證券從業(yè)資格考試《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》章節(jié)練習(xí).doc

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2015證券從業(yè)資格考試《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》章節(jié)練習(xí)3 　　單項(xiàng)選擇題 　　1.下面不屬于獨(dú)立衍生工具的是（ ）。 　　A.可轉(zhuǎn)換公司債券 　　B.遠(yuǎn)期合同 　　C.期貨合同 　　D.互換和期權(quán) 　　2.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具，這是金融衍生工具的（ ）特性。 　　A.跨期性 　　B.聯(lián)動(dòng)性 　　C.杠桿性 　　D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性 　　3.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以（ ）為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。 　　A.各種貨幣 　　B.股票或股票指數(shù) 　　C.利率或利率的載體 　　D.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn) 　　4.金融衍生工具依照（ ）可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。 　　A.基礎(chǔ)工具分類 　　B.金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn) 　　C.交易場(chǎng)所 　　D.產(chǎn)品形態(tài) 　　5.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是（ ）。 　　A.新技術(shù)革命 　　B.金融自由化 　　C.利潤(rùn)驅(qū)動(dòng) 　　D.避險(xiǎn) 　　6.1988年國(guó)際清算銀行（BIS）制定的《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的（ ）。 　　A.40% 　　B.50% 　　C.60% 　　D.70% 　　7.以（ ）為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。 　　A.市政債券期貨 　　B.國(guó)債期貨 　　C.市政債券指數(shù)期貨 　　D.金融債券期貨 　　8.外匯期貨交易自1972年在（ ）所屬的國(guó)際貨幣市場(chǎng)（IMM）率先推出后得到了迅速發(fā)展。 　　A.倫敦國(guó)際金融期權(quán)期貨交易所 　　B.歐洲交易所 　　C.紐約交易所 　　D.芝加哥商業(yè)交易所 　　9.可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券。可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成（ ）。 　　A.優(yōu)先股 　　B.普通股票 　　C.金融債券 　　D.公司債券 　　10.關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期貨論述不正確的是（ ）。 　　A.1982年，美國(guó)堪薩斯期貨交易所（KCBT）首先推出價(jià)值線指數(shù)期貨 　　B.股價(jià)指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積 　　C.股價(jià)指數(shù)是以實(shí)物結(jié)算方式來(lái)結(jié)束交易的 　　D.股票價(jià)格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的 　　11.金融期貨的（ ），就是通過(guò)在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)建立相反的頭寸，從而鎖定未來(lái)現(xiàn)金流或公允價(jià)值的交易行為。 　　A.套期保值功能 　　B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能 　　C.投機(jī)功能 　　D.套利功能 　　12.當(dāng)套期保值者沒(méi)能找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數(shù)量上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進(jìn)行套期保值操作時(shí)，由于不能完全鎖定未來(lái)現(xiàn)金流，就產(chǎn)生了（ ）。 　　A.信用風(fēng)險(xiǎn) 　　B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 　　C.法律風(fēng)險(xiǎn) 　　D.基差風(fēng)險(xiǎn) 　　13.關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能論述不正確的是（ ）。 　　A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì)基本一致并逐漸趨同，所以今天的期貨價(jià)格可能就是未來(lái)的現(xiàn)貨價(jià)格 　　B.世界各地的套期保值者和現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)者，利用期貨價(jià)格和傳播的市場(chǎng)信息來(lái)制定各自的經(jīng)營(yíng)決策，這樣，期貨價(jià)格成為世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ) 　　C.期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場(chǎng)價(jià)格在時(shí)間上和空間上的局限性，具有公開(kāi)性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn) 　　D.理論上說(shuō)，期貨價(jià)格要反映現(xiàn)貨的持有成本，如現(xiàn)貨價(jià)格保持不變，期貨價(jià)格就不會(huì)與之存在差異 　　14.2009年3月18日，滬深300指數(shù)開(kāi)盤(pán)報(bào)價(jià)為2335.42點(diǎn)，9月份仿真期貨合約開(kāi)盤(pán)價(jià)為2648點(diǎn)，若期貨投機(jī)者預(yù)期當(dāng)日期貨報(bào)價(jià)將上漲，開(kāi)盤(pán)即多頭開(kāi)倉(cāng)，并在當(dāng)日最高價(jià)2748.6點(diǎn)進(jìn)行平倉(cāng)，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保證金12%，則日收益率為（ ）。 　　A.20% 　　B.25.5% 　　C.31.7% 　　D.38% 　　15.目前我國(guó)股票市場(chǎng)實(shí)行T+1清算制度，而期貨市場(chǎng)是（ ）。 　　A.T+0 　　B.T+2 　　C.T+3 　　D.T+7 　　16.目前，（ ）已經(jīng)成為最大的衍生交易品種。 　　A.按名義金額計(jì)算的互換交易 　　B.按實(shí)際金額計(jì)算的互換交易 　　C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議 　　D.金融期貨合約 　　17.根據(jù)（ ）劃分，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。 　　A.選擇權(quán)的性質(zhì) 　　B.合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同 　　C.金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同 　　D.協(xié)定價(jià)格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系 　　18.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。 　　A.期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利 　　B.看漲期權(quán)也稱認(rèn)購(gòu)權(quán)，看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán) 　　C.期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡 　　D.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同 　　19.可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行的金融期權(quán)是（ ）。 　　A.歐式期權(quán) 　　B.美式期權(quán) 　　C.修正的美式期權(quán) 　　D.大西洋期權(quán) 　　20.交易所交易基金的期權(quán)屬于（ ）。 　　A.單只股票期權(quán) 　　B.貨幣期權(quán) 　　C.股票組合期權(quán) 　　D.股票指數(shù)期權(quán) 　　21.在2007年以來(lái)發(fā)生的全球性金融危機(jī)當(dāng)中，導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要的一類衍生金融產(chǎn)品是（ ）。 　　A.貨幣互換 　　B.信用違約互換（CDS） 　　C.利率互換 　　D.股權(quán)互換 　　22.截至2009年12月31日，滬深300指數(shù)的總市值覆蓋率和流通市值覆蓋率約為（ ）。 　　A.37% 　　B.54% 　　C.72% 　　D.85% 　　23.關(guān)于認(rèn)股權(quán)證論述不正確的是（ ）。 　　A.認(rèn)股權(quán)證也稱為股本權(quán)證 　　B.認(rèn)股權(quán)證一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行 　　C.行權(quán)時(shí)不會(huì)增加股份公司的股本 　　D.我國(guó)證券市場(chǎng)曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)的認(rèn)股權(quán)證以及配股權(quán)證、轉(zhuǎn)配股權(quán)證，就屬于認(rèn)股權(quán)證 　　24.交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格在約定的未來(lái)日期（交割日）買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約是（ ）。 　　A.金融互換 　　B.金融期權(quán) 　　C.金融期貨 　　D.金融遠(yuǎn)期合約 　　25.（ ）是可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征。 　　A.風(fēng)險(xiǎn)收益的限定性 　　B.套期保值 　　C.附有轉(zhuǎn)股權(quán) 　　D.雙重選擇權(quán) 　　26.我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為l年，最長(zhǎng)為（ ）年，自發(fā)行之日起6個(gè)月后可轉(zhuǎn)換為公司股票。 　　A.3 　　B.4 　　C.6 　　D.9 　　27.可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或1年付息1次，到期后（ ）個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后l期利息。 　　A.3 　　B.5 　　C.7 　　D.10 　　28.參與美國(guó)存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)不包括（ ）。 　　A.存券銀行 　　B.托管銀行 　　C.中央存托公司 　　D.評(píng)級(jí)公司 　　29.按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為（ ）。 　　A.公開(kāi)募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 　　B.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品 　　C.收益保證型和非收益保證型 　　D.保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品 　　30.（ ）是最復(fù)雜而且種類較多的金融衍生產(chǎn)品，由于它們具有較好的結(jié)構(gòu)特性，在風(fēng)險(xiǎn)管理和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)中得到廣泛運(yùn)用。 　　A.期貨和期貨類衍生產(chǎn)品 　　B.期權(quán)和期權(quán)類衍生產(chǎn)品 　　C.金融遠(yuǎn)期 　　D.金融互換 　　31.關(guān)于金融衍生工具的基本特征敘述錯(cuò)誤的是（ ）。 　　A.無(wú)論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出 　　B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金，就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具 　　C.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng) 　　D.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)衍生工具（變量）未來(lái)價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度 　　32.使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量將按照特定利率、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級(jí)或信用指數(shù)，或類似變量的變動(dòng)而發(fā)生調(diào)整指的是（ ）。 　　A.嵌入衍生工具 　　B.交易所交易的衍生工具 　　C.OTC交易的衍生工具 　　D.獨(dú)立衍生工具 　　33.除交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場(chǎng)外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)通常被稱為（ ）。 　　A.歐式期權(quán) 　　B.美式期權(quán) 　　C.修正美式期權(quán) 　　D.奇異型期權(quán) 　　34.下面（ ）不是2006年以來(lái)我國(guó)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。 　　A.發(fā)行規(guī)模大幅增長(zhǎng)，種類增多，發(fā)起主體增加 　　B.機(jī)構(gòu)投資者范圍增加 　　C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理更加嚴(yán)格 　　D.二級(jí)市場(chǎng)交易尚不活躍 　　35.股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的（ ）。 　　A.5% 　　B.10% 　　C.20% 　　D.50% 　　36.債券遠(yuǎn)期交易共有8個(gè)期限品種，期限最短為2天，最長(zhǎng)為365天，其中（ ）品種最為活躍。 　　A.7天 　　B.15天 　　C.30天 　　D.60天 　　37.（ ）是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格（稱為“遠(yuǎn)期價(jià)格”）在約定的未來(lái)日期（交割日）買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約。 　　A.金融期貨合約 　　B.金融遠(yuǎn)期合約 　　C.互換 　　D.金融期權(quán) 　　38.目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（ ）開(kāi)發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)J二可上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價(jià)格相聯(lián)系，其投資收益隨該價(jià)格的變化而變化。 　　A.中央銀行 　　B.商業(yè)銀行 　　C.保險(xiǎn)公司 　　D.證券交易所 　　39.下列有關(guān)金融期貨敘述不正確的是（ ）。 　　A.金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易 　　B.在世界各國(guó)，金融期貨交易至少要受到l家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求 　　C.金融期貨交易是非標(biāo)準(zhǔn)化交易 　　D.金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度 　　40.為保障投資者利益，確保股指期貨順利推出，我國(guó)一些機(jī)構(gòu)制定了相關(guān)法規(guī)和規(guī)則，符合規(guī)定的投資者方能辦理股指期貨開(kāi)戶和相關(guān)交易。這些機(jī)構(gòu)不包括（ ）。 　　A.中國(guó)證監(jiān)會(huì) 　　B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì) 　　C.證券業(yè)協(xié)會(huì) 　　D.中國(guó)金融期貨交易所 　　41.關(guān)于限倉(cāng)制度敘述不正確的是（ ）。 　　A.是為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中和防范操縱市場(chǎng)的行為 　　B.是對(duì)交易者持倉(cāng)數(shù)最加以限制的制度 　　C.限倉(cāng)制度是金融期貨的主要交易制度之一 　　D.限倉(cāng)制度是交易所建立大戶報(bào)告制度后建立的風(fēng)險(xiǎn)控制制度 　　42.關(guān)于利率期貨敘述不正確的是（ ）。 　　A.其基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類浮動(dòng)收益金融工具 　　B.利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的 　　C.固定利率有價(jià)證券的價(jià)格受到現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，價(jià)格變化與利率變化一般呈反向關(guān)系 　　D.利率期貨品種主要包括債券期貨和主要參考利率期貨 　　43.金融期貨中最先產(chǎn)生的品種是（ ）。 　　A.利率期貨 　　B.外匯期貨 　　C.債券期貨 　　D.股權(quán)類期貨 　　44.兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是（ ）。 　　A.互換 　　B.期貨 　　C.期權(quán) 　　D.遠(yuǎn)期 　　45.通過(guò)各種通訊方式，不通過(guò)集中的交易場(chǎng)所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具是指（ ）。 　　A.OTC交易的衍生工具 　　B.獨(dú)立衍生工具 　　C.嵌入衍生工具（EmbeddedDerivatives） 　　D.信用衍生工具 　　46.不屬于建構(gòu)模塊工具的是（ ）。 　　A.金融遠(yuǎn)期合約 　　B.金融期權(quán) 　　C.金融期貨 　　D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 　　47.（ ）是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。 　　A.存托憑證 　　B.權(quán)證 　　C.股票期權(quán) 　　D.可轉(zhuǎn)化債券 　　48.20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化內(nèi)容不包括（ ）。 　　A.取消對(duì)存款利率的最高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化 　　B.打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、互相自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展 　　C.放松存款準(zhǔn)備金率的控制 　　D.開(kāi)放各類金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制 　　49.目前，我國(guó)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的投資主體主要是（ ），通常采取買人并持有到期策略。 　　A.個(gè)人投資者 　　B.機(jī)構(gòu)投資者 　　C.國(guó)有企業(yè) 　　D.外資企業(yè) 　　50.（ ）被稱為“中國(guó)資產(chǎn)證券化元年”。 　　A.2003年 　　B.2004年 　　C.2005年 　　D.2006年 　　51.最早的證券化產(chǎn)品以（ ）房地產(chǎn)按揭貸款為支持，故稱為按揭支持證券（MBS）。 　　A.非銀行金融機(jī)構(gòu) 　　B.投資公司 　　C.政策銀行 　　D.商業(yè)銀行 　　52.（ ）是ADR的發(fā)行人和ADR的市場(chǎng)中介，為ADR的投資者提供所需的一切服務(wù)。 　　A.中央存托公司 　　B.存券銀行 　　C.托管銀行 　　D.信托投資公司 　　53.下面（ ）不屬于存托憑證對(duì)投資者的優(yōu)點(diǎn)。 　　A.以美元交易，且通過(guò)投資者熟悉的美國(guó)清算公司進(jìn)行清算 　　B.市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng) 　　C.上市公司發(fā)放股利時(shí)，ADR投資者能及時(shí)獲得，而且是以美元支付 　　D.某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國(guó)上市證券，ADR可以規(guī)避這些限制 　　54.傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的（ ）為基礎(chǔ)發(fā)行證券。 　　A.資本 　　B.資產(chǎn) 　　C.資產(chǎn)池 　　D.金融資產(chǎn) 單項(xiàng)選擇題1.【正確答案】：A 　　2.【正確答案】：C 　　3.【正確答案】：B 　　4.【正確答案】：A 　　5.【正確答案】：D 　　6.【正確答案】：B 　　7.【正確答案】：B 　　8.【正確答案】：D 　　9.【正確答案】：B 　　10.【正確答案】：C 　　11.【正確答案】：A 　　12.【正確答案】：D 　　13.【正確答案】：D 　　14.【正確答案】：C 　　15.【正確答案】：A 　　16.【正確答案】：A 　　17.【正確答案】：B 　　18.【正確答案】：D 　　19.【正確答案】：B 　　20.【正確答案】：C 　　21.【正確答案】：B 　　22.【正確答案】：C 　　23.【正確答案】：C 　　24.【正確答案】：D 　　25.【正確答案】：D 　　26.【正確答案】：C 　　27.【正確答案】：B 　　28.【正確答案】：D 　　29.【正確答案】：A 　　30.【正確答案】：B 　　31.【正確答案】：D 　　32.【正確答案】：A 　　33.【正確答案】：D 　　34.【正確答案】：C 　　35.【正確答案】：B 　　36.【正確答案】：A 　　37.【正確答案】：B 　　38.【正確答案】：B 　　39.【正確答案】：C 　　40.【正確答案】：C 　　41.【正確答案】：D 　　42.【正確答案】：A 　　43.【正確答案】：B 　　44.【正確答案】：A 　　45.【正確答案】：A 　　46.【正確答案】：D 　　47.【正確答案】：A 　　48.【正確答案】：C 　　49.【正確答案】：B 　　50.【正確答案】：C 　　51.【正確答案】：D 　　52.【正確答案】：B 　　53.【正確答案】：B 　　54.【正確答案】：C 選擇題 　　1.與金融衍生產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品可以是（ ）。 　　A.債券 　　B.股票 　　C.銀行定期存款單 　　D.金融衍生工具 　　2.金融衍生工具的基本特征包括（ ）。 　　A.跨期性 　　B.杠桿性 　　C.聯(lián)動(dòng)性 　　D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性 　　3.金融衍生工具伴隨的風(fēng)險(xiǎn)主要有（ ）。 　　A.匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn) 　　B.信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn) 　　C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn) 　　D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) 　　4.按照基礎(chǔ)工具種類分類，金融衍生工具可以劃分為（ ）。 　　A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具 　　B.債券類產(chǎn)品的衍生工具 　　C.貨幣衍生工具 　　D.利率衍生工具 　　5.關(guān)于信用衍生工具的論述正確的是（ ）。 　　A.主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等 　　B.用于轉(zhuǎn)移或防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 　　C.是以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具 　　D.是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品 　　6.關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展論述正確的是（ ）。 　　A.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn) 　　B.20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展 　　C.金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因 　　D.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段 　　7.金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為（ ）。 　　A.貨幣互換 　　B.利率互換 　　C.股權(quán)互換 　　D.信用互換 　　8.金融遠(yuǎn)期合約主要包括（ ）。 　　A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議 　　B.遠(yuǎn)期外匯合約 　　C.遠(yuǎn)期股票合約 　　D.遠(yuǎn)期債券合約 　　9.金融自由化的主要內(nèi)容包括（ ）。 　　A.取消對(duì)貸款利率的最高限額 　　B.打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制 　　C.放松外匯管制 　　D.開(kāi)放各類金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制 　　10.根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，將市場(chǎng)交易的組織形態(tài)劃分為（ ）。 　　A.現(xiàn)貨交易 　　B.互換交易 　　C.遠(yuǎn)期交易 　　D.期貨交易 　　11.根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括（ ）。 　　A.股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約 　　B.債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約 　　C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議 　　D.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議 　　12.比較金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易正確的是（ ）。 　　A.金融現(xiàn)貨交易的對(duì)象是某一具體形態(tài)的金融工具；而金融期貨交易的對(duì)象是金融期貨合約 　　B.金融工具現(xiàn)貨交易的首要目的是籌資或投資；金融期貨交易是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者可以利用它進(jìn)行套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，喜好風(fēng)險(xiǎn)者則利用它承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn) 　　C.金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià)；而期貨交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨未來(lái)價(jià)格的預(yù)期 　　D.金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在交易方式上不同，但在結(jié)算方式上是相似的 　　13.關(guān)于期貨交易結(jié)算所論述正確的是（ ）。 　　A.結(jié)算所是期貨交易的專門(mén)清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建 　　B.由于逐日盯市制度以1個(gè)交易日為最長(zhǎng)的結(jié)算周期，對(duì)所有賬戶的交易頭寸按不同到期日分別計(jì)算，并要求所有的交易盈虧都能及時(shí)結(jié)算，從而能及時(shí)調(diào)整保證金賬戶，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 　　C.以每種期貨合約在交易日收盤(pán)前規(guī)定時(shí)間內(nèi)的平均成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià) 　　D.結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度，又稱逐日盯市制度 　　14.信用違約互換（CDS）交易的危險(xiǎn)來(lái)自（ ）。 　　A.具有較高的杠桿性 　　B.由于信用保護(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時(shí)，市場(chǎng)往往恐慌性高估涉險(xiǎn)金額 　　C.信用違約互換過(guò)快的增長(zhǎng)速度 　　D.由于場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì)引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對(duì)手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落 　　15.根據(jù)（ ）劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。 　　A.選擇權(quán)的性質(zhì) 　　B.合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同 　　C.基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì) 　　D.基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源 　　16.利率期貨品種主要包括（ ）。 　　A.單只股票期貨 　　B.債券期貨 　　C.主要參考利率期貨 　　D.股票組合的期貨 　　17.套期保值的基本做法是（ ）。 　　A.持有現(xiàn)貨空頭，買入期貨合約 　　B.持有現(xiàn)貨空頭，賣出期貨合約 　　C.持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約 　　D.持有現(xiàn)貨多頭，買入期貨合約 　　18.在國(guó)際金融市場(chǎng)上，存在若干重要的參考利率，它們是市場(chǎng)利率水平的重要指標(biāo)，同時(shí)也是金融機(jī)構(gòu)制定利率政策和設(shè)計(jì)金融工具的主要依據(jù)。除國(guó)債利率外，常見(jiàn)的參考利率包括（ ）。 　　A.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率（Libor） 　　B.香港銀行間同業(yè)拆放利率（Hibor） 　　C.歐洲美元定期存款單利率 　　D.聯(lián)邦基金利率 　　19.關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨套期保值的作用與效果闡述不正確的是（ ）。 　　A.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本是相同的 　　B.人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益 　　C.通過(guò)金融期權(quán)交易，既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來(lái)的利益，因而金融期權(quán)比金融期貨更為有利 　　D.在現(xiàn)實(shí)的交易活動(dòng)中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來(lái)，通過(guò)一定的組合或搭配來(lái)實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo) 　　20.股權(quán)類期權(quán)通常包括（ ）。 　　A.單只股票期權(quán) 　　B.股票組合期權(quán) 　　C.股價(jià)指數(shù)期權(quán) 　　D.百慕大期權(quán) 　　21.利率期權(quán)合約通常以（ ）為基礎(chǔ)資產(chǎn)。 　　A.政府短、中、長(zhǎng)期債券 　　B.歐洲美元債券 　　C.大面額可轉(zhuǎn)讓存單 　　D.金融債券 　　22.奇異型期權(quán)包括（ ）。 　　A.任選期權(quán) 　　B.百慕大期權(quán) 　　C.障礙期權(quán) 　　D.平均期權(quán) 　　23.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為（ ）。 　　A.金融遠(yuǎn)期合約 　　B.金融期權(quán) 　　C.金融互換 　　D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 　　24.獨(dú)立衍生工具的特征包括（ ）。 　　A.與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求較多的初始凈投資 　　B.其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系 　　C.不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資 　　D.在未來(lái)某一日期結(jié)算 　　25.下面關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)區(qū)別的闡述，正確的是（ ）。 　　A.一般地說(shuō)，凡可作期貨交易的金融工具都可作期權(quán)交易。然而，可作期權(quán)交易的金融工具卻未必可作期貨交易 　　B.金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱，而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱性 　　C.金融期貨交易雙方均需開(kāi)立保證金賬戶；至于期權(quán)的購(gòu)買者，因無(wú)需開(kāi)立保證金賬戶，也無(wú)需繳納保證金 　　D.一般說(shuō)，金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)大于金融期權(quán) 　　26.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為（ ）。 　　A.認(rèn)購(gòu)權(quán)證 　　B.認(rèn)股權(quán)證 　　C.備兌權(quán)證 　　D.認(rèn)沽權(quán)證 　　27.美式權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)問(wèn)為（ ）。 　　A.可以在權(quán)證失效日之前任何交易日 　　B.可以在失效日當(dāng)日 　　C.可以在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi) 　　D.可以在失效日之后一段規(guī)定時(shí)間內(nèi) 　　28.關(guān)于金融期貨敘述錯(cuò)誤的是（ ）。 　　A.其盈利或虧損的程度決定于價(jià)格變動(dòng)的幅度 　　B.在對(duì)沖或到期交割前，價(jià)格的變動(dòng)必然使其中一方盈利而另一方虧損 　　C.金融期貨交易雙方都無(wú)權(quán)違約，但可以要求提前交割或推遲交割，也可以在到期前的任一時(shí)間通過(guò)反向交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖或到期進(jìn)行實(shí)物交割 　　D.從理論上說(shuō)，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無(wú)限的 　　29.由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并上市的權(quán)證，發(fā)行人提供的履約擔(dān)?？梢允牵?）。 　　A.通過(guò)專用賬戶提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券作為履約擔(dān)保 　　B.通過(guò)專用賬戶提供并維持足夠數(shù)量的現(xiàn)金作為履約擔(dān)保 　　C.提供經(jīng)交易所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責(zé)任保證人 　　D.提供經(jīng)發(fā)行人認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責(zé)任保證人 　　30.關(guān)于存托憑證，論述正確的是（ ）。 　　A.存托憑證可避開(kāi)直接發(fā)行股票與債券的法律要求，但上市手續(xù)復(fù)雜，發(fā)行成本較高 　　B.存托憑證一般代表外國(guó)公司股票，不能代表債券 　　C.存托憑證也稱預(yù)托憑證，是指在一國(guó)（個(gè)）證券市場(chǎng)上流通的代表另一國(guó)（個(gè)）證券市場(chǎng)上流通的證券的證券 　　D.存托憑證首先由J.P.摩根首創(chuàng) 　　31.根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為（ ）。 　　A.不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化 　　B.信貸資產(chǎn)證券化 　　C.未來(lái)收益證券化 　　D.債券組合證券化 　　32.2006年以來(lái)我國(guó)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)表現(xiàn)出的特點(diǎn)是（ ）。 　　A.發(fā)行規(guī)模大幅增長(zhǎng)、種類增多、發(fā)起主體增加 　　B.個(gè)人投資者數(shù)量大幅增加 　　C.機(jī)構(gòu)投資者范圍增加 　　D.二級(jí)市場(chǎng)交易尚不活躍 　　33.按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為（ ）。 　　A.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品 　　B.利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品 　　C.匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品 　　D.商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品 　　34.按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可以將權(quán)證分為（ ）。 　　A.平價(jià)權(quán)證 　　B.價(jià)內(nèi)權(quán)證 　　C.價(jià)外權(quán)證 　　D.虛值權(quán)證 　　35.下面屬于金融期貨的主要交易制度是（ ）。 　　A.集中交易制度 　　B.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制 　　C.結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度 　　D.每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則 　　36.有關(guān)金融期貨的主要交易制度論述正確的是（ ）。 　　A.期貨交易所的會(huì)員經(jīng)紀(jì)公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金，而期貨交易雙方在成交后都要通過(guò)經(jīng)紀(jì)人向交易所或結(jié)算所繳納一定數(shù)量的保證金 　　B.大戶報(bào)告制度便于交易所審查大戶是否有過(guò)度投機(jī)和操縱市場(chǎng)行為 　　C.為防止期貨價(jià)格出現(xiàn)過(guò)大的非理性變動(dòng)，交易所通常對(duì)每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍作出規(guī)定，一旦達(dá)到漲（跌）幅限制，則高于（低于）該價(jià)格的多頭（空頭）委托無(wú)效 　　D.結(jié)算所是期貨交易的專門(mén)清算機(jī)構(gòu)，通常并不附屬于交易所 　　37.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券要素的敘述，正確的是（ ）。 　　A.可轉(zhuǎn)換債券要素基本決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格等總體特征 　　B.可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率，由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率水平、公司債券資信等級(jí)和發(fā)行條款確定，一般高于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券 　　C.轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股的股數(shù) 　　D.贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體市場(chǎng)條件 　　38.金融期貨的基本功能有（ ）。 　　A.套期保值功能 　　B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能 　　C.投機(jī)功能 　　D.套利功能 　　39.作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在的區(qū)別是（ ）。 　　A.交易場(chǎng)所和交易組織形式不同 　　B.交易的監(jiān)管程度不同 　　C.金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定 　　D.保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同 　　40.可轉(zhuǎn)換債券的要素包括（ ）。 　　A.有效期限和轉(zhuǎn)換期限 　　B.票面利率或股息率 　　C.轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價(jià)格 　　D.贖回條款與回售條款 　　41.在美國(guó)，住房抵押貸款大致可以分為（ ）。 　　A.優(yōu)級(jí)貸款 　　B.Alt-A貸款 　　C.次級(jí)貸款 　　D.住房權(quán)益貸款和機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款 　　42.存券銀行的職能不包括（ ）。 　　A.發(fā)行ADR 　　B.在ADR交易過(guò)程中，存券銀行負(fù)責(zé)ADR的注冊(cè)和過(guò)戶 　　C.存券銀行負(fù)責(zé)ADR的保管和清算 　　D.存券銀行為ADR持有者和基礎(chǔ)證券發(fā)行人提供信息和咨詢服務(wù) 　　43.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間存在的區(qū)別是（ ）。 　　A.權(quán)利載體不同 　　B.行權(quán)方式不同 　　C.行權(quán)時(shí)間不同 　　D.權(quán)利內(nèi)容不同 　　44.金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要有（ ）。 　　A.交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同 　　B.履約保證不同 　　C.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同 　　D.盈虧特點(diǎn)不同 　　45.之所以選擇滬深300指數(shù)作為中國(guó)金融期貨交易所首個(gè)股票指數(shù)期貨標(biāo)的，主要是基于以下（ ）原因。 　　A.滬深300指數(shù)市場(chǎng)覆蓋率高，主要成分股權(quán)重比較分散，有利于防范指數(shù)操縱行為 　　B.滬深300指數(shù)成分股涵蓋能源、原材料、工業(yè)、可選消費(fèi)、主要消費(fèi)、健康護(hù)理、金融、信息技術(shù)、電訊服務(wù)、公共事業(yè)等10個(gè)行業(yè)，各行業(yè)公司流通市值覆蓋率相對(duì)均衡，使得該指數(shù)能夠較好地對(duì)抗行業(yè)的周期性波動(dòng) 　　C.滬深300指數(shù)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制較為寬松，有利于投資者獲得更為豐厚的回報(bào)，能夠有效地提高投資者的操作積極性 　　D.滬深300指數(shù)的編制吸收了國(guó)際市場(chǎng)成熟的指數(shù)編制理念，采用自由流通股本加權(quán)、分級(jí)靠檔、樣本調(diào)整緩沖區(qū)等先進(jìn)技術(shù)，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)代表性和較高的可投資性，有利于市場(chǎng)功能發(fā)揮和后續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新 　　46.按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為（ ）。 　　A.股權(quán)類期權(quán) 　　B.利率期權(quán) 　　C.貨幣期權(quán)、互換期權(quán) 　　D.金融期貨合約期權(quán) 　　47.可轉(zhuǎn)換債券具有（ ）特征。 　　A.市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng) 　　B.可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券 　　C.避開(kāi)直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡(jiǎn)單，發(fā)行成本低 　　D.可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征 　　48.根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為（ ）。 　　A.交易所交易的衍生工具 　　B.獨(dú)立衍生工具 　　C.嵌入式衍生工具 　　D.OTC交易的衍生工具 　　49.金融期貨與金融現(xiàn)貨交易相比，其差異主要表現(xiàn)在（ ）。 　　A.交易對(duì)象不同 　　B.交易目的不同 　　C.交易價(jià)格的含義不同 　　D.交易和結(jié)算方式不同 　　50.按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨可分為（ ）。 　　A.債券期貨 　　B.外匯期貨 　　C.利率期貨 　　D.股權(quán)類期貨 　　51.關(guān)于滬深300股指期貨敘述錯(cuò)誤的是（ ）。 　　A.股指期貨競(jìng)價(jià)交易采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)竟價(jià)兩種方式 　　B.股指期貨交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后l小時(shí)的算術(shù)平均價(jià) 　　C.季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)的20% 　　D.進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號(hào)某一合約單邊持倉(cāng)限額為100手 　　52.資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括（ ）。 　　A.特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人 　　B.資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu) 　　C.信用增級(jí)機(jī)構(gòu)與信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 　　D.發(fā)起人、承銷人和證券化產(chǎn)品投資者 選擇題1.【正確答案】：ABCD 　　2.【正確答案】：ABCD 　　3.【正確答案】：BCD 　　4.【正確答案】：ACD 　　5.【正確答案】：ACD 　　6.【正確答案】：ABCD 　　7.【正確答案】：ABCD 　　8.【正確答案】：ABC 　　9.【正確答案】：BCD 　　10.【正確答案】：ACD 　　11.【正確答案】：ABCD 　　12.【正確答案】：ABC 　　13.【正確答案】：ABCD 　　14.【正確答案】：ABD 　　15.【正確答案】：A 　　16.【正確答案】：BC 　　17.【正確答案】：AC 　　18.【正確答案】：ABCD 　　19.【正確答案】：AC 　　20.【正確答案】：ABC 　　21.【正確答案】：ABC 　　22.【正確答案】：ABCD 　　23.【正確答案】：ABCD 　　24.【正確答案】：BCD 　　25.【正確答案】：ABC 　　26.【正確答案】：AD 　　27.【正確答案】：A 　　28.【正確答案】：C 　　29.【正確答案】：ABC 　　30.【正確答案】：CD 　　31.【正確答案】：ABCD 　　32.【正確答案】：ACD 　　33.【正確答案】：ABCD 　　34.【正確答案】：ABC 　　35.【正確答案】：ABCD 　　36.【正確答案】：ABC 　　37.【正確答案】：AD 　　38.【正確答案】：ABCD 　　39.【正確答案】：ABCD 　　40.【正確答案】：ABCD 　　41.【正確答案】：ABCD 　　42.【正確答案】：C 　　43.【正確答案】：ABD 　　44.【正確答案】：ABCD 　　45.【正確答案】：ABD 　　46.【正確答案】：ABCD 　　47.【正確答案】：BD 　　48.【正確答案】：BC 　　49.【正確答案】：ABCD 　　50.【正確答案】：BCD 　　51.【正確答案】：B 　　52.【正確答案】：ABCD 判斷題 　　1.金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨4種。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　2.金融衍生工具按產(chǎn)品形態(tài)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化衍生工具。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　3.所謂金融自由化，是指政府或有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)限制金融體系的現(xiàn)行法令、規(guī)則、條例及行政管制予以取消或放松，以形成一個(gè)較寬松、自由、更符合市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的新的金融體制。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　4.金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機(jī)性和高風(fēng)險(xiǎn)性。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　5.根據(jù)持倉(cāng)限額和大戶報(bào)告制度，某一合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的30%.（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　6.基礎(chǔ)工具價(jià)格的變幻莫測(cè)決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性是金融衍生工具高風(fēng)險(xiǎn)性的重要誘因。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　7.金融遠(yuǎn)期合約由于采用了集中交易的方式，交易事項(xiàng)可協(xié)商確定，較為靈活，金融機(jī)構(gòu)或大型工商企業(yè)通常利用遠(yuǎn)期交易作為風(fēng)險(xiǎn)管理手段。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　8.金融期貨的交易價(jià)格是在交易過(guò)程中形成的，但這一交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨未來(lái)價(jià)格的預(yù)期，這相當(dāng)于在交易的同時(shí)發(fā)現(xiàn)了金融現(xiàn)貨基礎(chǔ)工具（或金融變量）的未來(lái)價(jià)格。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　9.目前基礎(chǔ)金融產(chǎn)品與衍生工具之間已經(jīng)形成了倒金字塔結(jié)構(gòu)，單位基礎(chǔ)產(chǎn)品所支撐的衍生工具數(shù)量越來(lái)越大。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　10.嚴(yán)格意義上的期貨套利是指利用同一合約在不同市場(chǎng)上可能存在的短暫價(jià)格差異進(jìn)行買賣，賺取差價(jià)，稱為跨市場(chǎng)套利。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　11.期貨市場(chǎng)套利功能的理論基礎(chǔ)在于經(jīng)濟(jì)學(xué)中所謂的“一價(jià)定律”，即忽略交易費(fèi)用的差異，同一商品只能有一個(gè)價(jià)格。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　12.從理論上說(shuō)，價(jià)格發(fā)現(xiàn)意味著期貨價(jià)格必然等于未來(lái)的現(xiàn)貨價(jià)格。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　13.互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)（比如利率或匯率結(jié)構(gòu)），從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　14.最基本的信用違約互換涉及三個(gè)當(dāng)事人，即信用擔(dān)保出售方、信用擔(dān)保購(gòu)買方和中介管理機(jī)構(gòu)。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　15.與金融期貨相比，金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買賣權(quán)利的交換。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　16.按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　17.目前，我國(guó)內(nèi)地已存在交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，如很多商業(yè)銀行均通過(guò)柜臺(tái)銷售各類“掛鉤理財(cái)產(chǎn)品”就屬于這類結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　18.復(fù)合期權(quán)是指以金融期權(quán)合約本身作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期權(quán)。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　19.從理論上說(shuō)，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于他所收取的期權(quán)費(fèi)，而他可能遭受的損失卻是無(wú)限的。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　20.在實(shí)踐中，只有以金融期貨合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期權(quán)交易，而沒(méi)有以金融期權(quán)合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期貨交易。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　21.修正的美式期權(quán)也稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　22.股票指數(shù)期權(quán)沒(méi)有可作實(shí)物交割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結(jié)算。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　23.國(guó)內(nèi)融資方通過(guò)在國(guó)外的特殊目的機(jī)構(gòu)或結(jié)構(gòu)化投資機(jī)構(gòu)在國(guó)際市場(chǎng)上以資產(chǎn)證券化的方式向國(guó)外投資者融資的方式稱為離岸資產(chǎn)證券化。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　24.根據(jù)金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一旦被確認(rèn)為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機(jī)構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類別，按照賬面價(jià)值計(jì)價(jià)。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　25.根據(jù)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布的數(shù)據(jù)，自2007年11月以來(lái)，人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議的參考利率均為Shibor.（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　26.從一定的意義上說(shuō)，金融期貨是金融期權(quán)功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期權(quán)相同的套期保值和發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能，是一種行之有效的控制風(fēng)險(xiǎn)的工具。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　27.資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　28.根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，資產(chǎn)證券化的種類包括股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　29.傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)和政府為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　30.進(jìn)入2004年后，隨著中國(guó)網(wǎng)絡(luò)科技類公司海外上市速度加快，二級(jí)存托憑證成為中國(guó)網(wǎng)絡(luò)股進(jìn)入NASDAQ的主要形式。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　31.發(fā)行一級(jí)存托憑證的國(guó)內(nèi)企業(yè)主要分兩類：一類是含8股的國(guó)內(nèi)上市公司，一類主要是在我國(guó)香港上市的內(nèi)地公司。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　32.目前我國(guó)證券市場(chǎng)推出的權(quán)證均為債券類權(quán)證，其標(biāo)的資產(chǎn)可以是單只債券或債券組合。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　33.金融期貨交易雙方在成交時(shí)不發(fā)生現(xiàn)金收付關(guān)系，但在成交后，由于實(shí)行逐日結(jié)算制度，交易雙方將因價(jià)格的變動(dòng)而發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　34.備兌權(quán)證通常由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票是新發(fā)行的股票，所以會(huì)增加股份公司的股本。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　35.權(quán)證的行權(quán)結(jié)算方式分為證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　36.目前上海和深圳證券交易所規(guī)定，權(quán)證的標(biāo)的證券發(fā)生除權(quán)的，行權(quán)比例應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整，除息時(shí)也不例外。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　37.在國(guó)際市場(chǎng)上，按照發(fā)行時(shí)證券的性質(zhì)，可轉(zhuǎn)換證券可分為可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票兩種。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　38.證券給付結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格之間的差額。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　39.目前上海證券交易所、深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)證自上市之日起存續(xù)時(shí)間為6個(gè)月以上18個(gè)月以下。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　40.可轉(zhuǎn)換證券實(shí)質(zhì)上嵌入了普通股票的看跌期權(quán)，正是從這個(gè)意義上說(shuō)，我們將其列為期權(quán)類衍生產(chǎn)品。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　41.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指證券持有者可依據(jù)一定的轉(zhuǎn)換條件，將優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成發(fā)行人普通股票的證券。目前我國(guó)只有可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　42.雙重選擇權(quán)是可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征，它的存在把投資者和發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)、收益限定在一定的范圍以內(nèi)。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　43.權(quán)證與交易所交易期權(quán)的主要區(qū)別在于，交易所掛牌交易的期權(quán)是交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，具有同一基礎(chǔ)資產(chǎn)、不同行權(quán)價(jià)格和行權(quán)時(shí)間的多個(gè)期權(quán)形成期權(quán)系列進(jìn)行交易；而權(quán)證則是權(quán)證發(fā)行人發(fā)行的合約，發(fā)行人作為權(quán)利的授予者承擔(dān)全部責(zé)任。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　44.歐美等國(guó)上市公司在發(fā)行公司債券時(shí)，為提高債券的吸引力，也經(jīng)常在債券上附認(rèn)股權(quán)證，這些認(rèn)股權(quán)證可以與主體債券相分離，單獨(dú)交易。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　45.中央存托公司是指美國(guó)的證券中央保管和清算機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券；根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息等。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　46.期貨交易是指交易雙方在集中的交易所市場(chǎng)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的非標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　47.從1996年開(kāi)始，發(fā)行存托憑證公司的類型開(kāi)始轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)制造業(yè)公司比重有所下降，取而代之的是以基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)為主的公司。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　48.存托憑證對(duì)發(fā)行人的優(yōu)點(diǎn)包括市場(chǎng)容量大、籌資能力強(qiáng)，并避開(kāi)直接發(fā)行股票與債券的法律要求、上市手續(xù)簡(jiǎn)單、發(fā)行成本低等。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　49.利率互換的參考利率應(yīng)為經(jīng)中國(guó)人民銀行授權(quán)的全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心等機(jī)構(gòu)發(fā)布的銀行間市場(chǎng)具有基準(zhǔn)性質(zhì)的市場(chǎng)利率或經(jīng)中國(guó)人民銀行公布的基準(zhǔn)利率。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　50.從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列遠(yuǎn)期交易的組合。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　51.為防止操縱市場(chǎng)行為，交易所通常會(huì)選取流通盤(pán)較小、交易不活躍的股票推出相應(yīng)的期貨合約，并且對(duì)投資者的持倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行限制。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　52.如果有投資者擁有較多資金欲投資于股票現(xiàn)貨，又擔(dān)心建倉(cāng)期內(nèi)大盤(pán)出現(xiàn)非預(yù)期大幅上漲導(dǎo)致建倉(cāng)成本過(guò)高，也可以采取空頭套期保值。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　53.結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品通常會(huì)內(nèi)嵌一個(gè)或一個(gè)以上的衍生產(chǎn)品，它們都是以合約規(guī)定條款（如提前終止條款）形式出現(xiàn)的。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　54.按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為保本型和保證最低收益型產(chǎn)品。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　55.貨幣期權(quán)又稱外幣期權(quán)、外匯期權(quán)，指買方在支付了期權(quán)費(fèi)后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以約定的匯率購(gòu)買或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　56.目前創(chuàng)新類證券公司創(chuàng)設(shè)的權(quán)證均為備兌權(quán)證。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　57.股票組合的期貨是金融期貨中最新的一類，是以標(biāo)準(zhǔn)化的股票組合為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期貨，芝加哥商業(yè)交易所（CME）基于美國(guó)證券交易所交易所交易基金（ETF）以及基于總回報(bào)資產(chǎn)合約（TRAKRS）的期貨最具代表性。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 　　58.股指期貨競(jìng)價(jià)交易連續(xù)競(jìng)價(jià)交易方式按照最大成交量原則確定成交價(jià)，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量。（ ） 　　對(duì) 錯(cuò) 判斷題1.【正確答案】：對(duì) 　　2.【正確答案】：錯(cuò) 　　3.【正確答案】：對(duì) 　　4.【正確答案】：對(duì) 　　5.【正確答案】：錯(cuò) 　　6.【正確答案】：對(duì) 　　7.【正確答案】：錯(cuò) 　　8.【正確答案】：對(duì) 　　9.【正確答案】：對(duì) 　　10.【正確答案】：對(duì) 　　11.【正確答案】：對(duì) 　　12.【正確答案】：錯(cuò) 　　13.【正確答案】：對(duì) 　　14.【正確答案】：錯(cuò) 　　15.【正確答案】：對(duì) 　　16.【正確答案】：錯(cuò) 　　17.【正確答案】：錯(cuò) 　　18.【正確答案】：對(duì) 　　19.【正確答案】：對(duì) 　　20.【正確答案】：對(duì) 　　21.【正確答案】：對(duì) 　　22.【正確答案】：對(duì) 　　23.【正確答案】：對(duì) 　　24.【正確答案】：錯(cuò) 　　25.【正確答案】：對(duì) 　　26.【正確答案】：錯(cuò) 　　27.【正確答案】：對(duì) 　　28.【正確答案】：對(duì) 　　29.【正確答案】：錯(cuò) 　　30.【正確答案】：對(duì) 　　31.【正確答案】：對(duì) 　　32.【正確答案】：錯(cuò) 　　33.【正確答案】：對(duì) 　　34.【正確答案】：錯(cuò) 　　35.【正確答案】：對(duì) 　　36.【正確答案】：錯(cuò) 　　37.【正確答案】：對(duì) 　　38.【正確答案】：錯(cuò) 　　39.【正確答案】：錯(cuò) 　　40.【正確答案】：錯(cuò) 　　41.【正確答案】：錯(cuò) 　　42.【正確答案】：對(duì) 　　43.【正確答案】：對(duì) 　　44.【正確答案】：對(duì) 　　45.【正確答案】：錯(cuò) 　　46.【正確答案】：錯(cuò) 　　47.【正確答案】：對(duì) 　　48.【正確答案】：對(duì) 　　49.【正確答案】：對(duì) 　　50.【正確答案】：對(duì) 　　51.【正確答案】：錯(cuò) 　　52.【正確答案】：錯(cuò) 　　53.【正確答案】：錯(cuò) 　　54.【正確答案】：錯(cuò) 　　55.【正確答案】：對(duì) 　　56.【正確答案】：對(duì) 　　57.【正確答案】：對(duì) 　　58.【正確答案】：錯(cuò)