莆田學(xué)院中級(jí)財(cái)務(wù)管理第四章流動(dòng)資產(chǎn)管理綜合習(xí)題.doc

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第四章流動(dòng)資產(chǎn)管理綜合習(xí)題（一） 一、單項(xiàng)選擇題 1. 下列關(guān)于流動(dòng)資產(chǎn)的說法錯(cuò)誤的是（ ）。 A. 投資于流動(dòng)資產(chǎn)的資金對(duì)企業(yè)影響的時(shí)間比較短 B. 流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)于滿足財(cái)務(wù)上臨時(shí)性資金需求具有重要意義 C. 在流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)過程中，各種不同形態(tài)的流動(dòng)資產(chǎn)可以同時(shí)存在 D. 流動(dòng)資產(chǎn)占用的資金時(shí)高時(shí)低，起伏不定，所以具有風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn) 2. 關(guān)于流動(dòng)負(fù)債籌資的特點(diǎn)，下列說法正確的是（）。 A ．短期借款的風(fēng)險(xiǎn)大于長(zhǎng)期債務(wù)，所以申請(qǐng)短期借款往往比申請(qǐng)長(zhǎng)期借款更難 B ．短期債務(wù)的彈性大于長(zhǎng)期債務(wù) C ．短期債務(wù)的籌資成本往往較高 D ．短期債務(wù)的籌資風(fēng)險(xiǎn)較小 3. 企業(yè)為組織日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，必須保持的現(xiàn)金余額主要與（ ）有關(guān)。 A. 企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度 B. 企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱 C. 企業(yè)銷售水平 D. 企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度 4. 下列各項(xiàng)成本中與現(xiàn)金的持有量成正比例關(guān)系的是（ ） A. 管理成本 B. 固定性轉(zhuǎn)換成本 C. 企業(yè)持有現(xiàn)金放棄的再投資收益 D. 短缺成本 5. 在現(xiàn)金持有量的成本分析模式和存貨模式中均需要考慮的因素包括（ ）。 A. 管理成本 B. 轉(zhuǎn)換成本 C. 短缺成本 D. 機(jī)會(huì)成本 6. 某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為 250000 元，每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本為 400 元，有價(jià)證券的年利率為 2% ，則全年固定性轉(zhuǎn)換成本是（）元。 A.1000 B.2000 C.3000 D.4000 7. 某企業(yè)若采用銀行業(yè)務(wù)集中法增設(shè)收款中心，可使企業(yè)應(yīng)收賬款平均余額由現(xiàn)在的 500 萬元減至 300 萬元。企業(yè)綜合資金成本率為 10% ，因增設(shè)收款中心每年將增加相關(guān)費(fèi)用 10 萬元，則該企業(yè)分散收賬收益凈額為（ A）萬元。 A ． 10 B ． 18 C ． 20 D ． 24 8. 某企業(yè)年銷售額 625 萬元，賒銷額占銷售收入的 80 ％（一年按 360 天計(jì)算），應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 10 次，變動(dòng)成本為 240 萬元，總成本為 400 萬元，資金成本率 8 ％，則企業(yè)的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本為（ A）萬元。 A.1.536 B.30 C.3.6 D.4.2 9. 企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)不需要考慮的因素包括（ A）。 A. 預(yù)計(jì)可以獲得的利潤(rùn) B. 同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況 C. 客戶資信程度 D. 企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力 10. 某企業(yè)銷售商品，年賒銷額為 500 萬元，信用條件為“ 2/10 ， 1/20 ， n/40 ”，預(yù)計(jì)將會(huì)有 50 ％客戶享受 2 ％的現(xiàn)金折扣， 30 ％的客戶享受 1 ％的現(xiàn)金折扣，其余的客戶均在信用期內(nèi)付款，則企業(yè)應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為（ B）。 A.18 B.19 C.20 D. 無法計(jì)算 11. 某公司 2005 年應(yīng)收賬款總額為 800 萬元，當(dāng)年必要現(xiàn)金支付總額為 500 萬元，應(yīng)收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為 300 萬元，則該公司 2005 年應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（ ）。 A.70% B.20% C.25% D.50% 12. 下列各項(xiàng)中不屬于存貨變動(dòng)性儲(chǔ)存成本的是（ B ）。 A. 存貨的變質(zhì)損失 B. 儲(chǔ)存存貨倉庫的折舊費(fèi) C. 存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用 D. 存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息 13. 下列各項(xiàng)中不屬于存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式假設(shè)條件的是（ ）。 A. 不存在數(shù)量折扣 B. 存貨的耗用是均衡的 C. 倉儲(chǔ)條件不受限制 D. 可能出現(xiàn)缺貨的情況 14. 某甲企業(yè)材料的年需要量為 16000 千克，銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每次購買量 4000 千克時(shí)，價(jià)格優(yōu)惠 2 ％，單位材料的年存儲(chǔ)成本為 30 元，每批進(jìn)貨費(fèi)用 600 元，每千克標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)為 20 元，則企業(yè)進(jìn)貨 4000 千克時(shí)存貨總成本（ ）元。 A ． 376000 B ． 376320 C ． 62400 D ． 376640 15. 某企業(yè)全年耗用 A 材料 2400 噸，每次的訂貨成本為 1600 元，每噸材料年儲(chǔ)備成本 12 元，單位缺貨成本為 4 元，則經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量情況下的平均缺貨量為（ ）噸。 A.1200 B.600 C.300 D.400 16. 在對(duì)存貨實(shí)行 ABC 分類管理的情況下， ABC 三類存貨的金額比重大致為（ ）。 A.0.7 ： 0.2 ： 0.1 B.0.1 ： 0.2 ： 0.7 C.0.5 ： 0.3 ： 0.2 D.0.2 ： 0.3 ： 0.5 17. 保險(xiǎn)儲(chǔ)備的存在一方面可以減少缺貨成本，另一方面會(huì)增加儲(chǔ)存成本，最優(yōu)的存貨政策是在這些成本之間權(quán)衡，選擇使總成本最低的再訂貨點(diǎn)和保險(xiǎn)儲(chǔ)備量。下列等式錯(cuò)誤的是（）。 A. 再訂貨點(diǎn)＝原材料使用率 原材料的在途時(shí)間 B. 訂貨提前期＝預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)原料用量 原材料使用率 C. 保險(xiǎn)儲(chǔ)備量＝（預(yù)計(jì)每天的最大耗用量 預(yù)計(jì)最長(zhǎng)訂貨提前期－平均每天的正常耗用量 訂貨提前期） D. 保險(xiǎn)儲(chǔ)備量＝（預(yù)計(jì)每天的最大耗用量 預(yù)計(jì)最長(zhǎng)訂貨提前期－平均每天的正常耗用量 訂貨提前期） 2 二、多項(xiàng)選擇題 1. 關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金的說法不正確的是（CD）。 A. 營(yíng)運(yùn)資金通常是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的差額 B. 流動(dòng)資產(chǎn)占用資金的數(shù)量具有波動(dòng)性 C. 流動(dòng)負(fù)債期限短，風(fēng)險(xiǎn)低于長(zhǎng)期債務(wù) D. 存貨周轉(zhuǎn)期，是指將原材料轉(zhuǎn)化成產(chǎn)成品所需要的時(shí)間 2. 與固定資產(chǎn)投資相比，流動(dòng)資產(chǎn)投資的特點(diǎn)包括（ ）。 A. 投資回收期短 B. 流動(dòng)性強(qiáng) C. 具有并存性 D. 具有波動(dòng)性 3. 企業(yè)運(yùn)用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量所依據(jù)的假設(shè)包括（ ）。 A ．所需現(xiàn)金只能通過銀行借款取得B ．預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè) C ．現(xiàn)金支出過程比較穩(wěn)定 D ．證券利率及固定性交易費(fèi)用可以知悉 4. 利用郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法進(jìn)行現(xiàn)金回收管理的共同優(yōu)點(diǎn)包括（ AD）。 A. 縮短票據(jù)郵寄時(shí)間 B. 縮短票據(jù)結(jié)算時(shí)間 C. 減少收賬人員 D. 縮短票據(jù)停留時(shí)間 5. 延期支付賬款的方法包括（ ABC）。 A. 合理利用“浮游量” B. 推遲支付應(yīng)付款 C. 采用匯票付款 D. 加速收款 6. 應(yīng)收賬款的主要功能包括（ ）。 A. 促進(jìn)銷售 B. 減少存貨 C. 增加現(xiàn)金 D. 減少借款 7. 下列不屬于應(yīng)收賬款管理成本的是（）。 A ．無法收回應(yīng)收賬款而發(fā)生的費(fèi)用 B ．對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用 C ．催收應(yīng)收賬款而發(fā)生的費(fèi)用 D ．因投資應(yīng)收賬款而喪失的利息費(fèi)用 8. 信用條件的組成要素有（）。 A ．信用期限 B ．現(xiàn)金折扣期 C ．現(xiàn)金折扣率 D ．商業(yè)折扣 9. 延長(zhǎng)信用期限對(duì)企業(yè)的影響有（ ） A. 擴(kuò)大銷售量 B. 增加機(jī)會(huì)成本 C. 壞賬損失增加 D. 收帳費(fèi)用增加 10. 存貨的功能主要表現(xiàn)在（ ） A. 防止停工待料 B. 適應(yīng)市場(chǎng)變化 C. 降低進(jìn)貨成本 D. 維持均衡生產(chǎn) 11. 存貨的缺貨成本包括（ABCD）。 A. 替代材料緊急采購的額外開支 B. 材料供應(yīng)中斷造成的停工損失 C. 喪失銷售機(jī)會(huì)的損失 D. 延誤發(fā)貨造成的信譽(yù)損失 12. 企業(yè)如果能成功地采用及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)，一般可以（ ）。 A. 降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) B. 降低庫存成本 C. 降低廢品率、再加工和擔(dān)保成本 D. 減少從訂貨到交貨的加工等待時(shí)間，提高生產(chǎn)效率 三、判斷題 1. 營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的數(shù)額只受現(xiàn)金循環(huán)周期影響。（ ）： 2. 營(yíng)運(yùn)資金又稱循環(huán)資本，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去無息流動(dòng)負(fù)債后的余額。（ ） 3. 企業(yè)持有的現(xiàn)金總額就是各種動(dòng)機(jī)所需的現(xiàn)金余額之和。（ ） 4. 現(xiàn)金與有價(jià)證券的變動(dòng)性轉(zhuǎn)換成本與證券交易次數(shù)有關(guān)，屬于決策相關(guān)成本。（ ） 5. 在存貨模式中，能夠使現(xiàn)金短缺成本和固定轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。（ ） 6. 現(xiàn)金存貨模式中考慮的成本包括機(jī)會(huì)成本和變動(dòng)性轉(zhuǎn)換成本。（ ） 7. 信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收帳期限。（） 8. 信用條件是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。（） 9. 在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提前償付貨款的客戶可按銷售收入的一定比率享受現(xiàn)金折扣，折扣比率越高，越能及時(shí)收回貨款，減少壞賬損失，所以企業(yè)應(yīng)將現(xiàn)金折扣比率定的越高越好。（） 10. 存貨進(jìn)價(jià)又稱進(jìn)貨成本，是指存貨本身的價(jià)值，等于采購單價(jià)與采購數(shù)量的乘積。（ ） 11. 在有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式下，需要考慮的相關(guān)成本包括進(jìn)貨成本、變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用和變動(dòng)性儲(chǔ)存成本。（ ） 12. 在存在缺貨條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨批量是能夠使企業(yè)的進(jìn)貨費(fèi)用、儲(chǔ)存成本和缺貨成本之和最小的批量。（） 13. 某企業(yè)某種原料預(yù)計(jì)每天的最大耗用量 15 噸，平均每天的正常耗用量 12 噸，預(yù)計(jì)最長(zhǎng)訂貨提前期 10 天，訂貨提前期 8 天，則該企業(yè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為 27 噸。（ ） 四、計(jì)算題 1.AB 公司現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年 ( 按 360 天計(jì)算 ) 需要現(xiàn)金 150000 元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次 600 元，有價(jià)證券的年利率為 5% 。要求：（ 1 ）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。（ 2 ）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理相關(guān)總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本。（ 3 ）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。 2.A 公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)。由于目前的收賬政策過于嚴(yán)厲，不利于擴(kuò)大銷售，且收賬費(fèi)用較高，該公司正在研究修改現(xiàn)行的收賬政策。現(xiàn)有甲和乙兩個(gè)放寬收賬政策的備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下： 已知 A 公司的變動(dòng)成本率為 80% ，資金成本率為 10% 。壞賬損失率是指預(yù)計(jì)年度壞賬損失和銷售額的百分比。假設(shè)不考慮所得稅的影響。甲方案比現(xiàn)行收賬政策固定成本增加 15 萬元，乙方案比現(xiàn)行收賬政策固定成本增加 10 萬元。要求：通過計(jì)算分析回答應(yīng)否改變現(xiàn)行的收賬政策？如果要改變，應(yīng)選擇甲方案還是乙方案？ 3. 某公司甲材料的年需要量為 3600 千克。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購買量不足 900 千克的，按照單價(jià)為 8 元 / 千克計(jì)算；每批購買量 900 千克以上， 1800 千克以下的，價(jià)格優(yōu)惠 1% ；每批購買量 1800 千克以上的，價(jià)格優(yōu)惠 3% 。已知每批進(jìn)貨費(fèi)用 25 元，單位材料的年儲(chǔ)存成本 2 元。要求計(jì)算實(shí)行數(shù)量折扣時(shí)的最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。 4. 某公司每年需要某種原材料 540000 千克，每次訂貨的成本為 2000 元，原材料的年儲(chǔ)存成本為 5.4 元 / 千克。已知該企業(yè)交貨期內(nèi)的平均需求是 2000 千克。公司正在考慮在 0 到 2000 千克的范圍內(nèi)建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，具體資料見下表： 要求：填表并說明企業(yè)建立的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量及再訂貨點(diǎn)應(yīng)為多少。 第四章流動(dòng)資產(chǎn)管理綜合習(xí)題（二） 一、單項(xiàng)選擇題 1、最佳現(xiàn)金持有量的存貨控制模式中，應(yīng)考慮的相關(guān)成本主要有（）。 A、機(jī)會(huì)成本和交易成本 B、交易成本和短缺成本 C、機(jī)會(huì)成本和短缺成本 D、管理成本和短缺成本 2、某企業(yè)預(yù)測(cè)的年度賒銷收入凈額為600萬元，應(yīng)收賬款收賬期為30天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為10%，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為（）萬元。 A、10 B、6 C、3 D、2 3、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本（B）。 A、與現(xiàn)金余額成反比 B、與有價(jià)證券的利息率成正比 C、與持有時(shí)間成反比 D、屬于決策的無關(guān)成本 4、某公司持有有價(jià)證券的平均年利率為5%，公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是（）元。 A、0 B、6500 C、12000 D、18500 5、根據(jù)“5C”系統(tǒng)原理，在確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)掌握客戶能力方面信息。下列各項(xiàng)中最能反映客戶“能力”的是（）。 A、流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量及流動(dòng)負(fù)債的比例 B、獲取現(xiàn)金流量的能力 C、財(cái)務(wù)狀況 D、獲利能力 6、根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模式，下列情形中能夠?qū)е陆?jīng)濟(jì)批量降低的是（C）。 A、存貨需求量增加 B、一次訂貨成本增加 C、單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本增加 D、每日消耗量增加 7、某企業(yè)年需用A材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲(chǔ)備成本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為（）次。 A、12 B、6 C、3 D、4 8、企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（C）。 A、交易性、預(yù)防性、收益性的需要 B、交易性、投機(jī)性、收益性的需要 C、交易性、預(yù)防性、投機(jī)性的需要 D、預(yù)防性、收益性、投機(jī)性的需要 9、在其他因素不變的情況下，企業(yè)采用積極的收賬政策，可能導(dǎo)致的后果是（）。 A、壞賬損失增加 B、應(yīng)收賬款占用增加 C、收賬成本增加 D、平均收賬期延長(zhǎng) 10、下列關(guān)于隨機(jī)模式運(yùn)用的說法中不正確的是（）。 A、它是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金控制的方法 B、可根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需求，測(cè)算出一個(gè)現(xiàn)金持有量的控制范圍 C、當(dāng)現(xiàn)金持有量持續(xù)下降時(shí)，應(yīng)及時(shí)拋出有價(jià)證券換回現(xiàn)金 D、若現(xiàn)金量在控制的上下限之間，便不必進(jìn)行現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換 11、企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降低到最低，可采取（A）。 A、力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步 B、使用現(xiàn)金浮游量 C、加速收款 D、推遲應(yīng)付款的支付 12、在供貨企業(yè)不提供數(shù)量折扣的情況下，影響經(jīng)濟(jì)訂貨的因素是（）。 A、貨物的買入成本 B、儲(chǔ)存成本中的固定成本 C、訂貨成本中的固定成本 D、訂貨成本中的變動(dòng)成本 13、在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是（）。 A、持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本 B、固定性交易成本 C、現(xiàn)金短缺成本 D、現(xiàn)金保管費(fèi)用 14、各種持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)中，用于不同尋常的購買機(jī)會(huì)的是（）。 A、交易動(dòng)機(jī) B、預(yù)防動(dòng)機(jī) C、投機(jī)動(dòng)機(jī) D、長(zhǎng)期投資動(dòng)機(jī) 15、信用的“5C”系統(tǒng)中，資本是指（）。 A、顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明顧客可能償還債務(wù)的背景 B、指顧客拒付款項(xiàng)或無力支付款項(xiàng)時(shí)能被用作抵押的資產(chǎn) C、指影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境 D、指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例 16、企業(yè)目前信用條件“n/30”，賒銷額為1800萬，預(yù)計(jì)將信用期延長(zhǎng)為“n/60”，預(yù)計(jì)賒銷額將變?yōu)?200萬，若該企業(yè)變動(dòng)成本率為70%，資金成本率為15%。該企業(yè)應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息增加（）。 A、增加118.75萬 B、增加1100.25萬 C、增加100萬 D、增加110.25萬 17、某企業(yè)全年需用A材料3600噸，一次訂貨成本為500元，單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本15元，每日送貨量為40噸，每日消耗量為10噸，則每年最佳訂貨次數(shù)為（）次。 A、5.47 B、6.68 C、6.36 D、6.86 18、某企業(yè)現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金400000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本每次800元，有價(jià)證券的年利息率為10%，則現(xiàn)金的交易成本為（）。 A、2000元 B、3600元 C、4000元 D、4900元 19、某公司有價(jià)證券的年利率為12%，每次固定轉(zhuǎn)換成本為60元，公司認(rèn)為其銀行活期存款及現(xiàn)金余額均不能低于1000元，現(xiàn)金余額波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差為800元。則公司的最優(yōu)現(xiàn)金返回線為（）。 A、5578 B、5662 C、5421 D、4962 20、下列成本中屬于變動(dòng)性訂貨成本的是（）。 A、采購人員的工資 B、采購部門管理費(fèi)用 C、訂貨差旅費(fèi) D、存儲(chǔ)費(fèi)用 二、多項(xiàng)選擇題 1、下列關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量確定的隨機(jī)模式的說法中正確的是（）。 A、若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之間，便不需要進(jìn)行現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換 B、控制下限的確定，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響 C、該模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下，因此計(jì)算出來的現(xiàn)金持有量比較保守 D、企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測(cè)算出一個(gè)現(xiàn)金持有量控制的上下限 2、在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的情況下，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)批量增加的因素有（）。 A、存貨年需要量增加 B、一次訂貨成本增加 C、日耗用量增加 D、日耗用量降低 3、下列（）屬于存貨的儲(chǔ)存變動(dòng)成本。 A、存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息 B、緊急額外購入成本 C、存貨的破損變質(zhì)損失 D、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用 4、關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式和隨機(jī)模式，下列說法正確的有（）。 A、存貨模式和隨機(jī)模式均將機(jī)會(huì)成本作為現(xiàn)金持有量確定的相關(guān)成本 B、存貨模式和隨機(jī)模式均將交易成本作為現(xiàn)金持有量確定的相關(guān)成本 C、存貨模式認(rèn)為每期現(xiàn)金需求量是確定的 D、隨機(jī)模式認(rèn)為每期現(xiàn)金需求量是隨機(jī)變量 5、下列各項(xiàng)因素中，對(duì)存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量沒有影響的有（）。 A、訂貨提前期 B、送貨期 C、每日耗用量 D、保險(xiǎn)儲(chǔ)備量 6、存貨管理的經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型建立的假設(shè)條件有（）。 A、企業(yè)能及時(shí)補(bǔ)充所需存貨 B、存貨單價(jià)不考慮銷售折扣 C、不允許缺貨 D、存貨的需求量穩(wěn)定或雖有變化但可根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)估計(jì)其概率 7、與應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本有關(guān)的因素是（）。 A、應(yīng)收賬款平均余額 B、變動(dòng)成本率 C、銷售成本率 D、資金成本率 8、某企業(yè)每年需要耗用甲材料8000噸。該材料購入價(jià)格為每噸1500元，每訂購一次的訂貨變動(dòng)成本為400元，材料在倉庫中的每噸儲(chǔ)存變動(dòng)成本為40元。假設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備為零。則達(dá)到經(jīng)濟(jì)批量時(shí)的相關(guān)最低總成本及平均占用資金分別為（）元。 A、16000 B、300000 C、32000 D、350000 9、延長(zhǎng)信用期有可能會(huì)使（）。 A、銷售額增加 B、應(yīng)收賬款增加 C、收賬費(fèi)用增加 D、壞賬損失增加 10、在存貨模式中，最佳現(xiàn)金持有量是（）。 A、機(jī)會(huì)成本和交易成本之和最小的現(xiàn)金持有量 B、機(jī)會(huì)成本線和管理成本線交點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金持有量 C、管理成本線和短缺成本線交點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金持有量 D、機(jī)會(huì)成本線和交易成本線交點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金持有量 11、建立存貨合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備是（）。 A、在過量使用存貨時(shí)保證供應(yīng) B、在進(jìn)貨延遲時(shí)保證供應(yīng) C、降低存貨的儲(chǔ)備成本 D、使存貨的缺貨成本與儲(chǔ)存成本之和最小 12、企業(yè)在確定為應(yīng)付緊急情況而持有的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需考慮的因素包括（）。 A、企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度 B、企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱 C、金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少 D、企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度 13、最佳現(xiàn)金持有量的分析方式有（） A、成本分析模式 B、存貨模式 C、存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用 D、隨機(jī)模式 14、企業(yè)對(duì)顧客進(jìn)行資信評(píng)估應(yīng)當(dāng)考慮的因素主要有（）。 A、信用品質(zhì) B、償付能力 C、資本和抵押品 D、經(jīng)濟(jì)環(huán)境 15、為了提高企業(yè)的現(xiàn)金使用效率，企業(yè)應(yīng)當(dāng)（）。 A、加速收款并盡可能推遲付款 B、盡可能使用支票付款 C、使用現(xiàn)金浮游量 D、力爭(zhēng)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出同步 16、下列項(xiàng)目中與存貨經(jīng)濟(jì)批量無關(guān)的是（）。 A、儲(chǔ)存變動(dòng)成本 B、訂貨提前期 C、年度計(jì)劃訂貨總量 D、存貨單價(jià) 17、在確定經(jīng)濟(jì)訂貨量時(shí)，下列表述中正確的有（）。 A、隨每次進(jìn)貨批量的變動(dòng)，變動(dòng)訂貨成本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本呈反方向變化 B、變動(dòng)儲(chǔ)存成本的高低與每次進(jìn)貨批量成正比 C、變動(dòng)訂貨成本的高低與每次進(jìn)貨批量成反比 D、變動(dòng)儲(chǔ)存成本與變動(dòng)訂貨成本相等時(shí)的采購批量，即為經(jīng)濟(jì)訂貨量 18、某商業(yè)企業(yè)甲商品的銷售量為3600件，進(jìn)貨單價(jià)60元，售價(jià)100，單位儲(chǔ)存成本5元，一次訂貨成本250元，則下列說法正確的是（） A、甲的經(jīng)濟(jì)訂貨量為600元 B、甲產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)訂貨批量占用資金18000元 C、甲的毛利為144000元 D、甲經(jīng)濟(jì)訂貨批量的儲(chǔ)存變動(dòng)成本為1500元 19、一定期間的現(xiàn)金需求量為180000，有價(jià)證券利率為20%，每次出售有價(jià)證券以補(bǔ)充現(xiàn)金所需的交易成本為2000元，則下列關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量的說法正確的是（） A、最佳現(xiàn)金持有量為60000元 B、機(jī)會(huì)成本為6000 C、交易成本為6000 D、相關(guān)最成本為12000元 20、在不同信用政策的比較過程中，需要考慮的因素有（） A、應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息所增加的機(jī)會(huì)成本 B、存貨占用資金利息 C、與存貨增加相關(guān)的應(yīng)付賬款增加所節(jié)約的營(yíng)運(yùn)資金利息 D、收賬費(fèi)用 三、判斷題 1、在計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量時(shí)，如果考慮訂貨提前期，則應(yīng)在按經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型計(jì)算出訂貨批量的基礎(chǔ)上，再加上訂貨提前天數(shù)與每日存貨消耗量的乘積，才能求出符合實(shí)際的最佳訂貨批量。（） 2、存貨模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使機(jī)會(huì)成本和交易成本之和最小的現(xiàn)金持有量。（） 3、對(duì)于最佳現(xiàn)金持有量確定的隨機(jī)模式，若現(xiàn)金持有量高于或低于最優(yōu)現(xiàn)金返回線，便需要進(jìn)行現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換。（） 4、根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量模型，經(jīng)濟(jì)訂貨量是能使訂貨總成本與儲(chǔ)存總成本相等的訂貨批量。（） 5、最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式和存貨模式均把機(jī)會(huì)成本作為相關(guān)成本考慮。（） 6、因?yàn)楝F(xiàn)金的管理成本是相對(duì)固定的，所以在確定現(xiàn)金最佳持有量時(shí)，可以不考慮它的影響。（） 7、一般情況下，持有現(xiàn)金的短缺成本與持有量成正比，而機(jī)會(huì)成本與持有量成反比。（） 8、企業(yè)在設(shè)定某一顧客的信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，往往要評(píng)估它賴賬的可能性，可能通過“5C”系統(tǒng)來進(jìn)行。（） 9、如果存貨市場(chǎng)供應(yīng)不充足，即使?jié)M足有關(guān)的基本假設(shè)條件，也不能利用經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型。（） 10、現(xiàn)金的存貨模式確定的最佳現(xiàn)金持有量與一定時(shí)期的現(xiàn)金需要量成同向變動(dòng)，與有價(jià)證券的利率成反向變動(dòng)。（） 11、現(xiàn)金持有量控制的隨機(jī)模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下，因此計(jì)算出來的現(xiàn)金量比較保守，往往比運(yùn)用存貨模式的計(jì)算結(jié)果小。（） 12、甲公司現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為160000元，每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的交易成本為500元，有價(jià)證券的年利率為10%。達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量的全年轉(zhuǎn)換成本是2000元。 13、企業(yè)研究保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的，就是為了防止需求增大而發(fā)生缺貨或供貨中斷。（） 四、計(jì)算題 1、某企業(yè)年需用甲材料360000千克，該材料的單位采購成本為100元，每次進(jìn)貨費(fèi)用為400元，單位材料的年變動(dòng)儲(chǔ)存成本為8元，單位缺貨成本為10元。要求：（1）如果不考慮商業(yè)折扣和缺貨，材料每天供應(yīng)2000千克，計(jì)算下列指標(biāo)： ①經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量； ②經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本； ③經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金； ④年度最佳進(jìn)貨批次。（2）如果不考慮商業(yè)折扣，但考慮缺貨，假設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為2000千克，一次訂貨缺貨量為500千克，交貨期為3天，計(jì)算與此相關(guān)的總成本和再訂貨點(diǎn)。 2、資料： A公司是一個(gè)家用電器零售商，現(xiàn)經(jīng)營(yíng)約500種家用電器產(chǎn)品。該公司正在考慮經(jīng)銷一種新的家電產(chǎn)品。據(jù)預(yù)測(cè)該產(chǎn)品年銷售量為1080臺(tái)，一年按360天計(jì)算，平均日銷售量為3臺(tái)；固定的儲(chǔ)存成本2000元/年，變動(dòng)的儲(chǔ)存成本為100元/臺(tái)（一年）；固定的訂貨成本為1000元/年，變動(dòng)的訂貨成本為74.08元/次；公司的進(jìn)貨價(jià)格為每臺(tái)500元，售價(jià)為每臺(tái)580元；如果供應(yīng)中斷，單位缺貨成本為80元。訂貨至到貨的時(shí)間為4天，在此期間銷售需求的概率分布如下： 要求：在假設(shè)可以忽略各種稅金影響的情況下計(jì)算： ⑴該商品的進(jìn)貨經(jīng)濟(jì)批量。 ⑵該商品按照經(jīng)濟(jì)批量進(jìn)貨時(shí)存貨平均占用的資金（不含保險(xiǎn)儲(chǔ)備金額）。 ⑶該商品按照經(jīng)濟(jì)批量進(jìn)貨的全年存貨取得成本（不含保險(xiǎn)儲(chǔ)備金額）。 ⑷該商品含有保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的再訂貨點(diǎn)。 3、A公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)，由于目前的收賬政策過于嚴(yán)厲，不利于擴(kuò)大銷售，且收賬費(fèi)用較高，該公司正在研究修改現(xiàn)行的收賬政策?，F(xiàn)有甲和乙兩個(gè)放寬收賬政策的備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下： 已知A公司的銷售毛利率為20%，應(yīng)收賬款投資要求的最低報(bào)酬率為15%。壞賬損失率是指預(yù)計(jì)年度壞賬損失和銷售額的百分比。假設(shè)不考慮所得稅的影響。要求：通過計(jì)算分析，回答應(yīng)否改變現(xiàn)行的收賬政策？如果要改變，應(yīng)選擇甲方案還是乙方案？ 4、ABC公司預(yù)期，它在下年度總共會(huì)產(chǎn)生375000元的現(xiàn)金流出量，而這些現(xiàn)金流出將平均發(fā)生在每一天中。ABC公司打算定期地在出售其投資組合中的有價(jià)證券，以滿足其對(duì)現(xiàn)金的需求。該公司的有價(jià)證券能得到12%的報(bào)酬率，而每次將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金時(shí)，它都要負(fù)擔(dān)4元的交易成本。 ⑴試運(yùn)用存貨模式來決定，ABC公司每次將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金時(shí)的最佳余額。 ⑵ABC公司的平均現(xiàn)金余額將為多少？ ⑶ABC公司每年需要多少交易次數(shù)？ ⑷為了維持最佳現(xiàn)金余額，ABC公司每年需負(fù)擔(dān)多少現(xiàn)金總成本？ 五、綜合題 1、某商業(yè)企業(yè)2005年有兩種信用政策可供選用：甲方案預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天，其收賬費(fèi)用為1000元，壞賬損失率為貨款的2%。乙方案的信用政策為（2/10，1/20，n/90），預(yù)計(jì)將有30%的貨款于第10天收到，20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到（前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%），收賬款費(fèi)用為1500元。假設(shè)該企業(yè)所要求的最低報(bào)酬率為8%，該企業(yè)按經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨，假設(shè)購銷平衡、銷售無季節(jié)性變化。甲方案的年銷售量3600件，進(jìn)貨單價(jià)60元，售價(jià)100元，單位儲(chǔ)存成本5元（含占用資金利息），一次訂貨成本250元；乙方案的年銷售量4000件，改變信用政策預(yù)計(jì)不會(huì)影響進(jìn)貨單價(jià)、售價(jià)、單位儲(chǔ)存成本、一次訂貨成本等，所有銷貨假設(shè)均為賒銷。要求： ⑴計(jì)算甲、乙兩方案毛利之差； ⑵計(jì)算甲方案的下列指標(biāo)： ① 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本； ② 壞賬成本； ③ 按經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量進(jìn)貨的相關(guān)最低總成本； ④ 經(jīng)濟(jì)訂貨量； ⑤ 達(dá)到經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量時(shí)存貨平均占用資金； ⑥ 采納甲方案的相關(guān)總成本（不含進(jìn)價(jià)） ⑶計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)： ①應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本； ②壞賬成本； ③ 現(xiàn)金折扣成本； ④ 按經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量進(jìn)貨的相關(guān)最低總成本； ⑤ 經(jīng)濟(jì)訂貨量； ⑥ 達(dá)到經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量時(shí)存貨平均占用資金； ⑦ 采納乙方案的相關(guān)總成本（不含進(jìn)價(jià)）。 ⑷計(jì)算甲、乙兩方案的相關(guān)總成本之差； ⑸為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說明理由。（計(jì)算過程保留整數(shù)） 2、ABC公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)?，F(xiàn)行的信用政策是40天內(nèi)全額付款，賒銷額平均占銷售額的75%，其余部分為立即付現(xiàn)購買。目前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天（假設(shè)一年為360天，根據(jù)賒銷額和應(yīng)收賬款期末余額計(jì)算，下同）?？偨?jīng)理今年1月初提出，將信用政策改為50天內(nèi)全額付款，改變信用政策后，預(yù)期總銷售額可增20%，賒銷比例增加到90%，其余部分為立即付現(xiàn)購買。預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)到60天。改變信用政策預(yù)計(jì)不會(huì)影響存貨周轉(zhuǎn)率和銷售成本率（目前銷貨成本占銷售額的70%）。工資由每年的200萬元，增加到380萬元。除工資以外的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用目前為每年300萬元，預(yù)計(jì)不會(huì)因信用政策改變而變化。上年末的資產(chǎn)負(fù)債表如下： 要求：假設(shè)該投資要求的必要報(bào)酬率為8.9597%，問公司應(yīng)否改變信用政策？