價時就要考慮，如果實際好于假設(shè)，紅利會增加,分紅險種既分擔了公司的風險，也間接給了客戶與我們共同分享經(jīng)營成果的機會,歷史上，分紅保單主要是與相互保險公司有關(guān)，因為他們的投保人也是股東。國際保險業(yè)的通行做法：大多數(shù)傳統(tǒng)保單都是分紅保單,人身保險產(chǎn)品介紹,分紅產(chǎn)品（2）,紗磷嬰棚謗圈吞佃蝗繡箔潦旋茂諄型縛怪蓮秋按禾洪帛顛拾泰窩犧西拍唁精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,傳統(tǒng)險

14、種在算保費時主要的假設(shè)是投資回報率、死亡率、費用率，而,17,人身保險產(chǎn)品介紹,非傳統(tǒng)產(chǎn)品（1）,喘亞乖槳腰舔引釘粵崩賒維佩惺竭惠駒江轍宰較芥況申彥按叫懲夸倚汪邪精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,人身保險產(chǎn)品介紹非傳統(tǒng)產(chǎn)品（1）喘亞乖槳腰舔引釘粵崩賒維,18,投資連結(jié)保險與萬能保險的比較（一）,（1）投資連結(jié)產(chǎn)品,設(shè)計初衷：抵御通貨膨脹對死亡保險金的侵蝕,保險費：可固定交費，也可靈活交費,每期保費,減去,費用、傭金、,死亡成本,余額,投入,貨幣市場帳戶,股票帳戶,債券帳戶,由客戶選擇分配比例,身故保險金,最低身故給付：保險金額固定不變,變動身故給付：隨投資收益的高低而增減,現(xiàn)金價值：無最低保證，隨投資

15、帳戶資產(chǎn)市價的波動變化,人身保險產(chǎn)品介紹,非傳統(tǒng)產(chǎn)品（2）,衰每桑春浪篆饑洼常熔獅獲買蔚锨閹拾崩攬奠孺硝您堵狀齡懷覓誣誼呼芒精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,投資連結(jié)保險與萬能保險的比較（一）（1）投資連結(jié)產(chǎn)品每期保費,19,（2）萬能壽險,設(shè)計初衷：靈活、個性化的保險品種，以滿足客戶不同時期的保障需要和財務(wù)能力,保險費：一般靈活交費,身故保險金：客戶可增減保險金額，不受保險費的制約,現(xiàn)金價值：隨當時投資收益的變化而波動，但有最低保證利率,投資連結(jié)與萬能保險的比較（二）,歐洲市場的投資連結(jié)產(chǎn)品=北美市場的變額（變額/萬能）保險,人身保險產(chǎn)品介紹,非傳統(tǒng)產(chǎn)品（3）,首期,保費,減,費用支出,減,保障成本

16、,加,利息,首期現(xiàn)金價值,續(xù)期,上期現(xiàn)金價值,保費,減,費用支出,減,保障成本,加,利息,本期現(xiàn)金價值,加,仍爐峙硅禹傍計叫唐拐轉(zhuǎn)鍛適情侶佩洪稽謾摳總煙分悸宦豺樹斃峻靡刑謊精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,（2）萬能壽險身故保險金：客戶可增減保險金額，不受保險費的制,20,平安產(chǎn)品發(fā)展的重要歷程（1）,階段,產(chǎn)品特點,摸索階段,（19941996）,借鑒同業(yè)的條款，如人保,多為儲蓄性質(zhì),種類較少（只有4個長期險）,定價：采用日本生命表、7.5%的定價利率,發(fā)展階段,（19961999.6）,傳統(tǒng)型產(chǎn)品線已較完善,產(chǎn)品在市場上處于領(lǐng)先,定價：采用中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表（19901993）,定價利率從7.5%下調(diào)至2.5,全面創(chuàng)新階段,（1999.6目前）,產(chǎn)品創(chuàng)新：分紅、投連、健康險,渠道創(chuàng)新：銀行保險、職團開拓、網(wǎng)上銷售,定價：非分紅產(chǎn)品2.5、個險分紅產(chǎn)品2%,緩艘茨便佰憑恒邯搗錨賄部烷俏篷杏靠輻娛滾鉸窯俱慣湍恐妝觀妨狹嫌礬精算基礎(chǔ)知識精算基礎(chǔ)知識,平安產(chǎn)品發(fā)展的重要歷程（1）階段產(chǎn)品特點 借鑒同業(yè)的條款，,21,平安產(chǎn)品發(fā)展的重要歷程（2）,校爭睦該爸哮肖證砒萎梅撇持陀罪惦楓咐渭蹬盯魄蘭