第六章 跨國(guó)公司與國(guó)際貿(mào)易.doc

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第六章 跨國(guó)公司與國(guó)際貿(mào)易 第一節(jié) 跨國(guó)公司概述 　 跨國(guó)公司在全球經(jīng)濟(jì)中的重要地位：（來(lái)自2008年9月24日聯(lián)合國(guó)貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議《2008年世界投資報(bào)告》） 2007年外商直接投資流量達(dá)到18000億美元，存量15萬(wàn)億美元，跨國(guó)公司海外機(jī)構(gòu)達(dá)到79萬(wàn)家，吸納就業(yè)人數(shù)8200萬(wàn)，銷(xiāo)售額31萬(wàn)億美元。 一、跨國(guó)公司形成與發(fā)展 （一）跨國(guó)公司的含義與特征 1.含義?？鐕?guó)公司的歷史悠久，如果把英國(guó)的東印度公司看作跨國(guó)公司的先驅(qū)的話(huà)，那么從1600年起，它已有400多年的歷史了。關(guān)于關(guān)于跨國(guó)公司的概念，最早是在1960年4月由里恩索爾在卡奈基工業(yè)學(xué)院創(chuàng)立10周年紀(jì)念會(huì)上第一次提出的。隨后，在西方國(guó)家的報(bào)刊上經(jīng)常出現(xiàn)多國(guó)公司、宇宙公司、國(guó)際公司等，直到1974年，由聯(lián)合國(guó)經(jīng)社理事會(huì)作出決定，統(tǒng)一使用“跨國(guó)公司”這一名稱(chēng)。 關(guān)于它的含義，各個(gè)國(guó)家分別從結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)、營(yíng)業(yè)實(shí)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)、行為標(biāo)準(zhǔn)等標(biāo)準(zhǔn)和尺度出發(fā)，給跨國(guó)公司下了多個(gè)定義，互不統(tǒng)一。1986年聯(lián)合國(guó)《跨國(guó)公司行為守則》(United Nations Code of Conduct on Transnational Corporations)對(duì)跨國(guó)公司做了如下定義：“本守則中使用的跨國(guó)公司一詞系指在兩國(guó)或更多國(guó)家之間組成的公營(yíng)、私營(yíng)或混合所有制的企業(yè)實(shí)體，不論此等實(shí)體的法律形式和活動(dòng)領(lǐng)域如何；該企業(yè)在一個(gè)決策體系下運(yùn)營(yíng)，通過(guò)一個(gè)或一個(gè)以上的決策中心使企業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)一致的政策和共同的戰(zhàn)略得以實(shí)現(xiàn)；該企業(yè)中各個(gè)實(shí)體通過(guò)所有權(quán)或其他實(shí)體的活動(dòng)施行有效的影響，特別是與別的實(shí)體分享知識(shí)、資源和責(zé)任。” 跨國(guó)公司是指發(fā)達(dá)國(guó)家的私營(yíng)壟斷企業(yè)，它們以本國(guó)為基地，通過(guò)對(duì)外直接投資，在世界各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和子公司，從事國(guó)際化生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 2.要素。 （1）包括設(shè)在兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家的實(shí)體，不管這些實(shí)體的法律形式和經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域如何。 （2）在一個(gè)決策體系中進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，能通過(guò)一個(gè)或幾個(gè)決策中心采取一致的對(duì)策和共同的戰(zhàn)略。 （3）各構(gòu)成實(shí)體通過(guò)股權(quán)或其它方式形成聯(lián)系，使其中的一個(gè)或幾個(gè)實(shí)體有可能對(duì)別的實(shí)體施加重大影響，特別是同其他實(shí)體分享知識(shí)、資源和分擔(dān)責(zé)任。 （二）跨國(guó)公司的特征 跨國(guó)公司一般具有如下基本特征： 1.規(guī)模龐大，實(shí)力雄厚，從事國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。如通用汽車(chē)、福特、富士寶潔等大型綜合性跨國(guó)公司 2.重視研究與開(kāi)發(fā)。 3.實(shí)行全球戰(zhàn)略和集中管理 (跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的主要方式是商品貿(mào)易、直接投資和技術(shù)轉(zhuǎn)讓)。 4.公司內(nèi)部實(shí)現(xiàn)“一體化” 5.生產(chǎn)專(zhuān)業(yè)化和產(chǎn)品多樣化并行 6.股權(quán)關(guān)系復(fù)雜 （三）跨國(guó)公司的形成與發(fā)展 1．跨國(guó)公司的起源與初期發(fā)展 跨國(guó)公司是壟斷資本主義高度發(fā)展的產(chǎn)物。它的出現(xiàn)與資本輸出密切相關(guān)。19世紀(jì)末20世紀(jì)初，資本主義進(jìn)入壟斷階段，資本輸出大大發(fā)展起來(lái)，這時(shí)才開(kāi)始出現(xiàn)少數(shù)跨國(guó)公司。當(dāng)時(shí)，發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的某些大型企業(yè)通過(guò)對(duì)外直接投資，在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和子公司，開(kāi)始跨國(guó)性經(jīng)營(yíng)。例如，美國(guó)的勝家縫紉機(jī)器公司、威斯汀豪斯電氣公司、愛(ài)迪生電器公司、英國(guó)的帝國(guó)化學(xué)公司等都先后在國(guó)外活動(dòng)。這些公司是現(xiàn)代跨國(guó)公司的先驅(qū)。在兩次世界大戰(zhàn)期間，跨國(guó)公司發(fā)展緩慢，但仍有一些公司進(jìn)行海外直接投資。 2.第二次世界大戰(zhàn)后跨國(guó)公司的發(fā)展 第二次世界大戰(zhàn)后，跨國(guó)公司得到迅速發(fā)展。特別是20世紀(jì)50年代末60年代初，跨國(guó)公司成為對(duì)外直接投資的物質(zhì)載體，獲得空前發(fā)展。 （1） 對(duì)外直接投資規(guī)模迅速擴(kuò)大。 1960-1970年對(duì)外直接投資增長(zhǎng)了7倍；1982-1990年年均增長(zhǎng)25.6%；1991-1995年年均16.6%；1996-2000年為35.1%；２000年全球外國(guó)直接投資（ＦＤＩ）總額為13020億美元；2001年，全球外國(guó)直接投資流入量比上年下跌51%，降到7350億美元；2002年，全球外國(guó)直接投資（ＦＤＩ）總額為６５１０億美元；2006年達(dá)到13060億美元；2007年18000億美元。 （2）跨國(guó)公司及海外機(jī)構(gòu)的數(shù)目迅速增加，投資規(guī)模、銷(xiāo)售規(guī)模不斷擴(kuò)大。 比如： 1968年-1969年跨國(guó)公司在海外的分支機(jī)構(gòu)超過(guò)2.7萬(wàn)家，1978年8.2萬(wàn)家；1980年9.8萬(wàn)家；2001年底達(dá)到85萬(wàn)家；2007年79萬(wàn)家。 2000 2001 2002 2003 2004 海外分支機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售額 156800 185170 176850 169630 186770 海外分支機(jī)構(gòu)增加值 31670 34950 34370 35730 39110 海外分支機(jī)構(gòu)資產(chǎn) 211020 249520 265430 321860 360080 海外分支機(jī)構(gòu)出口 35720 26000 26130 30730 36900 海外分支機(jī)構(gòu)雇員（千人） 45587 53581 53094 53196 57394 （3）投資來(lái)源國(guó)家結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。 二戰(zhàn)前，對(duì)外投資國(guó)家主要是英國(guó)，二戰(zhàn)后，美國(guó)取代英國(guó)成為投資的主要國(guó)家，到1960年時(shí)美國(guó)的對(duì)外投資戰(zhàn)世界對(duì)外直接投資總額的71.1%，英國(guó)占17.1%，其它資本主義國(guó)家比如德國(guó)、日本和意大利幾乎完全停止；進(jìn)入20世紀(jì)80年代，隨著其它資本主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和發(fā)展，美國(guó)對(duì)外直接投資所占的比重逐漸下降，1970年為62.9%，1980年降到38.1%；1990年為24.42%；2000年為21.59%。歐盟作為一個(gè)整體其對(duì)外直接投資的比重不斷上升，到2000年上升為49.5%，但就單一國(guó)家而言，美國(guó)無(wú)論存量，還是流量仍然居第一位。 （4）直接投資的部門(mén)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。 這與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化直接相關(guān)。二戰(zhàn)前和二戰(zhàn)后初期，跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資主要投資到資源開(kāi)發(fā)等部門(mén)，比如：鐵路、采掘、石油等初級(jí)部門(mén)，20世紀(jì)60年代中期以來(lái)，主要投資于制造業(yè)等，特別是新興的產(chǎn)業(yè)部門(mén)；20世紀(jì)80年代以來(lái)服務(wù)業(yè)的對(duì)外直接投資已占主要地位，大約在40%以上。 （5）對(duì)外直接投資的地區(qū)結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著的變化。 第一、發(fā)達(dá)國(guó)家因政局穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高、市場(chǎng)容量大而成為跨國(guó)公司的優(yōu)先選擇，比如美國(guó)就是世界上最大的跨國(guó)公司投資的東道國(guó)。 第二、中國(guó)成為許多跨國(guó)公司在發(fā)展中國(guó)家投資優(yōu)先選擇的對(duì)象。 例如：世界500強(qiáng)跨國(guó)公司中，約有470家已在華投資。2005年，500強(qiáng)跨國(guó)公司中在華投資的共有109家，投資企業(yè)總數(shù)達(dá)303個(gè)，實(shí)際投資金額為20.20億美元，大型投資項(xiàng)目數(shù)46個(gè)，西門(mén)子在華大型投資項(xiàng)目數(shù)最多為4個(gè)。2005年在華投資10家企業(yè)以上的跨國(guó)公司有：三井物產(chǎn)公司（18家）；伊藤忠公司（17家）；豐田汽車(chē)公司（10家）；西門(mén)子公司（10家）。 　　2005年，500強(qiáng)跨國(guó)公司在華直接投資的資金來(lái)源結(jié)構(gòu)，投資性公司投資最多，達(dá)4.71億美元，占500強(qiáng)在華總投資額的24%，其次是日本3.48億美元、德國(guó)2.62億美元、美國(guó)2.09億美元、香港2.06億美元，分別占17%、13%、10%、10%（圖7.1.1）。 ? 圖7.1.1? 2005年500強(qiáng)跨國(guó)公司在華投資來(lái)源地分布 ? ? 　　 資料來(lái)源：商務(wù)部外資統(tǒng)計(jì)。 探究原因，跨國(guó)公司在發(fā)展中和地區(qū)的投資，基于以下原因：一是市場(chǎng)；二是廉價(jià)的生產(chǎn)投入；三是優(yōu)越的地理位置、高素質(zhì)的勞動(dòng)力、完備的基礎(chǔ)設(shè)施等。 （三）二戰(zhàn)后跨國(guó)公司迅速發(fā)展的原因 1.科技革命和社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展。 隨著第三次科技革命興起，社會(huì)生產(chǎn)力獲得了迅速的發(fā)展，發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)日益受到資源和市場(chǎng)的限制，為了保證資源的供應(yīng)，大舉向海外投資。比如日本，不僅資源貧乏，市場(chǎng)也非常狹小，對(duì)國(guó)外市場(chǎng)依賴(lài)加大，為此掀起了激磁日本對(duì)外投資的高潮。 2.國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。 國(guó)際市場(chǎng)被各種壁壘所限制，為了進(jìn)入受限市場(chǎng)，跨國(guó)公司便借直接投資而進(jìn)入受限市場(chǎng)，突破貿(mào)易壁壘。 3.發(fā)達(dá)國(guó)家政府的積極推進(jìn)。 4.跨國(guó)銀行的發(fā)展。 一方面是跨國(guó)銀行通過(guò)投資或參股，本身成為跨國(guó)公司，另一方面是跨國(guó)銀行用自己龐大的金融資產(chǎn)和遍及世界的信貸網(wǎng)絡(luò)為跨國(guó)公司融資，使跨國(guó)公司突破資金限制快速發(fā)展。 5.各種類(lèi)型的國(guó)家紛紛放寬對(duì)外資的限制 二、跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與競(jìng)爭(zhēng)方式 （一）利用對(duì)外直接投資壟斷與爭(zhēng)奪世界市場(chǎng) 跨國(guó)公司根據(jù)全球化戰(zhàn)略安排企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，通過(guò)投資不僅可以占領(lǐng)東道國(guó)的市場(chǎng)，而且能充分利用東道國(guó)的不同的有利條價(jià)：比如資源、市場(chǎng)、勞動(dòng)力等最大限度第降低成本，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。 （二）實(shí)行限制性的商業(yè)做法，加強(qiáng)在國(guó)外市場(chǎng)的壟斷和競(jìng)爭(zhēng)。 限制性的貿(mào)易做法是跨國(guó)公司以書(shū)面或非書(shū)面的協(xié)議，或?yàn)E用其在世界市場(chǎng)的支配地位，限制對(duì)方的貿(mào)易自由和競(jìng)爭(zhēng)措施。比如劃分市場(chǎng)協(xié)議、 規(guī)定價(jià)格協(xié)議、規(guī)定成員國(guó)的產(chǎn)量或銷(xiāo)量、集體行動(dòng)等。 （三）擴(kuò)大公司內(nèi)部貿(mào)易 跨國(guó)公司在進(jìn)行內(nèi)部貿(mào)易時(shí)可以利用調(diào)撥價(jià)格，達(dá)到它控制市場(chǎng)、逃避納稅、逃避東道國(guó)的外匯管制、扶植幼小的子公司的目的，因此，跨國(guó)公司非常重視擴(kuò)大內(nèi)部貿(mào)易。 （四）價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)和非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)相結(jié)合。 （五）股權(quán)參與與非股權(quán)參與相結(jié)合 1.股權(quán)參與。是指跨國(guó)公司在東道國(guó)新建企業(yè)或者收買(mǎi)當(dāng)?shù)卦衅髽I(yè)的股份，使之成為跨國(guó)公司的子公司。它有三種形式：投資設(shè)廠、兼并當(dāng)?shù)卦衅髽I(yè)和合營(yíng)：跨國(guó)公司的國(guó)外子公司的所有權(quán)有四種類(lèi)型： ①全部擁有：即獨(dú)資企業(yè)（股權(quán)占有95%以上） ②多數(shù)擁有：（50%-94%） ③對(duì)等擁有：（雙方各50%） ④少數(shù)擁有：（49%以下） 2.非股權(quán)參與。不是通過(guò)持有公司的股權(quán)，而是通過(guò)其他方式介入東道國(guó)企業(yè)。比如分包、管理合同、交鑰匙安排、特許經(jīng)營(yíng)、技術(shù)許可等。 而跨國(guó)公司非常注重非股權(quán)參與的方式。 （六）跨國(guó)并購(gòu)成為跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的重要方式 并購(gòu)（merger and acquisition M&A），通俗的理解就是受購(gòu)和合并的簡(jiǎn)稱(chēng)， 其共同特征就是獲得目標(biāo)公司的控制權(quán)。 并購(gòu)并不是一種新現(xiàn)象，以市場(chǎng)化程度最高的美國(guó)為例，從19世紀(jì)末到20世紀(jì)末出現(xiàn)過(guò)五次高峰。 l 第一次：19世紀(jì)和20世紀(jì)之交。其高峰期為1898-1903年，采用的形式橫向兼并，其領(lǐng)域：鐵路、冶金、石化、機(jī)械等 l 第二次：20世紀(jì)20年代，其形式是縱向兼并 l 第三次：20世紀(jì)50年代-60年代、采用的形式是跨行業(yè)、跨部門(mén)的混合并購(gòu) l 第四次：20世紀(jì)70年代中期-80年代。主要集中在商業(yè)、銀行、保險(xiǎn)、廣播業(yè)、零售業(yè)和醫(yī)療業(yè)等服務(wù)行業(yè)等。 l 第五次：20世紀(jì)90年代，出現(xiàn)了若干航空母艦式的超大型的企業(yè)，跨國(guó)并購(gòu)比重有了較大程度的提高。 在跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資中相當(dāng)比例的是跨國(guó)并購(gòu)。其原因是： 1. 實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì) 2. 增強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)力量 3. 實(shí)現(xiàn)低價(jià)購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn) 4. 實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng) 包括：財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、管理等方面的協(xié)同效應(yīng)等 （七）通過(guò)戰(zhàn)略聯(lián)盟和戰(zhàn)略性外包構(gòu)建企業(yè)合作網(wǎng)絡(luò) 1.戰(zhàn)略聯(lián)盟。 （1）含義：戰(zhàn)略聯(lián)盟（strategic alliances）：是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上有共同戰(zhàn)略利益和對(duì)等經(jīng)營(yíng)實(shí)力的企業(yè)（或特定事業(yè)和職能部門(mén)），為達(dá)到擁有市場(chǎng)、共同使用資源等戰(zhàn)略目標(biāo)，通過(guò)各種協(xié)議、契約而結(jié)成的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)或優(yōu)勢(shì)相長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、生產(chǎn)要素水平式雙向或多向流動(dòng)的一種松散的合作模式。 （2）戰(zhàn)略聯(lián)盟的戰(zhàn)略?xún)?yōu)勢(shì)： 一是聯(lián)合的協(xié)同性 二是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān) 三是資源共享 四是競(jìng)爭(zhēng)與合作共存 　?。?）方式： 一是：股權(quán)式 二是：契約式 2.戰(zhàn)略性外包。戰(zhàn)略外包(BPO)是企業(yè)將一些重復(fù)性的非核心或核心業(yè)務(wù)流程外包給供應(yīng)商，以降低成本，同時(shí)提高服務(wù)質(zhì)量。 插入資料：微軟雖然是全球數(shù)一數(shù)二的大公司，但和大多數(shù)公司一樣，仍不可避免地面臨成本的壓力，特別是技術(shù)服務(wù)支持這一塊。在其全球4萬(wàn)名員工中，共有1萬(wàn)名員工從事技術(shù)服務(wù)工作，可是即便投入了那么多的人力，該部門(mén)還是年年虧損，不但如此，客戶(hù)滿(mǎn)意率還只有40%。 2002年4月，微軟聯(lián)合上海市政府組建了微創(chuàng)軟件有限公司，進(jìn)行外包領(lǐng)域的實(shí)踐。微軟撤銷(xiāo)了技術(shù)服務(wù)部門(mén)，其業(yè)務(wù)全部由微創(chuàng)接手，原來(lái)該部門(mén)的員工也都轉(zhuǎn)到了微創(chuàng)。新公司成立后，內(nèi)部立即開(kāi)展了大規(guī)模的變革。 l 成本降低。外包的效果很快就顯現(xiàn)了。以前每進(jìn)行一項(xiàng)技術(shù)服務(wù)，在美國(guó)，平均成本是90美金，到加拿大可以降低10%，在中國(guó)則是60美元，而外包給微創(chuàng)，成本還不到30美元。為什么有那么大的變化？微創(chuàng)軟件有限公司專(zhuān)業(yè)與技術(shù)服務(wù)部的高級(jí)部門(mén)經(jīng)理陸沁告訴記者：“這主要是因?yàn)槲?chuàng)不僅僅給微軟一家公司提供服務(wù)，規(guī)模效應(yīng)使它所產(chǎn)生的成本更低廉?！? l 時(shí)間更短。有了微創(chuàng)以后，微軟專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)，售后服務(wù)全部交給了微創(chuàng)。“據(jù)統(tǒng)計(jì)，以前微軟為WINDOWSXP的用戶(hù)解決一個(gè)問(wèn)題的平均時(shí)間為70分鐘，而現(xiàn)在只需要40分鐘”，陸沁說(shuō)。之所以能在時(shí)間上有大幅度的縮短，陸沁認(rèn)為，主要是微創(chuàng)專(zhuān)注于一個(gè)領(lǐng)域，所以員工更加熟悉業(yè)務(wù)。 l 客戶(hù)滿(mǎn)意率更高。雖然時(shí)間縮短了，但服務(wù)并沒(méi)有因此而下降，反而是更加優(yōu)質(zhì)了?！皩?zhuān)業(yè)化”經(jīng)營(yíng)的微創(chuàng)，在自己的領(lǐng)域里不斷攀升，先后通過(guò)了COPC標(biāo)準(zhǔn)、ISO標(biāo)準(zhǔn)，“外包供應(yīng)商必須在自己的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域持續(xù)改進(jìn)，不斷優(yōu)化，而專(zhuān)業(yè)化的經(jīng)營(yíng)，更有可能促進(jìn)服務(wù)的優(yōu)化”，陸沁說(shuō)。而且，微軟在中國(guó)做技術(shù)服務(wù)的時(shí)候，效仿者頗多，但交給微創(chuàng)以后，由于標(biāo)準(zhǔn)更高，效仿者寥寥，客戶(hù)滿(mǎn)意率也由原來(lái)的40%提高到70%，達(dá)到同行業(yè)中比較高的水準(zhǔn)，相對(duì)不滿(mǎn)意率則降低到不足5%。 l 資源配置更加靈活。讓陸沁覺(jué)得滿(mǎn)意的還有人力資源配置問(wèn)題。以前在微軟，第四季度是他們部門(mén)最忙的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候大家都忙得不可開(kāi)交；而四月則是淡季，人們則會(huì)閑得無(wú)聊。?！￡懬咚诘膱F(tuán)隊(duì)正常情況下是50人，在微軟那么大的公司，不可能因?yàn)闃I(yè)務(wù)量的增減而隨時(shí)增減員工，所以資源并不能得到有效調(diào)配。而在微創(chuàng)，雖然人馬也不可能隨時(shí)增減，但由于他們服務(wù)的是多家公司，每一家的旺季和淡季不同，所以對(duì)人力資源的需求總體很平均，很少出現(xiàn)“吃不飽”和“吃不了”的情況。 戰(zhàn)略性外包的優(yōu)勢(shì)在于： （1） 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化 （2） 降低風(fēng)險(xiǎn)、取得研究與開(kāi)發(fā)的優(yōu)勢(shì) （3） 提高對(duì)環(huán)境的應(yīng)變能力 （4） 為競(jìng)爭(zhēng)者設(shè)置了一道無(wú)法逾越的障礙 （5） 降低了企業(yè)交易的不確定性。　 第二節(jié) 跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易 一、 跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的現(xiàn)狀與特征 （一） 內(nèi)部貿(mào)易含義 是指跨國(guó)公司內(nèi)部，母公司與子公司之間以及子公司與子公司之間進(jìn)行產(chǎn)品、原材料、技術(shù)與服務(wù)的交易活動(dòng)。 （二） 內(nèi)部貿(mào)易的現(xiàn)狀 據(jù)統(tǒng)計(jì)20世紀(jì)70年代,跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易僅占世界貿(mào)易的20%,80～90年代升至40%,而目前世界貿(mào)易總量的近80%為跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易，而且有進(jìn)一步加大的趨勢(shì)。 繞過(guò)高成本的外部市場(chǎng)在公司內(nèi)部進(jìn)行交易,可以降低交易成本.如果外部市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的就沒(méi)有必要采取公司內(nèi)部貿(mào)易形式,因?yàn)楣緝?nèi)貿(mào)易并無(wú)任何優(yōu)勢(shì)可言.但由于外部市場(chǎng)的不完全性,包括政府對(duì)貿(mào)易的干預(yù)和限制,市場(chǎng)信息交流的不完全,缺乏合理的資產(chǎn)和技術(shù)定價(jià)機(jī)制等等,都會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)聯(lián)系的時(shí)滯,中間產(chǎn)品供應(yīng)不穩(wěn)定等一系列結(jié)果。 因此,通過(guò)傳統(tǒng)的外部市場(chǎng)進(jìn)行交易會(huì)引致許多附加成本。比如在知識(shí)資產(chǎn)市場(chǎng)上一般來(lái)說(shuō),賣(mài)方比買(mǎi)方擁有更多的信息,買(mǎi)方在持有和使用諸如專(zhuān)利技術(shù)等知識(shí)資產(chǎn)之前,無(wú)法對(duì)知識(shí)產(chǎn)品的性質(zhì)、特點(diǎn)和先進(jìn)程度作全面了解,也無(wú)法確定判斷它的價(jià)值.此外,知識(shí)產(chǎn)品對(duì)壟斷經(jīng)營(yíng)具有決定意義,賣(mài)方必須防止買(mǎi)方購(gòu)買(mǎi)知識(shí)資產(chǎn)之后發(fā)展成為自己的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,往往有控制技術(shù)優(yōu)勢(shì)的想法.通過(guò)內(nèi)部貿(mào)易,跨國(guó)公司可防止公司技術(shù)和知識(shí)優(yōu)勢(shì)的流失。在跨國(guó)公司的生產(chǎn)過(guò)程中,有些中間投入是高度特定的.這些中間產(chǎn)品在質(zhì)量,性能或規(guī)格上都有特殊的要求,外部市場(chǎng)一般難以提供,而且在價(jià)格和供應(yīng)量方面存在不確定性.只有把這類(lèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)納入整個(gè)跨國(guó)公司的生產(chǎn)體系,才能確保中間產(chǎn)品的供應(yīng),直接利用生產(chǎn)技術(shù)和銷(xiāo)售技術(shù)上的優(yōu)勢(shì),保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定和生產(chǎn)過(guò)程的繼續(xù)。 （三） 內(nèi)部貿(mào)易的特征 內(nèi)部交易的特征是內(nèi)部商品調(diào)撥，這也是轉(zhuǎn)移定價(jià)發(fā)揮作用的基本前提。在內(nèi)部交易中，商品所有權(quán)只是在企業(yè)內(nèi)部各系統(tǒng)之間移動(dòng)。從企業(yè)整體角度看，商品的價(jià)格并不重要。由于轉(zhuǎn)移定價(jià)在一定程度上不受市場(chǎng)供求的影響，而是根據(jù)子公司所在國(guó)的具體情況和母公司在全球的戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)管理需要而人為制定的。 1.部門(mén)結(jié)構(gòu)特征 不同的行業(yè)和部門(mén)特點(diǎn)不同，內(nèi)部貿(mào)易發(fā)展體現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。 （1）一般而言：研究密集度處于中等水平的行業(yè)和部門(mén)內(nèi)部貿(mào)易較高。 原因：這些部門(mén)的產(chǎn)品絕大多數(shù)屬于技術(shù)成熟、生產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化。成本競(jìng)爭(zhēng)的壓力使公司在全球范圍內(nèi)根據(jù)各地資源條件合理安排生產(chǎn)布局，在公司內(nèi)部建立和組織跨國(guó)性的分工與協(xié)作。 （2）研究密集度較高的部門(mén)通常是新產(chǎn)品部門(mén)，內(nèi)部貿(mào)易較少。因?yàn)槭切录夹g(shù)，生產(chǎn)與市場(chǎng)主要在創(chuàng)新國(guó)，因此，這些部門(mén)的內(nèi)部出口率相對(duì)教低。 （3）研究密度較低的的部門(mén)，內(nèi)部貿(mào)易較低。一般通過(guò)在當(dāng)?shù)鼗蚪咏?dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)進(jìn)行采購(gòu)，不需要跨國(guó)公司內(nèi)部提供。 2.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)特征 主要集中在待售的最終產(chǎn)品，其次是有待于加工或組裝的中間產(chǎn)品。 原因： （1） 發(fā)達(dá)國(guó)家鼓勵(lì)本國(guó)企業(yè)到發(fā)展中國(guó)家開(kāi)展加工裝配業(yè)務(wù)，然后將部分產(chǎn)品返銷(xiāo)到母國(guó) （2） 規(guī)避東道國(guó)關(guān)稅壁壘的限制 （3） 大部分制成品出口還涉及到售后服務(wù)問(wèn)題。 3.地區(qū)結(jié)構(gòu)特征 一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，其內(nèi)部化率越高，發(fā)達(dá)國(guó)家的內(nèi)部化率高于發(fā)展中國(guó)家。 表現(xiàn)：（1）大多數(shù)高收入國(guó)家之間的內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)品幾乎都為最終產(chǎn)品，只需要少量加工就可以出售，貿(mào)易的目的是營(yíng)銷(xiāo)和分銷(xiāo)。 （2） 位于中等收入的國(guó)家的跨國(guó)公司的分支機(jī)構(gòu)的主要作用是生產(chǎn)產(chǎn)品，然后銷(xiāo)售到其它國(guó)家和地區(qū)，包括母國(guó) 4.子公司的內(nèi)部貿(mào)易特征 （1）國(guó)外子公司向母公司的出口。 （2）制造業(yè)國(guó)外子公司向第三國(guó)的內(nèi)部出口。 （3）母公司的內(nèi)部出口 二、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易發(fā)展的原因 跨國(guó)公司內(nèi)部交易在交易方式和交易動(dòng)機(jī)上，與正常的國(guó)際貿(mào)易交換大相徑庭。公司內(nèi)部交易的利益原則，即獲利動(dòng)機(jī)并不一定是以一次性交易為基礎(chǔ)，而往往以綜合交易為基礎(chǔ)。交易價(jià)格不是由國(guó)際市場(chǎng)供需關(guān)系所決定的，而是由公司內(nèi)部自定的。從這個(gè)意義上講，跨國(guó)公司內(nèi)部交易是公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的一種形式，是把世界市場(chǎng)通過(guò)企業(yè)跨國(guó)化的組織機(jī)構(gòu)內(nèi)部化了，可以說(shuō)公司內(nèi)部市場(chǎng)是一種理想的真正的國(guó)際一體化市場(chǎng)。究其原因： （一）降低外部市場(chǎng)造成的經(jīng)營(yíng)不確定風(fēng)險(xiǎn) （二）維持技術(shù)壟斷、適應(yīng)高技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)的需要 （三）降低交易成本，節(jié)約交易費(fèi)用 （四）實(shí)現(xiàn)特定目標(biāo) （五）滿(mǎn)足跨國(guó)公司生產(chǎn)體系對(duì)中間產(chǎn)品的特定需求 （六）增強(qiáng)公司在國(guó)際市場(chǎng)上的壟斷地位和競(jìng)爭(zhēng)。 三、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的運(yùn)作 跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易是一種特殊形式的國(guó)際貿(mào)易，其核心特點(diǎn)有兩個(gè)： 　　(1)實(shí)行計(jì)劃性管理。公司內(nèi)部貿(mào)易的計(jì)劃性主要是指內(nèi)部貿(mào)易的商品數(shù)量、商品結(jié)構(gòu)以及地理流向等要受公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃、生產(chǎn)投資計(jì)劃、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃和利潤(rùn)分配計(jì)劃的控制和調(diào)節(jié)?？鐕?guó)公司實(shí)施內(nèi)部貿(mào)易計(jì)劃管理的目的是，調(diào)節(jié)公司內(nèi)部的資源配置，使之不斷適應(yīng)公司發(fā)展戰(zhàn)略和外部環(huán)境變化的要求，在激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中立于不敗之地。 (2)實(shí)行轉(zhuǎn)移價(jià)格。實(shí)行轉(zhuǎn)移價(jià)格有助于克服公司內(nèi)部分工的統(tǒng)一性與各部門(mén)利益不一致性的矛盾。海外子公司采取的是多樣化股權(quán)形式，使得母公司與各子公司之間形成多樣化、多層次的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。這種經(jīng)濟(jì)利益的差異性必然導(dǎo)致跨國(guó)公司的總體利益與各子公司的局部利益之間的矛盾和沖突?？鐕?guó)公司實(shí)行轉(zhuǎn)移價(jià)格是克服這一矛盾的有效方法。轉(zhuǎn)移價(jià)格使整個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在全球戰(zhàn)略目標(biāo)指導(dǎo)下實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交換，并在協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)上使各自的利益得到滿(mǎn)足。以上兩個(gè)特點(diǎn)決定了跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易運(yùn)作的核心是投資決策和轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定。 第三節(jié) 跨國(guó)公司對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響 一、 跨國(guó)公司的發(fā)展促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易總額的增長(zhǎng) 二、跨國(guó)公司的發(fā)展促進(jìn)了制成品貿(mào)易的迅速發(fā)展 三、跨國(guó)公司海外投資的地區(qū)分布進(jìn)一步促進(jìn)了發(fā)達(dá)國(guó)家之間貿(mào)易的發(fā)展 四、 跨國(guó)公司巨大的技術(shù)擁有和技術(shù)研發(fā)能力促進(jìn)了國(guó)際技術(shù)貿(mào)易的快速發(fā)展 五、 跨國(guó)公司的進(jìn)入使發(fā)展中國(guó)家對(duì)外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，同時(shí)也提高了發(fā)展中國(guó)家對(duì)外貿(mào)易增長(zhǎng)速度和在世界貿(mào)易中的地位。它對(duì)發(fā)展中國(guó)家投資的集中化導(dǎo)致發(fā)展中國(guó)家對(duì)外貿(mào)易發(fā)展也具集中化 第四節(jié) 跨國(guó)公司理論介評(píng) 20世紀(jì)60年代以前，西方學(xué)者一般都用赫克歇爾-俄林的“要素比例學(xué)說(shuō)”解釋國(guó)際資本的移動(dòng)，即資本從充裕的、利率低的國(guó)家向資本貧乏、利率高的地方移動(dòng)，這實(shí)際上研究的間接資本的移動(dòng)。二戰(zhàn)后，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)開(kāi)始大規(guī)模的對(duì)外直接投資，而對(duì)外直接投資與間接投資是由區(qū)別的，以前的理論不能對(duì)此作出分析，需要對(duì)新的現(xiàn)象作出理論上的探討。 一、壟斷優(yōu)勢(shì)理論（由對(duì)外直接投資理論的先驅(qū)者美國(guó)學(xué)者海默創(chuàng)立，由金德?tīng)柌裢晟疲? 1960年，美國(guó)麻省理工大學(xué)教授海默在其博士論文中打破了傳統(tǒng)的國(guó)際資本流動(dòng)在完全競(jìng)爭(zhēng)的假設(shè)條件下進(jìn)行分析的觀念，提出了跨國(guó)公司直接投資產(chǎn)生于市場(chǎng)的不完善或不完全競(jìng)爭(zhēng)，后來(lái)由金德?tīng)柌裢晟啤Ｆ溆^點(diǎn)： ①直接投資與間接投資具有不同的性質(zhì)：前者的特征在于控制國(guó)外的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，后者不以控制投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為核心，投資目的在于獲得股息、債息和利息。 ?、趬艛鄡?yōu)勢(shì)論解釋了企業(yè)為什么進(jìn)行海外直接投資，主要由于市場(chǎng)不完全(或稱(chēng)不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，且市場(chǎng)不完全的幾種形式：產(chǎn)品市場(chǎng)不完全、資本和技術(shù)等要素市場(chǎng)不完全。規(guī)模經(jīng)濟(jì)和政府的關(guān)稅等貿(mào)易限制措施造成的市場(chǎng)扭曲)，寡占產(chǎn)業(yè)林立，企業(yè)為尋求進(jìn)一步的發(fā)展必須擴(kuò)展海外勢(shì)力。 ③投資的方式：既可以在國(guó)外橫向投資，同時(shí)也可以縱向投資。 缺陷：海默的理論缺乏動(dòng)態(tài)的分析，因?yàn)閴艛鄡?yōu)勢(shì)并不是永恒存在的，它在激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中不斷產(chǎn)生、變化、消失，因此具有局限性，但它是研究國(guó)際直接投資理論的起點(diǎn)。 二、 產(chǎn)品壽命周期理論 由美國(guó)哈佛大學(xué)教授弗農(nóng)于1966年在“國(guó)際投資和產(chǎn)品周期中的國(guó)際交易”一文中提出來(lái)的，用此來(lái)分析美國(guó)對(duì)外直接投資的原因，這一學(xué)說(shuō)經(jīng)過(guò)實(shí)踐證明是有說(shuō)服力的，在學(xué)術(shù)界和企業(yè)界頗有影響。論點(diǎn)： （1） 戰(zhàn)后跨國(guó)公司在國(guó)外產(chǎn)品的生產(chǎn)是隨著產(chǎn)品生產(chǎn)周期的變化而展開(kāi)的，即任何一種產(chǎn)品的生產(chǎn)分為如下三個(gè)階段： 產(chǎn)品創(chuàng)新階段 、產(chǎn)品的成熟階段 和產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化階段 （2） 他認(rèn)為在不同的階段應(yīng)采取不同的投資戰(zhàn)略 在產(chǎn)品的創(chuàng)新階段：應(yīng)在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和銷(xiāo)售。因?yàn)榧夹g(shù)和性能不夠完善，還需要保守秘密和不斷完善。 在產(chǎn)品的成熟階段：轉(zhuǎn)移到發(fā)達(dá)國(guó)家去生產(chǎn)。因?yàn)槠渌l(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)這種產(chǎn)品需求量不斷擴(kuò)大，但通過(guò)出口會(huì)受到進(jìn)口國(guó)的貿(mào)易限制，同時(shí)出現(xiàn)了這種產(chǎn)品的模仿者，因此就需要采取以直接投資方式代替出口的做法。 在產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化階段，轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家去生產(chǎn)。因?yàn)榧夹g(shù)成熟了，且發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)已經(jīng)飽和了，而能降低成本、獲得高利潤(rùn)的地方無(wú)疑是發(fā)展中國(guó)家。 　　產(chǎn)品壽命周期理論是弗農(nóng)針對(duì)美國(guó)50至60年代的制造業(yè)的情況提出的,它解釋了那個(gè)時(shí)期的美國(guó)對(duì)較發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的直接投資生產(chǎn),具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。但并不能解釋當(dāng)代工業(yè)國(guó)之間相互投資，所以有一定的局限性。 三、內(nèi)部化理論 早在20世紀(jì)30年代就科斯提出，后又由英國(guó)學(xué)者巴克利和卡森提出，由加拿大學(xué)者拉格曼進(jìn)一步加以發(fā)展。內(nèi)部化理論的主要內(nèi)容 ： （1）海外直接投資產(chǎn)生于企業(yè)以?xún)?nèi)部交換取代外部市場(chǎng)交易的過(guò)程，這主要同中間產(chǎn)品性質(zhì)以及買(mǎi)方不確定性有關(guān)。 中間產(chǎn)品(指知識(shí)、信息、技術(shù)、商、零部件、原材料等)市場(chǎng)是不完全的。這是由某些市場(chǎng)失效及中間產(chǎn)品的特殊性質(zhì)所致，且市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)效率低下的最終結(jié)果都導(dǎo)致企業(yè)市場(chǎng)交易成本增加。 （2）交易受多種因素的影響，公司無(wú)法控制全部因素。實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)內(nèi)部化就 市場(chǎng)建立在內(nèi)部，通過(guò)調(diào)撥價(jià)格提高利潤(rùn)。 （3）市場(chǎng)機(jī)制的缺陷使市場(chǎng)內(nèi)部化成為必要。 此理論在一定程度上解釋了企業(yè)通過(guò)對(duì)外直接投資可以取得內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，但還是側(cè)重于從技術(shù)經(jīng)濟(jì)角度來(lái)考慮，未能全面考慮。 ★外部市場(chǎng)失效是內(nèi)部化理論形成的主要原因 　 ★知識(shí)類(lèi)等中間產(chǎn)品是促使內(nèi)部化市場(chǎng)形成的重要因素 四、國(guó)際生產(chǎn)折衷理論 由英國(guó)著名跨國(guó)公司學(xué)者、里丁大學(xué)教授、曾任聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司中心高級(jí)顧問(wèn)鄧寧教授于1976年提出的，此理論已經(jīng)成為世界上對(duì)外直接投資及跨國(guó)企業(yè)研究領(lǐng)域中最有影響的理論。他將投資理論與貿(mào)易理論結(jié)合起來(lái)，對(duì)西方經(jīng)濟(jì)理論中的廠商理論、區(qū)位理論、工業(yè)組織理論等進(jìn)行兼容并包，并吸收了國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)中的各派思潮，創(chuàng)立了一個(gè)關(guān)于國(guó)際貿(mào)易，對(duì)外直接投資和非股權(quán)轉(zhuǎn)讓三者一體的理論--通論： ①企業(yè)必須同時(shí)兼?zhèn)渌袡?quán)特定優(yōu)勢(shì)（Ownership Specific Advantages）、內(nèi)部化特定優(yōu)勢(shì)（Internalization Specific Advantages）和區(qū)位特定優(yōu)勢(shì)(Location Specific Advantages) 才能從事有利的海外直接投資活動(dòng)。 ②所有權(quán)優(yōu)勢(shì)：包括來(lái)自對(duì)有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的占有產(chǎn)生的優(yōu)勢(shì)，生產(chǎn)管理上的優(yōu)勢(shì)，由于多國(guó)經(jīng)營(yíng)形成的優(yōu)勢(shì)。 內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)：企業(yè)具有將其有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)生產(chǎn)、銷(xiāo)售的優(yōu)勢(shì)內(nèi)部化的能力。 區(qū)位優(yōu)勢(shì)：取決于：要素投入和市場(chǎng)的地理分布狀況、各國(guó)生產(chǎn)要素的成本及質(zhì)量，運(yùn)輸成本，通訊成本，基礎(chǔ)設(shè)施，政府干預(yù)范圍與程度，各國(guó)的金融制度，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的差異程度，以及由于歷史、文化、風(fēng)俗偏好、商業(yè)慣例而形成的心理距離等。 ③如果企業(yè)僅有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，而不具備區(qū)位優(yōu)勢(shì)，這就意味著缺乏有利的海外投資場(chǎng)所，因此企業(yè)只能將有關(guān)優(yōu)勢(shì)在國(guó)內(nèi)加以利用，而后依靠產(chǎn)品出口來(lái)供應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。 如果企業(yè)只有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，則說(shuō)明企業(yè)擁有的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)難以在內(nèi)部利用，只能將其轉(zhuǎn)讓給外國(guó)企業(yè)。如果企業(yè)具備了內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)而無(wú)所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，則意味著企業(yè)缺乏對(duì)外直接投資的基本前提，海外擴(kuò)張無(wú)法成功。 鄧寧理論是從動(dòng)態(tài)分析角度說(shuō)明企業(yè)只要具備了三種優(yōu)勢(shì)，國(guó)際直接投資就可以發(fā)生。這個(gè)理論雖并完全，但是它說(shuō)明了國(guó)際直接投資并不取決于資金、技術(shù)或經(jīng)濟(jì)發(fā)展的絕對(duì)水平，而是取決于企業(yè)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，因?yàn)榘l(fā)展中國(guó)家的企業(yè)如果具備了條件，也可以從事海外投資，可以說(shuō)這種理論對(duì)解釋近10年來(lái)發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資迅速發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)意義。 12