第八章 建設(shè)項(xiàng)目財務(wù)評價

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1、第八章第八章 建設(shè)項(xiàng)目財務(wù)評價建設(shè)項(xiàng)目財務(wù)評價本章主要內(nèi)容：（計劃學(xué)時4學(xué)時）第一節(jié)第一節(jié) 財務(wù)評價概述財務(wù)評價概述第二節(jié)第二節(jié) 財務(wù)效益與費(fèi)用的識別財務(wù)效益與費(fèi)用的識別第三節(jié)第三節(jié) 財務(wù)評價的方法及步驟財務(wù)評價的方法及步驟第四節(jié)第四節(jié) 財務(wù)評價的指標(biāo)財務(wù)評價的指標(biāo)第五節(jié)第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財務(wù)評價的常用報表的編制建設(shè)項(xiàng)目財務(wù)評價的常用報表的編制第六節(jié)第六節(jié) 案例分析案例分析第七節(jié)第七節(jié) 投資估算投資估算 建設(shè)項(xiàng)目的財務(wù)評價，就是從建設(shè)項(xiàng)目的財務(wù)評價，就是從企業(yè)角度企業(yè)角度，根據(jù)國根據(jù)國家家現(xiàn)行現(xiàn)行價格和各項(xiàng)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)、財政、金融制度的規(guī)價格和各項(xiàng)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)、財政、金融制度的規(guī)定，分析測算擬建項(xiàng)目

2、定，分析測算擬建項(xiàng)目直接發(fā)生直接發(fā)生的財務(wù)效益和費(fèi)用，的財務(wù)效益和費(fèi)用，編制財務(wù)報表，計算評價指標(biāo)、考察項(xiàng)目的獲利能力、編制財務(wù)報表，計算評價指標(biāo)、考察項(xiàng)目的獲利能力、貸款清償能力以及外匯效果等財務(wù)狀況，來判別擬建貸款清償能力以及外匯效果等財務(wù)狀況，來判別擬建項(xiàng)目的財務(wù)可行性。項(xiàng)目的財務(wù)可行性。建設(shè)項(xiàng)目的財務(wù)評價，主要是判別建設(shè)項(xiàng)目在財建設(shè)項(xiàng)目的財務(wù)評價，主要是判別建設(shè)項(xiàng)目在財務(wù)上是否有利可圖。務(wù)上是否有利可圖。第一節(jié)第一節(jié) 財務(wù)評價概述財務(wù)評價概述一、財務(wù)評價的概念一、財務(wù)評價的概念 二、建設(shè)項(xiàng)目財務(wù)評價的目標(biāo)二、建設(shè)項(xiàng)目財務(wù)評價的目標(biāo)1從企業(yè)或項(xiàng)目的角度，分析投資效果，判別項(xiàng)目的從企業(yè)或項(xiàng)

3、目的角度，分析投資效果，判別項(xiàng)目的盈利能力盈利能力2項(xiàng)目資金籌措的依據(jù)。項(xiàng)目資金籌措的依據(jù)。3清償能力分析清償能力分析4財務(wù)外匯平衡目標(biāo)財務(wù)外匯平衡目標(biāo)5編制項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價的基礎(chǔ)。編制項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價的基礎(chǔ)。三、財務(wù)評價的內(nèi)容三、財務(wù)評價的內(nèi)容1財務(wù)盈利能力分析。財務(wù)盈利能力分析。2項(xiàng)目清償能力分析。項(xiàng)目清償能力分析。3外匯平衡分析外匯平衡分析4不確定性分析不確定性分析5風(fēng)險分析風(fēng)險分析2、編制財務(wù)報表、編制財務(wù)報表包括基本報表和輔助報表包括基本報表和輔助報表基本報表：基本報表：現(xiàn)金流量表、損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、資金現(xiàn)金流量表、損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、資金來源運(yùn)用表、財務(wù)外匯平衡分析表來源運(yùn)用表、

4、財務(wù)外匯平衡分析表輔助報表：輔助報表：投資估算表、折舊攤銷標(biāo)、總成本費(fèi)用估投資估算表、折舊攤銷標(biāo)、總成本費(fèi)用估算表、銷售收入稅金表等算表、銷售收入稅金表等第二節(jié)第二節(jié) 財務(wù)評價的方法及步驟財務(wù)評價的方法及步驟1、通過對投資項(xiàng)目的總體了解和對市場、環(huán)境和技術(shù)、通過對投資項(xiàng)目的總體了解和對市場、環(huán)境和技術(shù)方案充分調(diào)查掌握，方案充分調(diào)查掌握，收集預(yù)測財務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)收集預(yù)測財務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)一、財務(wù)評價的步驟一、財務(wù)評價的步驟3、進(jìn)行財務(wù)分析、進(jìn)行財務(wù)分析通過基本財務(wù)報表計算各項(xiàng)評價指標(biāo)及財務(wù)比率，進(jìn)行通過基本財務(wù)報表計算各項(xiàng)評價指標(biāo)及財務(wù)比率，進(jìn)行各項(xiàng)財務(wù)分析。各項(xiàng)財務(wù)分析。例如，計算財務(wù)內(nèi)部收

5、益率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)和比率，例如，計算財務(wù)內(nèi)部收益率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)和比率，進(jìn)行財務(wù)盈利能力分析、清償能力分析、外匯平衡分析進(jìn)行財務(wù)盈利能力分析、清償能力分析、外匯平衡分析等。等。5、進(jìn)行風(fēng)險分析、進(jìn)行風(fēng)險分析盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析等。盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析等。4、提出評價結(jié)論、提出評價結(jié)論將有關(guān)指標(biāo)與國家或部門的基準(zhǔn)值或經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、將有關(guān)指標(biāo)與國家或部門的基準(zhǔn)值或經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比較，從財務(wù)的角度得出項(xiàng)目可行與否的結(jié)論。目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比較，從財務(wù)的角度得出項(xiàng)目可行與否的結(jié)論。第三節(jié)第三節(jié) 財務(wù)評價的指標(biāo)財務(wù)評價的指標(biāo)一、考察項(xiàng)目盈利能力的評價指標(biāo)一、

6、考察項(xiàng)目盈利能力的評價指標(biāo)1.財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)內(nèi)部收益率2.投資回收期投資回收期3.財務(wù)凈現(xiàn)值財務(wù)凈現(xiàn)值率財務(wù)凈現(xiàn)值財務(wù)凈現(xiàn)值率ntttFIRRCOCI10)1()(tPttCOCI10)(nttctiCOCIFNPV1)1()(4.投資利潤率投資利潤率5.投資利稅率投資利稅率6.資本金利潤率資本金利潤率總投資額年利潤總額投資利潤率總投資額年利稅總額投資利稅率資本金年利潤總額資本金利潤率二、考察項(xiàng)目清償能力的評價指標(biāo)二、考察項(xiàng)目清償能力的評價指標(biāo)1.資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率2.固定資產(chǎn)投資國內(nèi)借款償還期固定資產(chǎn)投資國內(nèi)借款償還期3.流動比率流動比率4.速動比率速動比率%100資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)

7、負(fù)債率%100流動負(fù)債總額流動資產(chǎn)總額流動比率%100流動負(fù)債總額存貨流動資產(chǎn)總額速動比率三、考察項(xiàng)目外匯效果的評價指標(biāo)三、考察項(xiàng)目外匯效果的評價指標(biāo)1.財務(wù)外匯凈現(xiàn)值財務(wù)外匯凈現(xiàn)值2.財務(wù)換匯成本及財務(wù)節(jié)匯成本財務(wù)換匯成本及財務(wù)節(jié)匯成本ntttFiFOFIFNPV1)1()(直接出口產(chǎn)品直接出口產(chǎn)品：替代進(jìn)口產(chǎn)品替代進(jìn)口產(chǎn)品FFNPV工資等）現(xiàn)值（投資、原材料、項(xiàng)目投入的國內(nèi)資源的財務(wù)換匯成本FFNPV工資等）現(xiàn)值（投資、原材料、項(xiàng)目投入的國內(nèi)資源的財務(wù)節(jié)匯成本 為了進(jìn)行企業(yè)經(jīng)濟(jì)效果計算和進(jìn)行資金規(guī)劃與為了進(jìn)行企業(yè)經(jīng)濟(jì)效果計算和進(jìn)行資金規(guī)劃與分析，需編制的主要財務(wù)報表有：分析，需編制的主要財

8、務(wù)報表有：損益表、損益表、資金來源與運(yùn)用表、資金來源與運(yùn)用表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，對于大量使用外匯和創(chuàng)匯的項(xiàng)目，還要編制外對于大量使用外匯和創(chuàng)匯的項(xiàng)目，還要編制外匯平衡表匯平衡表第四節(jié)第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財務(wù)評價的常用報表的編制建設(shè)項(xiàng)目財務(wù)評價的常用報表的編制投資估算表投資估算表投資計劃與資金籌措表投資計劃與資金籌措表折舊與攤銷估算表折舊與攤銷估算表債務(wù)償還表債務(wù)償還表成本費(fèi)用估算表成本費(fèi)用估算表銷售收入、稅金估算表等。銷售收入、稅金估算表等。見下：見下：為編制這些主要報表，需要編制一些基礎(chǔ)性報表為編制這些主要報表，需要編制一些基礎(chǔ)性報表（輔助報表），主要有：（輔助報表

9、），主要有：基本報表1.1 -財務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資）基本報表1.2 -財務(wù)現(xiàn)金流量表（自有資金）基本報表2 -損益表基本報表3 -資金來源與運(yùn)用表基本報表4 -資產(chǎn)負(fù)債表基本報表5 -財務(wù)外匯平衡表輔助報表1 -固定資產(chǎn)投資估算表輔助報表2 -流動資金估算表輔助報表3 -投資計劃與資金籌措表輔助報表4 -主要產(chǎn)出物和投入物使用價格依據(jù)表輔助報表5 -單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表輔助報表6 -固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表輔助報表7 -無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表輔助報表8 -總產(chǎn)本費(fèi)用估算表輔助報表9 -產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入和銷售稅金及附加估算表輔助報表10 -借款還本付息計算表序號項(xiàng)目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能

10、力生產(chǎn)期合計123456n11.11.21.322.12.22.32.42.53456生產(chǎn)負(fù)荷(%)現(xiàn)金流入產(chǎn)品銷售(營業(yè))收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金現(xiàn)金流出固定資產(chǎn)投資(含投資方向調(diào)節(jié)稅)流動資金經(jīng)營成本銷售稅金及附加所得稅凈現(xiàn)金流量(1-2)累計凈現(xiàn)金流量所得稅前凈現(xiàn)金流量(3+2.5)所得稅前累計凈現(xiàn)金流量 所得稅后 所得稅前 計算指標(biāo)：財務(wù)內(nèi)部收益率：財務(wù)凈現(xiàn)值：(ic%)(ic%)投資回收期：財務(wù)現(xiàn)金流量表財務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：萬元基本報表1.1序號項(xiàng)目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期合計123456n11.11.21.322.12.22.32.42.52.6生產(chǎn)負(fù)荷(

11、%)現(xiàn)金流入產(chǎn)品銷售(營業(yè))收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金現(xiàn)金流出自有資金借款本金償還借款利息支付經(jīng)營成本銷售稅金及附加所得稅凈現(xiàn)金流量(1-2)計算指標(biāo)：財務(wù)內(nèi)部收益率：財務(wù)凈現(xiàn)值：(ic%)財務(wù)現(xiàn)金流量表財務(wù)現(xiàn)金流量表（自有投資）單位：萬元基本報表1.2序號項(xiàng)目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期合計123456n12345677.17.27.3生產(chǎn)負(fù)荷(%)產(chǎn)品銷售(營業(yè))收入銷售稅金及附加總成本費(fèi)用利潤總額（1-2-3）所得稅稅后利潤（4-5）可供分配利潤盈余公積金應(yīng)付利潤未分配利潤累計未分配利潤損益表損益表 單位：萬元注：利潤總額應(yīng)根據(jù)國家規(guī)定先調(diào)整為應(yīng)納稅所得額（彌補(bǔ)上年虧損等），再計

12、算所得稅基本報表2序號項(xiàng) 目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期合計123456n11.11.21.31.41.51.61.71.81.91.1022.12.22.32.42.52.62.72.834生產(chǎn)負(fù)荷(%)資金來源利潤總額折舊費(fèi)攤銷費(fèi)長期借款流動資金借款其它短期借款自有資金其它回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金資金運(yùn)用固定資產(chǎn)投資（含投資方向調(diào)節(jié)稅）建設(shè)期利息流動資金所得稅應(yīng)付利潤長期借款本金償還流動資金借款本金償還其它短期借款本金償還盈余資金 累計盈余資金 資金來源與運(yùn)用表資金來源與運(yùn)用表 單位：萬元注：將計算期終了后的回收固定資產(chǎn)余額、回收流動資金、流動資金借款本金償還填寫在上年余額欄內(nèi)基本報

13、表3資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元單位：萬元 序號項(xiàng)目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期合計123456n11.11.1.11.1.21.1.31.1.41.21.31.422.12.1.12.1.22.1.32.22.32.3.12.3.22.3.32.3.4資產(chǎn)流動資產(chǎn)總額應(yīng)收帳款存貨現(xiàn)金累計盈余資金在建工程固定資產(chǎn)凈值無形及遞延資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益流動負(fù)債總額應(yīng)付帳款流動資金借款其它短期借款長期借款負(fù)債小計所有者權(quán)益資本金資本公積金累計盈余公積金累計未分配利益 計算指標(biāo):1資產(chǎn)負(fù)債率%2流動比率%3速動比率%基本報表4序號項(xiàng)目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期合計123456n11.11.21

14、.322.12.22.32.42.52.62.7生產(chǎn)負(fù)荷(%)外匯來源產(chǎn)品銷售外匯收入外匯借款其它外匯收入外匯運(yùn)用固定資產(chǎn)投資中外匯支出進(jìn)口原材料進(jìn)口零部件技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)償付外匯借款利息其它外匯支出外匯余缺財務(wù)外匯平衡表財務(wù)外匯平衡表 單位：萬元注：1其它外匯包括自籌外匯等 2技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)是指生產(chǎn)期支付的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)基本報表5固定資產(chǎn)投資估算表 單位：萬元序號項(xiàng)目估算價值占固定資產(chǎn)投資的比例%備注建筑工程設(shè)備購置安裝工程其它費(fèi)用合計其中外幣11.11.21.31.3.11.3.223固定資產(chǎn)投資工程費(fèi)用其它費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi)漲價預(yù)備費(fèi)固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期利息合計(1+2+3)注：工程或費(fèi)用

15、名稱，可根據(jù)部門的要求分項(xiàng)列出輔助報表1序號項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期合計3456n11.11.21.2.11.2.21.2.31.2.41.2.51.322.134流動資產(chǎn)應(yīng)收帳款存貨 原材料 燃料 在產(chǎn)品 產(chǎn)成品 其它現(xiàn)金流動負(fù)債應(yīng)付帳款流動資產(chǎn)（1-2）流動資金本年增加額注：原材料、燃料欄目分別列出具體名稱，分別計算流動資金估算表 單位：萬元輔助報表2序號項(xiàng) 目建設(shè)期投產(chǎn)期合計1212外幣折人民幣人民幣小計外幣折人民幣人民幣小計外幣折人民幣人民幣小計外幣折人民幣人民幣小計11.11.21.31.422.12.22.2.12.2.22.2.32.3總投資固定資產(chǎn)投資固

16、定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期利息流動資金資金籌措自有資金 其中：用于流動資金借款 長期借款 流動資金借款 其它短期借款其它投資計劃與資金籌措表 單位：萬元、萬美元輔助報表3注：如有多種借款方式時，可分項(xiàng)列出輔助報表4 主要產(chǎn)出物和投入物使用價格依據(jù)序號名 稱規(guī)格 產(chǎn)地單位單價價格依據(jù)12序號項(xiàng)目規(guī)格 單位 消耗定額單價金額123456原材料燃料和動力工資及福利費(fèi)制造費(fèi)用副產(chǎn)品回收生產(chǎn)成本（1+2+3+4-5）單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表 單位：元輔助報表5序號項(xiàng) 目折舊年限投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期3456n1234固定資產(chǎn)合計原值折舊凈值房屋及建筑物原值折舊凈值設(shè)備原值折舊凈值設(shè)備原值折舊凈值固定資產(chǎn)

17、折舊費(fèi)估算表 單位：萬元輔助報表6注：1.本表自生產(chǎn)年份起開始計算，各類固定資產(chǎn)按工業(yè)企業(yè)財務(wù)制度規(guī)定的年限分列 2.生產(chǎn)期內(nèi)發(fā)生的更新改造投資列入其投入年份無形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表 單位：萬元輔助報表7注：攤銷期間相同的項(xiàng)目允許適當(dāng)歸并序號項(xiàng) 目攤銷年限原 值投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期3456n11.11.21.323無形資產(chǎn)小計土地使用權(quán)攤銷費(fèi)凈值專有技術(shù)和專利權(quán)攤銷費(fèi)凈值其它無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)凈值遞延資產(chǎn)（開辦費(fèi)）攤銷費(fèi)凈值無形及遞延資產(chǎn)合計（1+2）攤銷費(fèi)凈值序號項(xiàng)目投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期合計3456n1234567891011外購原材料外購燃料及動力工資及福利費(fèi)修理費(fèi)折舊費(fèi)維簡費(fèi)攤銷費(fèi)

18、利息支出其它費(fèi)用其中：土地使用稅總成本費(fèi)用（1+2+9）其中：1.固定成本 2.可變成本經(jīng)營成本（10-5-6-7-8）總成本費(fèi)用估算表 單位：萬元輔助報表8輔助報表9產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入和銷售稅金及附加估算表 單位：元、美元序號產(chǎn)品名稱單位單 價生產(chǎn)負(fù)荷%生產(chǎn)負(fù)荷%生產(chǎn)負(fù)荷100%外銷外幣內(nèi)銷人民幣銷售量銷售收入銷售量銷售收入銷售量銷售收入外銷內(nèi)銷小計外銷內(nèi)銷小計外銷內(nèi)銷小計外銷內(nèi)銷小計外銷內(nèi)銷小計外銷內(nèi)銷小計122.12.22.32.4產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入銷售稅金及附加產(chǎn)品稅、增值稅營業(yè)稅.資源稅城市維護(hù)建設(shè)稅教育費(fèi)附加序號項(xiàng)目利率(%)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期123456n11.1

19、1.1.11.1.21.21.31.41.522.12.22.32.4借款及還本付息年初借款本息累計本金建設(shè)期利息本年借款本年應(yīng)計利息本年還本本年付息償還借款本金的資金來源利潤折舊攤銷其它資金合計(2.1+2.2+2.3+2.4)借款還本付息計算表 單位：萬元輔助報表10以下以一個新建項(xiàng)目為例（進(jìn)行了簡化），以下以一個新建項(xiàng)目為例（進(jìn)行了簡化），說明基礎(chǔ)財務(wù)報表、財務(wù)報表編制及財務(wù)說明基礎(chǔ)財務(wù)報表、財務(wù)報表編制及財務(wù)效果計算的基本方法。效果計算的基本方法。P172第五節(jié)第五節(jié) 案例分析案例分析第六節(jié)第六節(jié) 投資估算投資估算投資估算概念及內(nèi)容投資估算概念及內(nèi)容 投資估算是指在建設(shè)項(xiàng)目的投資決策階

20、段，在投資估算是指在建設(shè)項(xiàng)目的投資決策階段，在對項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案以及對項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案以及工程方案等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，采工程方案等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，采用一定方法，對擬建項(xiàng)目投資額所做的估計、用一定方法，對擬建項(xiàng)目投資額所做的估計、計算、核定及相應(yīng)文件的編制。計算、核定及相應(yīng)文件的編制。建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制，需要分別考慮建設(shè)項(xiàng)建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制，需要分別考慮建設(shè)項(xiàng)目所需的固定資產(chǎn)投資和流動資金。目所需的固定資產(chǎn)投資和流動資金。投資估算的作用投資估算的作用項(xiàng)目建議書階段的投資估算，是多方案比選，項(xiàng)目建議書階段的投資估算，是多方案比選，優(yōu)化設(shè)

21、計，合理確定項(xiàng)目投資的基礎(chǔ)。優(yōu)化設(shè)計，合理確定項(xiàng)目投資的基礎(chǔ)。項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算，是項(xiàng)目投資項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算，是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，是正確評價建設(shè)項(xiàng)目投資合決策的重要依據(jù)，是正確評價建設(shè)項(xiàng)目投資合理性，分析投資效益，為項(xiàng)目決策提供依據(jù)的理性，分析投資效益，為項(xiàng)目決策提供依據(jù)的基礎(chǔ)?；A(chǔ)。項(xiàng)目投資估算對工程設(shè)計概算起控制作用，它項(xiàng)目投資估算對工程設(shè)計概算起控制作用，它為設(shè)計提供了經(jīng)濟(jì)依據(jù)和投資限額，設(shè)計概算為設(shè)計提供了經(jīng)濟(jì)依據(jù)和投資限額，設(shè)計概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額。不得突破批準(zhǔn)的投資估算額。投資估算的階段劃分投資估算的階段劃分投資機(jī)會研究或項(xiàng)目建議書階段的投資估算

22、投資機(jī)會研究或項(xiàng)目建議書階段的投資估算 這一階段主要是選擇有利的投資機(jī)會，明確投資方向，這一階段主要是選擇有利的投資機(jī)會，明確投資方向，提出概略的項(xiàng)目投資建議，并編制項(xiàng)目建議書。提出概略的項(xiàng)目投資建議，并編制項(xiàng)目建議書。初步可行性研究階段的投資估算初步可行性研究階段的投資估算 這一階段主要是在項(xiàng)目建議書的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步確定這一階段主要是在項(xiàng)目建議書的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步確定項(xiàng)目的投資規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備選型、建設(shè)地址選項(xiàng)目的投資規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備選型、建設(shè)地址選擇和建設(shè)進(jìn)度等情況，進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評價，擇和建設(shè)進(jìn)度等情況，進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評價，初步判斷項(xiàng)目的可行性，做出初步投資評價。初步判

23、斷項(xiàng)目的可行性，做出初步投資評價。詳細(xì)可行性研究階段的投資估算詳細(xì)可行性研究階段的投資估算 稱為最終可行性研究階段，在該階段應(yīng)最終確定建設(shè)稱為最終可行性研究階段，在該階段應(yīng)最終確定建設(shè)項(xiàng)目的各項(xiàng)市場、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)方案，并進(jìn)行全面、詳項(xiàng)目的各項(xiàng)市場、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)方案，并進(jìn)行全面、詳細(xì)、深入的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，選擇擬建項(xiàng)目的最佳投資細(xì)、深入的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，選擇擬建項(xiàng)目的最佳投資方案，對項(xiàng)目的可行性提出結(jié)論性意見。方案，對項(xiàng)目的可行性提出結(jié)論性意見。一、建設(shè)投資估算一、建設(shè)投資估算（一）概略估算方法（一）概略估算方法1 1、生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)估算法：、生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)估算法：這種方法根據(jù)已建成的，性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目這

24、種方法根據(jù)已建成的，性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估或生產(chǎn)裝置的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)目的投資額。算擬建項(xiàng)目的投資額。2 2、該法中生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)、該法中生產(chǎn)規(guī)模指數(shù) n n 是一個關(guān)鍵因素，不同行業(yè)、性質(zhì)、工藝流程、建設(shè)是一個關(guān)鍵因素，不同行業(yè)、性質(zhì)、工藝流程、建設(shè)水平、生產(chǎn)率水平的項(xiàng)目，應(yīng)取不同的指數(shù)值。水平、生產(chǎn)率水平的項(xiàng)目，應(yīng)取不同的指數(shù)值。1）當(dāng)擬建項(xiàng)目的規(guī)模與類似項(xiàng)目的規(guī)模相差不大于）當(dāng)擬建項(xiàng)目的規(guī)模與類似項(xiàng)目的規(guī)模相差不大于50，而規(guī)模擴(kuò)大僅僅是提高，而規(guī)模擴(kuò)大僅僅是提高設(shè)備的功能和效率時，其值一般為設(shè)

25、備的功能和效率時，其值一般為0.60.7。2）當(dāng)新建項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大不是靠增大設(shè)備規(guī)模，而是靠增加相同規(guī)模設(shè)備的數(shù)）當(dāng)新建項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大不是靠增大設(shè)備規(guī)模，而是靠增加相同規(guī)模設(shè)備的數(shù)量而擴(kuò)大規(guī)模時，其值一般為量而擴(kuò)大規(guī)模時，其值一般為0.80.9。3）大多石油裝置、石化裝置、化工裝置的值為）大多石油裝置、石化裝置、化工裝置的值為0.60.7。另外，擬估投資項(xiàng)目生產(chǎn)能力與已建同類項(xiàng)目生產(chǎn)能力的比值應(yīng)有一定另外，擬估投資項(xiàng)目生產(chǎn)能力與已建同類項(xiàng)目生產(chǎn)能力的比值應(yīng)有一定的限制范圍，一般這一比值不能超過的限制范圍，一般這一比值不能超過5050倍，而在倍，而在1010倍以內(nèi)效果較好。倍以內(nèi)效果較好。fxx

26、yyn1212建設(shè)項(xiàng)目投資估算方法建設(shè)項(xiàng)目投資估算方法例：已知建設(shè)一座年產(chǎn)量例：已知建設(shè)一座年產(chǎn)量4040萬噸的某生產(chǎn)裝置的投萬噸的某生產(chǎn)裝置的投資額為資額為8000080000萬元，現(xiàn)擬建一座年產(chǎn)量為萬元，現(xiàn)擬建一座年產(chǎn)量為9090萬噸的萬噸的該類產(chǎn)品的生產(chǎn)裝置，試用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算該類產(chǎn)品的生產(chǎn)裝置，試用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算擬建項(xiàng)目該類的生產(chǎn)裝置的投資額為多少？（生擬建項(xiàng)目該類的生產(chǎn)裝置的投資額為多少？（生產(chǎn)能力指數(shù)產(chǎn)能力指數(shù)n=0.6n=0.6，f=1.2f=1.2）解：根據(jù)公式，得解：根據(jù)公式，得 C C2 2=80000=80000（90/4090/40）0.60.61.2=1561

27、641.2=156164萬元萬元2.資金周轉(zhuǎn)率法：資金周轉(zhuǎn)率法：這是一種用資金周轉(zhuǎn)率來推測投資額的簡便方法，可用于投資機(jī)會研究及這是一種用資金周轉(zhuǎn)率來推測投資額的簡便方法，可用于投資機(jī)會研究及項(xiàng)目建議書階段的投資估算。項(xiàng)目建議書階段的投資估算。=資金周轉(zhuǎn)率資金周轉(zhuǎn)率=式中：式中：C為擬建項(xiàng)目建設(shè)投資；為擬建項(xiàng)目建設(shè)投資；Q為產(chǎn)品年產(chǎn)量；為產(chǎn)品年產(chǎn)量；P為產(chǎn)品單價；為產(chǎn)品單價；T為資金為資金周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)率TPQC3.分項(xiàng)比例估算法：分項(xiàng)比例估算法：是以擬建項(xiàng)目的設(shè)備費(fèi)或主要工藝設(shè)備投資為基數(shù)，以其是以擬建項(xiàng)目的設(shè)備費(fèi)或主要工藝設(shè)備投資為基數(shù)，以其他相關(guān)費(fèi)用占基數(shù)的比例系數(shù)來估算項(xiàng)目總投資的方法。他

28、相關(guān)費(fèi)用占基數(shù)的比例系數(shù)來估算項(xiàng)目總投資的方法。C為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資；為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資；E為根據(jù)設(shè)備清單按現(xiàn)行價格計算的設(shè)備費(fèi)（包括運(yùn)雜費(fèi)）為根據(jù)設(shè)備清單按現(xiàn)行價格計算的設(shè)備費(fèi)（包括運(yùn)雜費(fèi)）的總和；的總和；P1，P2，P3為已建成項(xiàng)目中的建筑、安裝及其他工程費(fèi)用分為已建成項(xiàng)目中的建筑、安裝及其他工程費(fèi)用分別占設(shè)備費(fèi)的百分比；別占設(shè)備費(fèi)的百分比；f1，f2，f3為由于時間因素引起的定額、價格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變?yōu)橛捎跁r間因素引起的定額、價格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；化的綜合調(diào)整系數(shù)；I為擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用。為擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用。IPfPfPfEC)1(332211【例】：某新建項(xiàng)目設(shè)備投資

29、為【例】：某新建項(xiàng)目設(shè)備投資為10000萬元，根據(jù)已建同類萬元，根據(jù)已建同類項(xiàng)目的統(tǒng)計情況，一般建筑工程占設(shè)備投資的項(xiàng)目的統(tǒng)計情況，一般建筑工程占設(shè)備投資的28.5%，安，安裝工程占設(shè)備投資的裝工程占設(shè)備投資的9.5%，其他工程費(fèi)用占設(shè)備投資的，其他工程費(fèi)用占設(shè)備投資的7.8%。該項(xiàng)目其他費(fèi)用估計為。該項(xiàng)目其他費(fèi)用估計為800萬元（調(diào)整系數(shù)萬元（調(diào)整系數(shù)f=1）。）。試估算該建設(shè)項(xiàng)目的投資額。試估算該建設(shè)項(xiàng)目的投資額。解：根據(jù)公式，該建設(shè)項(xiàng)目的投資額為：解：根據(jù)公式，該建設(shè)項(xiàng)目的投資額為：萬元）(15380800%)8.7%5.9%5.281(10000.)1(332211IPfPfPfEC4

30、.單元指標(biāo)估算法單元指標(biāo)估算法（1）民用項(xiàng)目：）民用項(xiàng)目：建設(shè)投資額建筑規(guī)模單元指標(biāo)物價浮動指數(shù)建設(shè)投資額建筑規(guī)模單元指標(biāo)物價浮動指數(shù)（2）工業(yè)項(xiàng)目：）工業(yè)項(xiàng)目：建設(shè)投資額生產(chǎn)能力單元指標(biāo)物價浮動指數(shù)建設(shè)投資額生產(chǎn)能力單元指標(biāo)物價浮動指數(shù) 單元指標(biāo)指每個估算單位的建設(shè)投資額。如飯店單位客單元指標(biāo)指每個估算單位的建設(shè)投資額。如飯店單位客房投資指標(biāo)、醫(yī)院每個床位投資指標(biāo)、民用建筑單位面積或房投資指標(biāo)、醫(yī)院每個床位投資指標(biāo)、民用建筑單位面積或單位體積投資指標(biāo)等。單位體積投資指標(biāo)等。注意：注意：（1）指標(biāo)是否包括管理費(fèi)、試車費(fèi)以及工程的其他各項(xiàng)費(fèi)用；）指標(biāo)是否包括管理費(fèi)、試車費(fèi)以及工程的其他各項(xiàng)費(fèi)用；

31、（2）產(chǎn)量少、規(guī)模小的工程，指標(biāo)可適當(dāng)調(diào)增反之指標(biāo)可適當(dāng)調(diào)減；）產(chǎn)量少、規(guī)模小的工程，指標(biāo)可適當(dāng)調(diào)增反之指標(biāo)可適當(dāng)調(diào)減；（3）當(dāng)擬建項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)、建筑與指標(biāo)局部不相符時，應(yīng)對支部進(jìn)行適當(dāng)）當(dāng)擬建項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)、建筑與指標(biāo)局部不相符時，應(yīng)對支部進(jìn)行適當(dāng)修正。修正。例：假定某地擬建一座例：假定某地擬建一座2000套客房的豪華旅館，另有套客房的豪華旅館，另有一座豪華旅館最近在該地竣工，且掌握了一下資料：一座豪華旅館最近在該地竣工，且掌握了一下資料：它有它有2500套客房，有餐廳、會議室、游泳池、夜總套客房，有餐廳、會議室、游泳池、夜總會、網(wǎng)球場等設(shè)施。總造價為會、網(wǎng)球場等設(shè)施?？傇靸r為10250萬美元。估

32、算新萬美元。估算新建項(xiàng)目的總投資。建項(xiàng)目的總投資。解：每套客房的造價解：每套客房的造價套萬美元客房總套數(shù)總造價/1.42500102502000套客房的豪華旅館的投資額估算值為：套客房的豪華旅館的投資額估算值為：4.12000=8200（萬美元）（萬美元）（二）詳細(xì)估算方法（二）詳細(xì)估算方法1.建筑工程費(fèi)估算建筑工程費(fèi)估算 建筑工程費(fèi)是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)建筑工程費(fèi)是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用，如場地平整、廠房、倉庫、電站、設(shè)備基礎(chǔ)、工業(yè)窯用，如場地平整、廠房、倉庫、電站、設(shè)備基礎(chǔ)、工業(yè)窯爐、礦井開拓、露天剝離、橋梁、碼頭、堤壩、隧道、涵爐、礦井開拓、露天剝離、

33、橋梁、碼頭、堤壩、隧道、涵洞、公路、鐵路、管線鋪設(shè)、水庫、水壩、灌區(qū)等項(xiàng)工程洞、公路、鐵路、管線鋪設(shè)、水庫、水壩、灌區(qū)等項(xiàng)工程的費(fèi)用。的費(fèi)用。建筑工程費(fèi)投資估算一般采用以下方法：建筑工程費(fèi)投資估算一般采用以下方法：（1 1）單位建筑工程投資估算法）單位建筑工程投資估算法 單位建筑工程投資估算法是以單位建筑工程量投資乘以建筑工程總量單位建筑工程投資估算法是以單位建筑工程量投資乘以建筑工程總量來計算的方法。一般工業(yè)與民用建筑以單位建筑面積（來計算的方法。一般工業(yè)與民用建筑以單位建筑面積（m m2 2）的投資，工）的投資，工業(yè)窯爐砌筑以單位容積（業(yè)窯爐砌筑以單位容積（m m3 3）的投資，水庫以水壩

34、單位長度（）的投資，水庫以水壩單位長度（m m）的投）的投資，鐵路路基以單位長度（資，鐵路路基以單位長度（kmkm）的投資，礦山掘進(jìn)以單位長度（）的投資，礦山掘進(jìn)以單位長度（m m）的）的投資，乘以相應(yīng)的建筑工程總量來計算建筑工程費(fèi)。投資，乘以相應(yīng)的建筑工程總量來計算建筑工程費(fèi)。（2 2）單位實(shí)物工程量投資估算法）單位實(shí)物工程量投資估算法 單位實(shí)物工程量投資估算法是以單位實(shí)物工程量的投資乘以實(shí)物工程單位實(shí)物工程量投資估算法是以單位實(shí)物工程量的投資乘以實(shí)物工程量總量來計算的方法。土石方工程按每立方米投資，礦井巷道襯砌工程量總量來計算的方法。土石方工程按每立方米投資，礦井巷道襯砌工程按每延米投資，

35、路面鋪設(shè)工程按每平方米投資，乘以相應(yīng)的實(shí)物工程總按每延米投資，路面鋪設(shè)工程按每平方米投資，乘以相應(yīng)的實(shí)物工程總量來計算建筑工程費(fèi)。量來計算建筑工程費(fèi)。（3 3）概算指標(biāo)投資估算法）概算指標(biāo)投資估算法 對于沒有上述估算指標(biāo)且建筑工程費(fèi)占總投資比例較大的項(xiàng)目，可采對于沒有上述估算指標(biāo)且建筑工程費(fèi)占總投資比例較大的項(xiàng)目，可采用概算指標(biāo)估算法。采用這種估算法，應(yīng)占有較為詳細(xì)的工程資料、建用概算指標(biāo)估算法。采用這種估算法，應(yīng)占有較為詳細(xì)的工程資料、建筑材料價格和工程費(fèi)用指標(biāo)，投入的時間和工作量較大。其具體估算方筑材料價格和工程費(fèi)用指標(biāo)，投入的時間和工作量較大。其具體估算方法見有關(guān)專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的概算編制辦

36、法。法見有關(guān)專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的概算編制辦法。2.安裝工程費(fèi)估算安裝工程費(fèi)估算需要安裝的設(shè)備應(yīng)估算安裝工程費(fèi)，包括各種機(jī)電設(shè)備裝需要安裝的設(shè)備應(yīng)估算安裝工程費(fèi)，包括各種機(jī)電設(shè)備裝配和安裝工程費(fèi)用；與設(shè)備相連的工作臺、梯子及其裝設(shè)配和安裝工程費(fèi)用；與設(shè)備相連的工作臺、梯子及其裝設(shè)工程費(fèi)用；附屬于被安裝設(shè)備的管線鋪設(shè)工程費(fèi)用；安裝工程費(fèi)用；附屬于被安裝設(shè)備的管線鋪設(shè)工程費(fèi)用；安裝設(shè)備的絕緣、保溫、防腐等工程費(fèi)用；單體試運(yùn)轉(zhuǎn)和聯(lián)動設(shè)備的絕緣、保溫、防腐等工程費(fèi)用；單體試運(yùn)轉(zhuǎn)和聯(lián)動無負(fù)荷試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用等。無負(fù)荷試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用等。安裝工程費(fèi)通常按行業(yè)或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、安裝工程費(fèi)通常按行業(yè)或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)發(fā)布的安

37、裝工程定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算投資。具體計算可按安裝費(fèi)率、每噸取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算投資。具體計算可按安裝費(fèi)率、每噸設(shè)備安裝費(fèi)或者每單位安裝實(shí)物工程量的費(fèi)用估算，即：設(shè)備安裝費(fèi)或者每單位安裝實(shí)物工程量的費(fèi)用估算，即：安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)=設(shè)備原價安裝費(fèi)率設(shè)備原價安裝費(fèi)率安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)=設(shè)備噸位每噸安裝費(fèi)設(shè)備噸位每噸安裝費(fèi)安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)=安裝工程實(shí)物量安裝費(fèi)用指標(biāo)安裝工程實(shí)物量安裝費(fèi)用指標(biāo)3.設(shè)備及工器具購置費(fèi)估算設(shè)備及工器具購置費(fèi)估算設(shè)備及工器具購置費(fèi)包括設(shè)備的購置費(fèi)、工器具購置費(fèi)、現(xiàn)場制作非設(shè)備及工器具購置費(fèi)包括設(shè)備的購置費(fèi)、工器具購置費(fèi)、現(xiàn)場制作非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備費(fèi)、生產(chǎn)用家具購置費(fèi)和相應(yīng)

38、的運(yùn)雜費(fèi)。設(shè)備購置費(fèi)的估算標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備費(fèi)、生產(chǎn)用家具購置費(fèi)和相應(yīng)的運(yùn)雜費(fèi)。設(shè)備購置費(fèi)的估算應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目主要設(shè)備表及價格、費(fèi)用資料編制。工器具購置費(fèi)一般按應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目主要設(shè)備表及價格、費(fèi)用資料編制。工器具購置費(fèi)一般按占設(shè)備費(fèi)的一定比例計取。對于價值高的設(shè)備應(yīng)按單臺（套）估算購占設(shè)備費(fèi)的一定比例計取。對于價值高的設(shè)備應(yīng)按單臺（套）估算購置費(fèi)；對于價值較小的設(shè)備，可按類估算。國內(nèi)設(shè)備和進(jìn)口設(shè)備的設(shè)置費(fèi)；對于價值較小的設(shè)備，可按類估算。國內(nèi)設(shè)備和進(jìn)口設(shè)備的設(shè)備購置費(fèi)應(yīng)分別估算。備購置費(fèi)應(yīng)分別估算。設(shè)備購置費(fèi)設(shè)備原價（進(jìn)口設(shè)備抵岸價）設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)設(shè)備原價（進(jìn)口設(shè)備抵岸價）設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)

39、設(shè)備購置費(fèi)費(fèi)率工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)費(fèi)率（1）國產(chǎn)設(shè)備原價的確定）國產(chǎn)設(shè)備原價的確定1）國產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價的確定）國產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價的確定 2）國產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價的確定）國產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價的確定（2）進(jìn)口設(shè)備抵岸價的確定）進(jìn)口設(shè)備抵岸價的確定進(jìn)口設(shè)備抵岸價貨價國外運(yùn)費(fèi)國外運(yùn)輸保險費(fèi)銀行財務(wù)費(fèi)外貿(mào)手進(jìn)口設(shè)備抵岸價貨價國外運(yùn)費(fèi)國外運(yùn)輸保險費(fèi)銀行財務(wù)費(fèi)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)進(jìn)口關(guān)稅（消費(fèi)稅）進(jìn)口設(shè)備增值稅（海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)）續(xù)費(fèi)進(jìn)口關(guān)稅（消費(fèi)稅）進(jìn)口設(shè)備增值稅（海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)）（車輛購置稅）（車輛購置稅）上述公式中，相關(guān)費(fèi)用計算如下：上述公式中，相關(guān)費(fèi)用計算如下：進(jìn)口設(shè)備到岸價（進(jìn)口設(shè)備到岸價（CIFCIF

40、）=離岸價（離岸價（FOBFOB）+國外運(yùn)費(fèi)國外運(yùn)費(fèi)+國外運(yùn)輸保險費(fèi)國外運(yùn)輸保險費(fèi)其中：其中：國外運(yùn)費(fèi)國外運(yùn)費(fèi)=離岸價運(yùn)費(fèi)率或國外運(yùn)費(fèi)離岸價運(yùn)費(fèi)率或國外運(yùn)費(fèi)=單位運(yùn)價運(yùn)量單位運(yùn)價運(yùn)量國外運(yùn)輸保險費(fèi)國外運(yùn)輸保險費(fèi)=（離岸價（離岸價+國外運(yùn)費(fèi)）國外保險費(fèi)率國外運(yùn)費(fèi)）國外保險費(fèi)率/(1/(1國外保險費(fèi)率國外保險費(fèi)率)進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅=進(jìn)口設(shè)備到岸價人民幣外匯牌價進(jìn)口關(guān)稅率進(jìn)口設(shè)備到岸價人民幣外匯牌價進(jìn)口關(guān)稅率消費(fèi)稅消費(fèi)稅=（到岸價（到岸價+進(jìn)口關(guān)稅）消費(fèi)稅率進(jìn)口關(guān)稅）消費(fèi)稅率/(1消費(fèi)稅率消費(fèi)稅率)進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅=（進(jìn)口設(shè)備到岸價人民幣外匯牌價（進(jìn)口設(shè)備到岸價人民幣外匯牌價+進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)

41、口關(guān)稅+消費(fèi)稅）消費(fèi)稅）增值稅率增值稅率外貿(mào)手續(xù)費(fèi)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備到岸價人民幣外匯牌價外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率進(jìn)口設(shè)備到岸價人民幣外匯牌價外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率銀行財務(wù)費(fèi)銀行財務(wù)費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備貨價人民幣外匯牌價銀行財務(wù)費(fèi)率進(jìn)口設(shè)備貨價人民幣外匯牌價銀行財務(wù)費(fèi)率海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備到岸價人民幣外匯牌價海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)率進(jìn)口設(shè)備到岸價人民幣外匯牌價海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)率海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)是指海關(guān)對發(fā)生減免進(jìn)口稅或?qū)嵭斜６惖倪M(jìn)口設(shè)備，實(shí)施監(jiān)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)是指海關(guān)對發(fā)生減免進(jìn)口稅或?qū)嵭斜６惖倪M(jìn)口設(shè)備，實(shí)施監(jiān)管和提供服務(wù)收取的手續(xù)費(fèi)。全額征收關(guān)稅的設(shè)備，不收取海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)。管和提供服務(wù)收取的手續(xù)費(fèi)。全額征收關(guān)稅的設(shè)

42、備，不收取海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)。（3）設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)的計算）設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)的計算設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)的構(gòu)成設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)的構(gòu)成設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)通常由下列各項(xiàng)構(gòu)成。設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)通常由下列各項(xiàng)構(gòu)成。、運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi)。國內(nèi)設(shè)備運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi)指由設(shè)備制造廠交貨地點(diǎn)起至工、運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi)。國內(nèi)設(shè)備運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi)指由設(shè)備制造廠交貨地點(diǎn)起至工地倉庫（或施工組織設(shè)計指定的需要安裝設(shè)備的堆放地點(diǎn)）止所發(fā)生的運(yùn)費(fèi)地倉庫（或施工組織設(shè)計指定的需要安裝設(shè)備的堆放地點(diǎn)）止所發(fā)生的運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi)；進(jìn)口設(shè)備的運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi)則指由我國到岸港口或邊境車站起至工和裝卸費(fèi)；進(jìn)口設(shè)備的運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi)則指由我國到岸港口或邊境車站起至工地倉庫（或施工組織設(shè)計指定的需要安裝設(shè)備的堆放地點(diǎn)

43、）止所發(fā)生的運(yùn)費(fèi)地倉庫（或施工組織設(shè)計指定的需要安裝設(shè)備的堆放地點(diǎn)）止所發(fā)生的運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi)。和裝卸費(fèi)。、包裝費(fèi)。指在設(shè)備原價中未包含的、為運(yùn)輸而進(jìn)行的包裝所支出的各種、包裝費(fèi)。指在設(shè)備原價中未包含的、為運(yùn)輸而進(jìn)行的包裝所支出的各種費(fèi)用。費(fèi)用。、設(shè)備供銷部門的手續(xù)費(fèi)。按有關(guān)部門規(guī)定的統(tǒng)一費(fèi)率計算。、設(shè)備供銷部門的手續(xù)費(fèi)。按有關(guān)部門規(guī)定的統(tǒng)一費(fèi)率計算。、采購與倉庫保管費(fèi)。指采購、驗(yàn)收、保管和收發(fā)設(shè)備所發(fā)生的各種費(fèi)用，、采購與倉庫保管費(fèi)。指采購、驗(yàn)收、保管和收發(fā)設(shè)備所發(fā)生的各種費(fèi)用，包括設(shè)備采購人員、保管人員和管理人員的工資、工資附加費(fèi)、辦公費(fèi)、差包括設(shè)備采購人員、保管人員和管理人員的工資、工資附加

44、費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅交通費(fèi)，設(shè)備供應(yīng)部門辦公和倉庫所占固定資產(chǎn)使用費(fèi)、工具用具使用費(fèi)、旅交通費(fèi)，設(shè)備供應(yīng)部門辦公和倉庫所占固定資產(chǎn)使用費(fèi)、工具用具使用費(fèi)、勞動保護(hù)費(fèi)、檢驗(yàn)試驗(yàn)費(fèi)等。這些費(fèi)用可按主管部門規(guī)定的采購與保管費(fèi)費(fèi)勞動保護(hù)費(fèi)、檢驗(yàn)試驗(yàn)費(fèi)等。這些費(fèi)用可按主管部門規(guī)定的采購與保管費(fèi)費(fèi)率計算。率計算。設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)的計算設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)的計算設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)按設(shè)備原價乘以設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)率計算，其計算公式為：設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)按設(shè)備原價乘以設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)率計算，其計算公式為：設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)設(shè)備原價（進(jìn)口設(shè)備抵岸價）費(fèi)率設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)設(shè)備原價（進(jìn)口設(shè)備抵岸價）費(fèi)率【例】：某公司擬從國外進(jìn)口一套機(jī)電設(shè)備和配【例】：某公司擬從國外進(jìn)口一套機(jī)電設(shè)

45、備和配套軟件，設(shè)備硬件裝運(yùn)港船上交貨，即離岸價套軟件，設(shè)備硬件裝運(yùn)港船上交貨，即離岸價（FOBFOB）為）為450450萬美元，包括配套軟件費(fèi)萬美元，包括配套軟件費(fèi)5050萬美元，萬美元，其中不計算關(guān)稅軟件費(fèi)有其中不計算關(guān)稅軟件費(fèi)有1515萬美元。相關(guān)費(fèi)用參萬美元。相關(guān)費(fèi)用參數(shù)如下：美元的外匯牌價是數(shù)如下：美元的外匯牌價是8.278.27元人民幣，海運(yùn)元人民幣，海運(yùn)費(fèi)率費(fèi)率6%6%，海運(yùn)保險費(fèi)率，海運(yùn)保險費(fèi)率0.35%0.35%，外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率，外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率1.5%1.5%，中國銀行財務(wù)手續(xù)費(fèi)率中國銀行財務(wù)手續(xù)費(fèi)率0.5%0.5%，關(guān)稅稅率，關(guān)稅稅率22%22%，增值，增值稅率稅率17%17%，

46、國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率（包含運(yùn)費(fèi)、裝卸費(fèi)率、，國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率（包含運(yùn)費(fèi)、裝卸費(fèi)率、包裝費(fèi)率、采購及倉庫保管費(fèi)率）包裝費(fèi)率、采購及倉庫保管費(fèi)率）2.5%2.5%。則該套。則該套機(jī)電設(shè)備及配套軟件進(jìn)口的投資估算價是多少？機(jī)電設(shè)備及配套軟件進(jìn)口的投資估算價是多少？解：該套機(jī)電設(shè)備及配套軟件進(jìn)口的投資估算價計算如下：解：該套機(jī)電設(shè)備及配套軟件進(jìn)口的投資估算價計算如下：貨價（離岸價）貨價（離岸價）=4008.27+508.27=3308+413.5=3721.5（萬元）（萬元）國外運(yùn)輸費(fèi)國外運(yùn)輸費(fèi)=33086%=198.48（萬元）（萬元）國外運(yùn)輸保險費(fèi)國外運(yùn)輸保險費(fèi)=（3308+198.48）0.35%/(1-0

47、.35%)=12.32(萬元萬元)到岸價到岸價=離岸價（離岸價（FOB）+國外運(yùn)輸費(fèi)國外運(yùn)輸費(fèi)+國外運(yùn)輸保險費(fèi)國外運(yùn)輸保險費(fèi) =3721.5+198.48+12.32=3932.30（萬元）（萬元）硬件關(guān)稅硬件關(guān)稅=（3308+198.48+12.32）22%=3518.8022%=774.14（萬元）（萬元）軟件關(guān)稅軟件關(guān)稅=（50-15）8.2722%=289.4522%=63.68（萬元）（萬元）關(guān)稅合計關(guān)稅合計=774.14+63.68=837.82（萬元）（萬元）增值稅增值稅=（3518.80+289.45+837.82）17%=4646.0717%=789.83（萬元）（萬元）銀行

48、財務(wù)費(fèi)銀行財務(wù)費(fèi)=3721.50.5%=18.61（萬元）（萬元）外貿(mào)手續(xù)費(fèi)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=（3518.80+289.45）1.5%=57.12（萬元）（萬元）海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)=158.270.3%=0.37（萬元）（萬元）抵岸價抵岸價=貨價貨價+國外運(yùn)輸費(fèi)國外運(yùn)輸費(fèi)+國外運(yùn)輸保險費(fèi)國外運(yùn)輸保險費(fèi)+關(guān)稅關(guān)稅+增值稅增值稅+銀行手續(xù)費(fèi)銀行手續(xù)費(fèi)+外貿(mào)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)手續(xù)費(fèi)+海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)=到岸價到岸價+關(guān)稅關(guān)稅+增值稅增值稅+銀行手續(xù)費(fèi)銀行手續(xù)費(fèi)+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+海海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)=3932.30+837.82+789.83+18.61+57.12+0.37=56

49、35.6（萬元）（萬元）國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=抵岸價運(yùn)雜費(fèi)率抵岸價運(yùn)雜費(fèi)率=5635.62.5%=140.89（萬元）（萬元）因此，該機(jī)電設(shè)備的投資估算價為：因此，該機(jī)電設(shè)備的投資估算價為：投資估算價投資估算價=抵岸價抵岸價+國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=5635.6+140.89=5776.49（萬元）（萬元）4.工程建設(shè)其他費(fèi)用估算工程建設(shè)其他費(fèi)用估算工程建設(shè)其他費(fèi)用按各項(xiàng)費(fèi)用科目的費(fèi)率或者取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算。工程建設(shè)其他費(fèi)用按各項(xiàng)費(fèi)用科目的費(fèi)率或者取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算。（1）與土地使用有關(guān)的費(fèi)用）與土地使用有關(guān)的費(fèi)用土地征用及遷移補(bǔ)償費(fèi)土地征用及遷移補(bǔ)償費(fèi)土地使用權(quán)出讓金土地使用權(quán)出讓金（2）與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的

50、其他費(fèi)用）與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的其他費(fèi)用建設(shè)單位管理費(fèi)建設(shè)單位管理費(fèi)勘察設(shè)計費(fèi)勘察設(shè)計費(fèi)研究試驗(yàn)費(fèi)研究試驗(yàn)費(fèi)建設(shè)單位臨時設(shè)施費(fèi)建設(shè)單位臨時設(shè)施費(fèi)工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)工程保險費(fèi)工程保險費(fèi)引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備其他費(fèi)用引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備其他費(fèi)用供電貼費(fèi)供電貼費(fèi)工程總承包費(fèi)工程總承包費(fèi)（3）與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的其他費(fèi)用）與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的其他費(fèi)用聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)辦公和生活家具購置費(fèi)辦公和生活家具購置費(fèi)5.預(yù)備費(fèi)估算預(yù)備費(fèi)估算（1）基本預(yù)備費(fèi)（設(shè)備及工器具購置費(fèi)建筑、安裝）基本預(yù)備費(fèi)（設(shè)備及工器具購置費(fèi)建筑、安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用）基本預(yù)備費(fèi)率工程費(fèi)工程建設(shè)其他

51、費(fèi)用）基本預(yù)備費(fèi)率（2）漲價預(yù)備費(fèi)：）漲價預(yù)備費(fèi)：式中式中PC漲價預(yù)備費(fèi)；漲價預(yù)備費(fèi)；It第第 t 年的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具年的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)之和；購置費(fèi)之和；f建設(shè)期價格平均上漲率；建設(shè)期價格平均上漲率；n建設(shè)期。建設(shè)期。1)1(1tnttfIPC【例】：某工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購置費(fèi)為【例】：某工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購置費(fèi)為45000萬萬元。按本項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計劃，建設(shè)期元。按本項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計劃，建設(shè)期3年，投資分年使用比例為：第一年年，投資分年使用比例為：第一年25%，第二年，第二年55%，第三年，第三年20%，投

52、資在每年年中支用，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計，投資在每年年中支用，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計年平均價格總水平上漲率為年平均價格總水平上漲率為5%。建設(shè)期利息為。建設(shè)期利息為1395萬元，工程建設(shè)其他萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用為費(fèi)用為3860萬元，基本預(yù)備費(fèi)率為萬元，基本預(yù)備費(fèi)率為10%。試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。解：（解：（1）計算項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi)）計算項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi)：基本預(yù)備費(fèi)：基本預(yù)備費(fèi)(450003860)10%4886（萬元）（萬元）（2）計算項(xiàng)目的漲價預(yù)備費(fèi)）計算項(xiàng)目的漲價預(yù)備費(fèi)第一年末的漲價預(yù)備費(fèi)第一年末的漲價預(yù)備費(fèi)=4500025%（1+0.05）1/21=277.82（萬元）（萬元）第

53、二年末的漲價預(yù)備費(fèi)第二年末的漲價預(yù)備費(fèi)=4500055%（1+0.05）1+1/21=1879.26（萬（萬元）元）第三年末的漲價預(yù)備費(fèi)第三年末的漲價預(yù)備費(fèi)=4500020%（1+0.05）2+1/21=1167.54（萬（萬元）元）該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價預(yù)備費(fèi)該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價預(yù)備費(fèi)=277.82+1879.26+1167.54=3324.62（萬元）（萬元）（3）計算項(xiàng)目的建設(shè)投資）計算項(xiàng)目的建設(shè)投資建設(shè)投資靜態(tài)投資漲價預(yù)備費(fèi)建設(shè)期借款利息建設(shè)投資靜態(tài)投資漲價預(yù)備費(fèi)建設(shè)期借款利息45000386048863324.62139558465.62（萬元）（萬元）【例】：某工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)

54、和設(shè)備工器具購置費(fèi)為【例】：某工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購置費(fèi)為45000萬萬元。按本項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計劃，建設(shè)期元。按本項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計劃，建設(shè)期3年，投資分年使用比例為：第一年年，投資分年使用比例為：第一年25%，第二年，第二年55%，第三年，第三年20%，投資在每年平均支用，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計，投資在每年平均支用，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計年平均價格總水平上漲率為年平均價格總水平上漲率為5%。建設(shè)期利息為。建設(shè)期利息為1395萬元，工程建設(shè)其他萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用為費(fèi)用為3860萬元，基本預(yù)備費(fèi)率為萬元，基本預(yù)備費(fèi)率為10%。試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。解：（解：（1）計算項(xiàng)目的

55、基本預(yù)備費(fèi)）計算項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi)：基本預(yù)備費(fèi)：基本預(yù)備費(fèi)(450003860)10%4886（萬元）（萬元）（2）計算項(xiàng)目的漲價預(yù)備費(fèi)）計算項(xiàng)目的漲價預(yù)備費(fèi)第一年末的漲價預(yù)備費(fèi)第一年末的漲價預(yù)備費(fèi)=4500025%（1+0.05）11=562.5（萬元）（萬元）第二年末的漲價預(yù)備費(fèi)第二年末的漲價預(yù)備費(fèi)=4500055%（1+0.05）21=2536.88（萬元）（萬元）第三年末的漲價預(yù)備費(fèi)第三年末的漲價預(yù)備費(fèi)=4500020%（1+0.05）31=1418.63（萬元）（萬元）該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價預(yù)備費(fèi)該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價預(yù)備費(fèi)=562.5+2536.88+1418.63=4518.01（萬元）（

56、萬元）（3）計算項(xiàng)目的建設(shè)投資）計算項(xiàng)目的建設(shè)投資建設(shè)投資靜態(tài)投資漲價預(yù)備費(fèi)建設(shè)期借款利息建設(shè)投資靜態(tài)投資漲價預(yù)備費(fèi)建設(shè)期借款利息45000386048864518.01139559659.01（萬元）（萬元）6.建設(shè)期借款利息估算建設(shè)期借款利息估算建設(shè)期利息是指項(xiàng)目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計入固定資產(chǎn)的利息。計算建設(shè)建設(shè)期利息是指項(xiàng)目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計入固定資產(chǎn)的利息。計算建設(shè)期利息時，為了簡化計算，通常假定借款均在每年的期利息時，為了簡化計算，通常假定借款均在每年的年中年中支用，借款第一年支用，借款第一年按半年計息，其余各年份按全年計息，建設(shè)期每年利息的理論計算公式為：按半年計息，其余各年

57、份按全年計息，建設(shè)期每年利息的理論計算公式為：各年應(yīng)計利息各年應(yīng)計利息=(年初借款本息累計年初借款本息累計+)年利率年利率2本年借款額【例】：某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為年，共向銀行貸款【例】：某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為年，共向銀行貸款1000萬元，第萬元，第一年貸款一年貸款300萬元，第二年萬元，第二年400萬元，第三年萬元，第三年300萬元，年利率為萬元，年利率為5.6%。用復(fù)利法理論計算建設(shè)期借款利息。用復(fù)利法理論計算建設(shè)期借款利息。解：建設(shè)期各年利息計算如下：解：建設(shè)期各年利息計算如下：I0.53005.6%8.4（萬元）（萬元）I（308.40.5400）5.6%28.47（萬元）（萬元）I（73

58、6.87+0.5300）5.6%49.66（萬元）（萬元）到建設(shè)期末累計借款本利為到建設(shè)期末累計借款本利為1086.53萬元。萬元。二、流動資金估算二、流動資金估算 流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營，用于購買原材流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營，用于購買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金的估算方法：流動資金的估算方法：1）擴(kuò)大指標(biāo)估算法：是按照流動資金占某種基數(shù)的比率來估算流動資金。）擴(kuò)大指標(biāo)估算法：是按照流動資金占某種基數(shù)的比率來估算流動資金。產(chǎn)值（或銷售收入）資金率估算法產(chǎn)

59、值（或銷售收入）資金率估算法 流動資金額流動資金額=年產(chǎn)值（年銷售收入額）產(chǎn)值（銷售收入）資金率年產(chǎn)值（年銷售收入額）產(chǎn)值（銷售收入）資金率 經(jīng)營成本（或總成本）資金率估算法經(jīng)營成本（或總成本）資金率估算法 流動資金額流動資金額=年經(jīng)營成本（總成本）經(jīng)營成本資金率（總成本資金率）年經(jīng)營成本（總成本）經(jīng)營成本資金率（總成本資金率）固定資產(chǎn)投資資金率估算法固定資產(chǎn)投資資金率估算法 流動資金額流動資金額=固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資資金率固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資資金率2）分項(xiàng)詳細(xì)估算法）分項(xiàng)詳細(xì)估算法（國際上通行的方法）（國際上通行的方法）其計算式為：其計算式為：流動資金流動資金=流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)-流動

60、負(fù)債流動負(fù)債流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)=現(xiàn)金現(xiàn)金+應(yīng)收及預(yù)付賬款應(yīng)收及預(yù)付賬款+存貨存貨流動負(fù)債流動負(fù)債=應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款預(yù)收賬款流動資金本年增加額流動資金本年增加額=本年流動資金本年流動資金-上年流動資金上年流動資金 現(xiàn)金的估算現(xiàn)金的估算 最低需要周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費(fèi)用年工資及福利費(fèi)現(xiàn)金360年其他費(fèi)用年其他費(fèi)用=制造費(fèi)用制造費(fèi)用+管理費(fèi)用管理費(fèi)用+財務(wù)費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用-以上以上四項(xiàng)費(fèi)用中包含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、攤銷四項(xiàng)費(fèi)用中包含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)和利息支出費(fèi)、修理費(fèi)和利息支出應(yīng)收賬款估算應(yīng)收賬款估算應(yīng)收賬款是指企業(yè)已對外銷售

61、商品、提供勞務(wù)而尚未收回的資金，包括若干科目。應(yīng)收賬款是指企業(yè)已對外銷售商品、提供勞務(wù)而尚未收回的資金，包括若干科目。在可行性研究時，只計算應(yīng)收銷售款。其計算公式為：在可行性研究時，只計算應(yīng)收銷售款。其計算公式為：應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款=年銷售收入年銷售收入/收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨估算存貨估算存貨是企業(yè)為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲備的各種貨物，主要有原材料、輔助材料、存貨是企業(yè)為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲備的各種貨物，主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗品、維修備件、包裝物、在產(chǎn)品、自制半成品和產(chǎn)成品等。為簡燃料、低值易耗品、維修備件、包裝物、在產(chǎn)品、自制半成品和產(chǎn)成品等。為簡化計算，僅考慮外購原材

62、料、外購燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項(xiàng)進(jìn)行計算。其化計算，僅考慮外購原材料、外購燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項(xiàng)進(jìn)行計算。其計算公式為：計算公式為：存貨存貨=外購原材料外購原材料+外購燃料外購燃料+在產(chǎn)品在產(chǎn)品+產(chǎn)成品產(chǎn)成品外購原材料外購原材料=年外購原材料年外購原材料/按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)外購燃料外購燃料=年外購燃料年外購燃料/按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品在產(chǎn)品=（年外購原材料（年外購原材料+年外購燃料年外購燃料+年工資及福利費(fèi)年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)年其他制造費(fèi)用）用）/在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本年經(jīng)營成本/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)

63、次數(shù)產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)流動負(fù)債估算流動負(fù)債估算流動負(fù)債是指在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)需要償還的各種債務(wù)。在可流動負(fù)債是指在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)需要償還的各種債務(wù)。在可行性研究中，流動負(fù)債的估算只考慮應(yīng)付賬款一項(xiàng)。其計算公式為：行性研究中，流動負(fù)債的估算只考慮應(yīng)付賬款一項(xiàng)。其計算公式為：應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款=（年外購原材料（年外購原材料+年外購燃料）年外購燃料）/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)【例【例1】：某建設(shè)項(xiàng)目的工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)的估算額為】：某建設(shè)項(xiàng)目的工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)的估算額為52180萬元，預(yù)備萬元，預(yù)備費(fèi)為費(fèi)為5000萬元，建設(shè)期為萬元，建設(shè)期為3年。年。3

64、年的投資比例為：第一年年的投資比例為：第一年20%，第二年，第二年55%，第三年第三年25%，第四年投產(chǎn)。，第四年投產(chǎn)。該項(xiàng)目建設(shè)投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為該項(xiàng)目建設(shè)投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為40000萬元，其中外匯貸萬元，其中外匯貸款為款為2300萬美元。外匯牌價為萬美元。外匯牌價為8.3元人民幣。貸款的人民幣部分從中國建設(shè)銀行元人民幣。貸款的人民幣部分從中國建設(shè)銀行獲得，年利率為獲得，年利率為12.48%（按季計息）。貸款的外匯部分從中國銀行獲得，年利（按季計息）。貸款的外匯部分從中國銀行獲得，年利率為率為8%，（按年計息）。，（按年計息）。建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力

65、后，全廠定員為建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后，全廠定員為1100人，工資及福利費(fèi)按照每人每年人，工資及福利費(fèi)按照每人每年7200元估算。每年其他費(fèi)用為元估算。每年其他費(fèi)用為860萬元（其中：其他制造費(fèi)用為萬元（其中：其他制造費(fèi)用為660萬元）。年萬元）。年外購原材料、燃料、動力費(fèi)估算為外購原材料、燃料、動力費(fèi)估算為19200萬元。年經(jīng)營成本為萬元。年經(jīng)營成本為21000萬元，年修萬元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營成本理費(fèi)占年經(jīng)營成本10%。各項(xiàng)流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款為。各項(xiàng)流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款為30天，天，現(xiàn)金現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款為天，應(yīng)付賬款為30天，存貨為天，存貨為40天。天

66、。問題：問題：（1）試估算建設(shè)期的貸款利息。）試估算建設(shè)期的貸款利息。（2）試用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動資金）試用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動資金（3）試估算擬建項(xiàng)目的總投資）試估算擬建項(xiàng)目的總投資解：問題（解：問題（1）建設(shè)期貸款利息計算：建設(shè)期貸款利息計算：（1）人民幣貸款實(shí)際利率計算）人民幣貸款實(shí)際利率計算人民幣實(shí)際利率人民幣實(shí)際利率=（1+12.48%4）4-113.08%（2）每年投資的貸款部分本金數(shù)額計算）每年投資的貸款部分本金數(shù)額計算人民幣部分：人民幣部分：貸款總額為：貸款總額為：40000-23008.3=20910萬元萬元第第1年為：年為：2091020%=4182萬元萬元第第2年為：年為：2091055%=11500.50萬元萬元第第3年為：年為：2091025%=5227.50萬元萬元美元部分：美元部分：貸款總額為：貸款總額為：2300萬美元萬美元第第1年為：年為：230020%=460萬美元萬美元第第2年為：年為：230055%=1265萬美元萬美元第第3年為：年為：230025%=575萬美元萬美元（3）每年應(yīng)計利息計算）每年應(yīng)計利息計算人民幣建設(shè)