萬科A財(cái)務(wù)報(bào)表及綜合管理知識(shí)分析

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1、萬科A財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析 一、總體情況分析 萬科A總股本為109.95億，其中流通股為93.92億。最新分配預(yù)案2009年第三季度利潤不分配不轉(zhuǎn)增。最新財(cái)務(wù)指標(biāo)為：每股收益0.27元，每股凈資產(chǎn)3.18元，凈資產(chǎn)收益率8.46%，主營收入增長率31.06%，凈利潤增長率29.92%，每股未分配利潤0.78元。最新股東人數(shù)為865,153，人均持股為12,708.98，人均持股變動(dòng)17.82%。 最新市場估值指標(biāo)分別是，市盈率為82.28、市凈率為59.47、市現(xiàn)率為90.37、市售率為55.61、PEG為66.09；而同期行業(yè)均值分別為48.55、45.73、53.63、26.

2、56、80.51。 二、資產(chǎn)負(fù)債分析 1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析 2009年09月，萬科A資產(chǎn)總額為12,950,250.92萬元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為12,379,276.80萬元，占比為95.59%，流動(dòng)資產(chǎn)占比很高，它的盈利能力和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況起決定性作用；長期投資為284,510.12萬元，占比：2.20%；固定資產(chǎn)為125,605.71萬元，占比為0.97%；無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)為160,858.29萬元，占比：1.24%，。而上期上述指標(biāo)分析別為96.45% 、1.91% 、0.77% 、0.87% 。 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年0

3、9月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 流動(dòng)資產(chǎn) 11,715,184.76 12,379,276.80 5.67% 96.45% 95.59% 長期投資 231,895.19 284,510.12 22.69% 1.91% 2.20% 固定類資產(chǎn) 93,813.18 125,605.71 33.89% 0.77% 0.97% 其它長期資產(chǎn) 105,634.67 160,858.29 52.28% 0.87% 1.24% 資產(chǎn)總計(jì) 12,146,527.80 12,950,250.92 6.62% 100.00% 10

4、0.00% 凈利潤 111,610.09 134,709.72 20.70% --- --- 總資產(chǎn)收益率 2.00% 2.00% 0.00% --- --- 資產(chǎn)總額比上期增加803,723.12萬元，增長率為6.62%。資產(chǎn)總額增加的原因如下：流動(dòng)資產(chǎn)增加664,092.03萬元，長期投資增加52,614.93萬元，固定資產(chǎn)增加31,792.53萬元，無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)增加55,223.62萬元；相比較而言，流動(dòng)資產(chǎn)有所增加，增加5.67% ，長期投資大幅增加，增加22.69% ，固定資產(chǎn)大幅增加，增加33.89% ，無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)

5、大幅增加，增加52.28% 。 由此可見，從企業(yè)資產(chǎn)數(shù)量來看，長期資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)都較上期增加，長期資產(chǎn)增加的速度快于流動(dòng)資產(chǎn)，資產(chǎn)總額增加，長期資產(chǎn)的比重增加，企業(yè)調(diào)整了資產(chǎn)構(gòu)成的結(jié)構(gòu)。從資產(chǎn)的質(zhì)量來看，資產(chǎn)總額增加，凈利潤增加，資產(chǎn)增加的速度與凈利潤相同，總資產(chǎn)凈利率保持不變，企業(yè)資產(chǎn)從質(zhì)量上與上期相同，新增資產(chǎn)并沒有帶來過多的新利潤。 2、流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析 流動(dòng)資產(chǎn)總額為12,379,276.80萬元，其中貨幣性資產(chǎn)(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))為2,761,461.61萬元，占比22.31%；應(yīng)收票據(jù)為0.00萬元，占比0.00%；應(yīng)收款項(xiàng)(應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款

6、+預(yù)付賬款)為942,592.25萬元，占比7.62%；存貨為8,675,222.94萬元，占比70.08%，存貨占比很高，它的質(zhì)量決定了流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量，只有加強(qiáng)銷售及存貨管理，才能提高流動(dòng)資產(chǎn)的整體質(zhì)量水平；其它資產(chǎn)為0.00萬元，占比-0.01%；而上期上述指標(biāo)分析別為17.02% 、0.00% 、8.39% 、74.58% 、0.01%。 流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 貨幣資金 1,994,241.78 2,761,461.61 38.47% 17.02% 22.31% 交易性金

7、融資產(chǎn) 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 應(yīng)收票據(jù) 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 應(yīng)收賬款 77,767.00 50,152.32 -35.51% 0.66% 0.41% 預(yù)付款項(xiàng) 536,469.26 473,385.47 -11.76% 4.58% 3.82% 其他應(yīng)收款 369,149.37 419,054.46 13.52% 3.15% 3.39% 應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 應(yīng)收利息 0.00 0.00 0.00%

8、 0.00% 0.00% 應(yīng)收股利 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 存貨 8,737,557.35 8,675,222.94 -0.71% 74.58% 70.08% 其中：消耗性生物資產(chǎn) 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 其他流動(dòng)資產(chǎn) 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 11,715,184.76 12,379,276.80 5.67% 100.00% 100.

9、00% 營業(yè)收入 2,254,191.30 2,954,383.85 31.06% --- --- 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0.21 0.25 19.05% --- --- 流動(dòng)資產(chǎn)總額比上期增加664,092.03萬元，增長率為5.67%。流動(dòng)資產(chǎn)總額增加的原因如下：貨幣性資產(chǎn)增加767,219.83萬元，其他資產(chǎn)增加0.00萬元，共計(jì)增加流動(dòng)資產(chǎn)767,219.83萬元；應(yīng)收款項(xiàng)減少40,793.39萬元，存貨減少62,334.41萬元，共計(jì)減少流動(dòng)資產(chǎn)103,127.79萬元；貨幣性資金大幅增加，增加的速度明顯快于流動(dòng)資產(chǎn)，貨幣性資金的比重上

10、升，公司應(yīng)付市場變化的能力很強(qiáng)，但存在資金閑置問題；應(yīng)收款項(xiàng)減少，減少的速度慢于流動(dòng)資產(chǎn)增加速度，應(yīng)收款項(xiàng)的比重下降，貨款回籠情況比上期增強(qiáng)；存貨減少，減少的速度慢于流動(dòng)資產(chǎn)增加速度，存貨的比重下降，企業(yè)銷售形勢良好，存貨管理取得良好效果。 縱觀流動(dòng)資產(chǎn)變化可以看出：企業(yè)貸幣性資產(chǎn)增長幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)增長幅度，并且也大于其它類資產(chǎn)的增長幅度，說明企業(yè)應(yīng)付市場變化能力得到增強(qiáng)。企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)增加的同時(shí)，銷售收入也增加，并且增幅大于流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量較上期提高較多。 3、固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析 固定資產(chǎn)總額為125,605.71萬元，其中固定資產(chǎn)為115,075.92

11、萬元，占比為91.62%，在建工程為10,529.80萬元，占比為8.38%，工程物資為0.00萬元，占比為0.00%，固定資產(chǎn)清理為0.00萬元，占比為0.00%；而上期上述指標(biāo)分析別為68.60% 、31.40% 、0.00% 、0.00% 。 固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 固定資產(chǎn) 64,356.58 115,075.92 78.81% 68.60% 91.62% 在建工程 29,456.60 10,529.80 -64.25% 31.40% 8.38% 工程物資

12、0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 固定資產(chǎn)清理 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 固定資產(chǎn)總額 93,813.18 125,605.71 33.89% 100.00% 100.00% 營業(yè)收入 2,254,191.30 2,954,383.85 31.06% --- --- 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 5.02 5.14 2.39% --- --- 固定資產(chǎn)總額比上期增加31,792.53萬元，增長33.89%；固定資產(chǎn)總額增加的原因如下：固定資產(chǎn)增加50,719.33萬元，共

13、計(jì)增加固定資產(chǎn)50,719.33萬元；在建工程減少18,926.80萬元，共計(jì)減少固定資產(chǎn)18,926.80萬元；從單項(xiàng)較上期相比較而言：固定資產(chǎn)大幅增加，增加78.81%；在建工程大幅減少，減少64.25%；工程物資基本上沒有變化；固定資產(chǎn)清理基本上沒有變化。 由此可見，企業(yè)固定資產(chǎn)總額較上期上升，并且營業(yè)收入較上期上升，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上期上升，說明企業(yè)資產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期，并且營業(yè)收入增長大于固定資產(chǎn)增長速度，固定資產(chǎn)利用情況比較良好。 4、應(yīng)收款項(xiàng)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析 應(yīng)收款項(xiàng)結(jié)構(gòu)及變化表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比%

14、 2009年占比% 應(yīng)收賬款 77,767.00 50,152.32 -35.51% 7.91% 5.32% 預(yù)付款項(xiàng) 536,469.26 473,385.47 -11.76% 54.55% 50.22% 其他應(yīng)收款 369,149.37 419,054.46 13.52% 37.54% 44.46% 應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì) 983,385.63 942,592.25 -4.15% 100.00% 100.00% 營業(yè)收入 2,254,191.30 2,954,383.85 31.06% --- --- 本期應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì)94

15、2,592.25萬元，其中應(yīng)收賬款為50,152.32萬元，占比5.32%，預(yù)付款項(xiàng)為473,385.47萬元，占比50.22%，其他應(yīng)收款為419,054.46萬元，占比44.46%；而上期上述指標(biāo)分析別為為77,767.00萬元，占比7.91% 、為536,469.26萬元，占比54.55% 、為369,149.37萬元，占比37.54% 。 從單項(xiàng)較上期相比較而言，應(yīng)收賬款大幅減少，減少35.51% 、預(yù)付款項(xiàng)大幅減少，減少11.76%、，其他應(yīng)收款大幅增加，增加13.52% 。 通過分析可以看出：在應(yīng)收款項(xiàng)占比中，其它應(yīng)收款為50.22%，占比過大，有可能存在上級單

16、位占用款問題或調(diào)節(jié)利潤的問題；應(yīng)收賬款的變動(dòng)幅度與營業(yè)收入變動(dòng)基本相符，與銷售收入變化基本協(xié)調(diào)。 5、存貨變動(dòng)分析 在存貨搭配分析中，可以看出存貨為8,675,222.94萬元，營業(yè)成本為2,061,899.60萬元；而上期上述指標(biāo)分析別為為8,737,557.35萬元、為1,341,615.95萬元。 從單項(xiàng)較上期相比較而言，存貨有所減少，減少0.71% ，營業(yè)成本大幅增加，增加53.69% 。 存貨變化表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 存貨 8,737,557.35 8,675,222.94 -0.71% 營業(yè)成本 1,3

17、41,615.95 2,061,899.60 53.69% 毛利率 0.40 0.30 -25.00% 存貨周轉(zhuǎn)率 0.17 0.24 41.18% 通過毛利率及存貨周轉(zhuǎn)率的變化分析，可以看出企業(yè)毛利率的下降，促進(jìn)了存貨的加速周轉(zhuǎn)，說明市場上的同類產(chǎn)品已經(jīng)處于相對的過剩狀態(tài)，降價(jià)是可以帶動(dòng)市場購買者的購買欲望的。企業(yè)可以充分利用當(dāng)前的時(shí)機(jī)，進(jìn)一步鞏固已取得的成績；另外通過存貨的搭配分析可以看出：企業(yè)存貨的變化與營業(yè)成本變化協(xié)調(diào)。 6、長期投資結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析 企業(yè)投資總額為284,510.12萬元，其中長期應(yīng)收款為12,997.70萬元，占比為4.57%

18、；固定資產(chǎn)為248,552.66萬元，占比為87.36%；在建工程為22,959.76萬元，占比為8.07%； 從單項(xiàng)較上期相比較而言，交易性金融資產(chǎn)基本上沒有變化，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)基本上沒有變化，長期應(yīng)收款大幅減少，減少66.09%，長期股權(quán)投資基本上沒有變化，投資性房地產(chǎn)基本上沒有變化，固定資產(chǎn)大幅增加，增加40.57%，在建工程大幅增加，增加37.08%。 投資結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 交易性金融資產(chǎn) 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 一年內(nèi)到期

19、的非流動(dòng)資產(chǎn) 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 長期應(yīng)收款 38,330.29 12,997.70 -66.09% 16.53% 4.57% 長期股權(quán)投資 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 投資性房地產(chǎn) 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 固定資產(chǎn) 176,816.20 248,552.66 40.57% 76.25% 87.36% 在建工程 16,748.70 22,959.76 37.08% 7.22% 8.07% 長期投資合計(jì) 231,895.19

20、284,510.12 22.69% 100.00% 100.00% 投資收益 6,814.16 31,424.21 361.16% --- --- 投資總額比上期增加52,614.93萬元，增長率為22.69%。投資總額增加的原因如下：固定資產(chǎn)增加71,736.46萬元，在建工程增加6,211.05萬元，共計(jì)增加投資77,947.52萬元；長期應(yīng)收款減少25,332.59萬元，共計(jì)減少投資25,332.59萬元；企業(yè)投資以權(quán)益性投資為主，應(yīng)關(guān)注投資項(xiàng)目的盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力，本期投資收益上升，權(quán)益投資能力增強(qiáng)。 7、資本結(jié)構(gòu)分析與變動(dòng)分析

21、企業(yè)本期資本總額為21,423,080.86萬元，其中流動(dòng)負(fù)債為6,286,522.65萬元，占比為48.54%；非流動(dòng)性負(fù)債為2,427,313.29萬元，占比為18.74%；所有者權(quán)益為4,236,414.97萬元，占比為32.71%；長期資本為17,186,665.89萬元，占比為51.46%；經(jīng)營性負(fù)債水平比較高，日常經(jīng)營生產(chǎn)活動(dòng)重要性比較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)比較大；而上期上述指標(biāo)分析別為55.95% 、13.71% 、30.34% 。 資本結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 流動(dòng)負(fù)債 6,796,103.04

22、 6,286,522.65 -7.50% 55.95% 48.54% 非流動(dòng)負(fù)債 1,665,259.46 2,427,313.29 45.76% 13.71% 18.74% 所有者權(quán)益 3,685,165.30 4,236,414.97 14.96% 30.34% 32.71% 負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 12,146,527.80 12,950,250.92 6.62% 100.00% 100.00% 資本總額比上期增加1,906,222.46萬元，增長率為9.77%。資本總額增加的原因如下：非流動(dòng)性負(fù)債增加762,053.84萬元，所有者

23、權(quán)益增加551,249.67萬元，共計(jì)增加資本1,313,303.50萬元；流動(dòng)負(fù)債減少509,580.39萬元，共計(jì)減少資本509,580.39萬元；從單項(xiàng)較上期相比較而言，流動(dòng)負(fù)債有所減少，減少7.50% ，非流動(dòng)性負(fù)債大幅增加，增加45.76% ，所有者權(quán)益大幅增加，增加14.96% 。 由此可見，從企業(yè)資本整體來看，長期資本較上期增加，流動(dòng)資本較上期減少，長期資本增加的速度快于流動(dòng)資本減少的速度，資本總額增加，長期資本的比重增加，企業(yè)通過增資調(diào)整了資本構(gòu)成的結(jié)構(gòu)，資金風(fēng)險(xiǎn)比上期減弱，成本相比上升。 8、流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析 本期流動(dòng)負(fù)債總額為6,286,522.

24、65萬元；其中營業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債為4,514,552.09萬元，占比為71.81%；籌資環(huán)節(jié)負(fù)債為832,291.99萬元，占比為13.24%；收益分配環(huán)節(jié)負(fù)債為939,678.58萬元，占比為14.95%；營業(yè)環(huán)節(jié)上的負(fù)債比重最大，表明公司的資金來源以營業(yè)性質(zhì)為主，比較正常，運(yùn)營成本比較低。 流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 短期借款 453,351.58 191,524.22 -57.75% 6.67% 3.05% 交易性金融負(fù)債 626.87 0.00 -100.00% 0.01%

25、 0.00% 應(yīng)付票據(jù) 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 應(yīng)付賬款 1,019,844.10 1,212,751.67 18.92% 15.01% 19.29% 預(yù)收款項(xiàng) 3,107,980.47 3,456,873.98 11.23% 45.73% 54.99% 應(yīng)付職工薪酬 14,511.49 38,649.02 166.33% 0.21% 0.61% 應(yīng)交稅費(fèi) -187,539.48 -193,722.58 -3.30% -2.76% -3.08% 應(yīng)付利息 10,863.91 3,592.78

26、-66.93% 0.16% 0.06% 應(yīng)付股利 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 其他應(yīng)付款 1,122,837.05 936,085.79 -16.63% 16.52% 14.89% 應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 1,253,627.05 640,767.76 -48.89% 18.45% 10.19% 其他流動(dòng)負(fù)債 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 6,796,103.04 6,286,522.6

27、5 -7.50% 100.00% 100.00% 流動(dòng)負(fù)債總額比上期減少509,580.39萬元，下降率為7.50%。流動(dòng)負(fù)債總額減少的原因如下：應(yīng)付賬款增加192,907.58萬元，預(yù)收款項(xiàng)增加348,893.50萬元，應(yīng)付職工薪酬增加24,137.53萬元，共計(jì)增加流動(dòng)負(fù)債565,938.61萬元；短期借款減少261,827.36萬元，交易性金融負(fù)債減少626.87萬元，應(yīng)交稅費(fèi)減少6,183.10萬元，應(yīng)付利息減少7,271.13萬元，其他應(yīng)付款減少186,751.26萬元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債減少612,859.28萬元，共計(jì)減少流動(dòng)負(fù)債1,075,519.00萬

28、元； 縱觀流動(dòng)負(fù)債變化可以看出：說明企業(yè)流動(dòng)負(fù)債較上期下降，但營業(yè)性質(zhì)負(fù)債增加，融資性負(fù)債下降，籌資風(fēng)險(xiǎn)下降，資金壓力增大。 9、長期資本結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析 本期長期資本總額為6,553,122.54萬元；其中長期借款為1,765,639.87萬元，占比為26.94%；應(yīng)付債券為578,715.79萬元，占比為8.83%；實(shí)收資本為1,099,521.02萬元，占比為16.78%；資本公積為849,696.81萬元，占比為12.97%；盈余公積為658,198.50萬元，占比為10.04%；未分配利潤為859,210.97萬元，占比為13.11%；少數(shù)股東權(quán)益為742,139

29、.58萬元，占比為11.32%；；而上期上述指標(biāo)分析別為18.99%、11.03%、21.04%、14.93%、10.33%、10.74%、12.94%。 長期資本結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 長期借款 992,390.74 1,765,639.87 77.92% 18.99% 26.94% 應(yīng)付債券 576,174.67 578,715.79 0.44% 11.03% 8.83% 長期應(yīng)付款 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 專項(xiàng)應(yīng)付款 0.0

30、0 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 實(shí)收資本 1,099,521.02 1,099,521.02 0.00% 21.04% 16.78% 資本公積 780,299.49 849,696.81 8.89% 14.93% 12.97% 盈余公積 539,547.02 658,198.50 21.99% 10.33% 10.04% 未分配利潤 561,245.27 859,210.97 53.09% 10.74% 13.11% 少數(shù)股東權(quán)益 676,242.46 742,139.58 9.74% 12.94% 11.3

31、2% 長期資本合計(jì) 5,225,420.67 6,553,122.54 25.41% 100.00% 100.00% 凈資產(chǎn)收益率 8.00% 8.00% 0.00% --- --- 長期資產(chǎn)適合率 511.00% 428.00% -16.24% --- --- 長期資本總額比上期增加1,327,701.88萬元，增長率為25.41%。長期資本總額增加的原因如下：長期借款增加773,249.13萬元，應(yīng)付債券增加2,541.12萬元，資本公積增加69,397.32萬元，盈余公積增加118,651.48萬元，未分配利潤增加297,

32、965.70萬元，少數(shù)股東權(quán)益增加65,897.11萬元； 企業(yè)長期資本總額較上期上升，但是凈資產(chǎn)收益率與上期持平，說明企業(yè)長期資本從量上好于上期，但從質(zhì)上與上期相同，長期資本利用正常；另外企業(yè)的長期資產(chǎn)的資金全部來自長期資本，但是比上期下降，采取了比較保守的資本組合方式；由于盈利能力的增加，建議企業(yè)可繼續(xù)以改變現(xiàn)在的資本組合，采取適當(dāng)比較適中的組合方式，進(jìn)一步增加盈利能力。 三、利潤分析 1、利潤總額情況分析 2009年09月，利潤總額為501,707.92萬元；較上期的375,042.13萬元上升33.77%；正常營業(yè)利潤為470,849.94萬元，占比為93.8

33、5%；投資收益為31,424.21萬元，占比為6.26%；補(bǔ)貼收入為占比為0.00%；營業(yè)外收入為7,514.60萬元，占比為1.50%；營業(yè)外支出為8,080.84萬元，占比為1.61%；影響利潤總額的其他科目為占比為0.00%；本期企業(yè)盈利主要靠自身的經(jīng)營，利潤的可靠性高，利潤來源多樣化，盈余質(zhì)量好；而上期上述指標(biāo)分析別為98.39% 、1.82% 、0.00% 、1.23% 、1.44% 、0.00% 。 利潤總額結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 正常營業(yè)利潤 369,018.88 470,849.

34、94 27.60% 98.39% 93.85% 投資收益 6,814.16 31,424.21 361.16% 1.82% 6.26% 補(bǔ)貼收入 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 營業(yè)外收入 4,623.70 7,514.60 62.52% 1.23% 1.50% 營業(yè)外支出 5,414.60 8,080.84 49.24% 1.44% 1.61% 影響利潤總額的其他科目 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 利潤總額 375,042.13 501,707.92 33.77% 1

35、00.00% 100.00% 2、營業(yè)利潤情況分析 2009年09月，營業(yè)利潤為502,274.16萬元， 比上期增加126,441.12萬元，增長33.64%；營業(yè)利潤總額增加的原因如下：營業(yè)收入增加700,192.55萬元，投資收益增加24,610.05萬元，營業(yè)稅費(fèi)減少27,004.95萬元，營業(yè)費(fèi)用減少19,929.29萬元，管理費(fèi)用減少11,633.10萬元，資產(chǎn)減值損失減少80,298.93萬元，共計(jì)增加營業(yè)利潤863,668.87萬元；公允價(jià)值變動(dòng)凈收益減少1,795.62萬元，營業(yè)成本增加720,283.64萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用增加15,148.48萬元，共計(jì)減少營業(yè)利

36、潤737,227.75萬元；本期營業(yè)收入上升，但銷售毛利率下降，說明企業(yè)采取了降低產(chǎn)品的整體市場價(jià)格以換取增加市場份額做法，但是營業(yè)成本及稅費(fèi)沒有得到相應(yīng)控制，反而上升，最終導(dǎo)致銷售毛利率下降。 營業(yè)利潤變動(dòng)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 營業(yè)收入 2,254,191.30 2,954,383.85 31.06% 599.79% 588.20% 營業(yè)成本 1,341,615.95 2,061,899.60 53.69% 356.97% 410.51% 營業(yè)稅費(fèi) 248,004.16 220

37、,999.21 -10.89% 65.99% 44.00% 營業(yè)費(fèi)用 113,377.70 93,448.42 -17.58% 30.17% 18.61% 管理費(fèi)用 100,370.56 88,737.46 -11.59% 26.71% 17.67% 財(cái)務(wù)費(fèi)用 27,285.55 42,434.03 55.52% 7.26% 8.45% 資產(chǎn)減值損失 56,483.61 -23,815.32 -142.16% 15.03% -4.74% 公允價(jià)值變動(dòng)凈收益 1,965.11 169.49 -91.38% 0.52% 0.03%

38、 投資收益 6,814.16 31,424.21 361.16% 1.81% 6.26% 影響營業(yè)利潤的其他科目 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 營業(yè)利潤 375,833.04 502,274.16 33.64% 100.00% 100.00% 銷售毛利 2,254,191.30 2,954,383.85 31.06% --- --- 銷售毛利率 40.00% 30.00% -25.00% --- --- 本期同口徑營業(yè)利潤為367,733.93萬元，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為1,124,12

39、0.93萬元，差額為756,387.00萬元，利潤質(zhì)量正常。企業(yè)營業(yè)利潤較上期增加，營業(yè)利潤增長幅度大于營業(yè)收入增長幅度，說明企業(yè)本期經(jīng)營質(zhì)量比較好，各項(xiàng)費(fèi)用得到了較好的控制，營業(yè)收入的增長都轉(zhuǎn)化為營業(yè)利潤。 4、收入構(gòu)成情況分析 在收入構(gòu)成中，收入總額為5,461,902.56萬元，較上期增加：33.71%；其中營業(yè)收入占比：54.09%，投資收益占比：0.58%，營業(yè)外收入占比0.14%；而上期上述指標(biāo)分析別為55.18% 、0.17% 、0.16% 。從現(xiàn)金回籠情況來看：本期銷售現(xiàn)金回籠小于90%，銷售工作非常不正常，有可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。本期企業(yè)經(jīng)營債權(quán)增長幅度小于

40、銷售收入的增長幅度，說明企業(yè)的售貨回款非常好，出現(xiàn)了供不應(yīng)求的局面。 從單項(xiàng)較上期相比較而言，營業(yè)收入大幅增加，增加31.06% ，投資收益大幅增加，增加361.16% ，營業(yè)外收入大幅增加，增加16.62% 。 收入結(jié)構(gòu)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 營業(yè)收入 2,254,191.30 2,954,383.85 31.06% 55.18% 54.09% 公允價(jià)值變動(dòng)凈收益 1,965.11 169.49 -91.38% 0.05% 0.00% 投資收益 6,814.16 31,

41、424.21 361.16% 0.17% 0.58% 影響營業(yè)利潤的其他科目 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 補(bǔ)貼收入 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 營業(yè)外收入 4,623.70 7,514.60 62.52% 0.11% 0.14% 影響利潤總額的其他科目 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 收入總計(jì) 4,084,845.22 5,461,902.56 33.71% 100.00% 100.00% 縱觀收入結(jié)構(gòu)變化可以看出：企業(yè)收入來源主要以營業(yè)收

42、入為主，經(jīng)營正常。但投資收益增長速度超過營業(yè)收入增長速度，值得引起關(guān)注。 5、成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析 成本費(fèi)用總額為5,438,087.24萬元，較上期增加31.31%；其中營業(yè)成本及稅費(fèi)為1,589,620.12萬元，占比為41.98%；經(jīng)營管理成本為241,033.81萬元，占比為4.13%；營業(yè)外支出及資產(chǎn)損失61,898.21萬元，占比為-0.29%；所得稅111,610.09萬元，占比為2.48%；而上期上述指標(biāo)分析別為38.39% 、5.82% 、1.49% 、2.70% 。 從單項(xiàng)較上期相比較而言，營業(yè)成本及稅費(fèi)大幅增加，增加43.61% ，經(jīng)營管理成本有所下降，

43、下降6.81% ，營業(yè)外支出及資產(chǎn)損失大幅下降，下降125.42% ，所得稅大幅增加，增加20.70% 。 成本結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 營業(yè)成本 1,341,615.95 2,061,899.60 53.69% 32.40% 37.92% 營業(yè)稅金及附加 248,004.16 220,999.21 -10.89% 5.99% 4.06% 銷售費(fèi)用 113,377.70 93,448.42 -17.58% 2.74% 1.72% 管理費(fèi)用 100,370.56

44、88,737.46 -11.59% 2.42% 1.63% 財(cái)務(wù)費(fèi)用 27,285.55 42,434.03 55.52% 0.66% 0.78% 資產(chǎn)減值損失 56,483.61 -23,815.32 -142.16% 1.36% -0.44% 營業(yè)外支出 5,414.60 8,080.84 49.24% 0.13% 0.15% 所得稅 111,610.09 134,709.72 20.70% 2.70% 2.48% 成本費(fèi)用總計(jì) 4,141,328.83 5,438,087.24 31.31% 100.00% 100.00%

45、 成本費(fèi)用總額比上期增加1,296,758.40萬元，增長率為31.31%；成本費(fèi)用總額增加的原因如下：營業(yè)成本增加720,283.64萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用增加15,148.48萬元，營業(yè)外支出增加2,666.24萬元，所得稅增加23,099.63萬元，共計(jì)增加成本費(fèi)用761,197.99萬元；營業(yè)稅金及附加減少27,004.95萬元，銷售費(fèi)用減少19,929.29萬元，管理費(fèi)用減少11,633.10萬元，資產(chǎn)減值損失減少80,298.93萬元，共計(jì)減少成本費(fèi)用138,866.27萬元；企業(yè)支出主要以營業(yè)支出及稅金為主，支出結(jié)構(gòu)正常。本期固定成本占比為0.00%，上期為0.00%，與上

46、期持平。 6、營業(yè)成本分析 營業(yè)成本為2,061,899.60萬元，較上期增加53.69%，大幅增加，增加53.69%；主營業(yè)務(wù)稅金及附加為220,999.21萬元，大幅減少，減少10.89%；營業(yè)收入為2,954,383.85萬元；本期銷售成本率為69.79%，上期為59.52%。 營業(yè)成本結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 營業(yè)收入 2,254,191.30 2,954,383.85 31.06% 100.00% 100.00% 營業(yè)成本 1,341,615.95 2,061,8

47、99.60 53.69% 59.52% 69.79% 營業(yè)稅金及附加 248,004.16 220,999.21 -10.89% 11.00% 7.48% 從現(xiàn)金支出情況來看：本期采購現(xiàn)金支出率大于110%，采購工作不正常，采購現(xiàn)金支出比較多。公司營業(yè)成本增加，營業(yè)收入增加，營業(yè)成本增長速度超過營業(yè)收入，企業(yè)內(nèi)部成本控制能力下降，主營盈利能力減弱。 7、期間費(fèi)用分析 營業(yè)費(fèi)用為93,448.42萬元，較上期減少-17.58%，大幅減少，減少17.58%。管理費(fèi)用為88,737.46萬元，較上期減少-11.59%，大幅減少，減少11.59%。財(cái)務(wù)費(fèi)用為42

48、,434.03萬元，較上期增加55.52%，大幅增加，增加55.52%。營業(yè)利潤為502,274.16萬元，較上期增加33.64%，大幅增加，增加33.64%。公司營業(yè)費(fèi)用下降，營業(yè)利潤上升，營業(yè)費(fèi)用取得很好的效果，企業(yè)的銷售活動(dòng)取得了明顯的市場效果。公司管理費(fèi)用下降，營業(yè)利潤上升，企業(yè)內(nèi)部管理成本控制能力上升。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用增加，營業(yè)利潤增加，財(cái)務(wù)費(fèi)用增長速度超過營業(yè)利潤，企業(yè)籌資運(yùn)用控制能力下降，主營盈利能力減弱。 期間費(fèi)用結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 營業(yè)費(fèi)用 113,377.70 93,448.

49、42 -17.58% 30.17% 18.61% 管理費(fèi)用 100,370.56 88,737.46 -11.59% 26.71% 17.67% 財(cái)務(wù)費(fèi)用 27,285.55 42,434.03 55.52% 7.26% 8.45% 營業(yè)利潤 375,833.04 502,274.16 33.64% 100.00% 100.00% 8、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析 在經(jīng)營費(fèi)用項(xiàng)目分析中，可以看出營業(yè)費(fèi)用為93,448.42萬元，占比41.60%，管理費(fèi)用為88,737.46萬元，占比39.51%，財(cái)務(wù)費(fèi)用為42,434.03萬元，占比18.89%；而上期上

50、述指標(biāo)分析別為營業(yè)費(fèi)用為113,377.70萬元，占比47.04% 、管理費(fèi)用為100,370.56萬元，占比41.64% 、財(cái)務(wù)費(fèi)用為27,285.55萬元，占比11.32% 。 從單項(xiàng)較上期相比較而言，營業(yè)費(fèi)用大幅減少，減少17.58% 、管理費(fèi)用大幅減少，減少11.59%、，財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅增加，增加55.52% 。 經(jīng)營費(fèi)用變化表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 營業(yè)費(fèi)用 113,377.70 93,448.42 -17.58% 47.04% 41.60% 管理費(fèi)用 100,370.56 8

51、8,737.46 -11.59% 41.64% 39.51% 財(cái)務(wù)費(fèi)用 27,285.55 42,434.03 55.52% 11.32% 18.89% 費(fèi)用合計(jì) 241,033.81 224,619.90 -6.81% 100.00% 100.00% 營業(yè)收入 2,254,191.30 2,954,383.85 31.06% --- --- 經(jīng)營平衡收入 602,584.52 748,733.01 24.25% --- --- 縱觀本期經(jīng)營費(fèi)用的變化可以看出：營業(yè)費(fèi)用下降，營業(yè)收入增長，企業(yè)在控制營業(yè)費(fèi)用的支出上

52、取得很好的效果；管理費(fèi)用下降，營業(yè)收入增長，企業(yè)在控制管理費(fèi)用的支出上取得很好的效果；財(cái)務(wù)費(fèi)用的增長幅度大于營業(yè)收入的增長幅度，財(cái)務(wù)費(fèi)用增長過快，企業(yè)應(yīng)控制財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出。 本期企業(yè)的經(jīng)營平衡收入為748,733.01萬元，比上期增加24.25%；如果本年企業(yè)營業(yè)收入低于此，將會(huì)虧損。經(jīng)營安全率為294.58%，只要企業(yè)銷售下降不低于2,205,650.84萬元，自身經(jīng)營還會(huì)有盈利。經(jīng)營安全水平非常安全，具有很強(qiáng)的抵抗銷售下降的打擊。 四、現(xiàn)金流量分析 1、現(xiàn)金流量表整體分析 2009年09月，現(xiàn)金凈流動(dòng)量為763,621.39萬元，，比上期增加159.58%：，其中

53、：現(xiàn)金收入總計(jì)：6,176,370.68萬元，，比上期增加14.71%：，現(xiàn)金支出總計(jì)：5,412,749.28萬元，，比上期增加6.34%：本期經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是1,124,120.93萬元，投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是-27,161.76萬元，籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是-333,337.77萬元；現(xiàn)金凈流量以經(jīng)營活動(dòng)凈流量為主。 在現(xiàn)金流入構(gòu)成中，經(jīng)營現(xiàn)金流入占比：69.87%，投資現(xiàn)金流入占比：0.95%，融資現(xiàn)金流入占比：29.18%；而上期上述指標(biāo)分析別為62.49% 、1.95% 、35.55% ； 在現(xiàn)金流出構(gòu)成中，經(jīng)營現(xiàn)金流出占比：58.96%，投資現(xiàn)金流出占比：1.5

54、8%，融資現(xiàn)金流出占比：39.46%；而上期上述指標(biāo)分析別為70.01% 、6.25% 、23.73% ； 從單項(xiàng)較上期相比較而言，經(jīng)營現(xiàn)金流入為4,315,487.03萬元，大幅增加，增加28.26% ，現(xiàn)金流出3,191,366.10萬元，大幅減少，減少10.45%，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為1,124,120.93萬元 ，投資現(xiàn)金流入58,468.11萬元，大幅減少，減少44.41% ，現(xiàn)金流出85,629.87萬元，大幅減少，減少73.09%，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為-27,161.76萬元 ，籌資現(xiàn)金流入1,802,415.54萬元，有所減少，減少5.84% ，現(xiàn)金流出2,135,7

55、53.31萬元，大幅增加，增加76.79%，融資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為-333,337.77萬元 。 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入 3,364,753.51 4,315,487.03 28.26% 62.49% 69.87% 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出 3,563,667.51 3,191,366.10 -10.45% 70.01% 58.96% 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入 105,176.84 58,468.11 -44.41% 1.95% 0.95% 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出

56、318,219.17 85,629.87 -73.09% 6.25% 1.58% 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入 1,914,205.47 1,802,415.54 -5.84% 35.55% 29.18% 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出 1,208,069.37 2,135,753.31 76.79% 23.73% 39.46% 現(xiàn)金流入總計(jì) 5,384,135.82 6,176,370.68 14.71% 100.00% 100.00% 現(xiàn)金流出總計(jì) 5,089,956.05 5,412,749.28 6.34% 100.00% 100.00% 現(xiàn)金凈流量

57、294,179.77 763,621.39 由此可見，從總體上可以看企業(yè)經(jīng)營狀況雖然良好，但企業(yè)一方面在償還以前的債務(wù)，另一方面要繼續(xù)投資，所以應(yīng)隨時(shí)關(guān)注經(jīng)營狀況的變化，防止財(cái)務(wù)狀況惡化?，F(xiàn)金收入增長速度大于現(xiàn)金支出速度，將會(huì)增加企業(yè)的現(xiàn)金凈流量。 2、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 本期實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入總額為6,176,370.68萬元，其中：企業(yè)通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金4,135,569.42萬元，是企業(yè)本期主要的現(xiàn)金流入來源，約占本期流入總額的66.96%；取得借款收到的現(xiàn)金1,786,692.04萬元，對企業(yè)本期現(xiàn)金流入影響比較大，約占本期流入總額的28.93

58、%；本期現(xiàn)金流入次序?yàn)橐越?jīng)營活動(dòng)為主，籌資活動(dòng)流入其次，投資活動(dòng)流入最末，比較正常。 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 3,199,162.41 4,135,569.42 29.27% 59.42% 66.96% 收到的稅費(fèi)返還 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 165,591.10 179,917.61 8.65% 3.08% 2.91% 收回投資收到的現(xiàn)金 84,404.98 9,0

59、47.72 -89.28% 1.57% 0.15% 取得投資收益收到的現(xiàn)金 3,412.01 22,876.31 570.46% 0.06% 0.37% 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 405.63 8,880.30 2,089.25% 0.01% 0.14% 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 0.00 440.03 0.00% 0.00% 0.01% 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 16,954.22 17,223.75 1.59% 0.31% 0.28% 吸收投資收到的現(xiàn)金 47,225.74 15,723

60、.50 -66.71% 0.88% 0.25% 取得借款收到的現(xiàn)金 1,281,450.01 1,786,692.04 39.43% 23.80% 28.93% 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 585,529.72 0.00 -100.00% 10.88% 0.00% 現(xiàn)金流入總計(jì) 5,384,135.82 6,176,370.68 14.71% 100.00% 100.00% 在經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金收入中，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占95.83%，收到的稅費(fèi)返還占0.00%；收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金占4.17%，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入正常。 經(jīng)

61、營活動(dòng)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 3,199,162.41 4,135,569.42 29.27% 95.08% 95.83% 收到的稅費(fèi)返還 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 165,591.10 179,917.61 8.65% 4.92% 4.17% 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 3,364,753.51 4,315,487.03 28.26% 100.00% 100.00%

62、 在投資活動(dòng)現(xiàn)金收入中，收回投資收到的現(xiàn)金、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額、處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額共占31.41%；取得投資收益收到的現(xiàn)金帶來的流入占39.13%，企業(yè)投資帶來的現(xiàn)金流入主要是投資獲利。 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 收回投資收到的現(xiàn)金 84,404.98 9,047.72 -89.28% 80.25% 15.47% 取得投資收益收到的現(xiàn)金 3,412.01 22,876.31 570.46% 3.24% 39.13

63、% 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 405.63 8,880.30 2,089.25% 0.39% 15.19% 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 0.00 440.03 0.00% 0.00% 0.75% 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 16,954.22 17,223.75 1.59% 16.12% 29.46% 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 105,176.84 58,468.11 -44.41% 100.00% 100.00% 在籌資活動(dòng)現(xiàn)金收入中，吸收投資收到的現(xiàn)金占0.87%，取得借款收到的現(xiàn)金占99.13%

64、；收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金占0.00%，企業(yè)主要通過借款和吸收權(quán)益資金。 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 吸收投資收到的現(xiàn)金 47,225.74 15,723.50 -66.71% 2.47% 0.87% 取得借款收到的現(xiàn)金 1,281,450.01 1,786,692.04 39.43% 66.94% 99.13% 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 585,529.72 0.00 -100.00% 30.59% 0.00% 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 1,914,

65、205.47 1,802,415.54 -5.84% 100.00% 100.00% 3、現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析 本期現(xiàn)金支出總額為5,412,749.28萬元，其中：企業(yè)通過購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2,146,672.07萬元，對企業(yè)本期現(xiàn)金支出影響比較大，約占本期支出總額的39.66%；支付的各項(xiàng)稅費(fèi)539,100.74萬元，對企業(yè)本期現(xiàn)金支出有一定的影響，約占本期支出總額的9.96%；支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金418,762.40萬元，對企業(yè)本期現(xiàn)金支出有一定的影響，約占本期支出總額的7.74%；償還債務(wù)支付的現(xiàn)金1,882,275.88萬元，對企業(yè)本期現(xiàn)金支出影響比

66、較大，約占本期支出總額的34.77%；分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金253,477.43萬元，對企業(yè)本期現(xiàn)金支出有一定的影響，約占本期支出總額的4.68%；本期現(xiàn)金支出次序?yàn)橐越?jīng)營活動(dòng)為主，籌資活動(dòng)支出其次，投資活動(dòng)支出最末，比較正常。 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表 項(xiàng)目萬元 2008年09月 2009年09月 新增% 2008年占比% 2009年占比% 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 2,316,391.03 2,146,672.07 -7.33% 45.51% 39.66% 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 193,151.88 86,830.90 -55.05% 3.79% 1.60% 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 639,348.32 539,100.74 -15.68% 12.56% 9.96% 支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 414,776.28 418,762.40 0.96% 8.15% 7.74% 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 18,435.90 8,447.52 -54.18% 0.36% 0.16%