關(guān)于衍生金融工具會計若干問題的思考.doc

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本科畢業(yè)論文 關(guān)于衍生金融工具會計若干問題的思考 作 者 關(guān) 旭 內(nèi) 容 摘 要 傳統(tǒng)金融工具的革新和衍生金融工具的迅猛發(fā)展，使會計面臨前所未有挑戰(zhàn)。我們應(yīng)針對衍生金融工具的出現(xiàn)和發(fā)展對我國現(xiàn)行財務(wù)報告準(zhǔn)則及報告體系產(chǎn)生的影響，及時地提出改進(jìn)措施。隨著我國金融業(yè)的對外開放和金融市場的加速發(fā)育，衍生金融工具如國債期貨、認(rèn)股權(quán)證等已通過各種途徑涌入中國市場，向我國會計界提出新的課題。本文試就衍生金融工具及其對傳統(tǒng)財務(wù)會計影響進(jìn)行綜述，并就確認(rèn)、披露及計量等問題作一些初步探討。 本文通過對衍生金融工具的相關(guān)討論，主要分析了衍生金融工具的確認(rèn)、計量和披露，闡述了衍生金融工具對現(xiàn)行財務(wù)會計準(zhǔn)則的沖擊和對現(xiàn)行財務(wù)報告體系的影響，并對衍生金融工具未來在我國的發(fā)展前景展開了論述。 對于改革衍生金融工具財務(wù)報告部分筆者提出了一些個人的見解。 本文共包括以下四個部分： 第一部分，主要論述了衍生金融工具對現(xiàn)行財務(wù)會計準(zhǔn)則的沖擊，具體包括對歷史成本原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、充分披露原則、謹(jǐn)慎性原則四項。 第二部分，重點分析和討論了目前國際和國內(nèi)對衍生金融工具的確認(rèn)、計量和披露的主要方法。 第三部分，集中論述了衍生金融工具對現(xiàn)行財務(wù)報告體系的影響，并提出了對于今后財務(wù)報告體系的改革建議。 第四部分，提出了今后一段時期內(nèi)在我國加快衍生金融工具建設(shè)和發(fā)展的幾點建議。 關(guān)鍵詞：衍生金融工具 公允價值 衍生金融工具的確認(rèn) 衍生金融工具的披露 Abstract Big challenges lie in front of the accounting for the reform of traditional finance instruments and rapid development of derivative finance instruments. The appearance and development of new instruments makes the impact on accounting report principles and accounting report system, and we should take measures to improve the instruments in time. Derivative finance instruments such as national bonds, futures, and warrants have come into China along with the open of China banking industry and gradual mature of finance market. The essay can be divided into four parts: First, it narrates the influence of derivative finance instruments on accounting principles, covering the aspects of historical cost, accrual basis of accounting, full disclosure and conservation. Second, it depicts the method using for recognition, measurement and disclosure of derivative finance instruments in China and other countries. Third, it discusses the effects on the accounting report system and gives suggestion about the system reform. Fourth, it advises on the construction and development of derivative finance instruments. Personal suggestions are put forward on the reformation of derivative financial instruments report. Key words: derivative financial instruments; fair value; recognition of derivative finance instruments; disclosure of derivative finance instruments 目 錄 一、衍生金融工具對現(xiàn)行財務(wù)會計準(zhǔn)則的沖擊 1 （一）對歷史成本原則的沖擊 1 （二）對權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的沖擊 2 （三）對充分揭示原則的沖擊 2 （四）對謹(jǐn)慎性原則的沖擊 2 二、關(guān)于衍生金融工具的確認(rèn)、計量及披露 2 （一）衍生金融工具的確認(rèn) 2 （二）衍生金融工具的計量 4 （三）衍生金融工具的披露 4 三、衍生金融工具對現(xiàn)行財務(wù)報告體系的影響及改進(jìn) 5 （一）衍生金融工具對企業(yè)財務(wù)報告的影響 5 （二）對現(xiàn)行財務(wù)報告體系改進(jìn)的幾點建議 5 四、加快衍生金融工具發(fā)展的幾點建議 6 （一）進(jìn)一步建立健全會計法律與規(guī)范 7 （二）加強(qiáng)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度建設(shè) 7 （三）深化國際間的學(xué)術(shù)交流 7 （四）進(jìn)一步加強(qiáng)國內(nèi)商業(yè)銀行從業(yè)人員隊伍建設(shè) 7 主要參考文獻(xiàn) 8 關(guān)于衍生金融工具會計若干問題的思考 衍生金融工具又稱派生金融工具或衍生金融商品。它是一種通過預(yù)測股價、利率、匯率等金融工具未來市場走勢，支付少量保證金、簽訂遠(yuǎn)期合同或互換不同金融商品的派生交易合約，其基本種類有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換等等。隨著我國金融業(yè)的對外開放和金融市場的加速發(fā)育，衍生金融工具如國債期貨、認(rèn)股權(quán)證等已通過各種途徑涌入中國市場，向我國會計界提出新的課題。 一、衍生金融工具對現(xiàn)行財務(wù)會計準(zhǔn)則的沖擊 現(xiàn)行財務(wù)會計理論產(chǎn)生并發(fā)展于工業(yè)革命時代，主要服務(wù)于制造業(yè)，以權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實現(xiàn)原則為基礎(chǔ)，以交易價格和歷史成本為主線，強(qiáng)調(diào)配比原則，僅對已經(jīng)發(fā)生的交易（或準(zhǔn)交易）進(jìn)行確認(rèn)和計量，提供的是面向過去的財務(wù)信息。人類正在進(jìn)入以信息和通信技術(shù)為主的知識經(jīng)濟(jì)時代，國際金融市場中衍生金融工具交易的發(fā)展速度和規(guī)模不斷增長（見表1），在企業(yè)整個經(jīng)濟(jì)活動中所占的比重越來越大，衍生金融工具對現(xiàn)行財務(wù)會計理論的沖擊也更加明顯，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。 表1 全世界有組織交易的金融衍生工具年交易額 資料來源：國際清算銀行(BIS)官方網(wǎng)站（http://www.bis.org/）。 計量單位：億美元 年份 1997 1998 1999 2000 2001 期貨 　 　 　 　 　 利率期貨 274 594.2 294 792.6 263 766.1 292 018.7 420 496.9 貨幣期貨 3 466.1 3 068.4 2 578.9 2 416.8 2 498.9 股指期貨 16 363. 1 20 750.1 21 162.8 23 556.2 22 530.3 期權(quán) 　 　 　 　 　 利率期權(quán) 48 601.3 55 480.4 45 627.8 47 378.9 122 706.6 貨幣期權(quán) 685.3 397.8 289 211.8 349.2 股指期權(quán) 13 039.7 13 209.9 15 712 18 586.9 25 154 總計 356 749.7 387 699.1 349 136.5 384 169.2 593 675.9 北美 182 695.2 199 533.6 174 957.4 194 909.2 351 488.2 歐洲 114 931.8 134 621.6 121 271.7 125 978.4 187 784.4 亞太地區(qū) 56 269.4 51 284.1 50 548.7 56 410.3 49 214.3 其他 2 853.4 2 259.7 2 358.2 3 842.8 5 141.2 （一）對歷史成本原則的沖擊 一直以來，財務(wù)會計都是以歷史成本作為其計量基礎(chǔ)，即以交易中發(fā)生的實際現(xiàn)金流量作為入賬依據(jù)，要求會計主體保持歷史成本直到相應(yīng)資產(chǎn)已耗用或負(fù)債已經(jīng)清償為止。在20世紀(jì)70年代，嚴(yán)重的通貨膨脹導(dǎo)致實物資本不能保全，因而動搖了歷史成本原則，衍生金融工具的出現(xiàn)和廣泛使用，對歷史成本原則形成了新的沖擊。衍生金融工具交易不再像傳統(tǒng)交易那樣一次歷經(jīng)一個時點即可完成，而要經(jīng)歷一段時間、一個過程，而且這個過程不像傳統(tǒng)交易那樣可以作為兩項交易分別處理，衍生金融工具在其持有期間的任何變動，都是內(nèi)在相連不可區(qū)分的，沒有一個獨立的交易存在，但結(jié)果具有相應(yīng)的客觀性，如果要從反映會計主體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)客觀性出發(fā)，應(yīng)分階段真實地反映企業(yè)所持有的衍生金融工具的價值。公允價值能反映人們對未來的預(yù)期，提醒人們衍生金融工具可能帶來的風(fēng)險和收益。因而，明顯優(yōu)于歷史成本。 （二）對權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的沖擊 現(xiàn)行財務(wù)會計的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制的基礎(chǔ)之上的，并要求所確認(rèn)的收入必須是已實現(xiàn)的。而衍生金融工具取得是以簽約為標(biāo)志，但是由于在簽約時只是一份待執(zhí)行的合約，未來交易事項發(fā)生與否尚難確定，而且衍生金融工具標(biāo)的物價格變化頻繁，金額大小取決于利率、匯率等變量或指數(shù)的變化，同時未來期間經(jīng)濟(jì)利益和資源的流向在時間和數(shù)量方面都有較大的不確定性，因而用“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”也就難以確認(rèn)。以期貨為例，在期貨合約簽訂時，簽訂雙方并沒有發(fā)生實物交割，貨物沒有轉(zhuǎn)移，收款的權(quán)利也沒有取得，按權(quán)責(zé)發(fā)生制，確認(rèn)就不能進(jìn)行。因而在現(xiàn)行的企業(yè)財務(wù)報告中無法體現(xiàn)，導(dǎo)致企業(yè)列報不完整。 （三）對充分揭示原則的沖擊 眾所周知，一個會計主體公開發(fā)表的財務(wù)報告應(yīng)充分披露對會計信息使用者決策有重要影響的全部經(jīng)濟(jì)信息。財務(wù)報告既是外部人員了解企業(yè)情況、進(jìn)行決策的依據(jù)，又是企業(yè)內(nèi)部管理層進(jìn)行科學(xué)決策的工具，它對信息的披露程度將直接影響到報告使用者對企業(yè)綜合實力的判斷。按照傳統(tǒng)會計模式的要求，衍生金融工具因在會計要素定義、計量確認(rèn)等方面與之相悖而無法在現(xiàn)有會計報告中進(jìn)行充分地揭示和披露，致使報告使用者無法了解到衍生金融工具對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等方面的影響程度，從而不能合理估計有關(guān)衍生金融工具的風(fēng)險，使投資者蒙受巨大損失的可能性增大。 （四）對謹(jǐn)慎性原則的沖擊 對衍生金融工具考慮運用謹(jǐn)慎性原則，把合約生效之日起的累計風(fēng)險分散到合約存續(xù)期間，加強(qiáng)對風(fēng)險的監(jiān)控，及時披露與防范衍生金融風(fēng)險。適度地采用謹(jǐn)慎性原則，可以在一定程度上減輕損失發(fā)生時對企業(yè)的危害。但是，衍生金融工具本身的財務(wù)杠桿率較高，市場變幻莫測，現(xiàn)有的對衍生金融工具的處理方法，不能及時正確地披露企業(yè)運用衍生金融工具方面的風(fēng)險，也不利于有關(guān)部門對金融市場進(jìn)行監(jiān)管，所以對謹(jǐn)慎性原則產(chǎn)生了一定的沖擊。 二、關(guān)于衍生金融工具的確認(rèn)、計量及披露 當(dāng)前，衍生金融工具大多未在資產(chǎn)負(fù)債報表中得到確認(rèn)，披露也不充分，其風(fēng)險也就更難以得到揭示。20世紀(jì)90年代因操作衍生金融工具而遭受重大損失的案例較著者有：英國的巴林銀行，日本的住友商社、昭和蜆殼石油公司和鹿島石油等，涉及的交易品種有股票指數(shù)期貨、期權(quán)、不動產(chǎn)抵押證券、銅期貨、遠(yuǎn)期外匯協(xié)議等 資料來源：湯云為、寧德亮、李榮林，“金融工具會計問題”，《上海會計》，2001年第9期。 。由此可見，衍生金融工具的確認(rèn)、計量及披露方面的問題是非常值得我們關(guān)注的。 （一）衍生金融工具的確認(rèn) 　　 對衍生金融工具的確認(rèn)有兩方面的問題需要解決：首先，在到期日前是否應(yīng)將衍生金融工具所代表的權(quán)利或義務(wù)作為表內(nèi)項目（資產(chǎn)或負(fù)債）確認(rèn)？其次，在財務(wù)報告日是否應(yīng)將衍生金融工具公允價值的變化確認(rèn)為損益？ 　　1.關(guān)于第一個問題的思考 在傳統(tǒng)的財務(wù)會計理論中，資產(chǎn)或負(fù)債的定義有三個要點：一是過去交易或事項的結(jié)果，二是為企業(yè)所擁有或控制，三是未來經(jīng)濟(jì)利益的流入或流出。在傳統(tǒng)的財務(wù)會計理論中，收入費用確認(rèn)的基礎(chǔ)包括權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、收付實現(xiàn)制原則和配比原則等，它們都有一個共同的特點，就是以“過去發(fā)生交易或事項”為基礎(chǔ)，而對未來發(fā)生的交易和事項不予承認(rèn)。按照此原則，衍生金融工具所代表的契約在被履行或?qū)_以前也無需確認(rèn)權(quán)利或義務(wù)。但衍生金融工具不同于一般的合約，它是不可任意撤銷的合約，一旦簽訂生效后，債權(quán)、債務(wù)關(guān)系即宣告成立，相應(yīng)的風(fēng)險并存的交易也發(fā)生了實質(zhì)性的轉(zhuǎn)移。而且衍生金融工具是一種高收益與高風(fēng)險并存的交易方式，從合約的訂立到履行過程中，價值變化很大，如果等到合同履約時再確認(rèn)，會計信息中沒有衍生金融工具所產(chǎn)生的高風(fēng)險、高收益的信息，整個會計信息相關(guān)性就會有所下降，無法滿足信息使用者的要求，也無法達(dá)到“決策有用性”這一會計目標(biāo)。下面我們試舉一例分析具體的會計處理方法 資料來源：張鳴、鄭智勇，“對于衍生金融工具會計若干問題的思考”，中華會計網(wǎng)校。 。 假設(shè)某進(jìn)出口公司10月15日購買了兩份第二年3月份的美元期貨合同(每一份為125000美元)，價格為1美元=8.4元人民幣。美元兌人民幣的現(xiàn)匯匯率為1美元=8.3元。每份期貨合同需交納保證金50000元，簽訂期貨合約時，該公司交納初始保證金100000元。假設(shè)簽訂合約的交易成本(本文所指的交易成本包括衍生金融工具的初始價值和交易費用如傭金、印花稅等；本例中的金融期貨合約的初始價值為零，但其他衍生金融工具如期權(quán)則一般具有初始價值)為每份合同500元。(以下會計分錄都以人民幣作為記賬本位幣) 　　在購買美元期貨日(1O月15日)的會計處理： 　　確認(rèn)方法一： 借：應(yīng)收期貨款一美元 　　　　2100000 （確認(rèn)第二年3月份的權(quán)利和義務(wù)） 　　　　 貸：應(yīng)付期貨款（2500008.4） 　　2100000 　 借：衍生金融工具—金融期貨 　　　1000 （確認(rèn)交易成本） 　　　　貸：銀行存款 　　　　　　　　　　1000 　　借：期貨保證金 　　　　　　　　　100000 （交納期貨保證金） 　　　　貸：銀行存款 　　　　　　　　　　100000 　　確認(rèn)方法二： 　　借：衍生金融工具—金融期貨 　1000 　　　　貸：銀行存款 　　　　　　　1000 　　借：期貨保證金 　　　　　　100000 　　　　貸：銀行存款 　　　　　　100000 比較上述兩種方法，差別在于是否將衍生金融工具確認(rèn)為該公司在到期日的權(quán)利和義務(wù)。按照期貨合約的性質(zhì)，到期日的應(yīng)收期貨款實際上并不能確定，它依賴于履約日的市場匯率（這也正是衍生金融工具不確定性的體現(xiàn)）；若按方法一要確認(rèn)將來的權(quán)利就只能按照合約所規(guī)定的匯率計算，而這樣又不能真實合理的反映企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模，所以這個問題我較贊同第二種確認(rèn)方法。對于交易成本宜作為資產(chǎn)項目“衍生金融工具”入賬，在最后結(jié)算轉(zhuǎn)出時有利于反映衍生金融工具對企業(yè)損益的凈影響。 2.關(guān)于第二個問題的思考 衍生金融工具的主要特點就在于它有很大的不確定性，因而具有很高的風(fēng)險。對衍生金融工具公允價值變化的確認(rèn)，正是為了反映它的這種不確定性，以期降低會計信息使用者的風(fēng)險。假設(shè)在上文所舉的例子中，到12月31日外匯市場的美元兌人民幣的現(xiàn)匯匯率變?yōu)?美元=8.2元，3月份的期貨匯率變?yōu)?美元=8.3元。顯然，外匯市場的匯率變動對該企業(yè)是不利的，如果在年末賣出期貨合約，該企業(yè)將虧損(8.4－8.3)250000=25000元。如前文所述，在報表日應(yīng)該確認(rèn)這25000元未實現(xiàn)的損失。那么，如果確認(rèn)的話，是作為資產(chǎn)負(fù)債表項目，還是直接計入當(dāng)期的利潤表? 從IASC所公布的關(guān)于衍生金融工具的會計準(zhǔn)則來看，該委員會傾向于將衍生金融工具的“浮動盈虧”確認(rèn)為當(dāng)期損益。IAS39規(guī)定：“對于按公允價值調(diào)整的金融資產(chǎn)和負(fù)債，企業(yè)將有以下幾種可選方式確認(rèn)調(diào)整額：(1)在當(dāng)期的凈損益中確認(rèn)全部的調(diào)整額；(2)只把那些用于交易目的的金融資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值變化額確認(rèn)在當(dāng)期凈損益中，而對于用于非交易目的的金融工具的價值變化額，則反映在權(quán)益中，直到金融資產(chǎn)被出售或金融負(fù)債被清償時才在凈損益中確認(rèn)已實現(xiàn)的利得或損失。除非衍生金融工具被特別指定為套期保值交易的一方而適用于套期保值會計，一般情況下總是認(rèn)為衍生金融工具用于交易目的?！?資源來源：《國際會計準(zhǔn)則第39號金融工具：確認(rèn)和計量》。 可見，IASC要求將衍生金融工具的公允價值的變動反映在企業(yè)的利潤表中，除非有證據(jù)表明該衍生工具是用于套期保值目的的。 （二）衍生金融工具的計量 現(xiàn)行財務(wù)會計中應(yīng)用最為普遍的計量依據(jù)是歷史成本。但采用歷史成本計量衍生金融工具有以下幾點不足：1.衍生金融工具的出現(xiàn)沖擊了歷史成本原則所依據(jù)的前提條件——貨幣計量假設(shè)。 2.從決策有用性來看，歷史成本僅能提供過去的信息，并不能反映現(xiàn)時價值，因此不能反映企業(yè)真實的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。 3.歷史成本的取得也存在問題。有的衍生金融工具，如遠(yuǎn)期合約、互換等，在企業(yè)簽訂合約時，并不需要付出代價，歷史成本為零；參與期貨交易需繳納的保證金，不是進(jìn)入合約的代價，也不是歷史成本。 鑒于歷史成本計量屬性的上述不足之處和衍生金融工具價值波動的特點，我們有必要引入一個新的計量概念——公允價值。國際會計準(zhǔn)則委員會在IAS32中將公允價值定義為：公允價值是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎(chǔ)上，進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額 資源來源：《國際會計準(zhǔn)則第32號金融工具：揭示和呈報》。 。公允價值的優(yōu)點，在于可以提供比傳統(tǒng)的歷史成本更相關(guān)、更準(zhǔn)確、更易理解的信息。這體現(xiàn)在：1.對于一個企業(yè)來講，公允價值的信息可以使目前和潛在的投資人、債權(quán)人等外部的信息使用者對于企業(yè)的財務(wù)狀況以及經(jīng)營成果有一個更真實的了解，以便于他們做出正確的決策。2.公允價值的信息可以使內(nèi)部的信息使用者——企業(yè)管理層能夠更有效率地評價企業(yè)的投資和籌資決策的效果。3.公允價值的應(yīng)用可以更真實地反映企業(yè)資產(chǎn)的變動情況，能更好地揭示受托資源的使用和保持情況，維護(hù)不同產(chǎn)權(quán)主體的利益。 基于以上比較，我認(rèn)為對衍生金融工具的計量應(yīng)采用公允價值計量，如果所計量的衍生金融工具沒有直接的公允價值或市場價值，就應(yīng)選用性質(zhì)基本相同的其它金融工具的公允價值或市價來代替。衍生金融工具的本質(zhì)屬性決定了傳統(tǒng)會計模式必須改變以歷史成本為惟一計量原則的現(xiàn)狀，吸納公允價值、現(xiàn)行市場價值等計量形式，建立一個新的會計計量體系。ISA39明確要求幾乎所有的衍生金融工具都應(yīng)采用公允價值計量，為以公允價值計量的推廣跨出了具有決定意義的一步，填補(bǔ)了國際會計準(zhǔn)則缺乏衍生金融工具計量準(zhǔn)則的空白。 （三）衍生金融工具的披露 衍生金融工具的信息披露的目的是為報表使用者提供衍生工具對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量等方面影響的信息，以方便報表使用者合理估計有關(guān)衍生金融工具的風(fēng)險和未來現(xiàn)金流量，對每一類金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，不論其是否確認(rèn)，都應(yīng)該揭示出以下四類信息： 　　1.關(guān)于衍生金融工具的范圍及性質(zhì)的信息。包括：（1）對未來現(xiàn)金流量的金額、時間分布和不確定性可能產(chǎn)生影響的重大條件和情況的信息。具體是指：衍生金融工具的面值、設(shè)定價值、名義本金和其他相類似的金額、名義利率，以及與衍生金融工具相關(guān)的擔(dān)保或抵押。（2）企業(yè)對金融資產(chǎn)和金融負(fù)債所采用的會計政策，會計確認(rèn)、計量、表述的會計準(zhǔn)則。要重點闡述以下內(nèi)容：對已經(jīng)確認(rèn)的衍生工具，說明確認(rèn)基礎(chǔ)和計量屬性；對尚未確認(rèn)的衍生工具，要說明未確認(rèn)的理由。 　　2.關(guān)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價值的信息。為了報表使用者能夠正確估計企業(yè)的整個財務(wù)狀況和未來現(xiàn)金流量，有關(guān)衍生金融工具公允價值應(yīng)披露以下信息：（1）會計報表日衍生金融工具的公允價值；（2）取得公允價值的方法；（3）取得公允價值過程中所運用的會計假設(shè)。 　　3.關(guān)于信用風(fēng)險的信息。信用風(fēng)險是指衍生金融工具的一方未能履行合同義務(wù)，從而導(dǎo)致另一方發(fā)生融資損失的風(fēng)險。對每一類衍生金融工具，企業(yè)都應(yīng)該披露與其有關(guān)的信用風(fēng)險。具體包括：（1）當(dāng)合同的另一方無法履行其義務(wù)時，在不考慮任何抵押品公允價值的情況下企業(yè)可能蒙受的最大損失額；（2）企業(yè)對收回抵押品所采取的會計政策。 4.關(guān)于利率風(fēng)險的信息。利率風(fēng)險是衍生金融工具的價值隨著市場利率波動而波動的一種風(fēng)險，對于每一類衍生金融工具，企業(yè)應(yīng)披露的與利率風(fēng)險有關(guān)的會計信息包括以下兩方面的內(nèi)容：（1）對每一類衍生金融工具的賬面金額，都要依據(jù)一定的期限加以劃分，這個期限是從報告日到合約的再定價日或到期日；（2）實際利率或者加權(quán)平均利率和市場利率。 三、衍生金融工具對現(xiàn)行財務(wù)報告體系的影響及改進(jìn) 財務(wù)報告既是外部人員了解企業(yè)情況、進(jìn)行決策的依據(jù)，又是企業(yè)內(nèi)部管理層進(jìn)行科學(xué)決策的工具，它對信息的披露程度將直接影響到報告使用者對企業(yè)綜合實力的判斷。傳統(tǒng)會計模式下的會計報表無法使投資者準(zhǔn)確了解到與衍生金融工具相關(guān)的會計信息，也就不能適應(yīng)衍生金融工具迅速發(fā)展的趨勢，所以有必要對其進(jìn)行改進(jìn)。 （一）衍生金融工具對企業(yè)財務(wù)報告的影響 1.傳統(tǒng)的財務(wù)報表體系無法適應(yīng)金融工具不斷創(chuàng)新情況下報表使用者的需要，其在揭示信息方面存在很多缺陷。主要表現(xiàn)在：（1）被納入會計報表的只能是貨幣化的數(shù)量信息，而非貨幣化信息被排除在外。（2）會計報表的格式、項目以及填列方式較為固定，使企業(yè)特殊經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)無法列報；數(shù)據(jù)處理的會計程序和會計方法在會計報表中未能披露等等。 2.“表外注釋”內(nèi)容過于簡單和程序化。類似衍生金融工具的表外項目不斷出現(xiàn)，卻被排除在外。因此，“表外注釋”應(yīng)該與報表本身共同構(gòu)成財務(wù)報告的重要內(nèi)容。這也是彌補(bǔ)通用會計報表揭示信息的局限性，提高財務(wù)報告總體水平和層次的重要環(huán)節(jié)。 （二）對現(xiàn)行財務(wù)報告體系改進(jìn)的幾點建議 　 會計信息的決策有用性和現(xiàn)行會計理論發(fā)生矛盾，如果要改善信息質(zhì)量，就需要會計理論的某些方面做出調(diào)整乃至變革。我認(rèn)為可以從以下幾方面進(jìn)行考慮。 　　1.改進(jìn)會計報表的結(jié)構(gòu)和編報方式。如對衍生金融工具交易較多的企業(yè)可以增加金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的內(nèi)容，如果衍生金融工具交易額占企業(yè)營業(yè)額的比重較大，也可以將資產(chǎn)與負(fù)債項目改變按流動性劃分的標(biāo)志，將資產(chǎn)分為“金融資產(chǎn)”與“非金融資產(chǎn)”，負(fù)債分為“金融負(fù)債”與“非金融負(fù)債”。在財務(wù)報告編報方式上，企業(yè)可通過電子計算機(jī)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)實時將發(fā)生變動的事項反映在財務(wù)報告上，并將其存儲在可供使用者查詢的數(shù)據(jù)庫中，使信息使用者能及時有效地選取，分析所需的會計信息。 2.增加報表數(shù)量，編制反映金融工具的特殊報表。增設(shè)一張“衍生金融工具明細(xì)表”（表2）附表和一張“綜合利潤表”（表3）。按照國際會計準(zhǔn)則委員會在20世紀(jì)90年代提出的增加企業(yè)財務(wù)業(yè)績報告，把已經(jīng)確認(rèn)未實現(xiàn)的利得或損失同已實現(xiàn)的盈利合并，在綜合利潤表中反映，以使一個企業(yè)的全部業(yè)績從確認(rèn)、計量到報告，都可以在財務(wù)會計報表上得到集中完整的處理和表現(xiàn)。 表2 衍生金融工具明細(xì)表 類別 特征 風(fēng)險系數(shù) 賬面價值 公允價值 持有日 到期日 一、遠(yuǎn)期合約 　 　 　 　 　 　 遠(yuǎn)期外匯合約 　 　 　 　 　 　 遠(yuǎn)期利率合約 　 　 　 　 　 　 其他遠(yuǎn)期合約 　 　 　 　 　 　 二、期貨合約 　 　 　 　 　 　 股票期貨合約 　 　 　 　 　 　 股票指數(shù)合約 　 　 　 　 　 　 利率期貨合約 　 　 　 　 　 　 外匯期貨合約 　 　 　 　 　 　 其他期貨合約 　 　 　 　 　 　 三、期權(quán)合約 　 　 　 　 　 　 買方期權(quán)合約 　 　 　 　 　 　 賣方期權(quán)合約 　 　 　 　 　 　 四、金融互換 　 　 　 　 　 　 貨幣互換 　 　 　 　 　 　 利率互換 　 　 　 　 　 　 其他互換 　 　 　 　 　 　 五、其他衍生金融工具 　 　 　 　 　 　 表3 綜合利潤表 項目 行次 上年數(shù) 本期累計數(shù) 一、主營業(yè)務(wù)收入 1 　 　 減：主營業(yè)務(wù)成本 2 　 　 主營業(yè)務(wù)稅金附加 3 　 　 二、主營業(yè)務(wù)利潤 4 　 　 加：其他業(yè)務(wù)利潤 5 　 　 減：營業(yè)費用 6 　 　 管理費用 7 　 　 財務(wù)費用 8 　 　 三、營業(yè)利潤 9 　 　 加：投資收益 10 　 　 補(bǔ)貼收入 11 　 　 營業(yè)外收入 12 　 　 減：營業(yè)外支出 13 　 　 四：已實現(xiàn)利潤總額 14 　 　 減：所得稅 15 　 　 五、已實現(xiàn)凈利潤 16 　 　 六、衍生金融工具未實現(xiàn)利潤 17 　 　 七、綜合利潤 18 　 　 3.增加表外注釋。由于衍生金融工具交易復(fù)雜多變，風(fēng)險和報酬具有極大的不確定性，所以對其加強(qiáng)表外披露。具體應(yīng)包括：第一，會計核算所采用的方法和政策，包括對衍生金融工具初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)和停止確認(rèn)的時間標(biāo)準(zhǔn)；作為計量屬性公允價值的來源；確認(rèn)和計量衍生金融工具所引起的盈利和虧損的基礎(chǔ)等等。第二，與衍生金融工具相關(guān)的風(fēng)險，包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險、流動風(fēng)險等。另外注釋中還應(yīng)包括報表中未能列出的特殊合同條款和條件，以及凡是影響衍生金融工具未來現(xiàn)金流量金額、時間和確定性的各項重要因素。 四、加快衍生金融工具發(fā)展的幾點建議 我國要在健全市場經(jīng)濟(jì)的過程中發(fā)展衍生金融工具市場，就必須依靠會計這個信息服務(wù)系統(tǒng)，發(fā)揮其監(jiān)督職能。既然傳統(tǒng)會計模式難以勝任此項工作，探索衍生金融工具會計就顯得十分必要。 　　我們進(jìn)行會計研究，應(yīng)該以會計目標(biāo)“決策有用性”為邏輯起點，對現(xiàn)存理論中不合適的及難以滿足目標(biāo)的原則和體制應(yīng)及時加以改革，而不是受它的約束。所以我認(rèn)為，我國的衍生金融工具會計制度建設(shè)可以從以下幾個方面入手。 （一）進(jìn)一步建立健全會計法律與規(guī)范 目前，國內(nèi)會計準(zhǔn)則中關(guān)于金融工具的規(guī)范甚少，實務(wù)中各期貨交易所和投資企業(yè)對期貨交易的會計處理與披露又各不相同。近年來我國的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和金融業(yè)已發(fā)生了很大的變化，金融企業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐逐步加快，金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)的比重和風(fēng)險也日益加大，而各金融機(jī)構(gòu)又自有一套自己的會計科目和具體核算辦法。這說明我國衍生金融工具會計在理論上和實務(wù)中都與現(xiàn)實所要求的水平相距甚遠(yuǎn)，我們非常需要有一套完整、統(tǒng)一的衍生金融工具會計核算理論來指導(dǎo)、規(guī)范各項衍生金融工具業(yè)務(wù)。 （二）加強(qiáng)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度建設(shè) 金融監(jiān)管當(dāng)局要督促商業(yè)銀行逐步建立健全與衍生金融工具的發(fā)展相配套的各項內(nèi)部控制制度，以有效防范、控制衍生金融工具交易所帶來的風(fēng)險。 　　我國加入WTO之后，將逐步開放資本市場，只有發(fā)現(xiàn)自身在會計處理等方面的漏洞，并通過彌補(bǔ)不足才能提高“免疫力”；只有讓“狼”進(jìn)來，才能練就“與狼共舞”的本領(lǐng)；只有真切領(lǐng)會到國外衍生金融工具的“魅力”，才能激發(fā)學(xué)習(xí)并趕超的動力。 （三）深化國際間的學(xué)術(shù)交流 目前我國對衍生金融工具會計的研究在很大程度上還只停留在介紹西方經(jīng)營管理和研究成果的階段，而屬于我們自己的東西很少。所以當(dāng)務(wù)之急，還是要繼續(xù)深化國際間的學(xué)術(shù)交流，通過派出去、請進(jìn)來的方式向國外學(xué)習(xí)，培養(yǎng)國內(nèi)這方面的人才，濃厚國內(nèi)研究衍生金融工具會計的氣氛。 （四）進(jìn)一步加強(qiáng)國內(nèi)商業(yè)銀行從業(yè)人員隊伍建設(shè) 衍生金融工具在國際上也是一個新生事物，加之性質(zhì)、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，許多從業(yè)人員對此還很陌生，但它涉及的交易量大并且高收益和高風(fēng)險并存，所以必須予以充分披露。因此必須加強(qiáng)從業(yè)人員的培訓(xùn)，要從專業(yè)知識、職業(yè)道德方面提高從業(yè)人員素質(zhì)，以提高衍生金融工具會計核算的質(zhì)量。 主要參考文獻(xiàn) 1.劉杉，“芻議我國衍生金融工具會計報告”，《金融理論與實踐》，2003年第2期。 2.薛云奎，“對財務(wù)報告未來發(fā)展趨勢的構(gòu)想”，《上海會計》，2000年第3期。 3.鄭大喜、陳松苗，“試論現(xiàn)行財務(wù)報告體系的局限性及其改進(jìn)”，《上海會計》，2000年第4期。 4.盧永華、楊曉軍，“公允價值計量屬性研究”，《會計研究》，2000年第3期。 5.湯云為、宋德亮、李榮林，“金融工具會計問題”，《上海會計》，2001年第9、10期。 6.葛家澍，“關(guān)于會計計量的新屬性——公允價值”，《上海會計》，2001年第1期。 7.趙晉琳，“金融衍生工具的產(chǎn)生對會計發(fā)展的影響”，《廣東地方稅務(wù)》，2001年第12期。 8.劉晨，“金融衍生工具投資的風(fēng)險特征探析”，《上海會計》，2001年第5期。 9.“國際會計準(zhǔn)則第39號金融工具：確認(rèn)和計量”，《國際會計準(zhǔn)則2002》， 中國經(jīng)濟(jì)出版社， 2003年1月第1版。 10.“國際會計準(zhǔn)則第32號金融工具：披露和呈報”，《國際會計準(zhǔn)則2002》， 中國經(jīng)濟(jì)出版社， 2003年1月第1版。 11.劉微芳，《財務(wù)管理學(xué)》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2003年9月第1版。 12.谷褀、劉淑蓮，《財務(wù)管理》，東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2003年10月第1版。 13.張鳴、鄭智勇，“對于衍生金融工具會計若干問題的思考”，中華會計網(wǎng)校。 14.李華，“衍生金融工具會計：問題與思考”，中華會計網(wǎng)校。 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