期貨從業(yè)資格考試 模擬題及答案.doc

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單選題 1、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市（ ）期貨合約，從而成為世界上第一個推出利率期貨合約的交易所。 A: 政府國民抵押協(xié)會抵押憑證 B: 標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約 C: 政府債券期貨合約 D: 價值線綜合指數(shù)期貨合約 參考答案[A] 2、期貨合約與現(xiàn)貨合同，現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（ ）。 A: 期貨價格的超前性 B: 占用資金的不同 C: 收益的不同 D: 期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化 參考答案[D] 3、1882年，CBOT允許( )，大大增強(qiáng)了期貨市場的流動性。 A: 會員入場交易 B: 全權(quán)會員代理非會員交易 C: 結(jié)算公司介入 D: 以對沖方式免除履約責(zé)任 參考答案[D] 4、國際上最早的金屬期貨交易所是（ ）。 A: 倫敦國際金融交易所（LIFFE） B: 倫敦金屬交易所（LME） C: 紐約商品交易所（COMEX） D: 東京工業(yè)品交易所（TOCOM） 參考答案[B] 5、期貨市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用是( )。 A: 有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善 B: 利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn) C: 促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化發(fā)展 D: 為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù) 參考答案[B] 6、以下說法不正確的是（ ）。 A: 通過期貨交易形成的價格具有周期性 B: 系統(tǒng)風(fēng)險對投資者來說是不可免的 C: 套期保值的目的是為了規(guī)避價格風(fēng)險 D: 因為參與者眾多、透明度高，期貨市場具有發(fā)現(xiàn)價格的功能 參考答案[A] 習(xí)題7－16 7、期貨交易中套期保值的作用是（ ）。 A: 消除風(fēng)險 B: 轉(zhuǎn)移風(fēng)險 C: 發(fā)現(xiàn)價格 D: 交割實物 參考答案[B] 8、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的替代作用，使期貨交易能夠以獨有的（ ）方式免除合約履約義務(wù)。 A: 實物交割 B: 現(xiàn)金結(jié)算交割 C: 對沖平倉 D: 套利投機(jī) 參考答案[C] 9、現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是( )。 A: 高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織 B: 期貨交易活動必要的參與方 C: 影響期貨價格形成的關(guān)鍵組織 D: 期貨合約商品的管理者 參考答案[A] 10、選擇期貨交易所所在地應(yīng)該首先考慮的是（ ）。 A: 政治中心城市 B: 經(jīng)濟(jì)、金融中心城市 C: 沿海港口城市 D: 人口稠密城市 參考答案[B] 11、下列機(jī)構(gòu)中，（ ）不屬于會員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。 A: 會員大會 B: 董事會 C: 理事會 D: 各業(yè)務(wù)管理部門 參考答案[B] 12、以下不是期貨交易所職能的是（ ）。 A: 監(jiān)管指定交割倉庫 B: 發(fā)布市場信息 C: 制定期貨交易價格 D: 制定并實施業(yè)務(wù)規(guī)則 參考答案[C] 13、期貨合約是指由（ ）統(tǒng)一制定的,規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。 A: 中國證監(jiān)會 B: 期貨交易所 C: 期貨行業(yè)協(xié)會 D: 期貨經(jīng)紀(jì)公司 參考答案[B] 14、最早產(chǎn)生的金融期貨品種是（ ）。 A: 利率期貨 B: 股指期貨 C: 國債期貨 D: 外匯期貨 參考答案[D] 15、目前我國某商品交易所大豆期貨合約的最小變動價位是（ ）。 A: 1元/噸 B: 2元/噸 C: 5元/噸 D: 10元/噸 參考答案[A] 16、當(dāng)會員或是客戶某持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量的（ ）時，應(yīng)該執(zhí)行大戶報告制度。 A: 60％ B: 70％ C: 80％ D: 90％ 參考答案[C] 習(xí)題17－25 17、以下有關(guān)實物交割的說法正確的是（ ）。 A: 期貨市場的實物交割比率很小，所以實物交割對期貨交易的正常運行影響不大 B: 實物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶 C: 實物交割過程中，買賣雙方直接進(jìn)行有效標(biāo)準(zhǔn)倉單和貨款的交換 D: 標(biāo)準(zhǔn)倉單可以在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓 參考答案[B] 18、（ ）可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況改變執(zhí)行大戶報告的持倉界限。 A: 期貨交易所 B: 會員 C: 期貨經(jīng)紀(jì)公司 D: 中國證監(jiān)會 參考答案[A] 19、我國期貨交易的保證金分為（ ）和交易保證金。 A: 交易準(zhǔn)備金 B: 交割保證金 C: 交割準(zhǔn)備金 D: 結(jié)算準(zhǔn)備金 參考答案[D] 20、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照（ ）元/噸價格將該合約賣出。 A: 16500 B: 15450 C: 15750 D: 15600 參考答案[D] 21、一節(jié)一價制的叫價方式在（ ）比較普遍。 A: 英國 B: 美國 C: 荷蘭 D: 日本 參考答案[D] 22、我國實物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進(jìn)行交易的最后一個交易日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必須進(jìn)行（ ）。 A: 實物交割 B: 對沖平倉 C: 協(xié)議平倉 D: 票據(jù)交換 參考答案[A] 23、上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為15500元/噸，買入價格為15510元/噸，前一成交價為15490元/噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為（ ）元/噸。 A: 15505 B: 15490 C: 15500 D: 15510 參考答案[C] 24、期貨交易中套期保值者的目的是（ ）。 A: 在未來某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物 B: 通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險 C: 通過期貨交易從價格波動中獲得風(fēng)險利潤 D: 利用不同交割月份期貨合約的差價進(jìn)行套利 參考答案[B] 25、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）。 A: 盈利3000元 B: 虧損3000元 C: 盈利1500元 D: 虧損1500元 參考答案[A] 習(xí)題1－3 1.題干: 客戶交易保證金不足，期貨公司履行了通知義務(wù)而客戶未及時追加保證金，客戶要求保留持倉并經(jīng)書面協(xié)商一致的，穿倉造成的損失，經(jīng)紀(jì)公司（ ）。 A: 不承擔(dān)責(zé)任 B: 承擔(dān)次要賠償責(zé)任 C: 承擔(dān)主要賠償責(zé)任，最高不超過80% D: 全部承擔(dān)賠償責(zé)任 參考答案[D] 2.題干: 《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》自（）施行。 A: 2003年7月1日 B: 2003年7月10日 C: 2003年6月31日 D: 2003年7月31日 參考答案[A] 3.題干: 期貨經(jīng)紀(jì)公司客戶的開戶資料應(yīng)至少保留（ ）。 A: 3年 B: 5年 C: 10年 D: 20年 參考答案[D] 習(xí)題4－5 4.題干: （ ）對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。 A: 中國期貨業(yè)協(xié)會 B: 中國證監(jiān)會 C: 中國證券業(yè)協(xié)會 D: 期貨交易所 參考答案[B] 5.題干: 期貨經(jīng)紀(jì)公司的下列行為不屬于欺詐客戶行為的是（ ）。 A: 與客戶簽訂經(jīng)紀(jì)合同前未按規(guī)定向客戶出示風(fēng)險說明書 B: 任用不具備資格的期貨從業(yè)人員 C: 挪用客戶保證金 D: 向客戶作獲利保證，分享利益，共擔(dān)風(fēng)險 參考答案[B] 習(xí)題6－7 6.題干: 直接進(jìn)入期貨交易所交易大廳內(nèi)進(jìn)行期貨交易的，必須是（ ）。 A: 自然人 B: 國有企業(yè) C: 投機(jī)客戶 D: 期貨交易所會員 參考答案[D] 7.題干: 我國的期貨交易必須在（ ）內(nèi)進(jìn)行。 A: 期貨交易所 B: 商品交易市場 C: 商品產(chǎn)地 D: 買賣雙方約定的場所 參考答案[A] 、判斷題（判斷對錯，對的劃√ 錯的劃；每題1分，共10分） 1、期貨合約是到期必須履行實際交貨的合約。（ ） 2、套期保值者的主要業(yè)務(wù)在期貨市場上。（ ） 3、在我國，只能選擇期貨經(jīng)紀(jì)公司作為代理機(jī)構(gòu)（ ） 4、進(jìn)行套期保值操作能完全回避市場價格波動的風(fēng)險（ ） 5、現(xiàn)貨商從事的交易是套期保值，普通客戶從事的交易是投機(jī)（ ） 6、技術(shù)分析法比基礎(chǔ)分析法具有優(yōu)勢，因此可以取代基本分析法。（ ） 7、利率期貨合約的標(biāo)的物是利率。（ ） 8、股票指數(shù)期貨交易可以回避股票市場的一切風(fēng)險。（ ） 9、期權(quán)買賣雙方都要交納一定比例的履約保證金。（ ） 10、期貨市場的風(fēng)險具有不確定性，因此，是不可測的。（ ） 三、選擇題（至少有一個正確的，將正確答案填入括號內(nèi)；每題2分，共20分） 1、某油脂加工廠與某農(nóng)場于3月份在某糧食交易市場簽訂了一筆購買大豆的合約，合約規(guī)定在當(dāng)年12月份交貨，并具體約定了大豆的數(shù)量、質(zhì)量、價格和最后交貨時間及違約責(zé)任，問此筆交易屬于（ ）交易形式。 A期貨 B現(xiàn)貨遠(yuǎn)期 C 現(xiàn)貨 D來料加工 2、所謂每日無負(fù)債結(jié)算制度是指期貨結(jié)算所在每日交易結(jié)束后，根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價算出每位結(jié)算會員當(dāng)日的持倉（ ） A數(shù)量 B金額 C 盈虧 3、履約保證金包括下面哪些保證金類型（ ） A結(jié)算保證金 B初始保證金 C維持保證金 D追加保證金 E變更追加保證金 4、套期保值的操作原則有（ ） A交易方向相同 B商品種類相同或相近 C商品數(shù)量相等或相近 D月份相同或相近 5、以下哪些交易屬于跨期套利（ ） A同一商品買A月份，賣B月份 B買A商品，賣B商品 C買A月份，賣B月份，買C月份 D買原料期貨，賣產(chǎn)品期貨 6、影響某農(nóng)產(chǎn)品供給數(shù)量的因素有（ ） A種植數(shù)量 B人口數(shù)量 C庫存量 D 進(jìn)口量 E畝產(chǎn)量 7、全世界天然膠產(chǎn)地主要集中在（ ） A泰國 B 新加坡 C馬來西亞 D印尼 8、歐洲美元期貨屬于（ ） A外匯期貨 B 利率期貨 C 國債期貨 D 股指期貨 9、看跌期權(quán)賣出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會取得（ ） A相關(guān)期貨的空頭 B相關(guān)期貨的多頭 C相關(guān)期權(quán)的空頭 D相關(guān)期權(quán)的多頭 10、從風(fēng)險來源的主體角度劃分，期貨市場風(fēng)險包括（ ） A政府的風(fēng)險 B期貨交易所的風(fēng)險 C期貨經(jīng)紀(jì)公司的風(fēng)險 D 信用風(fēng)險 四、簡答題（每題10分，共30分） 1、期貨合約通常包括哪些標(biāo)準(zhǔn)化條款？ 2、期貨交易所在期貨交易中的作用是什么？ 3、從價格的角度劃分，交易定單分為哪幾種？ 五、論述題（20分） 買期保值主要應(yīng)用于哪些情況？敘述其操作方法并進(jìn)行利弊分析