Cjorks《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題及答案詳解.doc

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生活需要游戲，但不能游戲人生；生活需要歌舞，但不需醉生夢(mèng)死；生活需要藝術(shù)，但不能投機(jī)取巧；生活需要勇氣，但不能魯莽蠻干；生活需要重復(fù)，但不能重蹈覆轍。 -----無(wú)名 《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題答案及詳解 一、單項(xiàng)選擇題 　1．在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為( )。 　　 A．股票　　 B．銀行本票　　 C．基金證券　　 D．金融證券 　2．將有價(jià)證券分為上市證券與非上市證券的依據(jù)是( )。 　　 A．募集方式　　 B．證券發(fā)行主體的不同 　　 C．證券所代表的權(quán)利性質(zhì)　　 D．是否在證券交易所掛牌交易 　3．普通開放式基金份額屬于( )。 　　 A．上市證券　 B．非上市證券　 C．公司證券　 D．私募證券 4．發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行的證券是( )?！?A．商品證券　 B．公募證券　 C．私募證券　 D．貨幣證券 　5．證券持有者在不造成資金損失的前提下，可以用證券換取現(xiàn)金。這表明了證券具有( )。 　　 A．期限性　　 B．安全性　　 C．流動(dòng)性　　 D．收益性 　6．通過投資者向基金管理公司申購(gòu)和贖回實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的基金是( )。 　　 A．開放式基金 B．封閉式基金 C．公司型基金 D．契約型基金 　7．隨著( )的成立和第一期股本的認(rèn)定和籌集，中國(guó)第一家近代意義的股份制企業(yè)和中國(guó)人自己發(fā)行第一張股票誕生。 　　 A．江南制造總局　　 B．安慶軍械所 　　 C．福州船政局　　 D．上海輪船招商局 　8．根據(jù)我國(guó)政府對(duì)WTO的承諾，外國(guó)證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易的申請(qǐng)可由( )受理。　　 A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)　　 B．證券交易所 　　 C．證券業(yè)協(xié)會(huì)　　 D．國(guó)家外匯管理局 　9．目前( )已經(jīng)超過共同基金成為全球最大的機(jī)構(gòu)投資者，除大量投資于各類政府債券、高等級(jí)公司債券外，還廣泛涉足基金和股票投資。 　　 A．保險(xiǎn)公司 B．商業(yè)銀行 C．主權(quán)財(cái)富基金 D．證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) 10．下列關(guān)于社?；鸬拿枋鲋?，正確的是( )。 　　 A．通過公開發(fā)售基金份額籌集資金 　　 B．企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上自愿建立 　　 C．由社會(huì)保障基金和社會(huì)保險(xiǎn)基金組成 　　 D．將收益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金 11．QFII制度是指允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)? )，其資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的種制度。 　　 A．證券市場(chǎng)　 B．基金市場(chǎng)　 C．信托市場(chǎng)　 D．房地產(chǎn)市場(chǎng) 　12．2002年l2月，依據(jù)《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》設(shè)立的第一家中外合資證券公司( )獲中國(guó)證監(jiān)批準(zhǔn)正式成立。 　　 A．華歐國(guó)際證券有限公司　　 B．中國(guó)國(guó)際金融有限公司 　　 C．海富通證券公司　　 D．湘財(cái)證券 　13．2006年9月8日，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立( )。該交易所的成立，將有力推進(jìn)中國(guó)金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，對(duì)健全中國(guó)資本市場(chǎng)體系結(jié)構(gòu)具有劃時(shí)代的重大意義。 　　 A．中國(guó)金屬期貨交易所　　 B．中國(guó)外匯期貨交易所 　　 C．中國(guó)金融期貨交易所　　 D．中國(guó)期貨交易所 　14．當(dāng)今的證券市場(chǎng)，交易所之間跨國(guó)合并或者跨國(guó)合作的案例層出不窮，場(chǎng)外交易也日趨融合，這體現(xiàn)了國(guó)際證券市場(chǎng)的( )趨勢(shì)。 　　 A．證券市場(chǎng)一體化　　 B．投資者法人化 　　 C．金融創(chuàng)新深化　　 D．金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化 　15．股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的( )。 　　 A．產(chǎn)權(quán)　　 B．債權(quán)　　 C．物權(quán)　　 D．所有權(quán) 　16．( )是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的?！　?A．資本證券　　 B．要式證券 　　 C．證權(quán)證券　　 D．有價(jià)證券 　17．下列關(guān)于記名股票特點(diǎn)的說法中，正確的是( )。 　　 A．可以一次或分次繳納出資　　 B．轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)單 　　 C．安全性較差　　 D．認(rèn)購(gòu)時(shí)要求一次性繳納 　18．下列關(guān)于股票清算價(jià)值的說法中，正確的是( )。 　　 A．股票清倉(cāng)時(shí)，股票所能獲得的出售價(jià)值 　　 B．股票的清算價(jià)值應(yīng)高于賬面價(jià)值 　　 C．股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值 　　 D．公司破產(chǎn)清算時(shí)，其發(fā)行的股票的交易價(jià)值 　19．在沒有優(yōu)先股的條件下，每股的賬面價(jià)值等于( )。 　　 A．公司凈資產(chǎn)／發(fā)行在外的普通股數(shù)量 　　 B．公司總資產(chǎn)／發(fā)行在外的普通股數(shù)量 　　 C．公司凈資產(chǎn)／公司庫(kù)存股票數(shù)量 　　 D．公司總資產(chǎn)／公司庫(kù)存股票數(shù)量 　20．通常情況下，股票的賬面價(jià)值( )股票價(jià)格。 　　 A．不等于　　 B．等于　　 C．大于　　 D．小于 21．股權(quán)登記日期之后認(rèn)購(gòu)的普通股票可以稱為( )。 　　 A．附權(quán)股　　 B．含權(quán)股　　 C．除權(quán)股　　 D．復(fù)權(quán)股 　22．將優(yōu)先股票分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股的依據(jù)是( )。 　　 A．優(yōu)先股票股息在當(dāng)年未能足額分派時(shí)，能否在以后年度補(bǔ)發(fā) 　　 B．優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的股息外， 能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配 　　 C．優(yōu)先股票在一定的條件下能否轉(zhuǎn)換成其他品種 　　 D．優(yōu)先股票能否由原發(fā)行的股份公司出價(jià)贖回 　23．按照股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票。優(yōu)先股票的“優(yōu)先”主要體現(xiàn)在( )。 　　 A．對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)參與權(quán)的優(yōu)先　　 B．認(rèn)購(gòu)新股發(fā)行的優(yōu)先 　　 C．持有股票依法轉(zhuǎn)讓的優(yōu)先 D．股息分配和剩余資產(chǎn)清償?shù)膬?yōu)先 24．下列各項(xiàng)中，不屬于境外上市外資股的是( )。 　　 A．H股　　 B．B股　　 C．S股　　 D．L股 　25．下列各項(xiàng)中，不屬予記賬式債券的特征是( )。 　　 A．發(fā)行效率高　　 B．交易風(fēng)險(xiǎn)大 　　 C．可記名、掛失　　 D．交易手續(xù)簡(jiǎn)便 　26．憑證式債券是債權(quán)人認(rèn)購(gòu)債券的( )。 　　 A．流通憑證　 B．會(huì)計(jì)憑證　 C．收款憑證　 D．付款憑證 　27．提前兌取憑證式債券時(shí)，除償還本金外，利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的( )收取手續(xù)費(fèi)。 　　 A．1‰　　 B．2‰　　 C．3‰　　 D．4‰ 　28．用( )方式付息的債券通常被稱為無(wú)息債券。 　　 A．單利　　 B．貼現(xiàn)　　 C．復(fù)利　　 D．分期 29．貼現(xiàn)債券通常在票面上( )，是一種折價(jià)發(fā)行的債券。 　　 A．不規(guī)定利率　 B．規(guī)定利率　 C．標(biāo)明折價(jià)　 D．不標(biāo)明折價(jià) 　　 30．以利率逐年累進(jìn)方法計(jì)息的債券稱為( )。 　　 A．單利債券　 B．復(fù)利債券　 C．貼現(xiàn)債券　 D．累進(jìn)利率債券 31．下列各項(xiàng)中，不屬于籌資者在確定債券期限時(shí)優(yōu)先考慮的因素是( )。 　　 A．償還能力　　 B．資金使用方向 　　 C．市場(chǎng)利率變化　　 D．債券變現(xiàn)能力 　　 32．附有交換條款的債券是指( )。 　　 A．債券所有人具有按約定的條件將持有債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司所發(fā)行的普通股票的選擇權(quán) 　　 B．債券發(fā)行人在債券到期日之前具有買回部分或全部債權(quán)的權(quán)利 　　 C．債券所有人具有按約定的條件將持有債券與債券發(fā)行公司以外的其他公司的普通股票交換的選擇權(quán) 　　D．債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價(jià)值賣回給發(fā)行人的權(quán)利 　33．在我國(guó)，財(cái)政部發(fā)行的、有固定面值及票面利率、通過紙質(zhì)媒介記錄債權(quán)債務(wù)關(guān)系的國(guó)債是( )。 A．儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)　 B．赤字國(guó)債 　　 C．憑證式國(guó)債　　 D．特種國(guó)債 　　 34．20世紀(jì)80年代，我國(guó)曾發(fā)行具有標(biāo)準(zhǔn)格式券面的國(guó)庫(kù)券，這種國(guó)庫(kù)券屬于( )?！　?A．短期債券　　 B．實(shí)物債券 　　 C．憑證式債券　　 D．記賬式債券 　　 35．我國(guó)為增加國(guó)有銀行的資本金而發(fā)行的國(guó)債是( )。 　　 A．特種國(guó)債　 B．保值國(guó)債　 C．財(cái)政國(guó)債　 D．特別國(guó)債 　　 36．下列關(guān)于實(shí)物國(guó)債的說法中，正確的是( )。 　　 A．實(shí)物國(guó)債是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券 　　 B．實(shí)物國(guó)債是以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的債券 　　 C．實(shí)物國(guó)債是債權(quán)人認(rèn)購(gòu)債券的一種收款憑證 　　 D．實(shí)物國(guó)債是以貨幣為本位而發(fā)行的債券 　　 37．被稱為“金邊債券”的是( )。 　　 A．政府債券　　 B．金融債券　 C．公司債券　　 D．企業(yè)債券 　　 38．債券按附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，可分為( )。 　　 A．可分離型與非分離型　　 B．獨(dú)立型與分離型 　　 C．可分型與不可分型　　 D．獨(dú)立型與非獨(dú)立型 　　 39．附認(rèn)股權(quán)證的公司債是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購(gòu)該公司股票權(quán)利的債券。這種債券的購(gòu)買者( )。 　　 A．可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán) 　　 B．可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司增發(fā)股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán) 　　 C．可以按事后規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán) 　　 D．可以按事后規(guī)定的條件在公司增發(fā)股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán) 　　 40．下列關(guān)于國(guó)際債券的說法中，錯(cuò)誤的是( )。 　　 A．外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷 　　 B．歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多 　　 C．歐洲債券和外國(guó)債券在發(fā)行納稅方面不存在差異 　　 D．歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國(guó)際性銀行，在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同利承銷 41．發(fā)行亞洲債券的主要目的是( )。 　　 A．利用國(guó)際市場(chǎng)資金來源的廣泛性籌集資金 　　 B．適應(yīng)資金全球化的趨勢(shì) 　　 C．改變亞洲地區(qū)過去過度依賴直接融資的格局 　　 D．改變亞洲地區(qū)過去過度依賴間接融資的格局 　　 42．我國(guó)封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的( )方可成立?！　?A．70％　　 B．80％　　 C．90％　 D．60％ 　　 43．開放式基金的銷售機(jī)構(gòu)不包括( )。 　　 A．商業(yè)銀行　　 B．保險(xiǎn)公司　　 C．證券公司　 D．擔(dān)保公司 　　 44．基金變更不包括( )。 　　 A．封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金　　 B．封閉式基金清算 　　 C．封閉式基金擴(kuò)募　　 D．封閉式基金續(xù)期 　　 45．下列關(guān)于股票基金的說法中，錯(cuò)誤的是( )。 　　 A．按投資對(duì)象的不同可分為一般股票基金和專門化股票基金 　　 B．投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值 　　 C．具有變現(xiàn)性強(qiáng)、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)　　 D．管理嚴(yán)格 　　 46．1999年，我國(guó)香港地區(qū)推出的盈富基金屬于( )。 　　 A．ETF　　 B．LOF　　 C．封閉式基金　　 D．開放式基金 　　 47．基金清算賬冊(cè)以及有關(guān)文件由( )來保存。 　　 A．基金托管人　　 B．基金發(fā)起人 　　 C．基金管理人　　 D．基金清算小組 　　 48．目前我國(guó)封閉式基金都是股票基金，均按照( )的比例計(jì)提基金管理費(fèi)?！　?A．1％　　 B．1.5％　　 C．2％　　 D．2.5％ 　　 49．契約型基金管理人的管理費(fèi)，是指基金管理人根據(jù)( )所獲得的管理運(yùn)作基金的報(bào)酬?！　?A．基金契約　　 B．基金章程 　　 C．基金信托契約　　 D．基金托管契約 　　 50．投資者在2007年8月3日(周五，法定假日前最后一個(gè)工作日)贖回了貨幣基金份額，則投資者享有收益的期限至( )。 　　 A．8月3日　　 B．8月4日　　 C．8月5日　　 D．8月6日 51．下列各項(xiàng)中，不屬于信息披露內(nèi)容的是( )。 　　 A．證券發(fā)行信息　 B．每日?qǐng)?bào)告　 C．定期報(bào)告　 D．臨時(shí)報(bào)告 　　 52．當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時(shí)，結(jié)算所會(huì)通過經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追繳保證金達(dá)至( )水平。　　 A．初始保證金　　 B．維持保證金 　　 C．最低保證金　　 D．結(jié)算保證金 　　 53．在債券的招標(biāo)發(fā)行中，如果采用的是以價(jià)格為標(biāo)的的美式招標(biāo)，下列說法中，正確的是( )。 　　A．以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)者的最低中標(biāo)價(jià)格作為最后中標(biāo)價(jià)格 　　 B．全體中標(biāo)者的中標(biāo)價(jià)格是單一的 　　 C．以募滿發(fā)行額為止中標(biāo)者各自的投標(biāo)價(jià)格的平均價(jià)作為各中標(biāo)者的最終中標(biāo)價(jià)　　 D．各中標(biāo)者的認(rèn)購(gòu)價(jià)格是不相同的 　　 54．下列關(guān)于證券承銷的說法中，不正確的是( )。 　　 A．承銷是將證券銷售業(yè)務(wù)委托給專門的股票承銷機(jī)構(gòu)銷售 　　 B．發(fā)行人推銷證券的唯一方式是承銷 　　 C．承銷有包銷和代銷兩種　 D．包銷有全額包銷和余額包銷兩種 　　 55．滬深300指數(shù)每次調(diào)整的比例定為不超過( )。 　　 A．10％　　 B．20％　　 C．15％　　 D．5％ 　　 56．加權(quán)股價(jià)指數(shù)不包括( )。 　　 A．基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)　　 B．相對(duì)加權(quán)股價(jià)指數(shù) 　　 C．計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)　　 D．幾何加權(quán)股價(jià)指數(shù) 　　 57．只有當(dāng)證券投資的名義收益率( )通貨膨脹率時(shí)，投資者才有實(shí)際收益。　　 A．小于　　 B．大于　　 C．等于　　 D．不等于 　　 58．投資者劉小明買了1張年利率為10％的國(guó)債，其名義收益率為l0％。若1年中通貨膨脹率為5％，則干也的實(shí)際收益率為( )。 　　 A．0　　 B．5％　　 C．10％　　 D．15％ 　　 59．( )是指證券公司及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員運(yùn)用各種有效信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，對(duì)投資證券的可行性進(jìn)行分析評(píng)判，為投資者的投資決策提供分析、預(yù)測(cè)、建議等服務(wù)，倡導(dǎo)投資理念、傳授投資技巧，引導(dǎo)投資者理性投資的業(yè)務(wù)活動(dòng)。 　　 A．證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)　　 B．證券自營(yíng)業(yè)務(wù) 　　 C．證券承銷業(yè)務(wù)　　 D．證券投資咨詢業(yè)務(wù) 　　 60．由證券公司辦理的證券發(fā)行稱為( )。 　　 A．私募發(fā)行　　 B．公募發(fā)行　　 C．自辦發(fā)行　 D．承銷發(fā)行 二、多項(xiàng)選擇題 　　 1．證券是指( )?！　?A．各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證 　　 B．各類證明持有者權(quán)利和義務(wù)的憑證 　　 C．用以證明或設(shè)定權(quán)利而做成的書面憑證 　　D．用以證明持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益的憑證 　　 2．機(jī)構(gòu)投資者在資金來源、投資目的等方面雖然不相同，但一般具有的特點(diǎn)有( )。 　　 A．投資資金來源分散而量小　　 B．注重投資的安全性 　　 C．收集和分析信息的能力強(qiáng)　　 D．對(duì)市場(chǎng)影響力小 　　 3．股票發(fā)行的定價(jià)方式有( )。　　 A．協(xié)商定價(jià) 　　 B．一般詢價(jià)　　 C．累計(jì)投標(biāo)調(diào)價(jià)　　 D．上網(wǎng)競(jìng)價(jià) 　　 4．廣義的有價(jià)證券包括( )。 　　 A．商業(yè)證券　　 B．貨幣證券　　 C．資本證券　 D．商品證券 　　 5．下列關(guān)于虛擬資本的定義的描述中，正確的有( )。 　　 A．是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的一種資本存在形式，其本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用 　　 B．是指以有價(jià)證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本 　　 C．虛擬資本是有價(jià)證券的一種形式 　　 D．虛擬資本的價(jià)格總額并不等于所代表的真實(shí)資本的賬面價(jià)格，甚至與真實(shí)資本的重置價(jià)格也不一定相等，其變化并不完全反映實(shí)際資本額的變化 　　 6．金融互換包括( )?！　?A．貨幣互換 　　 B．利率互換　　 C．股權(quán)互換　　 D．信用互換 　　 7．商品證券是證明持有人有商品( )的憑證。 　　 A．所有權(quán)　　 B．使用權(quán)　　 C．收益權(quán)　　 D．債權(quán) 　　 8．下列關(guān)于證券的說法中，正確的有( )。 　　 A．記載并代表一定權(quán)利的法律憑證 　　B．用于證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益 　　 C．用于證明或設(shè)定權(quán)利的書面證明 　　 D．可以采用紙面形式或其他形式 　　 9．銀行證券是貨幣證券的一種，它主要包括( )。 　　 A．銀行本票　　 B．銀行匯票　　 C．銀行支票　 D．定期存單 　　 10．資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，直接融資是資金供求雙方直接進(jìn)行資金融通的活動(dòng)。下列各項(xiàng)中，屬于直接融資工具的有( )?！?A．股票　　 B．定期存單　 C．儲(chǔ)蓄存單　　 D．公司債券 11．在我國(guó)，依法設(shè)立的可經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的證券公司的主要業(yè)務(wù)有( )。 　　 A．代理證券發(fā)行　　 B．代理證券買賣 　　 C．自營(yíng)性買賣　　 D．其他咨詢業(yè)務(wù) 　　 12．證券業(yè)協(xié)會(huì)的主要職責(zé)有( )?！　?A．提供交易場(chǎng)所與設(shè)施 　　 B．協(xié)助證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織會(huì)員執(zhí)行有關(guān)法律 　　 C．為會(huì)員提供信息服務(wù)　　 D．組織培訓(xùn)和開展業(yè)務(wù)交流 　　 13．社會(huì)保障基金的資金來源有( )。 　　 A．國(guó)有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)　　 B．中央財(cái)政撥入資金 　　 C．其他方式籌集的資金　　 D．社會(huì)公益基金 　　 14．所謂“股權(quán)分置”，是指新中國(guó)資本市場(chǎng)建立之初遺留下來的上市公司股權(quán)按所有者屬性及取得方式區(qū)分為( )等不同類別。 　　 A．國(guó)有股　　 B．法人股　　 C．普通公眾股　 D．公司集資股 　　 15．20世紀(jì)末，隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展，滬、深交易所交易品種逐步增加，由單一的股票陸續(xù)增加了( )。 　　 A．國(guó)債　　 B．權(quán)證　　 C．企業(yè)債券　　 D．可轉(zhuǎn)換債券 　　 16．2005年10月，全國(guó)人大修訂了( )，并于2006年1月i日實(shí)施。 　　 A．《物權(quán)法》　 B．《反壟斷法》　 C．《公司法》　 D．《證券法》 　　 17．公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載( )事項(xiàng)。 　　 A．股東的姓名或者名稱及住所　　 B．各股東所持股份數(shù) 　　 C．各股東所持股票的編號(hào)　　 D．各股東的信譽(yù)狀況 　　 18．股票是股份有限公司發(fā)行的用于證明投資者的股東身份和權(quán)益的憑證，股票應(yīng)載明的事項(xiàng)主要有( )。　　 A．公司名稱 　　 B．公司成立的日期　　 C．股票種類　　 D．票面金額 　　 19．下列關(guān)于股利政策的說法中，正確的有( )。 　　 A．體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)思路 　　 B．針對(duì)的是公司經(jīng)營(yíng)獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤(rùn) 　　 C．采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放股利等方式回饋股東的制度與政策 　　 D．是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要目標(biāo) 　　 20．普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括( )。 　　 A．法律上的限制　　 B．公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境 　　 C．公司對(duì)現(xiàn)金的需要　　 D．公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得資金的能力 21．優(yōu)先股票的特征主要有( )?！　?A．股息率固定 　　 B．股息分派優(yōu)先　　 C．剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先　 D．一般無(wú)表決權(quán) 　　 22．下列關(guān)于債券的變現(xiàn)因素與流通市場(chǎng)發(fā)育程度的關(guān)系的描述中，正確的有( )?！　?A．流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，購(gòu)買長(zhǎng)期債券無(wú)資金周轉(zhuǎn)之憂，長(zhǎng)期債券銷路就可能好一些 　B．流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，購(gòu)買長(zhǎng)期、短期債券均無(wú)變現(xiàn)之憂 　　 C．流通市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，投資者買了長(zhǎng)期債券而又急需資金時(shí)不易變現(xiàn)，短期債券的銷路就可能不如長(zhǎng)期債券 　　 D．流通市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，投資者買了長(zhǎng)期債券而又急需資金時(shí)不易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債券的銷路就可能不如短期債券 　　 23．債券的有價(jià)證券屬性主要表現(xiàn)為( )。 　　 A．債券可贖回　　 B．債券本身有一定的麗值 　　 C．持有債券可按期取得利息　　 D．債券是虛擬資本 　　 24．下列各項(xiàng)中，屬于垃圾債券的特點(diǎn)有( )。 　　 A．利息高　　 B．風(fēng)險(xiǎn)大　　 C．等級(jí)低　　 D．期限長(zhǎng) 　　 25．根據(jù)債券合約條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，可以將債券劃分為( )?！　?A．零息債券 　　 B．附息債券　　 C．息票累積債券　　 D．記賬式債券 　　 26．下列各項(xiàng)中，不屬于債券發(fā)行的定價(jià)方式的有( )。 　　 A．累積投標(biāo)詢價(jià)　 B．上網(wǎng)競(jìng)價(jià)　 C．公開招標(biāo)　 D．協(xié)商定價(jià) 　　 27．下列各項(xiàng)中，不屬于我國(guó)混合資本債券的主要形式的有( )。 　　 A．銀行間市場(chǎng)發(fā)行的債券　　 B．證券公司債券 　　 C．財(cái)務(wù)公司債券　　 D．中央銀行票據(jù) 　　 28．下列各項(xiàng)中，屬于非流通國(guó)債特征的有( )。 　　 A．自由認(rèn)購(gòu)　　 B．自由轉(zhuǎn)讓 　　 C．不能自由轉(zhuǎn)讓　　 D．可記名，也可不記名 　　 29．我國(guó)從l994年開始發(fā)行憑證式國(guó)債，我國(guó)的憑證式國(guó)債通過( )面向社會(huì)發(fā)行。　　 A．銀行儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)　　 B．財(cái)政部門國(guó)債服務(wù)部 　　 C．證券公司營(yíng)業(yè)部　　 D．交易所交易系統(tǒng) 　　 30．一般來說，國(guó)債的發(fā)行方式有( )。 　　 A．直接發(fā)行　　 B．代銷發(fā)行 　　 C．競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)拍賣發(fā)行　　 D．非競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)拍賣發(fā)行 31．下列各項(xiàng)中，屬于公司債券特征的有( )。 　　 A．契約性　　 B．優(yōu)先性　　 C．風(fēng)險(xiǎn)性　　 D．股權(quán)性 　　 32．下列各項(xiàng)中，屬于公司債券范疇的有( )。 　　 A．信用公司債　　 B．不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債 　　 C．收益公司債 D．附認(rèn)股權(quán)證的公司債 　　 33．下列各項(xiàng)中，不屬于證券公司短期融資債的發(fā)行市場(chǎng)的有( )。 　　 A．銀行間債券市場(chǎng)　　 B．公募基金之間 　　 C．滬深股票市場(chǎng)　　 D．國(guó)際資本市場(chǎng) 　　 34．下列關(guān)于歐洲債券和外國(guó)債券的差異的說法中，正確的有( )。 　　 A．在發(fā)行法律方面，外國(guó)債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)；而歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多，它不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國(guó)有關(guān)法令的管制和約束 　　 B．在發(fā)行方式方面，外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷；而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷 　　 C．在發(fā)行規(guī)模方面，歐洲債券一般要低于外國(guó)債券 　　 D．在發(fā)行納稅方面，外國(guó)債券受發(fā)行地所在國(guó)的稅法管制；而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅 　　 35．下列關(guān)于封閉式基金和開放式基金的說法中，正確的有( )。 　　 A．封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限 　　 B．開放式基金一般沒有固定的存續(xù)期限 　　 C．封閉式基金投資人少 來　　 D．開放式基金投資人多 　　 36．下列關(guān)于成長(zhǎng)型、收入型和平衡型基金的陳述中，正確的有( )。 　　 A．成長(zhǎng)型基金風(fēng)險(xiǎn)大、收益高 B．收入型基金風(fēng)險(xiǎn)小、收益較低 　　 C．平衡型基金風(fēng)險(xiǎn)收益介于成長(zhǎng)型、收入型基金之間 　　 D．成長(zhǎng)型基金的收益可能低于收入型基金 　　 37．下列關(guān)于金融衍生工具概念的說法中，正確的有( )。 　　 A．又稱金融衍生產(chǎn)品，與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng) 　　 B．其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng) 　　 C．包括獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具 　　 D．衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán) 　　 38．下列各項(xiàng)中，屬于金融衍生工具特征的有( )。 　　 A．跨期性　　 B．期限性　　 C．聯(lián)動(dòng)性　　 D．收益性 　　 39．金融期貨的主要交易制度有( )。 　　 A．集中交易制度　　 B．標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制 　　 C．保證金制度　　 D．限倉(cāng)制度 　　 40．下列關(guān)于期貨交易保證金的說法中，正確的有( )。 　　 A．期貨交易買賣雙方都有可能在最后結(jié)算時(shí)發(fā)生虧損，所以雙方都要繳納保證金　　 B．雙方成交時(shí)繳納的保證金稱為初始保證金 　　 C．保證金賬戶必須保持一個(gè)最低的水平，稱為維持保證金 　　 D．當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時(shí)，結(jié)算所會(huì)通過經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金直達(dá)維持保證金水平 三、判斷題 　　 1．證券交易市場(chǎng)又稱“二級(jí)市場(chǎng)”或“次級(jí)市場(chǎng)”，是已發(fā)行和新發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。 ( ) 　　 2．證券發(fā)行和證券交易是兩個(gè)不同的領(lǐng)域，它們互相獨(dú)立，沒有聯(lián)系。 ( ) 　　 3．證券交易市場(chǎng)是證券發(fā)行市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提。 ( ) 　　 4．證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所。 ( ) 　　 5．證券市場(chǎng)是通過證券的發(fā)行與交易進(jìn)行融資的市場(chǎng)，包括債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)、大面額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)和融資租賃市場(chǎng)等。 ( ) 　　 6．場(chǎng)外市場(chǎng)是指在證券交易所外的市場(chǎng)。 ( ) 　　 7．場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)之間的截然劃分已經(jīng)不復(fù)存在，出現(xiàn)了多層次的證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。 ( ) 　8．股票的流動(dòng)性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。 ( ) 　　 9．股票雖然具有永久性特征，但股東構(gòu)成并不具有永久性。 ( ) 　　 10．普通股股東享有分配公司剩余資產(chǎn)的權(quán)利是無(wú)條件的。 ( ) 　　 11．風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性是股票最基本的特征。 ( ) 　12．股票的內(nèi)在價(jià)值也就是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。 ( ) 　　 13．普通股股東享有分配公司剩余資產(chǎn)的權(quán)利是有條件的。 ( ) 　　 14．在社會(huì)募集方式下，股份公司發(fā)行的股份應(yīng)該全部向社會(huì)公眾公開發(fā)行。 ( ) 　　 15．證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司股權(quán)分置改革實(shí)施一線監(jiān)管，協(xié)調(diào)指導(dǎo)上市公司股權(quán)分置改革業(yè)務(wù)，辦理非流通股份可上市交易的相關(guān)手續(xù)。 ( ) 　　 16．債券投資不能安全收回有兩種情況：一是債務(wù)人不履行債務(wù)；二是流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 ( ) 　　 17．固定利率有價(jià)證券的價(jià)格受現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，它們的價(jià)格變化與利率變化一般呈現(xiàn)正比關(guān)系。 ( ) 　　 18．債券按券面形態(tài)可以分為實(shí)物債券、付息債券、憑證式債券和記賬式債券。 ( ) 　　 19．按利息支付方式的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。 ( ) 　　 20．憑證式國(guó)債是指由財(cái)政部發(fā)行的，有固定面值及票面利率，通過“紙質(zhì)媒介”記錄債權(quán)債務(wù)關(guān)系的國(guó)債。 ( ) 　　 21．按償還期限的長(zhǎng)短，國(guó)債分為短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債。其中，短期國(guó)債、中期國(guó)債屬于有期國(guó)債，而長(zhǎng)期國(guó)債屬于無(wú)期國(guó)債。 ( ) 　　 22．流通國(guó)債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債。這種國(guó)債的特征是投資看可以自由認(rèn)購(gòu)、自由轉(zhuǎn)讓，通常記名，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求。 ( ) 　　 23．按發(fā)行本位分類，國(guó)債可以分為實(shí)物國(guó)債和憑證式國(guó)債。 ( ) 　　 24．公司以不動(dòng)產(chǎn)的房契或地契作抵押，如果發(fā)生了公司不能償還債務(wù)的情況，抵押的財(cái)產(chǎn)將被暫停使用還款后才能再使用。 ( ) 　　 25．歐洲債券是在歐洲市場(chǎng)發(fā)行的債券的總稱。 ( ) 　　 26．揚(yáng)基債券是美國(guó)政府在美國(guó)債券市場(chǎng)上發(fā)行的一種債券。 ( ) 　　 27．歐洲債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而外國(guó)債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷。 ( ) 　　28．我國(guó)目前的證券投資基金既有公司型基金又有契約型基金。 ( ) 　　 29．以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益體現(xiàn)了基金分散風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。 ( ) 　30．證券投資基金的投資對(duì)象為股票、債券和其他證券投資基金。 ( ) 31．ETF和LOF的共同之處就在于兩者都是用一攬子股票申購(gòu)和贖回。 ( ) 　　 32．基金持有的未上市的股票由于其價(jià)格無(wú)法確定，因此，其不屬于基金資產(chǎn)總值的計(jì)算范圍。 ( ) 　　 33．開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇基金利潤(rùn)的分配方式，基金持有人未進(jìn)行選擇的，基金管理人可將持有人所獲現(xiàn)金收益按照基金合同有關(guān)基金份額申購(gòu)的約定轉(zhuǎn)為基金份額。 ( ) 　　 34．金融期權(quán)合約本身可以作為金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)。 ( ) 　　 35．金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱性，期權(quán)的買方只有義務(wù)而沒有權(quán)利，而期權(quán)的賣方只有權(quán)利而沒有義務(wù)。 ( ) 　　 36．看漲期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)，是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價(jià)格買入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。 ( ) 　　 37．認(rèn)股權(quán)證的換股比例越高，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值越小。 ( ) 　　 38．認(rèn)股權(quán)證的交易可以在交易所內(nèi)進(jìn)行，也可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行。 ( ) 　　 39．根據(jù)權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。目前我國(guó)證券市場(chǎng)推出的權(quán)證均為債權(quán)類權(quán)證。 ( ) 　　 40．避開直接發(fā)行股票與債券的法德要求，上市手續(xù)簡(jiǎn)單、發(fā)行成本低是存托憑證對(duì)投資者的優(yōu)點(diǎn)。 ( ) 　　 41．附贖回條款的可轉(zhuǎn)換債券具有迫使投資者實(shí)行轉(zhuǎn)換或?qū)u出的作用。 ( ) 　　 42．根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域分類，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。 ( ) 　　 43．無(wú)擔(dān)保ADR的存款協(xié)議只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。 ( ) 　　 44．全額包銷過程中，承銷機(jī)構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系是委托——代理關(guān)系。 ( ) 　　 45．詢價(jià)對(duì)象包括符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。 ( ) 　　 46．證券發(fā)行時(shí)，詢價(jià)對(duì)象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于5個(gè)月。 ( ) 　　 47．承購(gòu)包銷是指通過招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。 ( ) 　　 48．我國(guó)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以協(xié)商定價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。 ( ) 　　 49．中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重，以基期加權(quán)法計(jì)算；并以逐日連鎖計(jì)算的方法得出實(shí)時(shí)指數(shù)的綜合指數(shù)。 ( ) 50．股價(jià)平均數(shù)和股價(jià)指數(shù)是衡量股票市場(chǎng)總體價(jià)格水平及其變動(dòng)趨勢(shì)的尺度，也是反映一個(gè)國(guó)家或地區(qū)政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靈敏信號(hào)。 ( ) 　51．投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 ( ) 　　 52．一般來說，率先漲價(jià)的商品、上游商品、熱銷商品股票的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)較大，國(guó)家進(jìn)行價(jià)格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)較小。 ( ) 53．利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒有回旋余地。 ( ) 　 54．普通股沒有還本要求，股息也不固定，因而不存在信用風(fēng)險(xiǎn)。 ( ) 　　 55．不同債券的利率不同，這是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。 ( ) 　　 56．自2006年1月1日新修訂的《證券法》實(shí)施，我國(guó)將證券公司分為經(jīng)紀(jì)類和綜合類證券公司，實(shí)行分類管理。 ( ) 　　 57．我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司、股份有限公司以及合伙形式。 ( ) 　　 58．會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時(shí)，應(yīng)提交最近5年的年度會(huì)計(jì)報(bào)表。 ( ) 　　 59．從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所必須具有10名以上取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書或者已經(jīng)取得許可證的注冊(cè)會(huì)計(jì)師(不含分支機(jī)構(gòu)注冊(cè)會(huì)計(jì)師)。 ( ) 　　 60．貨銀兌付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。( ) 《市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》全真試題答案 　　 一、單項(xiàng)選擇題 　　 1．【答案】D　　 【解析】公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價(jià)證券，其范圍比較廣泛，主要有股票、公司債券及商業(yè)票據(jù)等。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見。 　　 2．【答案】D　　 【解析】有價(jià)證券的分類主要有：①按募集方式，可分為公募證券和私募證券；②按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)，可分為股票、債券和其他證券三大類；③按證券發(fā)行主體的不同，可分為政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司證券。 3．【答案】B【解析】非上市證券包括憑證式國(guó)債和普通開放式基金份額。 　　 4．【答案】B　　 【解析】有價(jià)證券包括公募和私募兩種，公募證券是通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行的，而私募證券是向特定的投資者發(fā)行的證券。 　　 5．【答案】C　　 【解析】證券持有者在不造成資金損失的前提下，可以用證券換取現(xiàn)金。這表明了證券具有流動(dòng)性。 　　 6．【答案】A　　 【解析】開放式基金通過投資者向基金管理公司申購(gòu)和贖回實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。 　　 7．【答案】D　　 【解析】1872年，北洋通商大臣、直隸總督李鴻章，委派上海商人朱其昂、朱其詔籌建上海輪船招商局。隨著該局的成立和第一期股本的認(rèn)定和籌集，中國(guó)第一家近代意義的股份制企業(yè)和中國(guó)人自己發(fā)行的第一張股票誕生。 　　 8．【答案】B 【解析】根據(jù)我國(guó)政府對(duì)WT0的承諾，外國(guó)證券機(jī)構(gòu)駐華代表處申請(qǐng)成為證券交易所的特別會(huì)員可由證券交易所受理。 　　 9．【答案】A　　 【解析】參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、主權(quán)財(cái)富基金以及其他金融機(jī)構(gòu)。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是證券市場(chǎng)上最活躍的投資者；商業(yè)銀行屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其投資一般僅限于政府債券和地方政府債券；保險(xiǎn)公司已成為全球最大的機(jī)構(gòu)投資者。 　　 10．【答案】C　　 【解析】A選項(xiàng)描述的是證券投資基金；B選項(xiàng)描述的是企業(yè)年金；D選項(xiàng)描述的是社會(huì)公益金。 　　 11．【答案】A來【解析】QFII制度是指允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)，其資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。 　　 12．【答案】 A　　 【解析】2002年12月，由湘財(cái)證券和法國(guó)里昂證券組建的華歐國(guó)際證券有限公司獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)正式設(shè)立，是依據(jù)《外商參股證券公司設(shè)立規(guī)則》設(shè)立的第一家中外合資證券公司。l995年5月，中國(guó)建設(shè)銀行、美國(guó)摩根士丹利國(guó)際公司等5家中外機(jī)構(gòu)共同組建了中國(guó)國(guó)際金融有限公司，成為我國(guó)首個(gè)中外合資證券公司。 　　 13．【答案】C　　 【解析】 中國(guó)金融期貨交易所股份有限公司將是中國(guó)內(nèi)地成立的第四家期貨交易所，也是中國(guó)內(nèi)地成立的首家金融衍生品交易所。 　　 14．【答案】A　　 【解析】要掌握國(guó)際證券市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。 　　 15．【答案】D　　 【解析】股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會(huì)并行使自己的權(quán)力，同時(shí)也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)。 　　 16．【答案】C　　 【解析】證券可以分為設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券：前者是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生；后者是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。 　　 17．【答案】A　　 【解析】B、C、D選項(xiàng)是無(wú)記名股票的特點(diǎn)。 來源： 18．【答案】C　　 【解析】股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上講，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往只能壓低價(jià)格出售，再加上必要的清算費(fèi)用，故實(shí)際清算價(jià)值往往小于賬面價(jià)值。 　　 19．【答案】A　　 【解析】在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值是以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得。 　　 20．【答案】A　　 【解析】通常情況下，股票的賬面價(jià)值并不等于股票價(jià)格。原因有兩點(diǎn)：一是會(huì)計(jì)價(jià)值通常反映的是歷史成本或者按某種規(guī)則計(jì)算的公允價(jià)值，并不等于公司資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)格；二是賬面價(jià)值并不反映公司的未來發(fā)展前景。 　　 21．【答案】C　　 【解析】普通股票股東是否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于認(rèn)購(gòu)時(shí)間與股權(quán)登記日的關(guān)系。在股權(quán)登記日前認(rèn)購(gòu)普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)；在此日期后認(rèn)購(gòu)普通股票的，該股東不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。前者可稱為附權(quán)股或含權(quán)股，后者可稱為除權(quán)股。 　　 22．【答案】B　　 【解析】依據(jù)優(yōu)先股票的在公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的股息外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，將優(yōu)先股票分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。應(yīng)了解優(yōu)先股票的五種分類和依據(jù)。 　　 23．【答案】D來源【解析】A、B、C三項(xiàng)屬于普通股票的權(quán)利。 　　 24．【答案】B　　 【解析】我國(guó)在境外上市的外資股按照上市的地方不同，主要有H股、S股、N股、L股等，其注冊(cè)地均在內(nèi)地，但上市地分別在中國(guó)香港、新加坡、紐約、倫敦的外資股。而B股是在境內(nèi)上市的外資股。 　　 25．【答案】B 【解析】記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的票券，利用賬戶通過電腦系統(tǒng)完成國(guó)債發(fā)行、交易及兌付的全過程。記賬式債券可以記名、掛失，安全性較高，同時(shí)由于記賬式債券的發(fā)行和交易均無(wú)紙化，所以發(fā)行時(shí)間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡(jiǎn)便，成本低，交易安全。 　　 Z6．【答案】C　　 【解析】憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購(gòu)債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。發(fā)行憑證式國(guó)債一般不印制實(shí)物券面，而采用填制“中華人民共和國(guó)憑證式國(guó)債收款憑證”的方式，通過部分商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)，面向城鄉(xiāng)居民個(gè)人和各類投資者發(fā)行。 　　 27．【答案】B　　 【解析】提前兌取憑證式債券時(shí)，除償還本金外，利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的2‰收取手續(xù)費(fèi)。 　　 28．【答案】B　　 【解析】貼現(xiàn)債券在發(fā)行時(shí)票面不標(biāo)明利率，而是以折價(jià)的方式發(fā)行，償還時(shí)按票面價(jià)值償還，售價(jià)與票面價(jià)值之間的差額就是貼現(xiàn)債券的利息，因此通常稱為無(wú)息債券。 　　 29．【答案】A　　 【解析】貼現(xiàn)債券是指?jìng)嫔喜桓接邢⑵?，在票面上不?guī)定利率，發(fā)行時(shí)按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價(jià)格發(fā)行，到期按面值支付本息的債券。 　　 30．【答案】D　　 【解析】按照計(jì)息方式的不同，債券可以分為單利債券、復(fù)利債券、貼現(xiàn)債券和累進(jìn)利率債券。其中，累進(jìn)利率債券是指以利率逐年累進(jìn)方法計(jì)息的債券。 31．【答案】A　　 【解析】籌資者在確定債券期限時(shí)優(yōu)先考慮的因素是資金使用方向、市場(chǎng)利率變化和債券變現(xiàn)能力。 　　 32．【答案】C　　 【解析】A選項(xiàng)是附有可轉(zhuǎn)換條款的債券；B選項(xiàng)是附有贖回選擇權(quán)的債券；D選項(xiàng)是附有出售選擇權(quán)的債券。 　　 33．【答案】C　　 【解析】A選項(xiàng)儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)是指財(cái)政部面向境內(nèi)中國(guó)公民儲(chǔ)蓄類資金發(fā)行的，以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券；B選項(xiàng)赤字國(guó)債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債；D選項(xiàng)特種國(guó)債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債。 　　 34．【答案】B　 【解析】按債券形態(tài)劃分的三種國(guó)債的區(qū)別表現(xiàn)為：①實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券；②憑證式債券是指外在形式是一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券；③記賬式債券是指沒有實(shí)物形態(tài)的票券，只是電腦賬戶中記錄的債券。 　　 35．【答案】D 　　 【解析】我國(guó)為增加國(guó)有銀行的資本金而發(fā)行的國(guó)債是特別國(guó)債。 　　 36．【答案】B　　 【解析】A選項(xiàng)是實(shí)物債券的定義；C選項(xiàng)是憑證式債券的定義；D選項(xiàng)是貨幣國(guó)債的定義。 　　 37．【答案】A　　 【解析】政府債券由于信用等級(jí)最高、安全性最高被稱為“金邊債券”。 　　 38．【答案】A　　 【解析】按附新股認(rèn)股權(quán)和債券能否分開來劃分，債券可分為：①可分離型，即可分離交易的附認(rèn)股權(quán)證公司債券，其債券與認(rèn)股權(quán)可以分開，可獨(dú)立轉(zhuǎn)讓；②非分離型，即不能把認(rèn)股權(quán)從債券上分離，認(rèn)股權(quán)不能成為獨(dú)立買賣對(duì)象的債券。 　　 39．【答案】A　　 【解析】附認(rèn)股權(quán)證的公司債是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購(gòu)該公司股票權(quán)利的債券。這種債券的購(gòu)買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。預(yù)先規(guī)定的條件主要是指股票的購(gòu)買價(jià)格、認(rèn)購(gòu)比例和認(rèn)購(gòu)期間。 　　 40．【答案】C　　 【解析】C選項(xiàng)中，在發(fā)行納稅方面，外國(guó)債券受發(fā)行地所在國(guó)的稅法管制，而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。 　　 41．【答案】D　　 【解析】過去，企業(yè)過于依賴銀行體系的間接融資，發(fā)行亞洲債券正是為了改變這種不合理的融資格局。 　　 42．【答案】B　　 【解析】封閉式基金的募集期限為3個(gè)月，自該基金批準(zhǔn)之日起計(jì)算。封閉式基金自批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80％的，該基金方可成立。 　　 43．【答案】D　　 【解析】根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》，商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)可以向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格。 　　 44．【答案】B　　 【解析】基金的變更是指基金在其運(yùn)作過程中，因?yàn)槟撤N特殊的情況和原因使基金本身或其運(yùn)作過程發(fā)生重大改變。而清算是指投資基金因各種原因不再經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，將進(jìn)行清算解散，不屬于基金變更。 　　 45．【答案】C　　 【解析】C選項(xiàng)屬于貨幣基金的特點(diǎn)。 　　 46．【答案】A　　 【解析】1999年，我國(guó)香港地區(qū)推出的盈富基金是亞洲推出的第一支ETF基金。 　　 47．【答案】A　　 【解析】基金托管人的職責(zé)之一是按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜，基金清算賬冊(cè)及有關(guān)文件由基金托管人保存15年以上。 　　 48?！敬鸢浮緽　　 【解析】基金管理費(fèi)是指支付給實(shí)際運(yùn)用基金資產(chǎn)、為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用。股票基金的管理費(fèi)率(年)為1.5％。 　　 49．【答案】A　　 【解析】管理費(fèi)和托管費(fèi)費(fèi)率一般須經(jīng)基金監(jiān)管部門認(rèn)可后在基金契約或基金公司章程中訂明，不得任意更改。 　　 50．【答案】D　　 【解析】根據(jù)《關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資等相關(guān)問題的通知》，當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益。投資者于周五申購(gòu)的基金份額不享有周五和周六、周日的收益，投資者于周五贖回的基金份額享有周五和周六、周日的收益。 　　 51．【答案】B 【解析】上市公司并不需要每日提交公司披露報(bào)告。 　　 52．【答案】A　 【解析】題中四個(gè)選項(xiàng)的保證金概念要加以區(qū)分。 　　 53．【答案】D　　 【解析】荷蘭式招標(biāo)以價(jià)格為標(biāo)的，是以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)者的最低中標(biāo)價(jià)格作為最后中標(biāo)價(jià)格，全體中標(biāo)者的中標(biāo)價(jià)格是單一的；美式招標(biāo)同樣以價(jià)格為標(biāo)的，是以募滿發(fā)行額為止中標(biāo)者各自的投標(biāo)價(jià)格作為各中標(biāo)者的最終中標(biāo)價(jià)，各中標(biāo)者的認(rèn)購(gòu)價(jià)格是不相同的。 　　 54．【答案】B 　　 【解析】發(fā)行人推銷證券的方式有兩種：一是自銷；二是承銷。 　55．【答案】A 【解析】滬深300指數(shù)每次調(diào)整的比例定為不超過10％。 　　 56．【答案】B　　 【解析】加權(quán)股價(jià)指數(shù)分為基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)、計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)和幾何加權(quán)股價(jià)指教。 　　 57．【答案】B　　 【解析】實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率。只有當(dāng)證券投資的名義收益率大于通貨膨脹率時(shí)，投資者才有實(shí)際收益；否則即使名義收益率大于0，實(shí)際上投資者也是受到損失的。 　　 58．【答案】B 　　 【解析】實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=l0％-5％=5％。 　　 59．【答案】D　　 【解析】根據(jù)服務(wù)對(duì)象的不同，證券投資咨詢業(yè)務(wù)又可進(jìn)一步細(xì)分為面向公眾的投資咨詢業(yè)務(wù)，為簽訂了咨詢服務(wù)合同的特定對(duì)象提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，為本公司投資管理部門、投資銀行部門提供的投資咨詢業(yè)務(wù)。 　　 60．【答案】D　　 【解析】A選項(xiàng)私募發(fā)行是向少數(shù)特定投資者發(fā)行；B選項(xiàng)公募發(fā)行是向不特定的社會(huì)公眾公開發(fā)行證券；C選項(xiàng)自辦發(fā)行是指發(fā)行公司自行辦理證券的發(fā)行。 二、多項(xiàng)選擇題 　　 1．【答案】 ACD　　 【解析】從廣義上講，證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。從一般意義上來說，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。 　　 2．【答案】BC　　 【解析】各類機(jī)構(gòu)投資者的資金來源、投資目的、投資方面雖各不相同，但一般都具有投資的資金量大、收集和分析信息的能力強(qiáng)、注重投資的安全性、可通過有效的資產(chǎn)組合以分散投資風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)市場(chǎng)影響力大等特點(diǎn)。A、D兩項(xiàng)是個(gè)人投資者的特點(diǎn)。 　　 3．【答案】ABCD 【解析】股票發(fā)行的定價(jià)方式，可以采取協(xié)商定價(jià)方式，也可以采取一般詢價(jià)方式、累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式等。 　　 4．【答案】ABCD　　 【解析】有價(jià)證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。狹義的有價(jià)證券即指資本證券。A選項(xiàng)商業(yè)證券屬于貨幣證券。 　 5．【答案】ABD 【解析】C選項(xiàng)應(yīng)為有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式。 　　 6．【答案】ABCD　　 【解析】金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。 　　 7．【答案】AB 　　 【解析】商品證券是證明持有人有商品所有權(quán)、使用權(quán)的憑證。 　　 8．【答案】ABCD　　 【解析】證券的概念應(yīng)注意。 　　 79．【答案】ABC　　 【解析】貨幣證券是指本身能使持有人或者第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券，包括商業(yè)證券(商業(yè)本票、商業(yè)匯票)和銀行證券(銀行本票、銀行匯票和銀行支票)兩大類。 　　 10．【答案】AD　 【解析】直接融資是以債券、股票為主要工具的一種金融運(yùn)行機(jī)制，它的特點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)單位直接從社會(huì)上吸收和籌措資金。 　　 11．【答案】ABCD　　 【解析】證券公司的主要業(yè)務(wù)包括：①證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；②證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；③證券自營(yíng)業(yè)務(wù)；④證券投資咨詢業(yè)務(wù)及與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)；⑤證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；⑥融資融券業(yè)務(wù)。 　　 12．【答案】 BCD　　 【解析】證券業(yè)協(xié)會(huì)的主要職責(zé)包括：①協(xié)助證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)教育和組織會(huì)員執(zhí)行證券法律、行政法規(guī)；②依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求；③搜集整理證券信息，為會(huì)員提供服務(wù)；④制定會(huì)員應(yīng)遵守的規(guī)則，組織會(huì)員單位從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開展會(huì)員的業(yè)務(wù)交流；⑤對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的糾紛進(jìn)行調(diào)解；⑥組織會(huì)員就證券業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究；⑦監(jiān)督、檢查會(huì)員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)或者協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。A選項(xiàng)是證券交易所的主要職責(zé)之一。 　　 13．【答案】ABC 　　 【解析】社會(huì)公益基金與社會(huì)保障基金是平行的概念。 　　 14．【答案】ABC　　 【解析】所謂“股權(quán)分置”，是指新中國(guó)資本市場(chǎng)建立之初遺留下來的上市公司股權(quán)按所有者屬性及取得方式區(qū)分為國(guó)有股、法人股、普通公眾股等不同類別。 　　 15．【答案】ABCD　 【解析】除題中四項(xiàng)外，還包括封閉式基金等。 　　 16．【答案】CD　 【解析】《公司法》和《證券法》符合題目要求。 　　 17．【答案】ABC　　 【解析】公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載下列事項(xiàng)：股東的姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數(shù)，各股東所持股票的編號(hào)、各股東取得股份的日期。 　　 18．【答案】ABCD　　 【解析】我國(guó)《公司法》規(guī)定，股票采用紙面形式或國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。股票應(yīng)載明的事項(xiàng)主要有：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號(hào)。 　　 19．【答案】ABCD 　　 【解析】這是2009年大綱和教材增加的內(nèi)容，一定注意。 　　 20．【答案】ABCD　　 【解析】普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：①法律上的限制，普通股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤(rùn)多少以及公司未來發(fā)展的需要；②其他方面的限制，