供應鏈金融知識宣教

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1、單擊此處編輯母版標題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,單擊此處編輯母版標題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,供應鏈金融知識宣教,供應鏈金融知識宣教,第1頁,序言頁,前 言,中國中小企業(yè)杠桿經營需求旺盛，傳統(tǒng)金融機構信貸模型極難對其進行增信（信用缺失、抵押品少、財務信息不透明），這不但妨礙了中小企業(yè)發(fā)展，也影響了這些中小企業(yè)和中大型關鍵企業(yè)協(xié)同效應。,2,供應鏈金融知識宣教,第2頁,目錄,基礎概念,1,2,理論基礎,3,演化過程,4,服務模式,5,案例分析,6,發(fā)展展望,3,供應鏈金融知識宣教,第3頁,供給鏈金融基礎概念,簡單講是充分利

2、用整條供給鏈信息流、物流和資金流，利用供給鏈中關鍵企業(yè)、第三方物流企業(yè)資信能力，采取更豐富增信伎倆，提升整條供給鏈協(xié)同效應，并優(yōu)化整條供給鏈結算和融資成本。,4,供應鏈金融知識宣教,第4頁,參加主體,節(jié)點企業(yè),關鍵企業(yè)、上下游中小企業(yè),商業(yè)銀行、互聯(lián)網金融平臺,物流、擔保和相關監(jiān)管機構,融資產品,外部環(huán)境,供給鏈金融系統(tǒng),資金提供者,第三方機構,供給商信貸,分銷商信貸,增值服務,制度環(huán)境,技術環(huán)境,存貨、應收賬款、保理,倉單、保理、應收賬款,結算資信調查、財務咨詢,法律法規(guī)、監(jiān)管體系,供給鏈金融技術、電子信息,5,供應鏈金融知識宣教,第5頁,供給鏈金融關鍵詞：,“,三流,”“,增信,”“,提升

3、協(xié)同,”“,優(yōu)化成本,”,“,三流,”,（信息流、物流和資金流）整合是,“,增信,”,前提之一，同時也是供給鏈金融創(chuàng)業(yè)團體內功之一,“,增信,”,是處理原供給鏈金融授信不足利器，絕大多數(shù)供給鏈金融改造本質或對關鍵企業(yè)和供給鏈本身增信，或對關鍵企業(yè)和上下游企業(yè)單筆交易增信,6,供應鏈金融知識宣教,第6頁,供給鏈金融關鍵詞：,“,三流,”“,增信,”“,提升協(xié)同,”“,優(yōu)化成本,”,“,提升協(xié)同,”,是供給鏈金融到達結果之一，經過對賬期、利率、還款方式等調整，促進上游企業(yè)和外協(xié)企業(yè)對關鍵企業(yè)供給能力，提升下游經銷商等渠道商協(xié)同效應,“,優(yōu)化成本,”,是最顯著供給鏈金融結果，主要指,整體融資成本節(jié)約

4、,7,供應鏈金融知識宣教,第7頁,供給鏈金融理論基礎,結構融資理論,供給鏈渠道理論,交易成本理論,委托代理理論,8,供應鏈金融知識宣教,第8頁,供給鏈金融理論基礎,結構融資理論,定義,：結構融資是指企業(yè)將擁有未來現(xiàn)金流特定資產剝離開來，并以該特定資產為標進行融資。,融資方式：,應收賬款擔保融資,存貨擔保融資,預付款融資,9,供應鏈金融知識宣教,第9頁,供給鏈金融理論基礎,供給鏈渠道理論,能夠從營銷渠道、產權渠道、協(xié)商渠道、資金渠道和物流渠道五個方面，將供給鏈深入分解，研究其內部運作機理。,10,供應鏈金融知識宣教,第10頁,供給鏈金融理論基礎,交易成本理論,“交易成本”指市場交易成本包含發(fā)覺和

5、通知交易者費用、談判費用、簽署協(xié)議以及確保協(xié)議條件推行而進行必要檢驗費用等。,企業(yè),為了保護特定交易投資和適應環(huán)境不確定性，經過一體化和準一體化方式來降低交易成本。,商業(yè)銀行,以供給鏈發(fā)展為基礎，為供給鏈節(jié)點上中小型企業(yè)提供融資服務，有效地降低了商業(yè)銀行交易成本，提升了交易效率。,11,供應鏈金融知識宣教,第11頁,供給鏈金融理論基礎,交易成本理論,供給鏈金融對交易成本降低主動作用：,交易發(fā)生頻率降低,交易不確定性降低,資產專用性增強,12,供應鏈金融知識宣教,第12頁,供給鏈金融理論基礎,委托代理理論,組成委托代理關系問題需要具備兩個基礎條件：,市場中存在兩個相互獨立個體，且雙方都是在,約束

6、條件下效用最大化者,；,代理人與委托人都面臨著市場不確定性和風險，且他們二者之間所掌握信息,處于非對稱狀態(tài),。,委托代理理論研究重點是委托人確保代理人按委托人意志行事能力問題,13,供應鏈金融知識宣教,第13頁,供給鏈金融理論基礎,委托代理理論,委托代理理論對供給鏈金融解釋：,商業(yè)銀行與融資企業(yè)之間關系能夠看成是委托代理關系，雙方之間往往存在嚴重信息不對稱問題。,供給鏈金融是,把中小型企業(yè)放在整個供給鏈,中加以考慮，而不是孤立只考慮其本身，因而能夠有效緩解銀企之間信息不對稱程度。,同時，商業(yè)銀行在經過供給鏈金融融資模式為中小型企業(yè)提供融資服務時，,往往有物流企業(yè)參加,，深入轉嫁和分擔了商業(yè)銀行

7、所負擔風險，有效提升了融資效率。,14,供應鏈金融知識宣教,第14頁,供給鏈金融理論基礎,理論總結,結構融資理論、供給鏈渠道理論、交易成本理論和委托代理理論是供給鏈金融體系四塊理論基石：,供給鏈渠道理論為金融服務找到了,需求市場,；,結構融資理論則為設計金融服務提供了,工具支持,；,交易成本理論幫助構架供給鏈金融運作模式,流程與組織結構,；,而委托代理理論則為控制金融服務運作中,各類風險出謀劃策,。,15,供應鏈金融知識宣教,第15頁,供給鏈金融服務模式,供給鏈金融融資模式,金融機構按照擔保辦法不一樣，從風險控制和處理方案導向出發(fā)，將供給鏈金融基礎性產品分為應收類融資、預付類融資和存貨類融資三

8、大類：,應收類融資,預付類融資,存貨類融資,16,供應鏈金融知識宣教,第16頁,供給鏈金融服務模式,供給鏈金融融資模式：應收類融資,應收賬款融資是指在供給鏈關鍵企業(yè)承諾支付前提下，供給鏈上下游中小型企業(yè)可用未到期應收賬款向金融機構進行貸款一個融資模式。,17,供應鏈金融知識宣教,第17頁,金融機構,（商業(yè)銀行等）,信用貸款,單據質押,支付承諾,支付賬款,中小型企業(yè),（債權企業(yè)）,（上游企業(yè)）,關鍵企業(yè),（債務企業(yè)）,（下游企業(yè)）,應收賬款單據,發(fā)貨,18,供應鏈金融知識宣教,第18頁,供給鏈金融服務模式,供給鏈金融融資模式：預付類融資,預付類：未來貨權融資模式,未來貨權融資(又稱為保兌倉融資)

9、是下游購貨商向金融機構申請貸款，用于支付上游關鍵供給商在未來一段時期內交付貨物款項，同時供給商承諾對,未被提取貨物進行回購,，并將提貨權交由金融機構控制一個融資模式。,19,供應鏈金融知識宣教,第19頁,金融機構,（商業(yè)銀行等）,貨物回購,倉單,信用貸款,未來債權質押,關鍵供給商,（承諾回購）,（上游企業(yè)）,下游購貨商,（債務企業(yè)）,（下游企業(yè)）,預付款,未來貨權,銷售收入,償還貸款,20,供應鏈金融知識宣教,第20頁,供給鏈金融服務模式,供給鏈金融融資模式：存貨類融資,融通倉融資,模式是企業(yè)以存貨作為,質押,，經過專業(yè),第三方物流企業(yè),評定和證實后，金融機構向其進行授信一個融資模式,。,很多

10、情況下，只有一家需要融資企業(yè)，而這家企業(yè)除了貨物之外，并沒有對應應收賬款和供給鏈中其它企業(yè)信用擔保。此時，金融機構可采取融通倉融資模式對其進行授信。,21,供應鏈金融知識宣教,第21頁,金融機構,第三方物流,（融通倉）,評定證實,融資企業(yè),存貨質押,申請貸款,授信貸款,22,供應鏈金融知識宣教,第22頁,供給鏈金融產品一覽表,針對供給商,針對購置商,融資產品,中間業(yè)務產品,存貨質押貸款,供給商管理庫存融資,存貨質押貸款,應收賬款清收,應收賬款質押貸款,商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn),應收賬款質押貸款,資信調查,保理,原材料質押貸款,保理,財務管理咨詢,提前支付折扣,延長支付期限,提前支付折扣,現(xiàn)金管理,應收

11、賬款清收,國際我國信用證,供給商管理庫存融資,結算,資信調查,財務管理咨詢,原材料質押融資,貸款承諾,結算,結算,延長支付期限,匯兌,23,供應鏈金融知識宣教,第23頁,供給鏈金融案例分析,傳統(tǒng)裝備制造業(yè)案例,京東商城供給鏈金融服務案例,24,供應鏈金融知識宣教,第24頁,供給鏈金融案例分析,傳統(tǒng)裝備制造業(yè)案例,業(yè)務背景,A,企業(yè)注冊資本,300,萬美元，主要經營電腦全自動針織機械制造和研發(fā)，年產量,6000-7000,臺，銷售收入超出,8,億元。,A,企業(yè)當前是該行業(yè)龍頭，我國市場擁有率,40%,以上，其產品在我國處于技術領先水平，銷售網絡遍布全國各地。,難點分析,伴隨企業(yè)不停發(fā)展壯大，多家

12、銀行主動營銷，但,企業(yè)本身實力資金較強，現(xiàn)金流充分，實際授信使用量僅占全部授信額度,5.5%,。銀行之間在傳統(tǒng)業(yè)務上競爭激烈，營銷切入點難尋。在這種形勢下，企業(yè)與銀行合作逐步降低，深入營銷難度加大。,25,供應鏈金融知識宣教,第25頁,供給鏈金融案例分析,傳統(tǒng)裝備制造業(yè)案例,A企業(yè)現(xiàn)實需求,A企業(yè)有意向扶持一批,下游優(yōu)質設備采購商,，從而深入拓寬銷售渠道和擴充市場擁有率。,A企業(yè)下游多為針織服裝企業(yè)和個體工商戶，其中不乏訂單充分優(yōu)質中小企業(yè)，但因為規(guī)模較小，產能有限，這些下游企業(yè)急需資金完成設備更新改造，提升經營規(guī)模，但因為本身實力、擔保能力差不能夠取得銀行融資，有些甚至做一些高利率民間借貸。

13、,電腦針織機械相比傳統(tǒng)手搖式機械含有產業(yè)升級意義，中國市場因為紡織業(yè)發(fā)達，當前對電腦針織機械需求量已到達世界總需求量70%，市場規(guī)模到達每年80億元人民幣，預計未來三年中國市場需求量將到達每年300億元左右。我國電腦針織機械市場含有很強行業(yè)成長性。,26,供應鏈金融知識宣教,第26頁,供給鏈金融案例分析,傳統(tǒng)裝備制造業(yè)案例,市場需求分析,中信銀行業(yè)務人員經屢次調查后,得出以下結論:,A企業(yè)產品為國家政策支持升級換代產品,銷售情況良好，市場接收度很高；,多年來,該企業(yè)我國銷售規(guī)模不停擴充,對外出口也呈快速上升趨勢。A企業(yè)處于行業(yè)領先地位且資質很好,具備一定成長性及抗風險能力;,該企業(yè)銷售情況穩(wěn)定

14、且處于增加趨勢,銷售回款順暢。,27,供應鏈金融知識宣教,第27頁,供給鏈金融案例分析,傳統(tǒng)裝備制造業(yè)案例,供給鏈金融方案設計,對買方信貸業(yè)務客戶準入：,1、符合銀行,授信資格和基礎條件,，生產經營穩(wěn)定，含有較強現(xiàn)金流。以往推行類似買賣協(xié)議統(tǒng)計良好。,2、優(yōu)選,針紡行業(yè)及經濟發(fā)達,華南、華東等地域客戶。,單筆授信業(yè)務基礎要求：,1、單個客戶,授信金額,不超出人民幣1000萬元，單筆貸款不超出A企業(yè)與設備采購商簽署,協(xié)議金額,70%，并以孰低標準確定；,2、,貸款期限,12年，,利率基準上浮,20%以上，借款人采取按月等額本息還貸方式；,3、A企業(yè)按單筆貸款金額20%交納確保金，,并提供連帶確保

15、責任,。,28,供應鏈金融知識宣教,第28頁,供給鏈金融案例分析,傳統(tǒng)裝備制造業(yè)案例,-,方案效果分析,對企業(yè)來說：,采取上述方案后,銀行向供給鏈注入資金起到了催化劑作用，盤活了存量，提升了增量。,下游企業(yè)融資問題得以處理,生產能力得到提升，整個供給鏈內正常生產經營不會受到任何影響；A企業(yè)銷售收入快速增加，有力支持了企業(yè)快速發(fā)展。,對銀行來說：,業(yè)務量較快增加，企業(yè)效益提升，在銀行存款連續(xù)增加,經營帶來了人民幣賬戶結算量。,與客戶建立了良好業(yè)務關系，并在企業(yè)間形成了示范效應，企業(yè)金融服務產品業(yè)績大幅增加，成為行業(yè)發(fā)展領頭羊。,29,供應鏈金融知識宣教,第29頁,供給鏈金融案例分析,京東商城供給

16、鏈金融服務案例,阿里巴巴 設置浙江阿里巴巴小額貸款股份有限企業(yè),京東商城 開始在上?；I備設置京東小額貸款企業(yè),30,供應鏈金融知識宣教,第30頁,供給鏈金融案例分析,京東商城供給鏈金融服務案例,供給商煩惱,北京亞昆供給鏈管理有限企業(yè)是閃速數(shù)據存放卡產品SanDisk中國區(qū)總代理，也是京東供給商之一，主要向京東提供SanDisk相機卡、手機卡、U盤、固態(tài)硬盤等產品，但亞昆僅僅做SanDisk網絡銷售，并沒有向線下傳統(tǒng)渠道國美、蘇寧等賣場供貨。,亞昆董事王琳瑞介紹，SanDisk產品在京東銷售很好，銷售額連年增加，但伴隨銷售額增加，他也開始面臨資金周轉越來越慢問題：,31,供應鏈金融知識宣教,第31頁,供給鏈金融案例分析,京東商城供給鏈金融服務案例,SanDisk在京東方面協(xié)議約定會有40-50天賬期，盡管從零售行業(yè)來說，這已經是一個不算慢賬期，但依然會占用亞昆一個別資金。,“假如增加1000萬元銷售額，差不多70%資金都會留在京東，而且銷售額越大京東占用資金就越大。”王琳瑞說，這意味著在上下游賬期周轉中，亞昆往往要支付更多錢。實際上這也是亞昆不做線下國美、蘇寧銷售原因之一：,3個月賬期會