一_財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本理論及方法

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1、單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,重慶城市管理職業(yè)學(xué)院 黃倩,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,,*,單擊此處

2、編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文

3、本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,,*,財(cái)務(wù)報(bào)表分析,,,,姓名：孔珊,：,QQ：670527699,1,工程一財(cái)務(wù)報(bào)表分析的根本理論及方法,2,專題一、讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表,財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品嘗，不能生吞活剝。,

4、—— 阿伯拉汗.比爾拉夫,一、何為財(cái)務(wù)報(bào)表,1、財(cái)務(wù)報(bào)表,財(cái)務(wù)報(bào)表是公司根據(jù)財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)或準(zhǔn)那么編制的、向股東〔如股票投資者〕、高層管理者〔CEO〕、政府〔如稅務(wù)部門〕或債權(quán)人〔如銀行〕提供或報(bào)告的公司在一段時(shí)期以來(lái)的有關(guān)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息的正式文件，主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。,新準(zhǔn)那么要求披露第四張財(cái)務(wù)報(bào)表：“股東權(quán)益變動(dòng)表〞。,,3,學(xué)習(xí)提要與目標(biāo)：,1.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析的根本理論,1.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法,,4,學(xué)習(xí)提要與目標(biāo)：,通過(guò)本章學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)該：〔1〕理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義、作用、特點(diǎn)和職能 ；(2)掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象 ；(3)理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)構(gòu)體系 ；(4)掌握技術(shù)

5、分析方法的內(nèi)容及根本原理。,5,一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義,財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以利用(1)會(huì)計(jì)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)及(2)相關(guān)資料(如宏觀經(jīng)濟(jì)資料、行業(yè)資料、國(guó)家政策、法律資料、競(jìng)爭(zhēng)者資料等〕為根底，采用一系列專門的技術(shù)與方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，目的在于判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的利弊得失，以便進(jìn)一步預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的開(kāi)展趨勢(shì)，為財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)控制提供依據(jù)的一項(xiàng)管理活動(dòng)。,財(cái)務(wù)報(bào)表分析既是對(duì)已完成財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)〔評(píng)價(jià)〕，又是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的前提〔預(yù)測(cè)〕，在財(cái)務(wù)管理工作中具有重要作用。,任務(wù)一 財(cái)務(wù)報(bào)表分析根本理論,6,〔一〕投資者的分析目的,1．分析評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，預(yù)測(cè)

6、企業(yè)未來(lái)收益。,2．分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，評(píng)價(jià)受托經(jīng)營(yíng)者管理水平，合理進(jìn)行薪酬與人事決策。,3．分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型，企業(yè)償債能力決定了企業(yè)財(cái)務(wù)環(huán)境好壞及資金取得渠道。,二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的(4個(gè)),7,〔二〕債權(quán)人的分析目的,1．分析企業(yè)的償債能力。,2．分析企業(yè)的盈利能力，評(píng)價(jià)企業(yè)本錢付息的保障程度。,〔三〕經(jīng)營(yíng)管理者分析目的,1．考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)方案和財(cái)務(wù)方案完成情況，評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)責(zé)任的履行效果。,2 . 分析評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，提高財(cái)務(wù)管理水平。,3. 分析評(píng)價(jià)企業(yè)資源利用效率，增強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。,8,〔四〕政府機(jī)構(gòu)及其他的分析目的,1.監(jiān)督、檢查黨和國(guó)家的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策、法規(guī)

7、、制度在企業(yè)單位的執(zhí)行情況；,2.保證企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和財(cái)務(wù)分析報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，為宏觀決策提供可靠信息。,9,〔一〕財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)關(guān)系,兩者相互依存：第一，財(cái)務(wù)報(bào)表分析以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的報(bào)表資料為依據(jù)；第二，財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)分析，要以會(huì)計(jì)原那么、會(huì)計(jì)政策選擇等為依據(jù)。,兩者相互區(qū)別：財(cái)務(wù)報(bào)表分析不是對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料簡(jiǎn)單的重復(fù)利用，在分析中還包括對(duì)管理會(huì)計(jì)資料，其他財(cái)務(wù)相關(guān)資料〔審計(jì)報(bào)告等〕以及行業(yè)、其他業(yè)務(wù)核算、市場(chǎng)信息資料的運(yùn)用與分析，它是會(huì)計(jì)核算的延伸與開(kāi)展。,〔二〕財(cái)務(wù)報(bào)表分析不同于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析(p5表1-1),〔三〕財(cái)務(wù)報(bào)表分析不同于財(cái)務(wù)管理〔表1-2〕,三、財(cái)務(wù)

8、報(bào)表分析與相關(guān)學(xué)科關(guān)系,10,〔一〕財(cái)務(wù)報(bào)表分析的產(chǎn)生,1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析始于銀行家,〔案例下一頁(yè)〕,,,2.投資領(lǐng)域的財(cái)務(wù)報(bào)表分析(通過(guò)什么來(lái)投資),3.現(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)表分析的領(lǐng)域〔資本市場(chǎng)，企業(yè)重組，績(jī)效評(píng)價(jià)等〕,〔二〕我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的開(kāi)展,1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析曾是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的一個(gè)組成局部,2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析獨(dú)立學(xué)科體系的建立是經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的客觀需要,3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析開(kāi)展不斷完善,四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的開(kāi)展,11,銀行為什么要重視 企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表？,2、財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求者,12,南京愛(ài)立信公司提前還掉南京交通銀行、南京工商銀行19.9億元巨額貸款，而轉(zhuǎn)向向花旗銀行貸同樣的巨款。

9、,讓南京中資銀行震驚！,讓國(guó)內(nèi)其他銀行為之深思！,13,田大媽的公司產(chǎn)品銷路暢通、市場(chǎng)需求巨大、資產(chǎn)負(fù)債率僅為10%，因季節(jié)性收購(gòu)原材料需貸款2000萬(wàn)，在被多家銀行認(rèn)為是求之不得的優(yōu)質(zhì)貸款單位的同時(shí)而無(wú)一家銀行愿意貸款，被稱為“田大媽現(xiàn)象〞。,,“貸款難、難貸款〞是客觀現(xiàn)實(shí)！,14,標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪同時(shí)將安然的債信評(píng)級(jí)降低為垃圾債券，僅一年時(shí)間安然股價(jià)從90.56美元降低到0.26美元，由此使美國(guó)排名第七、全球排名第16的安然公司破產(chǎn)，導(dǎo)致：,摩根大通銀行損失5億美元；,花旗銀行損失7—8億美元；,法國(guó)里昂銀行損失2.5億美元；,德國(guó)德意志銀行損失數(shù)千萬(wàn)美元；,為銀行保證貸款平安敲響了警鐘！,

10、15,銀行必須面對(duì)挑戰(zhàn)，參與競(jìng)爭(zhēng),銀行必須加強(qiáng)管理，增強(qiáng)實(shí)力,銀行必須重視貸款平安，防范風(fēng)險(xiǎn),,注重識(shí)別和分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況！,,16,〔一〕財(cái)務(wù)報(bào)表分析可正確評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去,〔二〕財(cái)務(wù)報(bào)表分析可全面反映企業(yè)現(xiàn)狀,〔三〕財(cái)務(wù)報(bào)表分析可用于估價(jià)企業(yè)未來(lái),五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用,17,六、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象〔筆記〕,1、籌資活動(dòng),籌資活動(dòng),是指籌集企業(yè)投資和經(jīng)營(yíng)所需要的資金，包括發(fā)行股票和債券、取得借款，以及利用內(nèi)部積累資金等。以此確定投資方式！規(guī)模！結(jié)構(gòu)！,2、投資活動(dòng),投資活動(dòng),是指將所籌集到的資金分配于資產(chǎn)工程，包括購(gòu)置各種長(zhǎng)期資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)?；I資活動(dòng)是投資活動(dòng)的“前置〞局部，投資決定了經(jīng)營(yíng)活

11、動(dòng)的規(guī)模、類型和具體方式，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是投資活動(dòng)的“延續(xù)〞局部。,投資--資產(chǎn)分布—流動(dòng)性大小--盈利能力,3、經(jīng)營(yíng)活動(dòng),經(jīng)營(yíng)活動(dòng),是在必要的籌資和投資前提下，運(yùn)用資產(chǎn)賺取收益的活動(dòng)，它至少包括研究與開(kāi)發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售和人力資源管理等五項(xiàng)活動(dòng)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的關(guān)鍵是使上述五項(xiàng)活動(dòng)適當(dāng)組合，使之適合企業(yè)的類型和市場(chǎng)定位。如現(xiàn)金持有量、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨等管理，以提高資產(chǎn)利用效率！,18,〔一〕財(cái)務(wù)報(bào)表體系,1.主要財(cái)務(wù)報(bào)表具體內(nèi)容,〔1〕資產(chǎn)負(fù)債表,資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況，包括企業(yè)擁有的經(jīng)濟(jì)資源、債務(wù)和凈資產(chǎn)等情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。,19,20,2、通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表分析：可以了解公司的財(cái)務(wù)狀況

12、、對(duì)公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動(dòng)資金是否充足做出判斷。,,1、資本結(jié)構(gòu)：,負(fù)債資本、股東權(quán)益資本在總資本中所占比重,,21,3、根本結(jié)構(gòu) 資產(chǎn) = 負(fù)債+股東權(quán)益,,資產(chǎn)負(fù)債表,資產(chǎn)工程,負(fù)債及所有者權(quán)益工程,一、流動(dòng)資產(chǎn),,二、非流動(dòng)資產(chǎn),一、流動(dòng)負(fù)債,二、非流動(dòng)負(fù)債,三、所有者權(quán)益,22,200７年12月31日,流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 20 負(fù)債合計(jì) 100,-- 現(xiàn) 金 5 --短期負(fù)債 50,--銀行存款 15 --長(zhǎng)期負(fù)債 50,非

13、流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 130,--固定資產(chǎn) 100 股 東 權(quán) 益 50,--長(zhǎng)期股權(quán)投資 20 --實(shí)收資本 10,--無(wú)形資產(chǎn) 10 --資本公積金 10,--盈余公積金 20,--未分配利潤(rùn) 10,資產(chǎn)合計(jì) 150 負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì) 150,范例:資產(chǎn)負(fù)債表—反映財(cái)務(wù)狀況,23,2〕利潤(rùn)表。,利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定時(shí)期的收入、費(fèi)用、利潤(rùn)等經(jīng)營(yíng)結(jié)果及資本得利或損失，提供企業(yè)所得與所耗之間配比效果的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表。,24,2、通過(guò)利潤(rùn)表分

14、析：可以了解公司的獲利能力、經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位、持續(xù)開(kāi)展的能力做出判斷。,25,3、根本結(jié)構(gòu),收入-費(fèi)用 = 利潤(rùn),項(xiàng) 目,金 額,一、營(yíng)業(yè)收入,二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn),三、利潤(rùn)總額,四、凈利潤(rùn),五、每股收益,利潤(rùn)表,26,27,一. 營(yíng) 業(yè) 收 入 2500,減：營(yíng) 業(yè) 成 本 1000,營(yíng)業(yè)稅金及附加 50,期間費(fèi)用 150,資產(chǎn)減值損失 100,加:公允價(jià)值變動(dòng)損益 50,投資收益 100,二. 營(yíng) 業(yè) 利 潤(rùn) 1350,加：營(yíng)業(yè)外收入 150,減：營(yíng)業(yè)

15、外支出 　50,三. 利 潤(rùn) 總 額 1450,減:所得稅費(fèi)用 350,四. 凈 利 潤(rùn) 1100,五. 每股收益,1.根本每股收益,2.稀釋每股收益,利潤(rùn)表范例—反映經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),28,三、獲利能力分析,獲利能力是指企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。,從企業(yè)的角度看，獲利能力可以用兩種方法評(píng)價(jià)：,,一種是利潤(rùn)和銷售收入的比例關(guān)系。,一種是利潤(rùn)和資產(chǎn)的比例關(guān)系。,,利潤(rùn)是一般是指收入扣除費(fèi)用后的剩余?？鄢馁M(fèi)用工程范圍不同，會(huì)得出不同含義的利潤(rùn)：,毛利=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)本錢,凈利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)本錢-費(fèi)用-稅金,29,〔3〕現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間

16、內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入與流出情況的會(huì)計(jì)報(bào)表，是為報(bào)表使用者提供有關(guān)企業(yè)資金流量信息的報(bào)表。,,,1、 是指以現(xiàn)金制為根底編制的，反映企業(yè)在一定時(shí)期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增減變動(dòng)情況的表。,30,3、根本結(jié)構(gòu)(4個(gè)局部),現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出= 現(xiàn)金凈增加額,1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~  1)現(xiàn)金流入  2)現(xiàn)金流出  2.投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~  1)現(xiàn)金流入  2)現(xiàn)金流出,3.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~  1)現(xiàn)金流入  2)現(xiàn)金流出,4.現(xiàn)金流量?jī)纛~合計(jì),現(xiàn)金流量表,31,案例,在藍(lán)田股份公司2000年的年度

17、現(xiàn)金流量表中可以發(fā)現(xiàn)：該公司當(dāng)年“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金〞全年僅為225,673元，以該公司13000名職工計(jì)算，2000年度該公司職工人均每月收入僅144.5元，2001年上半年人均收入185元。如此低廉的收入水平，無(wú)論是對(duì)于30%以上為大專水平的藍(lán)田股份員工，還是對(duì)于歷年業(yè)績(jī)十分“優(yōu)異〞的藍(lán)田股份，都是令人難以置信的。這就有可能存在公司利用對(duì)工資本錢確實(shí)認(rèn)調(diào)減費(fèi)用、虛增利潤(rùn)的嫌疑。,32,33,2、通過(guò)現(xiàn)金流量表分析，了解公司資金管理的能力及支持公司日常經(jīng)營(yíng)的資金來(lái)源是否充分〔支付能力〕、償債能力、收益質(zhì)量等。,34,1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~15  1)現(xiàn)金流入40

18、  2)現(xiàn)金流出25,2.投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~〔95〕 1)現(xiàn)金流入5  2)現(xiàn)金流出100,3.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~95 1)現(xiàn)金流入100  2)現(xiàn)金流出5,4.現(xiàn)金流量?jī)纛~合計(jì)15 〔1+2+3),現(xiàn)金流量表范例—反映現(xiàn)金流入流出情況,35,,〔4〕所有者權(quán)益變動(dòng)表,所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成局部當(dāng)期的增減變動(dòng)情況的報(bào)表，不僅揭示了企業(yè)所有者權(quán)益總量及其增減變動(dòng)，還反映了直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，揭示了企業(yè)所有者權(quán)益增減變動(dòng)的原因。,毛利,36,37,2.財(cái)務(wù)報(bào)表附注,財(cái)務(wù)報(bào)表附注是指

19、對(duì)財(cái)務(wù)主要報(bào)表中列示工程的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示工程的說(shuō)明等。,38,〔一〕財(cái)務(wù)報(bào)表體系的一般解讀與分析,1.對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)表的一般解讀與分析,2. 內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量解讀與分析,3. 財(cái)務(wù)報(bào)表附注質(zhì)量分析,〔二〕財(cái)務(wù)能力分析指標(biāo)體系內(nèi)容,償債能力 、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力、開(kāi)展能力、綜合能力,七、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的具體內(nèi)容,,39,〔二〕財(cái)務(wù)能力,1.償債能力,2. 獲利能力,3. 營(yíng)運(yùn)能力,4. 開(kāi)展能力,5. 綜合財(cái)務(wù)能力,40,〔一〕根本職能,1. 評(píng)價(jià)職能,2. 預(yù)測(cè)職能,〔二〕擴(kuò)展職能,1.開(kāi)展職能,2.協(xié)調(diào)職能,八、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的職能,41,〔一〕評(píng)估企業(yè)報(bào)

20、告期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),〔二〕分析影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的因素,〔三〕預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的開(kāi)展趨勢(shì),〔四〕選擇最優(yōu)方案，科學(xué)決策開(kāi)展戰(zhàn)略,九、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的任務(wù),,42,〔一〕實(shí)事求是原那么,1.對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的信息進(jìn)行認(rèn)真審查與選擇。,2. 由于財(cái)務(wù)報(bào)表不可能十分全面地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作者應(yīng)深入實(shí)際，盡量多地掌握第一手資料。,3. 具體問(wèn)題具體分析，具體情況具體對(duì)待。,十、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原那么,43,〔二〕系統(tǒng)分析原那么,1.全面綜合分析問(wèn)題。,2.加強(qiáng)重點(diǎn)分析問(wèn)題。,〔三〕本錢效益原那么,1. 舍棄對(duì)具體對(duì)象的分析。,2. 從簡(jiǎn)處理。,3. 抓住重要因素進(jìn)行分析。,4. 采取定性

21、的分析方法。,5. 注重時(shí)效性。,〔四〕可理解性原那么,44,〔一〕明確總體分析目標(biāo)與具體分析目標(biāo)，制定分析工作方案,〔二〕選擇靈活多樣的分析形式,〔三〕明確財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性,十一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的要求,45,比率分析法,比較分析法,趨勢(shì)分析法,因素分析法,差額計(jì)算法,1.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法P20,46,財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程中運(yùn)用數(shù)據(jù)收集、整理、歸類、計(jì)算、比較、評(píng)價(jià)與預(yù)測(cè)等手段來(lái)揭示企業(yè)財(cái)務(wù)能力的一種方式與手段。,〔一〕財(cái)務(wù)報(bào)表分析的組織(外部和內(nèi)部),〔二〕財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法運(yùn)用原那么,1.傳統(tǒng)分析方法與現(xiàn)代分析方法相結(jié)合,2.單項(xiàng)分析與綜合分析相結(jié)合,3.全面分析方法與重點(diǎn)

22、分析方法相結(jié)合,4.定量分析與定性分析相結(jié)合,一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的含義,,47,〔一〕一般分析方法主要內(nèi)涵及特點(diǎn),〔二〕技術(shù)分析方法的內(nèi)涵及特點(diǎn),二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的根本內(nèi)容,48,〔一〕確立分析目標(biāo)，明確分析內(nèi)容,1.確立分析目標(biāo),2. 明確分析內(nèi)容,〔二〕收集分析信息，核實(shí)分析資料,1.收集會(huì)計(jì)信息和非會(huì)計(jì)信息,2. 找準(zhǔn)收集資料方式,3. 檢查和核實(shí)收集的資料,三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的程序與步驟,49,〔三〕確定評(píng)價(jià)基準(zhǔn)，弄清基準(zhǔn)內(nèi)涵,1.經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn),2. 行業(yè)基準(zhǔn),3. 歷史基準(zhǔn),4. 目標(biāo)基準(zhǔn),〔四〕選擇分析方法，開(kāi)展分析工作,〔五〕撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告，提出相關(guān)建議,50,〔一〕比較分

23、析法——有比較才有鑒別,比較分析法是指將實(shí)際的數(shù)據(jù)同特定的各種〔比較〕標(biāo)準(zhǔn)相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析或趨勢(shì)分析的一種分析方法,〔二〕比較的標(biāo)準(zhǔn)〔即參照標(biāo)準(zhǔn)〕〔與誰(shuí)比較〕,常用的比較標(biāo)準(zhǔn)有以下幾種。,1、公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn),2、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn),3、歷史標(biāo)準(zhǔn),4、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),〔三〕比較的形式,比較分析法有絕對(duì)數(shù)比較〔即差異額〕和相對(duì)數(shù)比較〔差異率〕兩種形式?！财浞?hào)為：+或-，含義？〕,四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的技術(shù)方法,51,絕對(duì)數(shù)比較：,差異額＝實(shí)際指標(biāo)－標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo),百分比變動(dòng)比較：,差異率＝,通用公式：(a1-a0)/a0=b%,〔三〕比較分析法分類,1.按比較形式分類：絕對(duì)數(shù)比較和百分比變動(dòng)比較,；,

24、52,〔四〕比較目的〔筆記〕,1.實(shí)際數(shù)與方案或定額數(shù)比較目的：,2.本期實(shí)際數(shù)與上期實(shí)際數(shù)比較目的：,3.實(shí)際數(shù)與先進(jìn)水平數(shù)比較目的：,〔五〕 比較要求,用于用于比較的兩指標(biāo)必須是同質(zhì)且具有可比性。,53,案例：將實(shí)際指標(biāo)與目標(biāo)指標(biāo)〔方案指標(biāo)〕、上期指標(biāo)、先進(jìn)水平比照表。計(jì)算差異額、差異率？評(píng)價(jià)？ 單位：元,54,〔二〕比率分析法—— 關(guān)聯(lián)分析和結(jié)構(gòu)分析時(shí)必不可少,比率分析法，是利用兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過(guò)兩數(shù)相比計(jì)算出比率，以此計(jì)量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變動(dòng)程度，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系，借以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種方法。,是用兩個(gè)以上的指標(biāo)〔分子、分母〕的比率

25、進(jìn)行分析的方法。,比率分析主要有三種：〔三種關(guān)系比率〕,1.構(gòu)成比率〔局部與整體之比〕〔也叫結(jié)構(gòu)比率〕,〔比重分析法、結(jié)構(gòu)比照分析法〕,,結(jié)構(gòu)比率＝,55,比率分析主要有三種：,2.效率比率 〔反映成果性比率——如盈利能力指標(biāo)〕,例：本錢利潤(rùn)率、銷售利潤(rùn)率、資金利潤(rùn)率,3.相關(guān)比率〔兩個(gè)性質(zhì)不同而又相關(guān)的指標(biāo)的比率〕,將兩個(gè)性質(zhì)不同而又相關(guān)的指標(biāo)加以比照，求出比率，并以此來(lái)考察經(jīng)營(yíng)成果的好壞。,如：流動(dòng)比率〔流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債〕、存貨周轉(zhuǎn)率〔主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢/平均存貨〕、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/資產(chǎn)總額〕、產(chǎn)權(quán)比率〔負(fù)債總額/所有者權(quán)益〕等。〔需用有內(nèi)在聯(lián)系的指標(biāo)進(jìn)行比照〕,56,支出類工程結(jié)構(gòu)

26、分析〔國(guó)投中魯2021年〕〔比重比率〕，評(píng)價(jià),57,比率分析法案例〔周轉(zhuǎn)比率〕〔評(píng)價(jià)〕P27,58,〔三〕趨勢(shì)分析法——總結(jié)過(guò)去，立足現(xiàn)在，把握未來(lái),趨勢(shì)分析法，將本期實(shí)際到達(dá)的數(shù)據(jù)與以前假設(shè)干期〔至少3期〕歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，計(jì)算前后期的增減方向和幅度，并形成一系列具有比較性的百分比(趨勢(shì)百分比)，以預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種分析方法。,1、水平分析法〔同一工程不同期間變動(dòng)趨勢(shì)〕〔橫向分析〕,水平分析法的表現(xiàn)形式有兩種：,〔1〕定〔基〕比法〔也叫定比趨勢(shì)分析法〕〔固定比〕,所謂定比，即以某項(xiàng)指標(biāo)在某一時(shí)期的數(shù)據(jù)為固定基數(shù)，其他各期數(shù)據(jù)均與該基數(shù)進(jìn)行比較。,定比比率=本期數(shù)/基期

27、數(shù)；,〔2〕環(huán)比法〔也叫環(huán)比趨勢(shì)分析法〕〔相鄰之比〕,所謂環(huán)比，即分別以分析期的前一期數(shù)據(jù)作為基數(shù)，然后將分析期數(shù)據(jù)與該基數(shù)進(jìn)行比較。,環(huán)比比率=本期數(shù)/上期數(shù),Q：上述完成兩種比率計(jì)算后，如何進(jìn)行分析？,59,案例：定基和環(huán)比〔評(píng)價(jià)、趨勢(shì)分析〕〔結(jié)合比較分析法分析〕,,年 度,指 標(biāo),,60,〔四〕因素分析法——知其然，知其所以然,因素分析法，是指把整體分解為假設(shè)干個(gè)局部的分析方法，它是用來(lái)確定幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度的一種分析方法?！膊煌蛩貙?duì)財(cái)務(wù)整體的影響不同〕?！卜治鼋Y(jié)果的原因〕,該法包括財(cái)務(wù)比率因素分解法和差異因素分解法。,采用這種方法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有假設(shè)干因素

28、對(duì)分析對(duì)象發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素都無(wú)變化，順序確定每一因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響。,61,1.比率因素分解法,比率因素分解法是指把一個(gè)財(cái)務(wù)比率分解為假設(shè)干個(gè)影響因素的方法。,主要是對(duì)財(cái)務(wù)比率影響因素進(jìn)行分解分析〔分解成假設(shè)干財(cái)務(wù)指標(biāo)〕。,如，償債能力、獲利能力等財(cái)務(wù)比率〔量化舉例〕。,2.差異因素分解法,為了了解比較分析法中所形成差異〔額〕的原因，需要使用差異因素分解法。,差異因素分解法又可分為：,〔1〕定基替代法,〔2〕連環(huán)替代法。,62,定基替代法,定基替代法是測(cè)定比較〔法〕差異〔額〕成因的一種定量方法。按照這種方法，需要分別用標(biāo)準(zhǔn)值替代實(shí)際值，以測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，計(jì)算公

29、式為：,規(guī)那么：從實(shí)際數(shù)〔定基〕出發(fā)，每次替代一個(gè)因素，其余因素不變，定基與替代作差：,〔1〕P1＝a1·b1·c1〔實(shí)際數(shù)〕；P0=a0.b0.c0〔基期數(shù)〕,〔2〕P2= a0·b1·c1〔每次替代其他均不變，為實(shí)際數(shù)〕；,差異：P1-P2〔表示a因素的影響金額〕〔單獨(dú)影響〕,〔3〕P3= a1·b0·c1〔每次替代其他均不變，為實(shí)際數(shù)〕；,差異：P1-P3〔表示b因素影響金額〕〔單獨(dú)影響〕,〔4〕P4= a1·b1·c0〔每次替代其他均不變，為實(shí)際數(shù)〕；,差異：P1-P4〔表示c因素影響金額〕〔單獨(dú)影響〕,注：各單個(gè)因素影響金額合計(jì)，并非一定等于實(shí)際數(shù)與比較標(biāo)準(zhǔn)的差額；上述形式如何表示？

30、為什么？。,63,差異因素分析法,——,連環(huán)替代法計(jì)算步驟：,連環(huán)替代法,連環(huán)替代法是通過(guò)順次逐個(gè)替代影響因素，計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)變動(dòng)影響程度的一種因素分析方法。,特征：連環(huán)性、順序性,規(guī)那么：基期出發(fā)，承前、順序替代，替代后、前算差額,〔1〕根據(jù)綜合指標(biāo)的計(jì)算公式確定影響該指標(biāo)變動(dòng)〔即差異〕的各項(xiàng)因素；,〔2〕排列各影響因素的順序；〔注意：定基替代法不需確定替代順序〕,確定各因素排列順序的一般原那么：,A.如果既有數(shù)量因素又有質(zhì)量因素，數(shù)量因素在前、質(zhì)量因素在后；,B.如果既有實(shí)物數(shù)量因素又有價(jià)值數(shù)量因素，實(shí)物數(shù)量因素在前、價(jià)值數(shù)量因素在后；,C.如果有幾個(gè)數(shù)量因素或質(zhì)量因素，還應(yīng)區(qū)分主要

31、因素和次要因素，主要因素在前、次要因素在后。,64,本方法計(jì)算步驟的說(shuō)明：,差異因素分析法,——,連環(huán)替代法計(jì)算步驟：,〔3〕順序?qū)⑶懊嬉豁?xiàng)因素的基數(shù)替換為實(shí)際數(shù)，將每次替換以后的計(jì)算結(jié)果與其前一次替換計(jì)算結(jié)果進(jìn)行比較，計(jì)算出每項(xiàng)因素的影響程度；,〔4〕最后，將各項(xiàng)因素的影響程度的代數(shù)和，與指標(biāo)變動(dòng)的差異總額核對(duì)，應(yīng)相符。,〔注意：定基替代法各因素影響額合計(jì)并非一定等于其差異總額〕,〔1〕計(jì)算某項(xiàng)因素變動(dòng)的影響程度時(shí)，假定其他因素不變；,〔2〕假定前面的因素已經(jīng)變動(dòng)，后面的因素尚未變動(dòng)。,〔3〕因此，采用這種分析方法，必須按照事物的開(kāi)展規(guī)律和各因素的相互依存關(guān)系合理排列各因素的順序。,65,分

32、析過(guò)程：,假設(shè)某,財(cái)務(wù)指標(biāo),P,受,a,、,b,、,c,,三因素的影響,，關(guān)系式為,P,＝,a·b·c,，設(shè),基數(shù)指標(biāo),P0,由,a0,、,b0,、,c0,組成,，,變動(dòng)數(shù)指標(biāo),P1,由,a1,、,b1,、,c1,組成,。,即：P0＝a0·b0·c0〔基數(shù)〕,P1＝a1·b1·c1〔實(shí)際數(shù)〕,1.實(shí)際數(shù)與基數(shù)的差異P1-P0為分析對(duì)象〔總的差異額〕。,我們用連環(huán)替代法順次逐個(gè)地測(cè)定a、b、c 三因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)P變動(dòng)的影響，當(dāng)分析其中某一因素時(shí)，要把其余因素暫時(shí)當(dāng)作不變的因素?！沧⒁猓禾娲许樞颉?基數(shù)指標(biāo)：P0＝ a0·b0·c0 〔1〕,2.第一次替代：假定a

33、變，b、c因素保持基數(shù)不變。,P2＝a1·b0·c0 〔2〕,差異因素分析法,——,連環(huán)替代法計(jì)算,66,67,〔2〕-〔1〕＝P2-P0，表示a因素變動(dòng)的影響。,3.第二次替代：假定 b 變，a 已成為變動(dòng)數(shù)不再變，c保持基數(shù)不變。〔即以第一次替換為根底〕,P3＝a1·b1·c0 〔3〕,〔3〕-〔2〕＝P3-P2，表示b 因素變動(dòng)的影響。,4.第三次替代：假定c 變，a和b已成為變動(dòng)數(shù)不再變。 〔即，以第二次替換為根底〕,P3＝a1·b1·c0,P1＝a1·b1·c1

34、 〔4〕,〔4〕-〔3〕＝P1-P3，表示c 因素變動(dòng)的影響。,5.綜合，將a、b、c三因素影響程度相加，即：〔P2-P0〕+〔P3-P2〕+〔P1-P3〕＝P1-P0。分析結(jié)果與分析對(duì)象〔變動(dòng)數(shù)指標(biāo)與基數(shù)指標(biāo)的差異〕相符合。,差異因素分析法,——,連環(huán)替代法計(jì)算,67,材料費(fèi)用的資料,68,影響材料費(fèi)用總額變動(dòng)的因素有三個(gè)：,產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品的材料用量和材料單價(jià),材料費(fèi)用總額=產(chǎn)品產(chǎn)量×單位產(chǎn)品的材料用量×材料單價(jià),Q：材料費(fèi)用總額以及實(shí)際數(shù)多出方案數(shù)是怎樣形成的？上述影響因素各性質(zhì)？替代順序？,68,69,(1) 方案數(shù)：2 000×20×8=+320

35、000(元),(2) 替代產(chǎn)量：2 500×20×8=+400 000(元),(2)-(1) ： 400 000-320 000=+80 000(元) (產(chǎn)量影響),(3) 替代單耗：2 500×18×8=+360 000(元),(3)-(2) ： 360 000-400 000=-40 000(元) (單耗影響),(4) 替代單價(jià)：2 500×18×10=+450 000(元),(4)-(3) ：450 000-360 000=+90 000(元) (單價(jià)影響),綜合結(jié)果：(4)-(1)= +130 000(元),即：80 000+(-40 000)+ 90 000=+130 000(元

36、),仍沿用前例的資料，可以得到：〔叫差量分析法〕,產(chǎn)量影響=(2 500-2 000)×20×8 = +80 000(元),單耗影響=2 500×(18-20)×8 = -40 000(元),單價(jià)影響=2 500×18×(10-8)= +90 000(元),綜合結(jié)果為： +130 000(元),從上述計(jì)算可知，差量分析法實(shí)質(zhì)上是連環(huán)替代法的簡(jiǎn)化形式。其計(jì)算原理可以表述為：計(jì)算某一因素時(shí)，將該因素放在括號(hào)里面，用“實(shí)際數(shù)減標(biāo)準(zhǔn)數(shù)〞表示，即，括號(hào)中前面的因素用實(shí)際數(shù)，后面的因素用標(biāo)準(zhǔn)數(shù)。,69,甲產(chǎn)品直接材料費(fèi)用,采用連環(huán)替代法計(jì)算,產(chǎn)品產(chǎn)量,、,單位產(chǎn)品材料消耗量,和,材料單價(jià),三項(xiàng)因素，對(duì)產(chǎn)品直接材料費(fèi)用超支,51400,元的影響程度。,70,甲產(chǎn)品直接材料費(fèi)用,71,