個(gè)人理財(cái)家庭理財(cái)規(guī)劃方案設(shè)計(jì).doc

《個(gè)人理財(cái)家庭理財(cái)規(guī)劃方案設(shè)計(jì).doc》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《個(gè)人理財(cái)家庭理財(cái)規(guī)劃方案設(shè)計(jì).doc（25頁珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案 1 方案摘要 劉建國先生今年45歲，是長達(dá)公司部門經(jīng)理，稅后每月工資為8000元，年底可得到一次性獎(jiǎng)金30000元。妻子宋彩娟今年40歲，是一名注冊(cè)會(huì)計(jì)師，任物流公司財(cái)務(wù)主管，稅后的每月工資為5000元，年底一次性獎(jiǎng)金20000元。兒子劉浩洋今年18歲，在私立國際學(xué)校讀高三，年教育費(fèi)用支出45000元。劉建國夫婦準(zhǔn)備兒子高中畢業(yè)送英國讀大學(xué)，希望在退休后能保持現(xiàn)有的生活水平。 他們現(xiàn)有住房一套，價(jià)值600000元，欠銀行公積金貸款100000元，每年需償還20000元。貸款買車一輛，價(jià)值200000元，每年需償還19000元，尚欠95000元。家中家具50000元，其他電器類日常用品10000元，古玩收藏品50000元。 有現(xiàn)金10000元，銀行存款50000元，定期一年存款100000元（5月30日到期未?。?。有股票現(xiàn)值100000元。13年5月30日買入三年期國債150000元。另外。5月30日到期未取的有：一年期企業(yè)債券50000元，年收益率3.5%；一年期信托產(chǎn)品80000元，年收益率4.8%。 一年膳食費(fèi)用30000元，通訊費(fèi)用10000元，醫(yī)療費(fèi)用7000元，水、電、煤氣費(fèi)支出8000元。另外，衣物購置花費(fèi)10000元，維修費(fèi)用1000元，旅游費(fèi)用30000元。富國先生出差用信用卡買機(jī)票累計(jì)近15000元還沒有還。 2 家庭狀況分析 2.1 家庭基本情況 表2.1 家庭成員概況表 項(xiàng)目 本人 配偶 兒子 姓名 劉建國 宋彩娟 劉浩洋 性別 男 女 男 年齡 45 40 18 工作單位 長達(dá)公司 物流公司 高三 職位 部門經(jīng)理 財(cái)務(wù)主管 學(xué)生 工作穩(wěn)定度 高 高 —— 健康狀況 良好 良好 良好 擬退休年齡 60 55 —— 擬完成教育 —— —— 大學(xué)（英國） 2.2 客戶理財(cái)目標(biāo) １、為孩子去英國讀大學(xué)準(zhǔn)備教育基金。 2 、為退休后能保持現(xiàn)有生活水平制定養(yǎng)老規(guī)劃。 具體理財(cái)建議： 1、短期目標(biāo)： 1）準(zhǔn)備兒子教育基金，為去英國讀大學(xué)進(jìn)行教育規(guī)劃。 2）購買商業(yè)保險(xiǎn)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。 2、中長期目標(biāo)： 1）合理規(guī)劃投資組合，增加投資收益。 2) 強(qiáng)化現(xiàn)金管理，提高短期償債能力，增加現(xiàn)金流。 3）退休規(guī)劃，保障生活質(zhì)量。 2.3 客戶財(cái)務(wù)狀況 表2.3 資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：元人民幣） 家庭資產(chǎn) 金額 家庭負(fù)債 金額 現(xiàn)金 10,000 長期負(fù)債 銀行活期存款 50,000 房屋貸款 100,000 銀行定期存款 101,800 汽車貸款 95,000 現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì) 161,800 長期負(fù)債小計(jì) 195,000 其他金融資產(chǎn) 中期負(fù)債 股票 100,000 國債 150,000 短期負(fù)債 企業(yè)債券 51,750 信用卡透支 15,000 信托 83,840 應(yīng)納稅款 其他金融資產(chǎn)小計(jì) 385,590 短期負(fù)債小計(jì) 15,000 個(gè)人資產(chǎn) 房屋不動(dòng)產(chǎn) 600,000 汽車 200,000 家具 50,000 日常用品 10,000 古玩收藏品 50,000 負(fù)債總計(jì) 210,000 個(gè)人資產(chǎn)小計(jì) 910,000 凈資產(chǎn) 1,247,390 資產(chǎn)總計(jì) 1,457,390 負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì) 1,457,390 表2.3 收入支出表 (單位：元人民幣) 收入 金額 百分比 支出 金額 百分比 經(jīng)常性收入 經(jīng)常性支出 工資 156,000 73% 膳食費(fèi)用 30,000 17% 獎(jiǎng)金 50,000 23% 通訊費(fèi)用 10,000 6% 銀行存款利息 1,800 1% 醫(yī)療費(fèi)用 7,000 4% 債券利息 1,750 1% 水電煤氣費(fèi) 8,000 4% 信托收益 3,840 2% 子女教育費(fèi)用 45,000 25% 房屋貸款還款 20,000 11% 汽車貸款還款 19,000 11% 經(jīng)常性收入小計(jì) 213,390 100% 經(jīng)常性支出小計(jì) 139,000 77% 非經(jīng)常性收入 非經(jīng)常性支出 衣物購置 10,000 6% 維修費(fèi)用 1,000 1% 旅游費(fèi)用 30,000 17% 非經(jīng)常性收入小計(jì) 非經(jīng)常性支出小計(jì) 41,000 23% 收入總計(jì) 213,390 100% 支出總計(jì) 180,000 100% 結(jié)余 33,390 注：工資、獎(jiǎng)金收入假設(shè)為稅后收入 2.3.1 財(cái)務(wù)比率表格化分析 表2.3.1 財(cái)務(wù)比率表格化分析 考核項(xiàng)目 比率 客戶狀況 理想標(biāo)準(zhǔn) 基本評(píng)價(jià) 凈資產(chǎn) 結(jié)余比率 0.16 0.1左右 現(xiàn)金流基本合理，可用于投資增加資產(chǎn)規(guī)模 擴(kuò)大能力 投資/凈資產(chǎn)比率 0.31 0.2-0.5 投資規(guī)模較小，有一定的投資空間 支出能力強(qiáng)弱 流動(dòng)性比率 10.8 3左右 支付能力較強(qiáng)，但沒用充分使流動(dòng)資產(chǎn)得到有效增值獲得收益 還債能力 即付比率 0.77 0.7左右 變現(xiàn)償還債務(wù)能力很強(qiáng)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)基本合理 清償比率 0.85 0.6-0.7 有一定的負(fù)債空間，可提高負(fù)債比例擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模 負(fù)債比率 0.14 <0.5、>0 負(fù)債比例較低，償債能力很強(qiáng) 負(fù)債收入比率 1.02 0.4 收入與負(fù)債配比不均衡 2.3.2 資產(chǎn)負(fù)債情況分析 1）、負(fù)債比率： ① 資產(chǎn)：總資產(chǎn)145.7萬元，其中金融資產(chǎn)約占26.56％，實(shí)物資產(chǎn)占62.24％。在金融資產(chǎn)中，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物僅占29.56%，共計(jì)16.18萬元；其他金融資產(chǎn)38.56萬元，占70.44%，投資性金融資產(chǎn)占比較大，說明投資渠道多元化，有很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。實(shí)物資產(chǎn)91萬，主要是60萬元的房屋不動(dòng)產(chǎn)，20萬元的汽車，其他實(shí)物資產(chǎn)11萬元，比例合理。凈資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)124萬元。資產(chǎn)質(zhì)量較好。 ② 負(fù)債：負(fù)債份額較少，僅為21萬元。說明劉先生家庭負(fù)債壓力較輕。 ③ 負(fù)債比率： 資產(chǎn)負(fù)債比率=總負(fù)債/總資產(chǎn)=0.14 在0.5以下，說明該客戶綜合償債能力較強(qiáng)。 2）、投資與凈資產(chǎn)比率： ① 投資：客戶投資的股票目前市值為10萬元，國債15萬元，企業(yè)債5萬元，信托8萬元，投資份額較多。具有一定的投資意識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。 ② 凈資產(chǎn)：為124.74萬元，有較強(qiáng)的投資能力。 ③ 投資與凈資產(chǎn)比率： 凈資產(chǎn)投資比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=0.31 比例略偏低?？蛇m當(dāng)調(diào)整投資組合，增加投資收益。 2.3.3收入情況分析 ①收入——?jiǎng)⑾壬彝ナ杖?00%是來自工資、獎(jiǎng)金所得。雙方的收入較高且較為穩(wěn)定。 收入負(fù)債比率=到期應(yīng)償債本息/收入（<0.4） ②支出——基本生活費(fèi)占30.56％，其他開銷占6.11％，兩項(xiàng)合計(jì)占36.67％，支出略高，建議壓縮5％，子女教育25％，略微偏高，但也可以稍微進(jìn)行壓縮。旅游占16.67%，比例偏高，建議壓縮5%。 ③結(jié)余 結(jié)余比率=每月結(jié)余/月收入=32.5% 每年結(jié)余33,390元，盈余明顯不足。 2.3.4 現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量明顯不足，現(xiàn)金流入中工資、獎(jiǎng)金比重過高，投資性收入比重過低。在現(xiàn)金流出中，用于日常生活與旅游費(fèi)用的比例過高，投資和保障性支出比重過低，現(xiàn)金增值速度過慢。 2.3.5 總括分析 從以上的各項(xiàng)指標(biāo)的分析可以看出，劉先生家的資產(chǎn)質(zhì)量較好，收入主要來自工資、獎(jiǎng)金，理財(cái)性收入很少進(jìn)一步提高的能力較強(qiáng)，凈資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到124.74萬元，加之每年收入結(jié)余3.34萬元，收入狀況較為不錯(cuò)。 盈余明顯不足，投資性收益所占比例過低，延緩了家庭財(cái)富的較快增值。負(fù)債比率較低，有很充足的負(fù)債空間。 從資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出，各項(xiàng)存款折合人民幣達(dá)16.18萬元，其他金融資產(chǎn)38.56萬元，加之每年可以實(shí)現(xiàn)的收入結(jié)余3.34萬元，共計(jì)58.08萬元，如能進(jìn)行合理的支出規(guī)劃和投資規(guī)劃，在未來的中長期內(nèi)，可以不斷的增加投資性收益，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)較好的增值。 綜上所述，劉先生的家庭償債能力較強(qiáng)，家庭資產(chǎn)穩(wěn)固性很好，在投資方面應(yīng)合理組合，劉先生家庭財(cái)務(wù)狀況上有很大的規(guī)劃空間。 3 理財(cái)目標(biāo)分析 3.1 財(cái)務(wù)基礎(chǔ) 通過對(duì)以上財(cái)務(wù)情況分析，劉先生家庭現(xiàn)在資產(chǎn)總計(jì)145.74萬，凈資產(chǎn)124.74萬，其中活期存款5萬元，定期存款10.18萬元；其他金融資產(chǎn)38.56萬元；房產(chǎn)60萬，汽車20萬，均有貸款需要償還，其他個(gè)人資產(chǎn)6萬；而負(fù)債只有21萬，負(fù)債比例較小，資產(chǎn)與負(fù)債配比不均衡。家庭年收入21.34萬，全部為經(jīng)常性收入。支出總額18萬，其中經(jīng)常性支出占77.22%。根據(jù)劉先生家庭的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，可依據(jù)資產(chǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行逐步規(guī)劃，達(dá)到劉先生家庭的目標(biāo)。 3.2 期望目標(biāo) 劉先生通過實(shí)施本理財(cái)方案，預(yù)期達(dá)到2個(gè)理財(cái)目標(biāo)： 1、兒子當(dāng)年出國留學(xué)費(fèi)用； 2、退休時(shí)保持現(xiàn)有生活水平，即每年大約10萬元左右的生活費(fèi)用。用于退休后的生活。 但劉先生的家庭未提及保險(xiǎn)保障相關(guān)的理財(cái)目標(biāo)，主要是夫妻保險(xiǎn)保障，兒子18歲，經(jīng)濟(jì)上100%依賴父母，所以，劉先生與宋女士應(yīng)有足夠的壽險(xiǎn)保障，確保兒子能夠順利讀完大學(xué)。另外，目前家庭處于高速成長期，不能承受重大疾病費(fèi)用在財(cái)務(wù)方面給家庭帶來的沖擊，需要考慮相應(yīng)的增加保障。 根據(jù)先生家庭的財(cái)務(wù)狀況，以及預(yù)期實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，將其具體調(diào)整為以下幾個(gè)階段： 第一階段，短期目標(biāo)，準(zhǔn)備劉浩洋第一年去英國留學(xué)的費(fèi)用。這是一筆很大的支出，需要提前準(zhǔn)備。 第二階段，短期目標(biāo)，制定一份詳盡的保險(xiǎn)計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)產(chǎn)、人身、收入的全方位保障，提高劉先生家庭抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。 第三階段，中長期目標(biāo)，合理規(guī)劃投資組合，增加投資收益。進(jìn)一步解決孩子在國外的教育基金問題。同時(shí)，強(qiáng)化現(xiàn)金管理，提高短期償債能力，增加現(xiàn)金流。 第四階段，長期目標(biāo)：退休后保持現(xiàn)有的生活水平，重點(diǎn)關(guān)注資金的安全性，投資品種的選擇應(yīng)該主要考慮產(chǎn)品的安全性與流動(dòng)性。 3.3 分析客戶類型 通過接觸和了解以及對(duì)劉先生家相關(guān)財(cái)務(wù)狀況分析可以看出：劉先生目前投資較為保守，定息資產(chǎn)高達(dá)80%以上，風(fēng)險(xiǎn)性投資比例較少，成長性資產(chǎn)僅有股票一種投資產(chǎn)品，投資收益相對(duì)較低，投資渠道很少，從現(xiàn)有儲(chǔ)蓄及可動(dòng)用的結(jié)余來看，要想進(jìn)一步提高生活質(zhì)量，使孩子接受國外更好的教育，必須對(duì)其他金融資產(chǎn)進(jìn)行重新規(guī)劃和組合。 根據(jù)劉先生家庭的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)分析，理財(cái)目標(biāo)分析及客戶類型分析來看，通過合理的理財(cái)規(guī)劃，適當(dāng)增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，希望在一個(gè)相對(duì)短的時(shí)間完成目前的既定目標(biāo)，提高收益水平是可以實(shí)現(xiàn)的。 4 理財(cái)假設(shè) 1、預(yù)計(jì)國內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境將不會(huì)有重大改變； 2、中國的長期通貨膨脹率為3%（家庭生活支出增長率）； 3、社會(huì)平均工資增長率3%（家庭工資收入增長率）； 4、國外教育費(fèi)用增長率5%； 5、股票型基金的長期投資收益率8%； 6、平衡型基金的長期投資收益率6%； 7、債券型基金的長期投資收益率5%； 8、貨幣市場(chǎng)基金收益率3%； 9、無其他人力不可抗拒因素和不可預(yù)見因素的重大不利影響； 10、預(yù)計(jì)劉先生夫婦20年后退休,退休后生存20年。 5 策略與建議 5.1 現(xiàn)金規(guī)劃 我制定的現(xiàn)金規(guī)劃是為了幫劉先生家庭處理現(xiàn)金流的不規(guī)律性，有計(jì)劃地用錢，在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄投資之間取得平衡。從劉先生家的現(xiàn)金流量表可以看出，收入基本完全依賴工資、獎(jiǎng)金；同時(shí)各項(xiàng)支出過大，因此，在現(xiàn)金管理方面主要從增加收入、縮減開支，有計(jì)劃的儲(chǔ)蓄三方面來進(jìn)行規(guī)劃。 1、收入規(guī)劃：在投資規(guī)劃中對(duì)劉先生家現(xiàn)有的金融資產(chǎn)進(jìn)行了重新組合，從目前市場(chǎng)形勢(shì)來看，投資債券、股票及股票型基金每年估計(jì)可以得到15﹪的投資收益，可增加35,000元左右的現(xiàn)金流入。另外，劉先生的妻子是一名注冊(cè)會(huì)計(jì)師，可以找份兼職會(huì)計(jì)代賬或財(cái)務(wù)顧問的工作以增加家庭收入，根據(jù)實(shí)際情況選擇2-3家公司兼職，按各自每月1,000-1,200元計(jì)算，每年可增加非經(jīng)常性收入40,000元左右，共計(jì)每年可增加75,000元。 2、 支出規(guī)劃：準(zhǔn)備孩子出國的費(fèi)用作為一次性大額支出會(huì)在短期影響資金的增值效果，使可支配的資金減少，但從長期看，還是可以通過逐漸積累資金改善投資收益，增加現(xiàn)金流。另外，從現(xiàn)有支出結(jié)構(gòu)來看，建議劉先生對(duì)日常支出作以調(diào)整，在不影響生活水平的前提下將膳食費(fèi)降為20,000元，節(jié)省10,000元；將旅游費(fèi)用縮減一半，節(jié)省15,000元，這樣兩項(xiàng)合計(jì)每年可節(jié)約25,000元的家庭支出。孩子上大學(xué)后，還可省去每年45,000元的高中教育費(fèi)支出。共計(jì)每年可節(jié)省70,000元。 3、 儲(chǔ)蓄規(guī)劃：建議保持相當(dāng)于3-6個(gè)月的支出的流動(dòng)資產(chǎn)作為應(yīng)急的備用金，由于需要保持良好的流動(dòng)性，建議以銀行活期存款和貨幣市場(chǎng)基金的形式準(zhǔn)備該賬戶。繼續(xù)保持現(xiàn)有的10,000元現(xiàn)金，開通約定轉(zhuǎn)存功能，在不用時(shí)可以享受定期存款利息；再將現(xiàn)有活期存款50,000元購買貨幣市場(chǎng)基金，在T+1日可以贖回變現(xiàn)，收益大概在2%—3%之間，同時(shí)兼顧流動(dòng)性和收益水平。在遇到資金緊急需求時(shí)，也可以通過信用卡透支的方式，緩解壓力。劉先生家的汽車每年大概需要20,000元的費(fèi)用，可用活期存款和每年結(jié)余支付。 5.2 消費(fèi)支出規(guī)劃 5.2.1 收入分析 我們根據(jù)劉先生家庭的現(xiàn)金流量表統(tǒng)計(jì)得出：目前，劉先生家庭的收入主要為：一、工資薪金類收入。占其全部收入的73%；二、年終獎(jiǎng)金收入。占其全部收入的7%；其余為各項(xiàng)利息及信托收益，其比例是：銀行存款利息1%，債券利息1%，信托收益2%。其收入結(jié)構(gòu)如圖： 劉先生家庭目前收入來源主要是工資薪金收入，且劉先生夫妻的工作比較穩(wěn)定，在工資薪金收入方面有較完善的社會(huì)保障。 5.2.2 消費(fèi)支出規(guī)劃 劉先生家庭每年的收入總額為213,390元，支出總額為180,000元，每年結(jié)余33,390元（詳細(xì)收支情況參見“現(xiàn)金流量表”），顯然，劉先生家庭雖具有較為可觀的年收入，但其每年支出費(fèi)用較高，結(jié)余較少。因此，我們建議客戶減少不必要開支。根據(jù)劉先生家庭的現(xiàn)金流量表來看，劉先生家庭的經(jīng)常性生活支出較多，可以適當(dāng)減少10000元，在其非經(jīng)常性支出中，每年的旅游費(fèi)用支出過多，可以將每年30000元人民幣的旅游費(fèi)用減少至15000元，結(jié)余增加25000元，家庭財(cái)務(wù)自由度提高30%。 根據(jù)劉先生的預(yù)期理財(cái)目標(biāo)來看，由于劉先生并沒有重置房產(chǎn)、車產(chǎn)的意愿，減少了家庭支出的壓力。但在其家庭現(xiàn)金流量表中得出，劉先生家庭每年有固定的負(fù)債償付支出，分別為房屋貸款還款金額為20,000元，汽車貸款還款金額為19,000元，這兩項(xiàng)還款支出總額占劉先生家庭每年總支出的22%。另外，劉先生本人還在使用銀行信用卡進(jìn)行消費(fèi)。因此，我們不建議劉先生家庭繼續(xù)使用其他消費(fèi)信貸，以避免現(xiàn)金持有量不足或入不敷出的現(xiàn)象出現(xiàn)。 5.3 風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃 我們制定的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃是通過恰當(dāng)規(guī)劃保障生活品質(zhì)，防范和避免各類風(fēng)險(xiǎn)帶給生活的沖擊，劉先生家庭沒有購買任何保險(xiǎn)，這對(duì)一個(gè)處于成長期的家庭來說存在很大的隱患。我們將從人身意外險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)五個(gè)方面分析劉先生家庭的保險(xiǎn)需求。 意外險(xiǎn)需求方面，考慮到夫妻雙方收入較高，共計(jì)達(dá)到21萬，建議購買意外傷害險(xiǎn)。同時(shí)兒子上高中，易發(fā)生意外傷害，應(yīng)投保學(xué)平險(xiǎn)（即中小學(xué)生意外傷害險(xiǎn)），保障意外門急診和意外傷害。 壽險(xiǎn)需求方面，建議投保兩全保險(xiǎn)，既保障人身安全，又提供生存保障。 健康險(xiǎn)需求方面，夫妻雙方都有社保，但對(duì)于大病的保障卻沒有，劉先生家庭正處于高速成長期，金融資產(chǎn)雖達(dá)38萬元，但也無法承受重大疾病給家庭財(cái)務(wù)造成的沖擊。隨著工作壓力的加大，精神的高度緊以及年齡的增長，罹患疾病的風(fēng)險(xiǎn)較高，需要一定額度的重大疾病保障。建議投保大病保險(xiǎn)及定期的門急診險(xiǎn)，住院補(bǔ)償險(xiǎn)和住院補(bǔ)貼等險(xiǎn)種。 家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)方面，目前沒有任何保險(xiǎn)，建議您根據(jù)房屋、家具和家電的實(shí)際價(jià)值確定保額，定期購買普通家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；同時(shí)對(duì)汽車也定期購買車輛險(xiǎn)。 責(zé)任險(xiǎn)方面，劉先生的妻子作為注冊(cè)會(huì)計(jì)師，并從事會(huì)計(jì)工作，應(yīng)投保注冊(cè)會(huì)計(jì)師責(zé)任保險(xiǎn)。 具體方案： 表5.3（1） 遺囑成員需求表 （單位：元人民幣） 遺屬成員 年齡 需求年限 每年金額 通貨膨脹率 現(xiàn)值 宋太太 40 35 44550 3% 511947.22 劉浩洋 18 0 0 3% 0 合計(jì) 511947.22 表5.3（2） 教育費(fèi)用表 （單位：元人民幣） 教育層次 離現(xiàn)在年限 當(dāng)前所需費(fèi)用 屆時(shí)費(fèi)用 現(xiàn)值 留學(xué) 0 535541 535541.00 535541.00 合計(jì) 535541.00 通貨膨脹率為3%，工資增長率為3%，教育費(fèi)用增長率為5%，貼現(xiàn)率為4% 個(gè)人壽險(xiǎn)分析 假設(shè)宋太太的預(yù)期壽命為75歲，每年按總支出的30%計(jì)算太太的生活需求148,500 *30%=44550元，那么宋太太余生的生活總需求為： 第t年的生活需求：44550×（1 + 3% ）t - 1 第t年生活需求的現(xiàn)值：44550×（1 +3 % ） t - 1 ÷（1 + 4 % ）t - 1 （t=0， 1， 2，…，35） 生活總現(xiàn)值總計(jì)：511947.22 元。 當(dāng)年年薪5000*12+20000+75000=155000元，預(yù)計(jì)未來工作期間年收入及消費(fèi)支出按3%遞增。按年貼現(xiàn)率4%計(jì)算。 分析：宋太太預(yù)期還能工作20年，太太收入現(xiàn)值： 第t年的收入：（5000×12+20000+75000）×（1 + 3% ）t - 1 第t年收入的現(xiàn)值：（5000×12+20000+75000）×（1 +3% ） t - 1 ÷（1 + 4% ）t - 1 （t=0， 1， 2，…，20） 退休前收入現(xiàn)值總計(jì)：1551355.23 元。 表5.3（3） 劉先生壽險(xiǎn)需求分析表 （單位：元人民幣） 家庭保障需求 金額 1.個(gè)人喪葬費(fèi)用 40000 2.遺屬生活費(fèi)用 511947.22 3.子女教育金 535541 4.各類債務(wù) 156,000 家庭保障需求（1 +2 +3 +4） 1243488.22 5.存款及其他可變現(xiàn)資產(chǎn) 161,800 6.保險(xiǎn)給付 0 7.其他收入來源 1551355.23 可確保財(cái)務(wù)來源總額（5+6+7） 1713155.23 壽險(xiǎn)需求=家庭保障需求總額-可確保的財(cái)務(wù)來源總額 -469667.01 經(jīng)過理財(cái)規(guī)劃劉先生壽險(xiǎn)需求-469667.01 元，為負(fù)值。 殘疾保險(xiǎn)的需求分析 劉先生如果因?yàn)橐馔鈱?dǎo)致殘疾，假設(shè)劉先生沒有收入來源；劉先生的生活護(hù)理費(fèi)導(dǎo)致開支每月開支從7500元增加到17500元。如需求表所示： 表5.3（4） 殘疾保險(xiǎn)的需求分析表 （單位：元人民幣） 家庭保障需求 金額 1.殘疾后家庭生活費(fèi)用 2925166.465 2.子女教育金 535541.00 3.各類債務(wù) 156,000 家庭保障需求（1 +2 +3 ） 3616707.465 4.收入來源 1551355.23 5.金融資產(chǎn) 1,358,500 6.保險(xiǎn)給付 0 可確保財(cái)務(wù)來源總額（4+5+6） 2909855.23 壽險(xiǎn)需求=家庭保障需求總額-可確保的財(cái)務(wù)來源總額 706852.2351 可見劉先生的殘疾保險(xiǎn)需求為706852.2351元。 劉先生保險(xiǎn)需求： 1） 投保泰康人壽的“愛家之約”保險(xiǎn)，一保單保全家，一個(gè)人出險(xiǎn)，另兩保單全免，包括意外傷害、壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)在內(nèi)，對(duì)養(yǎng)老和醫(yī)療有一個(gè)全面的保障，劉先生殘疾保險(xiǎn)需求800000元 而宋小姐按照劉先生的分析方法同理得到殘疾保險(xiǎn)需求接近800000元。保額320萬元，年繳保費(fèi)29450元。在合理范圍內(nèi)。 年繳針對(duì)家庭：中高收入的三口之家,處于事業(yè)成熟期，經(jīng)濟(jì)條件較好,除基本需求外，對(duì)家庭財(cái)富的保值和穩(wěn)定增長較為關(guān)注。組合產(chǎn)品側(cè)重:理財(cái)+身價(jià)+健康+豁免，設(shè)計(jì)理念：以家庭財(cái)富的保值增值為主要目的，兼顧了意外、身價(jià)、豁免功能，保障全面。 2） 投保人保財(cái)險(xiǎn)的“家泰財(cái)險(xiǎn)”，每份保額142,000元，年繳費(fèi)220元，根據(jù)劉先生家庭的固定資產(chǎn)情況，建議投保三份，保額426,000元，年繳費(fèi)660元。投保人保財(cái)險(xiǎn)的“交強(qiáng)險(xiǎn)”（國家強(qiáng)制執(zhí)行），年繳保費(fèi)1,050元； 同時(shí)投保車輛商業(yè)保險(xiǎn)，年繳費(fèi)大約4,600元。 3） 劉先生家庭應(yīng)投保家庭財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，我們?yōu)閯⑾壬彝ネ侗Ａ艘环葺^為全面的太平洋保險(xiǎn)公司的福滿堂家庭財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)利益包括：房屋及室內(nèi)財(cái)產(chǎn)保障，盜搶損失，便攜式用品保障，管道破裂及水漬險(xiǎn)，家用電器用電安全保障，家居玻璃意外破碎保障，租賃費(fèi)用保障，第三者經(jīng)濟(jì)賠償。其中房屋及室內(nèi)財(cái)產(chǎn)保障保額為500，000元，其余各項(xiàng)保額為50,000元 4） 劉先生的妻子應(yīng)投保平安保險(xiǎn)的會(huì)計(jì)師責(zé)任險(xiǎn)，約需保費(fèi)2,700元； 另外劉先生的妻子已經(jīng)步入中年，處于女性疾病高發(fā)期，因此在健康保險(xiǎn)方面為劉先生的妻子另外投保一份泰康女性疾病保險(xiǎn)，該保險(xiǎn)針對(duì)乳腺癌，婦科癌癥及因意外傷害或者襲擊導(dǎo)致面部毀損，須接受意外面部整體手術(shù)治療等女性特有的醫(yī)療費(fèi)用需求提供保障。其中乳腺癌給付保額比率為100%，其余各項(xiàng)的給付保額比率均在50%以上。約需保費(fèi)300元 綜上劉先生家每年保費(fèi)支出約為3,000+5,000+1,050+29,450=38,500元可從每年節(jié)余中支付。 表5.3（5） 保險(xiǎn)計(jì)劃表 保險(xiǎn)名稱 交費(fèi)方式 投保金額（元） 年交保費(fèi)（元） 人壽保險(xiǎn) 愛家之約 年繳 3,200,000 29450 家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 家泰財(cái)險(xiǎn) 年繳 426,000 660 會(huì)計(jì)師責(zé)任險(xiǎn) 平安會(huì)計(jì)師責(zé)任險(xiǎn) 年繳 3000 交強(qiáng)險(xiǎn) —— 年繳 1050 車輛商業(yè)保險(xiǎn) 年繳 5000 合計(jì) 38500 表5.3（6） 愛家之約 保障項(xiàng)目 保險(xiǎn)金額(元) 保障范圍 意外身故/殘疾 投保人及其配偶 5-30萬 被保險(xiǎn)人因遭受意外事故，并自事故發(fā)生之日起180 日內(nèi)因該事故身故、殘疾的，本公司按其意外傷害保險(xiǎn)金額給付意外身故/殘疾保險(xiǎn)金。 投保人的子女 5萬或10萬 意外住院 投保人及其配偶 5萬 被保險(xiǎn)人每次因遭受意外事故并在醫(yī)院進(jìn)行住院治療的，本公司就其該次意外事故發(fā)生之日起180 日內(nèi)發(fā)生的、符合當(dāng)?shù)厣鐣?huì)基本醫(yī)療保險(xiǎn)規(guī)定的合理醫(yī)療費(fèi)用，扣除人民幣100 元免賠額后，按80%比例給付意外醫(yī)療保險(xiǎn)金。 投保人的子女 5萬 意外門診 投保人及其配偶 1萬 被保險(xiǎn)人每次因遭受意外事故并在醫(yī)院進(jìn)行門診治療的，本公司就其該次意外事故發(fā)生之日起180 日內(nèi)發(fā)生的、符合當(dāng)?shù)厣鐣?huì)基本醫(yī)療保險(xiǎn)規(guī)定的合理醫(yī)療費(fèi)用，扣除人民幣100 元免賠額后，按80%比例給付意外醫(yī)療保險(xiǎn)金。 投保人的子女 1萬 意外住院津貼 投保人及其配偶 10-100元/天 被保險(xiǎn)人因遭受意外事故并進(jìn)行住院治療的，并自事故發(fā)生之日起180日內(nèi)因該事故經(jīng)醫(yī)院確診必須住院治療的，本公司按照保險(xiǎn)單載明的意外住院津貼日額給付，每次事故給付天數(shù)以10天為限。意外住院津貼的累計(jì)給付日數(shù)最多為180 日，累計(jì)給付日數(shù)達(dá)到180 日時(shí)，對(duì)該被保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)責(zé)任終止。 燃?xì)庖馔馍砉士蛇x 5萬 被保險(xiǎn)人因遭受民用燃?xì)庖馔馐鹿?，并自事故發(fā)生之日起180 日內(nèi)因該事故身故的，本公司按其意外傷害保險(xiǎn)金額給付意外身故保險(xiǎn)金，對(duì)被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)責(zé)任終止，本次投保的家庭成員因燃?xì)庖馔鈱?dǎo)致的身故責(zé)任賠付限額以投保的該項(xiàng)責(zé)任保額為限。 燃?xì)庖馔馍砉士膳c主險(xiǎn)意外身故累計(jì)賠付。 表5.3（7） 平安車險(xiǎn) 項(xiàng)目 金額 三者險(xiǎn) 781.9元 車損險(xiǎn) 2160.2元 司乘險(xiǎn) 89.25元 盜搶險(xiǎn) 654.5元 玻璃險(xiǎn) 200元 劃痕險(xiǎn) 238元 自燃險(xiǎn) 291元00無 不計(jì)免賠 585.6元 總計(jì) 5000元 5.4 教育規(guī)劃 表5.4 教育費(fèi)用表 （單位：元人民幣） 教育層次 離現(xiàn)在年限 當(dāng)前所需費(fèi)用 屆時(shí)費(fèi)用 現(xiàn)值 留學(xué) 0 535541 535541.00 535541.00 合計(jì) 535541.00 孩子劉浩洋目前18歲，現(xiàn)讀高三，畢業(yè)后想去英國留學(xué)，由于所需費(fèi)用較高，每年大概需要15-20萬元的費(fèi)用，從劉先生家目前的經(jīng)濟(jì)狀況分析，暫時(shí)無法承擔(dān)，為了不耽誤孩子學(xué)業(yè)，我們建議劉浩洋選擇國內(nèi)外聯(lián)合辦學(xué)的學(xué)校，可在國內(nèi)讀三年，國外讀兩年。這樣頭三年按每年50,000元計(jì)算， 現(xiàn)值：50,000 + 50,000×（1 + 5% ）÷（1 + 6 % ） + 50,000×（1 + 5% ） 2÷（1 + 6 % ）2 = 148,589 ( 元 ) 共計(jì)148,589 元，可用到期的定期存款100,000萬元及企業(yè)債券50,000元支付。國外兩年所需 200,000×（1 + 5% ）3÷（1 + 6 % ）3 + 200,000×（1 + 5% ）4÷（1 + 6 % ）4 = 386,952 ( 元 ) 386,952元可用現(xiàn)有資金投資組合，三年后支付，這樣劉先生還剩175,590元，可繼續(xù)投資用于增加收益，改善生活。教育費(fèi)用總計(jì)535,541元。 5.5 投資規(guī)劃 劉先生目前只有股票市值10萬元的投資，收益較低，目前股市重新復(fù)蘇，可繼續(xù)持有或轉(zhuǎn)化成購買成長型股票基金。孩子出國留學(xué)需535541元，按劉先生目前的資金狀況，無法立即支付，為了不耽誤孩子學(xué)業(yè)，建議劉浩洋選擇國內(nèi)外聯(lián)合辦學(xué)的學(xué)校，可以在國內(nèi)讀三年，再去國外讀兩年。這樣，前三年按每年50,000元計(jì)算，共計(jì)148,589 元，可用到期的銀行存款100,000萬元及債券50,000元支付。將剩余的信托產(chǎn)品80,000元，宋女士兼職增加的收入40,000元，孩子上大學(xué)后省下的教育費(fèi)45,000元，以及每年膳食和旅游省下的25,000元： 25000+45000+80000+40000=190,000（元） 共計(jì)190000元，減去每年38,500元的保費(fèi)和13,000元的養(yǎng)老基金： 190000-38500-13000=138500（元） 還剩138,500元的資金進(jìn)行重新組合，可以買入成長型股票基金成長100,000萬元： 138500-100000=38500（元） 中期債券38,500元，加上先期100,000萬元的股票投資，根據(jù)目前股票上漲的行情，預(yù)期年收益率15%，債券型基金的長期投資收益率5%；貼現(xiàn)率4%。 38,500*5%=1,925（元） 100000*17.28%=17,280（元） 100000*15%=15,000（元） 按折現(xiàn)率為4%計(jì)算終值總為362,800元。 362,800-100000-100000-38500=124,300（元） 這樣三年后可得收益124,300元。資金總計(jì)達(dá)362,800元。另外，兩年后150,000元的國債到期，按3﹪的利率計(jì)算可得利息： 150000*（1+3%*3）=13,500（元） 可將一半13500/2=6750元投資于偏股型平衡基金，一半投資于短期債券，預(yù)期年收益率10%。三年后孩子出國時(shí)，資金總額可達(dá)526,300元。400,000元用于孩子出國，其余126,300元，繼續(xù)投資用于增加收益，改善生活。 2、退休后可投資于收入型基金、長期債券，和部分國債，收益較穩(wěn)定，預(yù)期年收益率可達(dá)6%。 2013年開放式主動(dòng)偏股型基金平均收益率為15.82%，其中，主動(dòng)股票型基金收益率均值為17.28%、混合型基金收益率均值為13.22%。2013年是近四年來開放式主動(dòng)偏股型基金業(yè)績表現(xiàn)最好的一年。此外，與其他類型基金相比，2013年主動(dòng)偏股型基金的平均收益率水平最高。 表5.5 投資類型 類型 投資金額 推薦 平均收益率 混合型基金 6750元 華寶興業(yè)寶康消費(fèi)品混合(240001) 累計(jì)凈值：1.8 投資領(lǐng)域：混合型 投資金額：500元起 13.22% 主動(dòng)股票型基金 100000元 長盛電子信息產(chǎn)業(yè)（080012）基金類型：股票型 基金規(guī)模：2.4億份 基金凈值[2014-05-09]1.2240累計(jì)凈值：1.6490 近半年增長率17.54% 17.28% 主動(dòng)偏股型基金 6750元 長盛同慶800A 基金代碼：150098 投資領(lǐng)域：股票型 15.82% 中期證券 38500元 嘉實(shí)中證中期企業(yè)債指數(shù)(LOF)C 累計(jì)凈值:1.0177 贖回狀態(tài):可贖回風(fēng)險(xiǎn)等級(jí):低風(fēng)險(xiǎn) 最新規(guī)模:0.5億元 6% 短期債券 6750元 長信純債一年定開債券C 單位凈值:1.0340風(fēng)險(xiǎn)等級(jí):低風(fēng)險(xiǎn) 最新規(guī)模:1.01億元贖回狀態(tài):不可贖回 5% 5.6 退休規(guī)劃 第一步，預(yù)測(cè)資金需求： 預(yù)計(jì)劉先生夫婦20年后退休,退休后生存20年.則需準(zhǔn)備20年的退休金； 要保持劉先生夫婦的現(xiàn)有生活水平，退休后每年需要100,000元的生活費(fèi)。 劉先生折算到60歲初的時(shí)候，退休資金共需： 20年×10萬＝200萬元 第二步，預(yù)測(cè)退休收入： 假設(shè)劉先生以5000元/月的繳費(fèi)基數(shù)來繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)，退休時(shí)上年度城鎮(zhèn)職工月平均工資為5000元，養(yǎng)老金繳納年限為20年，規(guī)定計(jì)發(fā)月數(shù)=20×12＝360月 月領(lǐng)養(yǎng)老金=個(gè)人賬戶+社會(huì)統(tǒng)籌賬戶 =每月繳納工資基數(shù)×8％×12×繳費(fèi)年數(shù)／計(jì)發(fā)月數(shù)﹢上一年度月平均工資和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資的平均值×﹙繳納養(yǎng)老金年數(shù)﹚％ =5000×8％×12×30／240＋﹙5000＋5000﹚／2×30％ =2100元 假設(shè)宋太太以4000／月的繳費(fèi)基數(shù)來繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)，退休時(shí)上年度城鎮(zhèn)職工月平均工資為5000元，養(yǎng)老金繳納年限為20年，規(guī)定計(jì)發(fā)月數(shù)=20×12＝360月 月領(lǐng)養(yǎng)老金=個(gè)人賬戶+社會(huì)統(tǒng)籌賬戶 =每月繳納工資基數(shù)×8％×12×繳費(fèi)年數(shù)／計(jì)發(fā)月數(shù)﹢上一年度月平均工資和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資的平均值×﹙繳納養(yǎng)老金年數(shù)﹚％ =4000×8％×12×30／240＋﹙5000＋4000﹚／2×30％ =1830元 劉先生夫妻二人每月共領(lǐng)養(yǎng)老金=2100+1830=3930元 20年領(lǐng)取3930×12×20=943200元 要保持劉先生夫婦的現(xiàn)有生活水平，退休后每年需要100,000元的生活費(fèi)。劉先生折算到60歲初的時(shí)候，退休資金共需200萬元。 劉先生夫婦投?！皭奂抑s”保險(xiǎn)后，二十年后退休時(shí)各得本金180,000元和紅利60,000元，共計(jì)480,000元，可作為退休基金的一部分。 退休金缺口=200萬元-480000-943200元=576800元 建議劉先生在退休前可將退休基金一半投資于偏股型基金，一半投資于中長期債券，預(yù)計(jì)可以達(dá)到10﹪的收益率。退休后可將退休基金一半投資于收入型基金，一半投資于長期債券，預(yù)計(jì)可以達(dá)到6﹪的收益率。 6 理財(cái)效果預(yù)測(cè) 6.1 現(xiàn)金流量預(yù)測(cè) 預(yù)計(jì)現(xiàn)金凈流入每年增加4萬-6萬，現(xiàn)金流比較平穩(wěn)、順暢，足以應(yīng)付短期不確定的風(fēng)險(xiǎn)。 6.2 資產(chǎn)負(fù)債情況預(yù)測(cè) 預(yù)計(jì)家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況將不斷改善，孩子大學(xué)畢業(yè)后，貸款均已還清，會(huì)有較充足的資金，可繼續(xù)用于投資，增加收益。退休后沒有負(fù)債時(shí)，我們將適當(dāng)增加新的保值投資項(xiàng)目。 6.3 財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的綜合評(píng)價(jià) 通過以上的詳盡規(guī)劃，對(duì)劉先生家庭的理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行如下調(diào)整： 表2.3 資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：元人民幣） 資產(chǎn) 金額 負(fù)債 金額 現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物 長期負(fù)債 現(xiàn)金 10,000 房屋貸款 80,000 貨幣市場(chǎng)基金 50,000 汽車貸款 76,000 長期負(fù)債小計(jì) 156,000 現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì) 60,000 中期負(fù)債 其他金融資產(chǎn) 股票 100,000 短期負(fù)債 國債 150,000 信用卡透支 債券 38,500 應(yīng)納稅款 股票型基金 100,000 短期負(fù)債小計(jì) 其他金融資產(chǎn)小計(jì) 388,500 個(gè)人資產(chǎn) 房屋不動(dòng)產(chǎn) 600,000 汽車 200,000 家具 50,000 日常用品 10,000 古玩收藏品 50,000 負(fù)債總計(jì) 156,000 個(gè)人資產(chǎn)小計(jì) 910,000 凈資產(chǎn) 1,202,500 資產(chǎn)總計(jì) 1,358,500 負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì) 1,358,500 表2.3 收入支出表 (單位：元人民幣) 收入 金額 百分比 支出 金額 百分比 經(jīng)常性收入 經(jīng)常性支出 工資 160,680 63% 膳食費(fèi)用 20,000 13% 獎(jiǎng)金 50,000 20% 通訊費(fèi)用 10,000 7% 銀行存款利息 810 0% 醫(yī)療費(fèi)用 7,000 5% 債券利息 1,348 1% 水電煤氣費(fèi) 8,000 5% 股票分紅 2,850 1% 保費(fèi) 38,500 26% 房屋貸款還款 20,000 13% 汽車貸款還款 19,000 13% 經(jīng)常性收入小計(jì) 215,688 84% 經(jīng)常性支出小計(jì) 122,500 82% 非經(jīng)常性收入 非經(jīng)常性支出 兼職 40,000 16% 衣物購置 10,000 7% 維修費(fèi)用 1,000 1% 旅游費(fèi)用 15,000 10% 非經(jīng)常性收入小計(jì) 40,000 16% 非經(jīng)常性支出小計(jì) 26,000 18% 收入總計(jì) 255,688 100% 支出總計(jì) 148,500 100% 結(jié)余 107,188 6.4 未來各項(xiàng)資金增長情況預(yù)測(cè) 孩子大學(xué)畢業(yè)后劉先生夫婦除了剩余的1263,00元資金外，還有現(xiàn)金流增加的近100，000元(兼職收入、還貸后省下的資金及投資收益等) ，按10﹪的投資收益，到退休時(shí)資金142萬元，可用于日常醫(yī)療保健和提高生活質(zhì)量。 精彩文檔