商業(yè)銀行及其管理PPT演示課件

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1,商業(yè)銀行及其管理,,2,商業(yè)銀行及其管理,一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生 商業(yè)銀行的前身是貨幣經(jīng)營業(yè)，貨幣經(jīng)營業(yè)的 主要業(yè)務(wù)是貨幣兌換、保管和兌換業(yè)。 （一）鑄幣及貨幣金屬的鑒定和兌換 （二）貨幣保管 （三）兌換,3,商業(yè)銀行及其管理,現(xiàn)代意義上的商業(yè)銀行起源于文藝復(fù)興時期的意大利。經(jīng)營貨幣的商人常常坐在長板凳上進(jìn)行交易，所以被稱之為“banco”即長板凳上的人。英文的“bank”也從此而來。這些銀行家中，最著名的是佛羅倫薩的梅迪西家族。這個家族在1397年建立了世界上第一家銀行--梅迪西銀行，并從此后的一個多世紀(jì)控制了意大利的銀行業(yè)。1694年，在政府的扶持下，英國成立了第一家股份制商業(yè)銀行--英格蘭銀行。,4,,商業(yè)銀行是指主要發(fā)放周轉(zhuǎn)性工商業(yè)貸款，享有壟斷創(chuàng)造活期存款的特權(quán)，以贏利最大化為經(jīng)營目標(biāo)，提供日趨多樣化綜合性金融業(yè)務(wù)的金融中介機構(gòu)。,5,商業(yè)銀行是企業(yè)，又不是一般的企業(yè),第一．商業(yè)銀行是企業(yè)：（1），擁有一定的資本金；（2），從事貨幣信用經(jīng)營；（3），有收入，也有支出，照章納稅；（4），實行經(jīng)濟(jì)核算，以贏利最大化為目的。,6,,第二.商業(yè)銀行又不是一般的企業(yè)，是特殊的企業(yè)；（1），商業(yè)銀行經(jīng)營對象特殊；（2），商業(yè)銀行是高負(fù)債的企業(yè)；（3），商業(yè)銀行關(guān)系面廣，滲透力強；（4），商業(yè)銀行更容易冒風(fēng)險；（5），商業(yè)銀行的社會信譽與社會形象更加重要，是其生存與發(fā)展的根基；（6），商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉的社會成本特別巨大。,7,商業(yè)銀行及其管理,二、商業(yè)銀行的經(jīng)營模式 （一）職能分工型的商業(yè)銀行經(jīng)營模式—英式 這種模式下的商業(yè)銀行將融通短期商業(yè)資金作 為自己的主要業(yè)務(wù) （二）德國式的全能銀行的經(jīng)營模式—德式 這里銀行不僅提供短期商業(yè)周轉(zhuǎn)資金，而且融 通長期固定資本，也可以直接以持股方式投資于新興企業(yè)，在資本市場的購并、證券發(fā)行方面也占有一席之地。,8,商業(yè)銀行及其管理,三、商業(yè)銀行的組織體制 從歷史上看，商業(yè)銀行的組織體制主要有五種。 （一）單元制 （二）總分行制—英國為代表---主流模式 （三）銀行控股公司制 （四）連鎖銀行制 （五）代理銀行制 其他四種以美國為代表,9,商業(yè)銀行及其管理,（一）單元制 這種制度主要以美國為代表。其特點是法律禁止或者 嚴(yán)格限制銀行設(shè)立分支機構(gòu)，銀行業(yè)務(wù)由完全獨立各個銀行分別辦理。美國曾長期實行完全的單元銀行制度，不許銀行跨州經(jīng)營和設(shè)立分支機構(gòu)。美國實行聯(lián)邦制，設(shè)立銀行可向聯(lián)邦政府注冊，成為國民銀行，也可向州政府注冊，成立州銀行。單元制雖然強化了銀行與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的聯(lián)系，限制了銀行壟斷勢力的發(fā)展，但它人為限制了銀行的發(fā)展，影響了銀行競爭力的提高。1997年后隨著《跨州銀行法案》的實施，銀行設(shè)立分支機構(gòu)已不存在實質(zhì)性限制。,10,商業(yè)銀行及其管理,（二）總分行制 總分行制又被稱為分支行制。它是指銀行在大城市設(shè) 立總行，并根據(jù)需要，在國內(nèi)外廣泛設(shè)立分支機構(gòu)，分支行的業(yè)務(wù)和內(nèi)部事務(wù)統(tǒng)一遵照總行的規(guī)章和要求辦理。這種制度下的總行有的不再辦理具體銀行業(yè)務(wù)，而專司管理、協(xié)調(diào)之責(zé)，有的則繼續(xù)辦理銀行業(yè)務(wù)，同時進(jìn)行全面的管理。目前世界各國一般都采取這種銀行組織形式，其中尤以英國、德國、日本等國為典型。一般認(rèn)為，實行總分制度，有助于銀行實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，利于在一個較大的范圍內(nèi)實現(xiàn)資產(chǎn)等業(yè)務(wù)的分散經(jīng)營，并可在不同分支機構(gòu)之間靈活調(diào)度資金，統(tǒng)籌安排各項業(yè)務(wù)，化解銀行風(fēng)險，在滿足大的資金需求方面也可達(dá)到更好的效果。另外，總分行制下，銀行業(yè)務(wù)相對為數(shù)不多的幾家銀行集中，這對中央銀行貨幣政策的實施和傳導(dǎo)可能有一定的積極作用。,11,,（三）銀行控股公司制 是指一家銀行公司控制一家或多家銀行和公司的股權(quán)的集團(tuán)公司。從立法角度看，控股公司擁有銀行，但是上控股公司往往是由銀行設(shè)立并受銀行的操縱的組織。銀行控股公司制在美國最為流行。好處在于：第一，規(guī)避限制設(shè)立分支機構(gòu)的法律，第二，借此進(jìn)入非銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，第三，持股公司較之與其屬企業(yè)有更高的資信，并可使用一些法律禁止商業(yè)銀行使用的籌資工具，這對銀行等金融機構(gòu)降低了籌資成本、擴(kuò)大融資渠道有更大好處。 1、多家銀行控股公司（Mulitiple Bank Holding Companies) 2、單一銀行控股公司（One-Bank Holding Companies),12,商業(yè)銀行及其管理,（四）連鎖銀行制 兩極以上商業(yè)銀行受控于以個人或同一集團(tuán)，但并沒有股權(quán)公司存在。連鎖銀行成員多是形式上保持獨立的小銀行。 （五）代理銀行制 代理銀行制也有往來銀行制之稱，指銀行相互 間簽訂代理協(xié)議，委托對方銀行代辦制定業(yè)務(wù)的制度。,13,商業(yè)銀行及其管理,四、中國的銀行業(yè) （一）現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)和初步發(fā)展 中國出現(xiàn)的第一家現(xiàn)代意義上的銀行是1845年英國麗如銀行在廣東開設(shè)的分行，此后各資本主義國家的銀行相繼在中國開設(shè)分行。中國自辦的第一家銀行則是1897年在上海設(shè)立的中國通商銀行。,14,商業(yè)銀行及其管理,（二）改革之前的銀行體制 1948年12月1日，中國人民銀行在石家莊成立，同時開始發(fā)行人民幣。 特點： 第一，大一統(tǒng)性，指全國就有一家銀行即中國人民銀行。 第二，非獨立性。中國人民銀行作為政府的一個部門，充當(dāng)國民經(jīng)濟(jì)各部門的會計和出納，對經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用非常有限。,15,商業(yè)銀行及其管理,（三）銀行體制的改革 從1979年開始，中國的銀行體制展開了一系列改革，并逐漸建立起多層次的銀行體制。1979年2月中國農(nóng)業(yè)銀行恢復(fù)，1984年1月1日，中國人民銀行正式成為中央銀行，同時成立中國工商銀行，負(fù)責(zé)辦理原由人民銀行辦理的全國工商信貸業(yè)務(wù)和城鎮(zhèn)儲蓄業(yè)務(wù)。 除四大國有商業(yè)銀行外，從1996年開始，國家又陸續(xù)批 準(zhǔn)恢復(fù)組建了一批商業(yè)銀行，主要有：交通銀行、中心實業(yè)銀行、廣大銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行等。,16,商業(yè)銀行及其管理,五、銀行存在的理由： （一）降低交易費用 1、搜尋成本+鑒別或認(rèn)證成本：減輕由信息不對稱造成的逆向選擇。 2、監(jiān)控成本+實施成本：減輕敗德行為和道德風(fēng)險。 （二）協(xié)調(diào)資金供求雙方對流動性和期限的不同偏好。 （三）分擔(dān)風(fēng)險（單個借款人違約，銀行還可以履約。 （四）創(chuàng)造金融產(chǎn)品 （五）創(chuàng)造貨幣,17,商業(yè)銀行及其管理,第二節(jié) 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù) 在分業(yè)經(jīng)營模式下的商業(yè)銀行，其基本業(yè)務(wù)活動仍由負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè) 務(wù)共同組成。其中，負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)反 映銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中。通過資產(chǎn)負(fù)債表， 可以了解商業(yè)銀行業(yè)務(wù)活動的概貌。,18,商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu),資產(chǎn) 負(fù)債與資本 現(xiàn)金資產(chǎn) 存款 庫存現(xiàn)金 活期存款 存款準(zhǔn)備金 儲蓄存款 同業(yè)存款 定期存款 在途資金 借款 貸款 向中央銀行借款 工商貸款 同行業(yè)拆借 消費者貸款 其他借入資金 不動產(chǎn)貸款 其他負(fù)債 銀行間貸款 股東權(quán)益 其它貸款 資本 投資 資本盈余 政府債券 未分配利潤 其他有價證券 資本儲蓄金 其他資產(chǎn),,,,,19,商業(yè)銀行及其管理,一、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)是貸款和證券投資 商業(yè)銀行的資產(chǎn)是指商業(yè)銀行所擁有的能夠為其增加收益的物資,財產(chǎn)和權(quán)利的總和(既包括有形的也包括無形的),商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)實際上就是商業(yè)銀行的資金運用業(yè)務(wù).,20,,（一）現(xiàn)金資產(chǎn)(一級準(zhǔn)備)---第一道防線 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行資產(chǎn)中最富有流動性的部分，因為它能直接滿足對外支付的需要?，F(xiàn)金資產(chǎn)由庫 存資金、存款準(zhǔn)備金、同業(yè)存款和在途資金組成。 1、庫存資金 它是指銀行金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣，其主要用途是滿足客戶日常提款和銀行本身的日常開支。,21,商業(yè)銀行及其管理,2、存款準(zhǔn)備金 這里的存款準(zhǔn)備金主要是按中央銀行的要求所 提取的法定存款準(zhǔn)備金，為了確保商業(yè)銀行的支付能力。另外，為了銀行間票據(jù)清算的需要，商業(yè)銀行通常在央行還會開設(shè)清算賬戶，并存入一定數(shù)量的資金。 3、存放同業(yè)存款 銀行出于代理和自身的需要，在其它銀行保有 一定的存款余額。,22,商業(yè)銀行及其管理,4、在途資金 它是指在支票清算過程中，已記入銀行的負(fù) 債，但實際上銀行還未收到的那部分資金。例如， 存款人將一張以A銀行為存款人的支票存入B銀行 時，B銀行將在自己的資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債方式上該存 款人相應(yīng)余額的存款，但是這筆資金尚需要一定的 清算過程和時間才能夠從A銀行的賬戶轉(zhuǎn)入B銀行的 賬戶,23,商業(yè)銀行及其管理,（二）貸款 貸款又稱為放貸，是銀行將其所吸收資金，按一定的利率貸放給客戶并約期歸還的業(yè)務(wù)。也是傳統(tǒng)銀行最主要的利潤來源。 按貸款期限劃分，有短期貸款（1年內(nèi)）、中期貸款（1-5年）和長期貸款（5年以上）。 按貸款對象及用途分，有工商業(yè)貸款、不動產(chǎn)貸款、消費者貸款、同業(yè)貸款、證券貸款和其他貸款等。（需要第三方以其全部財產(chǎn)為借款方人的償還作保證） 6C原則：品格、能力、資本、擔(dān)保、經(jīng)營環(huán)境、事業(yè)的連續(xù)性,24,商業(yè)銀行及其管理,按貸款條件分，有信用貸款和擔(dān)保貸款。擔(dān)保貸 款由具體分為抵押貸款、質(zhì)押貸款和保證貸款。 按還款方式分，有一次償還貸款和分期償還貸款。 按貸款質(zhì)量分,分為正常.關(guān)注.次級.可疑.損失 不良資產(chǎn)：次級、可疑、損失,25,,,26,,次級:借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還貸款本息 可疑:借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要發(fā)生一定的損失 損失:采取所有可能的措施和一切必要的程序之后，貸款仍無法收回。,27,商業(yè)銀行及其管理,（三）貼現(xiàn) 實際上可以歸為貸款中的一種，但它與一般的 貸款又有所不同。它是以銀行買進(jìn)未到期票據(jù)（現(xiàn)在也包括未到期短期政府債券）的方式進(jìn)行的。 貼現(xiàn)付款額=票面金額×（1-貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)日） 貼現(xiàn)業(yè)務(wù)形式上是票據(jù)買賣，但實際上是信用業(yè) 務(wù)。,28,商業(yè)銀行及其管理,（四）投資 商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)是指銀行購買有價證 券的業(yè)務(wù)活動.銀行證券投資的主要目的是： （1）增加資產(chǎn)的流動性。 （2）提高資產(chǎn)的安全性。 （3）提高資金的利用效率，增加資產(chǎn)收益。,29,商業(yè)銀行及其管理,（五）租賃業(yè)務(wù) 租賃業(yè)務(wù)是融資性租賃（也稱資本性租賃）和杠桿租賃。它們均是由銀行墊付資金購買資本設(shè)備，然后出租給客戶并以租金形勢收回資本。在融資租賃中，設(shè)備購買是由出租人支付全部資金，等于是提供百分之百的信貸，所以叫融資性租賃或資本性租賃。杠桿租賃其特點是出租人只需要自籌購買設(shè)備需要的資金的一部分，通常為全部資金的20%-40%，其余資金則通過將出租的設(shè)備作為抵押品以取得貸款，然后用設(shè)備的租金來償還貸款。與融資性租賃不同的是，融資性租賃的基本當(dāng)事人只有出租任和承擔(dān)人，而杠桿租賃的當(dāng)事人至少有三方，而且將因此簽訂一些列協(xié)議。,30,商業(yè)銀行及其管理,二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來源的業(yè)務(wù)。在銀行的資金來源中，銀行自有資金占比例是很低的，銀行主要是通過各種負(fù)債工具來籌措資金。,31,商業(yè)銀行及其管理,主要的負(fù)債有： （一）存款負(fù)債 存款是銀行傳統(tǒng)的、最主要的資金來源。占負(fù)債總額的60%以上，吸收存款的業(yè)務(wù)是銀行接受客戶存入的貨幣款項，存款人可隨時按約定時間支取款項的一項信用業(yè)務(wù)。,32,商業(yè)銀行及其管理,1、活期存款又稱為支票存款，是存款人可使隨時開立支票對外支付的存款，是企業(yè)、政府機構(gòu)、個人等利用銀行進(jìn)行支付結(jié)算的有效工具，因此，非常普及。由于支票可是直接起到支付媒介的作用，所有這類存款在貨幣統(tǒng)計中一般被劃在M1這一層中?；钇诖婵钯~戶由于需要銀行提供較為頻繁的支付服務(wù)，所以對這類存款銀行一般不支付利息或只支付很低的利息。,33,商業(yè)銀行及其管理,2、儲蓄存款 儲蓄存款是主要針對居民個人積蓄貨幣之需而 開辦的一種存款業(yè)務(wù)，通常存款人憑存折可隨時自 由存取款項，我國的儲蓄存款中有活期儲蓄和定期 儲蓄兩種，而西方國家的儲蓄存款一般專指活期儲 蓄。(介紹瑞士保密法),34,商業(yè)銀行及其管理,3、定期存款 定期存款的存款人于銀行事先約定存款期限，到期才憑存單或存折支取。但如果客戶提前取款， 銀行一般也不予辦理。傳統(tǒng)的定期存款不能轉(zhuǎn)讓。 20世紀(jì)60年代后，在金融創(chuàng)新的浪潮中，出現(xiàn)了可 轉(zhuǎn)讓的定期存單，可以在貨幣市場上轉(zhuǎn)讓。,35,商業(yè)銀行及其管理,按存款的形成來源分,存款分為原始存款,派生存款.原始存款是由客戶存入的現(xiàn)金和中央銀行的再貸款和再貼現(xiàn)款形成的存款.派生存款是由商業(yè)銀行發(fā)放貸款而形成的存款. （二）其他負(fù)債業(yè)務(wù) 其他負(fù)債業(yè)務(wù)包括借入款及其他負(fù)債業(yè)務(wù)。其中借入款在其它負(fù)債業(yè)務(wù)中占據(jù)主要部分。商業(yè)銀 行的借款來源主要有中央銀行、銀行同業(yè)、國際金 融市場等,發(fā)行金融債券,結(jié)算中負(fù)債。,36,商業(yè)銀行及其管理,1、從中央銀行借款 中央銀行是一般銀行的最后貸款人。但商業(yè)銀行資金不足時，可以向中央銀行借款，以維持資金周轉(zhuǎn)。商業(yè)銀行向 中央銀行借款主要有兩種形式： （1）再貼現(xiàn)，即將自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所買進(jìn)的未到期票 據(jù)，如商業(yè)票據(jù)、短期國庫券等，再轉(zhuǎn)賣給中央銀行。 （2）直接借款，通常采用質(zhì)押貸款的形式，即將所持有的 合格票據(jù)、銀行承兌匯票、政府公債等有價證券等作為質(zhì)押 品從中央銀行取得貸款。從中央銀行借款的利率一般低于市 場利率，但由于央行是“最后貸款人”，其貸款受貨幣政策 的牽制，條件較為苛刻,37,商業(yè)銀行及其管理,2、同行拆借.這是銀行的一項傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，它是指銀行相互之間的資金融通。在同業(yè)拆借中。拆入資金的銀行主要是用以解決自身臨時性資金周轉(zhuǎn)的需要，拆出資金的銀行主要是其在中央銀行存款賬戶上存在超額儲備，因此，拆借的期限一般很短，有大量的隔日拆借。同業(yè)拆借一般是信用借款。特點:同業(yè)性.短期性.協(xié)商性.利率低.不繳法定準(zhǔn)備金 3、國際金融市場借款(歐洲貨幣市場借款) 對于發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行，其籌資不只限于國內(nèi)市場，國際金融市場也是可資利用的來源。此項借款不受存款準(zhǔn)備金和存款利率最高額的限制.,38,商業(yè)銀行及其管理,4、以回購協(xié)議借款 銀行向企業(yè)借款通常采用證券回購方式。銀行向資金提供者出售證券，并承諾在某一時期按原來議定的價格重新買回這些證券。買回與賣出的差價 就是銀行融資的利息?；刭弲f(xié)議的期限都在1年以 內(nèi)，其中又以3個月內(nèi)的居多。 5、發(fā)行金融債券 金融債券的期限一般較長。在金融市場效率不斷提高的背景下，越來越多的西方商業(yè)銀行開始利用金融市場融資.,39,商業(yè)銀行及其管理,三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和外表業(yè)務(wù) 所謂中間業(yè)務(wù),是指銀行不需要動用自己的資金而以中介 人的身份代客戶辦理各種委托事項,并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù). 中間業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)的匯兌、代理、代客買賣等.而表外業(yè)務(wù)是指 未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù).廣義的 表外業(yè)務(wù)即包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù),(也成為無風(fēng)險業(yè)務(wù)),如匯 兌、代理等,也包括對銀行有風(fēng)險的業(yè)務(wù),如古老的票據(jù)承 兌、信用證業(yè)務(wù)和貸款承諾,在金融創(chuàng)新中發(fā)展起來的的互 換、金融期貨與期權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利、備用 信用證等.我國所指的中間業(yè)務(wù)則是廣義的表外業(yè)務(wù).,40,商業(yè)銀行及其管理,(一)匯兌業(yè)務(wù) 匯兌業(yè)務(wù)是客戶以現(xiàn)款交付銀行,由銀行把款項支付給異地收款人的一種業(yè)務(wù).使用的匯兌憑證由 銀行支票、銀行匯票、郵信或電報付款委托書. (二)信用證業(yè)務(wù) 信用證業(yè)務(wù)是一種由銀行保證付款的業(yè)務(wù),主要 用于國際貿(mào)易.,41,商業(yè)銀行及其管理,(三)代理業(yè)務(wù) 代理業(yè)務(wù)的范圍及其廣泛,包括代收業(yè)務(wù)、代客買賣業(yè)務(wù)、代保管業(yè)務(wù)及以公司證券的托管、過戶、還本付息、分紅位代表的公司代理業(yè)務(wù). (四)承兌業(yè)務(wù) 這是銀行為客戶開出的匯票或其他票據(jù)簽 章保證付款的業(yè)務(wù).,42,商業(yè)銀行及其管理,(五)信托業(yè)務(wù) 信托即信用委托業(yè)務(wù),是指接受他人的委托,代 為管理、經(jīng)營和處理經(jīng)濟(jì)事務(wù)的行為. (六)代理融通業(yè)務(wù) 代理融通業(yè)務(wù)是由銀行或?qū)I(yè)代理融通公司代 客戶收取應(yīng)收賬款并向客戶提供資金融通的一種業(yè) 務(wù)方式.,43,商業(yè)銀行及其管理,(七)銀行卡業(yè)務(wù) 銀行卡是由銀行發(fā)行的、供客戶辦理存取款和 轉(zhuǎn)賬結(jié)算的一種現(xiàn)代支付工具.銀行卡包括信用卡、 支票卡、記賬卡等.,44,商業(yè)銀行及其管理,第三節(jié) 商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造 一、存款貨幣創(chuàng)造的條件及基本原理 存款的初始增加要引起多倍的存款創(chuàng)造,需要具 備兩個基本條件,即部分準(zhǔn)備金制和轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度.部 分準(zhǔn)備金制指銀行在吸收存款后,只保留部分現(xiàn)金供 存款人提取即可,其余可用于發(fā)放貸款或進(jìn)行證券投 資;轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度指銀行在按存款人指令進(jìn)行支付時, 并不需要完全以現(xiàn)金方式進(jìn)行,更多的是可以通過銀 行間的轉(zhuǎn)賬結(jié)算予以完成.這里,我們將現(xiàn)金定義為通 貨及中央銀行保有的存款.,45,商業(yè)銀行及其管理,二、派生存款的創(chuàng)造過程 1、原始存款是指銀行所吸收的能夠增加存款準(zhǔn)備 金的存款.就單個銀行看,存款準(zhǔn)備金的形式為銀行 庫存現(xiàn)金(通貨)、在央行賬戶上的存款及在其他銀 行的存款,就整個銀行系統(tǒng)來看,存款準(zhǔn)備金只包括 庫存現(xiàn)金及在其他銀行的存款.,46,商業(yè)銀行及其管理,2、派生存款是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款而形成的存款.這樣的存款增加不會導(dǎo)致銀行體系的存款準(zhǔn)備金增加。 幾點假設(shè)： 第一、商業(yè)銀行系統(tǒng)只吸收活期存款。 第二、商業(yè)銀行系統(tǒng)處于“貨滿”狀態(tài)，即不保留超額準(zhǔn)備金。 第三、沒有現(xiàn)金從商業(yè)銀行系統(tǒng)流出。,47,商業(yè)銀行及其管理,存款創(chuàng)造過程 銀行 支票存款額 貸款額 準(zhǔn)備額 A 1000元 800元 200元 B 800元 640元 160元 C 640元 512元 128元 D 512元 409.6元 102.4元 …… …… …… ……,,,,,,,,,,,,48,商業(yè)銀行及其管理,假設(shè)某人甲將一筆現(xiàn)金1000元存在A銀行的支票帳戶，在20%法定存款準(zhǔn)備率下： 1000+1000（1-20%）+1000（1-20%）2+1000（1-20%）3+……+…… =1000×1/〔1-（1-20%）〕 =1000×1/20% =5000（元）,49,商業(yè)銀行及其管理,這表明，在20%的法定存款準(zhǔn)備率下，1000元 的原始存款經(jīng)過銀行系統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)后，最終可以 創(chuàng)造5000元的存款，其中4000元即為派生存款。 一般性的，如果我們假設(shè)存款準(zhǔn)備金率為r，則整個 銀行系統(tǒng)經(jīng)過派生后的存款總額為： △D=△D?！?/r △D為經(jīng)過派生后的銀行系統(tǒng)存款總量，△D。為原始存款量，r為法定存款準(zhǔn)備金率。,50,商業(yè)銀行及其管理,三、制約存款貨幣創(chuàng)造的因素 1.法定存款準(zhǔn)備金率 越高，銀行擴(kuò)張存款的能力越小，反之相反?；A(chǔ)貨幣正相關(guān). 2.超額準(zhǔn)備金率（e） 商業(yè)銀行為了日常業(yè)務(wù)的正常開展，銀行通常要持有一定比例的超額準(zhǔn)備金,51,商業(yè)銀行及其管理,3.現(xiàn)金漏損率（c）--提現(xiàn)率 實際上總會有部分支票存款會被以現(xiàn)金形式提 走。如果法定存款準(zhǔn)備率是r,超額準(zhǔn)備率是e,現(xiàn)金 漏損率是c,則存款總額變動于原始存款的倍數(shù)即存 款派生乘數(shù)K為: K=1/r+e+c,52,商業(yè)銀行及其管理,4.活期.定期存款占存款總額的比率 流通中定期存款與支票存款的比率為t,且定期 存款的法定準(zhǔn)備率為rt,為了便于區(qū)別,我們定義存 票存款的法定準(zhǔn)備金率為rd,根據(jù)和前面相同的推理, 則支票存款的派生乘數(shù)修正為: K=1/rd+e+c+t·rt 5.客戶對貸款的需求 6.基礎(chǔ)貨幣,53,商業(yè)銀行及其管理,例，流通中現(xiàn)金、支票存款和非交易存款將保持1：6：3的 比例。那么A銀行獲得1000元的支票存款時，除了將100元轉(zhuǎn)化 為現(xiàn)金之外，還會有300元轉(zhuǎn)化為非交易存款。假定非交易存款 的發(fā)行準(zhǔn)備金率為6%，則A銀行要為這300元非交易存款保留的 準(zhǔn)備金就是18元。再加上它為600元（1000×60%）支票存款所 保留的法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金150元[=600×(20%+5%)]，A 銀行可以發(fā)放的貸款就是732元（=1000-100-18-150）。根據(jù)和前面相同的推理，可知各銀行增加的支票存款依次為： A：1000×60% B：1000×[1-（10%+ 60%×(20%+5%)+30%×60%）] ×60%,54,商業(yè)銀行及其管理,C： …… 對此求和，得知票存款創(chuàng)造總額為： 式中第一個等號后面一項的分母依次為流通中現(xiàn)金同支票存款的比率，支票存款的法定準(zhǔn)備金率，支票存款的超額準(zhǔn)備金率，非交易存款同支票存款的比率，以及非交易粗款的法定準(zhǔn)備金率。,55,商業(yè)銀行及其管理,一般地，若流通中現(xiàn)金同支票存款的比率為c，支票存款的法定準(zhǔn)備金率為r，超額準(zhǔn)備金率為e，非交易存款同支票存款的比率為t，以及非交易存款的法定準(zhǔn)備金率為rt，則存款乘數(shù)為： 根據(jù)上述存款創(chuàng)造模型可知，銀行系統(tǒng)的每1元初始準(zhǔn)備金將創(chuàng)造出d的支票，c*d元的流通中現(xiàn)金，以及t*d的非交易存款。,56,商業(yè)銀行及其管理,四、基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù) （一）基礎(chǔ)貨幣(高能貨幣,強力貨幣) 基礎(chǔ)貨幣（base money），即流通中的通貨和商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的總和.通常又被稱為貨幣基礎(chǔ)（monetary base）。同時由于基礎(chǔ)貨幣中的銀行準(zhǔn)備金具有創(chuàng)造的功能，所以貨幣乘數(shù)一般都大于1，也就是說，每1元基礎(chǔ)貨幣的增加，將導(dǎo)致數(shù)倍的貨幣供給增加。因此基礎(chǔ)貨幣又被稱為高能貨幣（high-power money）。B=C+R B：基礎(chǔ)貨幣 C：現(xiàn)金 R：銀行準(zhǔn)備金 貨幣乘數(shù):貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比值.m=Ms/B 影響貨幣供給量的兩大因素是：基礎(chǔ)貨幣．貨幣乘數(shù)，三大經(jīng)濟(jì)主體是：中央銀行．商業(yè)銀行．非銀行公眾,57,商業(yè)銀行及其管理,中央銀行的公開市場業(yè)務(wù)對基礎(chǔ)貨幣的影響是確定的，它每天買入或賣出一定數(shù)量的政府債券，就會使基礎(chǔ)貨幣發(fā)生等量的增加或減少；但是它對銀行準(zhǔn)備金的影響卻是不確定的。公開市場業(yè)務(wù)對基礎(chǔ)貨幣的影響，可以只表現(xiàn)為銀行準(zhǔn)備金的變動，也可以只表現(xiàn)為流通中現(xiàn)金的變動，還可以表現(xiàn)為二者的同時變動（當(dāng)公眾將出售政府債券所得的支票進(jìn)行部分的兌現(xiàn)時，情形即為這樣了）。,58,商業(yè)銀行及其管理,拋開公開市場業(yè)務(wù)的影響不談，數(shù)以萬計的存 款者每天的存款、取款行為也都在影響著銀行準(zhǔn)備 金的數(shù)量。假定你在銀行存入現(xiàn)金100元現(xiàn)金，你 就使流通中現(xiàn)金減少了100元，同時使銀行準(zhǔn)備金 增加了100元；反之亦然。對于每天都在銀行的儲 蓄所大廳發(fā)生的這種現(xiàn)金和存款的轉(zhuǎn)化，中央銀行 一般都很難加以控制的。但是它并不影響中央銀行 對基礎(chǔ)貨幣的控制，因為它只影響基礎(chǔ)貨幣的構(gòu) 成，而不影響基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量。 由此不難看出，基礎(chǔ)貨幣是一個較銀行準(zhǔn)備金 更易為中央銀行所控制的變量。,59,商業(yè)銀行及其管理,（二）貨幣乘數(shù):貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比值. 1、貨幣乘數(shù)的推導(dǎo) （1）流通中現(xiàn)金（C）和支票存款（D）保持固定的比率：C/D=c； （2）非交易存款（TD）和支票存款也保持固定的比率：TD/D=t； （3）支票存款的法定準(zhǔn)備金率為r，非交易存款的法定準(zhǔn)備 金為rt； 4）銀行持有的總準(zhǔn)備金率為R，其中超額準(zhǔn)備金占支票存款的比率為e。,60,商業(yè)銀行及其管理,根據(jù)定義，有 B=R+C ；M=D+C 總準(zhǔn)備金R等于支票存款的法定準(zhǔn)備金r*D和非交易存款的法定準(zhǔn)備金rt*TD以及超額準(zhǔn)備金e*D之和，即： 又因此TD=t×D，所以有,61,商業(yè)銀行及其管理,又因為C=c×D，所以有 這樣我們就推導(dǎo)出了貨幣供給M1的乘數(shù)m；類似地，我們還可以推導(dǎo)出M2的乘數(shù)。 2、貨幣乘數(shù)與存款乘數(shù)的關(guān)系 貨幣乘數(shù)和我們前面推導(dǎo)的最后一個存款乘數(shù)非常相似，所不同的僅僅在于它的分子上多了一個c。這個c顯然不難理解，因為貨幣包括了流通中的現(xiàn)金。,62,商業(yè)銀行及其管理,從上式來看，只要（r+rt×t+e+c）＜1，貨幣乘 數(shù)m就大于1，而這一條件一般是會滿足的，因此基 礎(chǔ)貨幣的增減將導(dǎo)致數(shù)倍d的貨幣供給增減。 由于貨幣乘數(shù)大于1，我們可以通過下圖來形 象地描述基礎(chǔ)貨幣與貨幣之間的關(guān)系。從中不難看出，貨幣供給之所以和基礎(chǔ)貨幣之間具有倍數(shù)（即乘數(shù)）的關(guān)系，主要是由于銀行準(zhǔn)備金R的多倍存款創(chuàng)造作用。,63,商業(yè)銀行及其管理,,,64,商業(yè)銀行及其管理,3、影響貨幣乘數(shù)的因素 （1）貨幣乘數(shù)與支票存款、非交易存款的法定準(zhǔn)備金率，以及銀行的超額準(zhǔn)備金成反向變化。 （2）貨幣（m1）乘數(shù)與非交易存款的比率成反比。由于非交易存款的法定準(zhǔn)備金率要比支票存款低得多，所以它的存款創(chuàng)造能力也要大得多。因此，總準(zhǔn)備金中用于支持非交易存款創(chuàng)造的比率越大，能創(chuàng)造出來的貨幣及非交易存款的總額也越大，所以貨幣M2的乘數(shù)與非交易存款同支票存款的比率成正比。M1乘數(shù)之所以和該比率成反比，使因為它不包括非交易存款。,65,商業(yè)銀行及其管理,（3）流通中現(xiàn)金支票存款的比率與存款創(chuàng)造的關(guān)系。該比率越大，意味著在存款創(chuàng)造過程中從銀行系統(tǒng)中漏出的資金越多，從而能夠支持存款擴(kuò)張的準(zhǔn)備金越少，從而最終形成的貨幣存量也越少。因此該比率同貨幣乘數(shù)成反比。,66,商業(yè)銀行及其管理,（三）基礎(chǔ)貨幣的決定 1、影響基礎(chǔ)貨幣的因素,,,,,資產(chǎn),負(fù)債,證券（A1） 貼現(xiàn)貸款（A2） 財政借款或透支（A3） 黃金、外匯和鐵別提款權(quán)（A4） 在途資金（A5）** 其他資產(chǎn)（A6） 合計,發(fā)行在外的現(xiàn)金（L1）* 銀行存款（L2） 財政性存款（L3） 其他負(fù)債（L4） 中央銀行資本（L5） 合計,中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表,67,商業(yè)銀行及其管理,* 包括流通中的現(xiàn)金和銀行等金融機構(gòu)的庫存現(xiàn) 金。對于那些不負(fù)責(zé)硬幣發(fā)行的中央銀行而言，還 應(yīng)減去其中的硬幣。這里我們假定所有現(xiàn)金均由中 央銀行發(fā)行。 ** 在途資金由收款過程中的現(xiàn)金項目減待付現(xiàn)金 而得，它代表中央銀行在清算過程中有凈負(fù)債。,68,商業(yè)銀行及其管理,根據(jù)定義，基礎(chǔ)貨幣（B）等于非銀行公眾手 中的現(xiàn)金，即流通中現(xiàn)金（C）加上銀行準(zhǔn)備金 （R），而銀行準(zhǔn)備金又包括銀行在中央銀行的存款及銀行庫存現(xiàn)金兩部分。因此基礎(chǔ)貨幣實際上等于非銀行公眾和銀行手中的現(xiàn)金加上銀行在中央銀行的存款，也就是等于L1加上L2。 B=C+R=L1+L2,69,商業(yè)銀行及其管理,根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債”的會計恒等式，我們有 B=L1+L2=(A1+A2+A3+A4+A5+A6)-(L3+L4+L5) 可以很清楚的看出： （1）在除基礎(chǔ)貨幣項目外的中央銀行負(fù)債不變的條 件下，任何中央銀行資產(chǎn)的增加都會引起基礎(chǔ)貨幣 的增加。 （2）在中央銀行資產(chǎn)項目不變的條件下，除基礎(chǔ)貨 幣項目外的中央銀行負(fù)債的減少也將引起基礎(chǔ)貨幣 的增加。,70,商業(yè)銀行及其管理,為了直觀起見，我們可以將影響基礎(chǔ)貨幣的主要因素歸 納在下表中。,,,,,,影響因素的變動,對基礎(chǔ)貨幣的影響,證券 ↑ 貼現(xiàn)貸款 ↑ 財政借款或透支 ↑ 黃金、外匯和鐵別提款權(quán)↑ 在途資金 ↑ 其他資產(chǎn) ↑,↑ ↑ ↑ ↑ ↑ ↑,財政性存款 ↑ 其他負(fù)債 ↑ 中央銀行資本 ↑,,,,,,71,商業(yè)銀行及其管理,72,商業(yè)銀行及其管理,一、商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則—三性原則 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則為安全性、流動性和盈利性。 （一）安全性 安全性是指避免和控制經(jīng)營風(fēng)險，保證銀行自己安全的要求。 （二）流動性 流動性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的條件下及時轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。,73,商業(yè)銀行及其管理,（三）盈利性 盈利性是指銀行行為所有者獲取利潤的能力。,74,,二、商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 資產(chǎn)負(fù)債管理理論發(fā)源于200多年前的西方商業(yè)銀行，至今已大體經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論和資產(chǎn)負(fù)債外管理理論四個階段。事實上，一種理論往往是一種實踐的抽象，又服務(wù)于實踐，并伴隨銀行的發(fā)展而成熟，因此，所謂階段只是一種理論上的概念或相對抽象的劃分。,75,商業(yè)銀行及其管理,（一）資產(chǎn)管理理論 資產(chǎn)管理理論的核心是商業(yè)銀行將經(jīng)營管理的重點放在資產(chǎn)方面，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適當(dāng)安排，實現(xiàn)經(jīng)營方針(“三性”方針)的要求。,76,,資產(chǎn)管理理論是商業(yè)銀行早期的經(jīng)營理論，并在相當(dāng)長的一段時期內(nèi)廣泛流行。資產(chǎn)管理理論的產(chǎn)生和發(fā)展，有著深刻的歷史根源。首先，從商業(yè)銀行自身來看，在其早期的業(yè)務(wù)中資金來源比較單一，主要依靠吸收活期存款，定期存款的數(shù)量則有限?；钇诖婵畹牟环€(wěn)定性，迫使銀行家們必須將注意力集中于資產(chǎn)管理方面，特別是如何保持資產(chǎn)的流動性，以應(yīng)付客戶的提款?？梢姡缙诘纳虡I(yè)銀行主要是求生存，而不是求發(fā)展，這是資產(chǎn)管理理論應(yīng)運而生的主觀原因；,77,,其次，從外部條件來看，在商業(yè)銀行早期，工商企業(yè)貸款需求比較單一，數(shù)量也有限，金融市場還不夠發(fā)達(dá)，這就使商業(yè)銀行沒有必要，也沒有可能去努力增加資金來源，擴(kuò)大盈利，而只需進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理安排，以滿足客戶貸款和提款的要求。,78,,(1)商業(yè)貸款理論 商業(yè)貸款理論認(rèn)為，由于銀行的資金來源主要是活期存款，隨存隨取，流動性高，因此，相應(yīng)地必須保持銀行的清償力和資產(chǎn)的流動性。商業(yè)銀行為了保持資產(chǎn)的流動性，就將業(yè)務(wù)集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為而能自動清償?shù)馁J款。具體說，就是發(fā)放短期流動資金貸款，因為，這類貸款能隨著商品周轉(zhuǎn)、產(chǎn)銷過程的完成，從銷售收入中得到償還，即所謂自償。這種理論還強調(diào)，辦理短期貸款一定要以真實交易作基礎(chǔ)，要用真實的商業(yè)票據(jù)為憑證作抵押，這樣在企業(yè)不能還款時，可以處理抵押品、保證資金安全。在此，人們又稱這種理論為“真實票據(jù)論”。,79,,(2)轉(zhuǎn)換理論 這種理論認(rèn)為，保持銀行資金流動性的最好辦法是購買那些需款時可以立即出售的資產(chǎn)，只要銀行持有能隨時在市場上變現(xiàn)并不受損失的資產(chǎn)，它的流動性就有較大的保證。用莫爾頓的話來說：“流動性即轉(zhuǎn)換”。在他看來，債券的轉(zhuǎn)換(或變現(xiàn))不是指債券到期時的兌現(xiàn)，而是指債券的轉(zhuǎn)讓或出售。,80,,(3)預(yù)期收入理論 預(yù)期收入理是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的理論，這種理論認(rèn)為，貸款并不能自動清償，貸款的清償依賴于借款者同第三者交易時獲得的收入。簡而言之，貸款是靠借款者將來的或預(yù)期的收入償還。因此，貸款安全性和流動性取決于借款者的預(yù)期收入，如果一項貸款的將來收入或預(yù)期收入有保證(如按日、季分期付款)，即使期限較長，由于安全性和流動性有保證，銀行仍然可以接受。,81,,反之，如果一項貸款的預(yù)期收入不可靠，即使期限較短，銀行也不應(yīng)當(dāng)發(fā)放。根據(jù)這種理論，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期貸款，經(jīng)營易于轉(zhuǎn)讓的證券，而且還可以發(fā)放長期設(shè)備貸款，還可發(fā)放非生產(chǎn)性消費者貸款，只要借款人的預(yù)期收入可靠，還款來源有保證即可。,82,,以上三種資產(chǎn)管理理論反映了商業(yè)銀行在不同發(fā)展階段上經(jīng)營管理的特點，在保證銀行資產(chǎn)流動性方面而各有側(cè)重。商業(yè)貸款理論，主要通過短期放款來保證銀行資產(chǎn)有流動性；轉(zhuǎn)換理論，是在金融市場得到一定發(fā)展，金融資產(chǎn)交易成為普遍的條件下，通過金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換來保證流動性；而預(yù)期收入理論，則主要是從貸款和投資的清償條件來考慮資產(chǎn)安全和流動性的。,83,,（二）負(fù)債管理理論 1、從金融方面來看，該理論產(chǎn)生的歷史背景是：第一、金融工具的創(chuàng)新。第二、金融業(yè)競爭的加劇。第三、金融管制的影響。,84,,2、所謂負(fù)債管理理論，是主張商業(yè)銀行將管理重點放在負(fù)債業(yè)務(wù)方面，通過尋找新的資金來源，來實現(xiàn)經(jīng)營方針的要求。,85,,負(fù)債管理理論認(rèn)為，銀行的流動性不僅可以通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)獲得，而且可以通過調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)提供。換言之，銀行可以用積極出售債務(wù)的方式，即主動負(fù)債，從各種不同的來源渠道借入資金來提供流動性。只要銀行的借款市場擴(kuò)大，它的流動性就有一定保證。這就沒有必要在資產(chǎn)方保持大量高流動性資產(chǎn)，而應(yīng)將它們投入高盈利的貸款和投資中，在必要時甚至可以通過借款來支持貸款規(guī)模的擴(kuò)大。,86,,隨著負(fù)債理論的發(fā)展，西方商業(yè)銀行傳統(tǒng)的主動型負(fù)債方式向中央銀行借款和同業(yè)拆借得到了很大完善，同時，隨著歐洲貨幣市場的形成，又開始向歐洲貨幣市場借款，此后，又開始發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單和“回購協(xié)議”等借款形式，擴(kuò)大了資金來源。,87,,負(fù)債管理理論的產(chǎn)生，找到了保持流動性的新方法，在流動性管理上變單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)和負(fù)債兩方面相結(jié)合。這一理論還為擴(kuò)大銀行信貸規(guī)模，增加貸款投放創(chuàng)造了條件。,88,3、這種理論也存在一定的缺憾，主要表現(xiàn)在： (1)負(fù)債管理理論建立在對吸收資金抱有信心、并能如愿以償?shù)幕A(chǔ)上，在一定程度上帶有主觀色彩。 (2)負(fù)債管理理論導(dǎo)致銀行不太注意補充自有資本，使自有資本占商業(yè)銀行資金來源比重下降，經(jīng)營風(fēng)險增大。,89,(3)提高了銀行負(fù)債成本。在美國，實施負(fù)債管理主要是通過發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，向中央銀行貼現(xiàn)窗口借款，向聯(lián)儲資金市場借款，或據(jù)購回協(xié)議借款，向歐洲美元市場借款等方式。通過這些方式來借款都必須付息而且高于一般存款利息，這類負(fù)債增加，必然增加銀行負(fù)債成本。,90,,(4)增加了銀行經(jīng)營風(fēng)險。如果市場上資金普遍緊張，無論銀行怎樣努力也難于借到款，那么用負(fù)債管理來提供流動性就無法保證，這樣就會提高銀行流動性的風(fēng)險。另外，在負(fù)債成本提高的條件下，為了保住利潤，銀行須把資產(chǎn)投放在收益高的貸款和投資上，而收益高的貸款和投資往往伴隨著更高的信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。,91,,（三）、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 1，資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的形成背景 （1）70年代末、80年代初，西方經(jīng)濟(jì)普遍出現(xiàn)衰退，并伴隨較強的通貨膨脹，出現(xiàn)“滯脹”局面，銀行的經(jīng)營環(huán)境惡化。 （2）70年代末、80年代初，西方金融市場利率大幅度上升，從而使銀行負(fù)債的成本提高，影響銀行的盈利。,92,,（3）60年代開始負(fù)債經(jīng)營的結(jié)果，使銀行自有資本的比重越來越小，短期資金的比重越來越大，銀行的安全性和流動性受到威脅。 （4）80年代初西方國家對存款利率管制的放松，使負(fù)債管理的必要性下降。,93,,2，資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的基本內(nèi)容和原則 所謂資產(chǎn)負(fù)債管理理論，是指商業(yè)銀行在經(jīng)營管理的過程中，將資產(chǎn)管理與負(fù)債管理結(jié)合為一體，在適當(dāng)安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的同時，尋找新的資金來源，使資產(chǎn)和負(fù)債統(tǒng)一協(xié)調(diào)以實現(xiàn)經(jīng)營方針的要求。,94,商業(yè)銀行及其管理,資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的基本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債 兩個方面加以對照及作對應(yīng)分析。一種較為簡單的 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法是資產(chǎn)分配法。各國商業(yè)銀 行普遍采用的是缺口管理法和資產(chǎn)負(fù)債比例管理 法。,95,商業(yè)銀行及其管理,1、缺口管理 所謂缺口是指銀行的利率敏感性資產(chǎn)與利率敏 感性負(fù)債的差額。缺口管理，是根據(jù)期限和利率等 指標(biāo)將資產(chǎn)和負(fù)債劃分為不同類型，然后對同一類 型的資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額，即缺口（Gap）進(jìn)行分 析管理。,96,商業(yè)銀行及其管理,零缺口是利率敏感性資產(chǎn)數(shù)量等于利率敏感性 負(fù)債數(shù)量，正缺口是利率敏感性資產(chǎn)數(shù)量大于利率 敏感性負(fù)債數(shù)量，也稱資產(chǎn)缺口，負(fù)缺口正好相 反。零缺口意味著從銀行帳面上看，銀行的盈利能 力保持不變，因為無論利率是上升還是下降，資產(chǎn) 收益的變化量總是與負(fù)債利息支付的變化量相等， 二者相互抵消。因此，從理論上看，銀行的收益可 以滿足不變。,97,,2、資產(chǎn)負(fù)債比例管理 （1）規(guī)模對稱。即指資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模要相互對稱、平衡。比較接近我們所說的總量平衡。這種平衡對稱不是簡單的對稱，而是建立在經(jīng)濟(jì)合理增長基礎(chǔ)上的動態(tài)平衡。 （2）結(jié)構(gòu)對稱。即指資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)要相互對稱與平衡。,98,,（3）速度對稱。也稱償還期對稱，即按資金來源的流轉(zhuǎn)速度來分配其在資產(chǎn)上的分布，使來源與運用的償還期保持一定程度的對稱。 （4）目標(biāo)互補。即資金的安全性、流動性和盈利性三者之間保持合理的比例關(guān)系，盡可能實現(xiàn)三者之間的均衡。 （5）資產(chǎn)分散。即銀行資產(chǎn)要在資產(chǎn)種類和客戶兩個方面盡可能地適當(dāng)分散。,99,,資產(chǎn)負(fù)債管理理論的產(chǎn)生，是商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的一個重要發(fā)展。而資產(chǎn)負(fù)債管理理論則將資產(chǎn)和負(fù)債的流動性置于同等重要的地位，在保證資產(chǎn)流動性和負(fù)債流動性的前提下，獲取最大限度的利潤。80年代以來，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論中引進(jìn)了數(shù)理分析、管理科學(xué)和電子計算機技術(shù)，使得銀行的經(jīng)營管理理論更為科學(xué)和完善。,100,,（四）、資產(chǎn)負(fù)債外管理理論 盡管80年代以來，資產(chǎn)負(fù)債管理理論仍是西方商業(yè)銀行推崇的主要經(jīng)營管理理論，但這種理論也有明顯的缺陷。在80年代放松管制、金融自由化的形勢下，商業(yè)銀行之間及其他金融機構(gòu)之間的競爭更加激烈；尤其在80年代后期西方經(jīng)濟(jì)普遍出現(xiàn)衰退的情況下，銀行經(jīng)營環(huán)境惡化。上述因素抑制了銀行利率的提高和銀行經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，銀行存放款的利差收益越來越小。,101,資產(chǎn)負(fù)債外管理理論主張銀行應(yīng)從正統(tǒng)的負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)以外的范圍去尋找新的經(jīng)營領(lǐng)域，從而開辟新的盈利源泉。這種理論認(rèn)為，存貸業(yè)務(wù)只是銀行經(jīng)營的一條主軸，在其旁側(cè)，可以延伸發(fā)展起多樣化的金融服務(wù)。同時，這種理論還提倡原本資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù)，以降低成本在信息時代到來和電子計算機技術(shù)普及運用的今天，以信息處理為核心的服務(wù)領(lǐng)域成為銀行資產(chǎn)負(fù)債以外業(yè)務(wù)發(fā)展的重點。,102,,如商業(yè)銀行通過貸款轉(zhuǎn)讓、存款轉(zhuǎn)售(在資產(chǎn)和負(fù)債上分別銷帳)等方法，使表內(nèi)經(jīng)營規(guī)模維持現(xiàn)狀甚至縮減，銀行收取轉(zhuǎn)讓的價格差額，既可增加收益，又可逃避審計和稅務(wù)部門的檢查。在資產(chǎn)負(fù)債外管理理論的影響下，商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，各種服務(wù)費收益在銀行盈利中比重已日益上升。,103,,填空 1 、 ?的成立，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度的建立，也意味著動搖了高利貸在信用領(lǐng)域的壟斷地位。 2 、按經(jīng)營模式劃分，可將商業(yè)銀行分為 ?和 ?。 3 、存款貨幣銀行吸收外來資金的方式主要有吸收存款、 ?、 ?、從國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用和發(fā)行金融債券。 4 、傳統(tǒng)的分類方法把存款劃分為活期存款、定期存款和 ?。 5 、存款貨幣銀行向中央銀行借款的主要形式有： ?和 ?。 6 、匯兌可以分為電匯、 ?和 ?三種形式。 7 、銀行卡的種類有信用卡、 ?、 ?和智能卡。 8 、貸款的五級分類法把貸款分為正常、 ?、? 、 ?和 ?。 9 、商業(yè)銀行經(jīng)營的三條原則是盈利性、 ?和 ?。,104,,1 、英格蘭銀行 2 、職能分工型銀行 全能型銀行 3 、從中央銀行借款 銀行同業(yè)拆借 4 、儲蓄存款 5 、再貼現(xiàn) 直接借款 6 、信匯 票匯 7 、支票卡 記賬卡 8 、關(guān)注 次級 可疑 損失 9 、流動性 安全性,105,,判斷 1 、通過改造錢莊、銀號和票號等古老的銀錢業(yè)，中國建立了現(xiàn)代的存款貨幣銀行。 2 、存款貨幣銀行的資金主要由自有資本構(gòu)成。 3 、開立活期存款賬戶的目的是為了通過銀行進(jìn)行各種支付結(jié)算。 4 、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是對票據(jù)的買賣，并不是一項信用業(yè)務(wù)。 5 、分業(yè)經(jīng)營限制了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營活力，不利于提高資金的配置與使用效率。 6 、美國商業(yè)銀行創(chuàng)造可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶 (NOW) 的目的是規(guī)避儲蓄賬戶不得使用支票的規(guī)定。 1 、× 2 、× 3 、√ 4 、× 5 、√ 6 、√,106,,7 、存款保險制度會削弱市場規(guī)則在抑制銀行風(fēng)險方面的積極作用。 8 、一般來說，流動性較強的資產(chǎn)盈利性也比較好。 9 、依據(jù)確實有真實交易背景的票據(jù)進(jìn)行貸款，可以保障貸款按期收回。 1O 、根據(jù)負(fù)債管理理論進(jìn)行經(jīng)營的銀行，容易出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險增大的問題。 11 、風(fēng)險管理不但需要銀行對風(fēng)險進(jìn)行計量，還需要對內(nèi)部人員行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。 7 、√ 8 、× 9 、× 10 、√ 11 、√,107,,不定項選擇 1 、商業(yè)銀行的作用是： A 、充當(dāng)企業(yè)之間的信用中介 B 、充當(dāng)企業(yè)之間的支付中介 C 、變社會各階層的積蓄和收入為資本 D 、創(chuàng)造信用流通工具 2 、屬于存款貨幣銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是： A 、存款 B 、貸款 C 、從中央銀行借款 D 、銀行同業(yè)拆借 3 、屬于存款貨幣銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是： A 、貼現(xiàn) B 、貸款 C 、證券投資 D 、發(fā)行金融債券 4 、禁止或限制銀行對股票進(jìn)行投資的原因是： A 、保持銀行業(yè)的穩(wěn)定 B 、防止股市波動 C 、防止對特定企業(yè)提供數(shù)額過大的融資支持 D 、防止壟斷 5 、屬于存款貨幣銀行中間業(yè)務(wù)的是： A 、匯兌 B 、代收 C 、互換 D 、期權(quán) 1 、 ABCD 2 、 ACD 3 、 ABC 4 、 ABCD 5 、 AB,108,,6 、我國現(xiàn)在普遍發(fā)展的“借記卡”屬于： A 、信用卡 B 、支票卡 C 、記賬卡 D 、智能卡 7 、存款貨幣銀行據(jù)以獲取收益的業(yè)務(wù)種類是： A 、負(fù)債業(yè)務(wù) B 、資產(chǎn)業(yè)務(wù) C 、中間業(yè)務(wù) D 、表外業(yè)務(wù) 8 、銀行創(chuàng)造可變利率債券債務(wù)工具的原因是： A 、規(guī)避風(fēng)險 B 、技術(shù)進(jìn)步的推動 C 、規(guī)避行政管理 D 、以上答案都不對 9 、如果借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營收入已經(jīng)無法保證足額償還本息，那么該筆貸款屬于五級分類法中的： A 、關(guān)注 B 、次級 C 、可疑 D 、損失 10 、屬于資產(chǎn)管理理論的是： A 、商業(yè)貸款理論 B 、可轉(zhuǎn)換性理論 C 、預(yù)期收入理論 D 、資產(chǎn)負(fù)債比例管理理論 6 、 C 7 、 BCD 8 、 A 9 、 B 10 、 ABC,