保利地產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表水平、垂直分析.ppt

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保利地產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表分析 水平分析表 圖1 資產(chǎn) 總資產(chǎn)增加 增加幅度為10 99 說明該公司資產(chǎn)規(guī)模相對增加 1 流動資產(chǎn)增加了66 33 使資產(chǎn)規(guī)模增加了65 81 說明企業(yè)的流動性在增強 貨幣資金的增加大幅上升是由于本期經(jīng)營活動及投資活動現(xiàn)金流量凈額的增加所致 貨幣資金增加 對增強企業(yè)的償債能力滿足流動性是有利的 應(yīng)收賬款同比上升261 502 459元 主要原因房地產(chǎn)銷售業(yè)務(wù)增長 帶來的經(jīng)營性應(yīng)收款項增加 對總資產(chǎn)影響是0 49 預(yù)付款項增加75 55 對總資產(chǎn)的影響是9 82 存貨同比增加了19 903 301 220元 對總資產(chǎn)的影響最大37 11 2 非流動資產(chǎn)中 投資性房地產(chǎn)增加了1140 92 對總資產(chǎn)影響占1 38 是非流動資產(chǎn)中增加最大的一個項目 3 由于流動資產(chǎn)增加了3 529 292 2395元 增幅66 33 對總資產(chǎn)影響是增長65 81 非流動資產(chǎn)增加了905 638 720元 增幅215 15 對總資產(chǎn)影響是增長1 69 使總資產(chǎn)增長了67 49 圖2 負(fù)債 圖3 股東權(quán)益 1 公司權(quán)益總額增加 本年度負(fù)債增加 其中流動負(fù)債增加了95 92 主要是預(yù)收款項增加了204 44 應(yīng)付職工薪酬和應(yīng)交稅費增加 受產(chǎn)品銷售及生產(chǎn)周期影響 報告期末應(yīng)交增值稅有所增加 營業(yè)利潤增加 應(yīng)交所得稅有所增加 本期減少了應(yīng)付利息 應(yīng)付股利 其他應(yīng)付款和一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債 減輕公司財務(wù)費用負(fù)擔(dān) 但減少的項目減少程度不及增加項目 所以導(dǎo)致本年度負(fù)債增加 2 本期海外子公司的外幣報表折算差額減少 3 本期資本公積 盈余公積 未分配利潤均有大幅上升 同時股本也有所增長 垂直分析表 圖4 資產(chǎn) 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價1 從靜態(tài)方面分析企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力強 其資產(chǎn)分享較小 非流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差 其資產(chǎn)風(fēng)險較大 所以 流動資產(chǎn)比重較大時候 企業(yè)資產(chǎn)的流動性強而風(fēng)險小 非流動資產(chǎn)比重高時 企業(yè)資產(chǎn)彈性較差 不利于企業(yè)靈活調(diào)度資金 風(fēng)險較大 該公司本期流動資產(chǎn)比重為98 52 而非流動資產(chǎn)比重為1 48 因此該公司的資產(chǎn)流動性較非流動性較強 資產(chǎn)風(fēng)險較小 2 從動態(tài)方面分析本期該公司流動資產(chǎn)比重下降了0 69 非流動資產(chǎn)比重上升了0 69 貨幣資金比重上升了6 75 有助于提高該公司的即期支付能力 存貨下降了8 04 其他項目變化不大 說明該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對比較穩(wěn)定 圖5 負(fù)債 圖6 股東權(quán)益 資本結(jié)構(gòu)的分析評價1 從靜態(tài)方面看 該公司股東權(quán)益比重為30 01 負(fù)債比重為69 99 資產(chǎn)負(fù)債率比較高 說明財務(wù)風(fēng)險相對較大 2 從動態(tài)方面分析 該公司股東權(quán)益比重上升了0 79 負(fù)債比重下降了0 79 各項目中預(yù)收賬款上升了14 94 其他應(yīng)付款下降了3 27 一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債下降了3 81 長期借款下降3 65 應(yīng)付債券下降了3 18 其他項目變化不大 表明該公司結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定 不過財務(wù)實力略有上升 OVER